Bitcoin si sta avvicinando a nuovi massimi storici, con la criptovaluta che mostra un forte slancio dopo un rally di oltre il 13% della settimana scorsa.
Massimi più alti e ritrazioni limitate suggeriscono un interesse sostenuto sia da investitori istituzionali che retail, mentre i partecipanti al mercato si posizionano in vista dei potenziali guadagni del Q4.
I flussi istituzionali attraverso gli ETF su Bitcoin sono stati un motore principale.
Secondo Jake Kennis, Senior Research Analyst di Nansen, “Questo slancio è guidato dalla domanda istituzionale attraverso gli ETF su Bitcoin, con flussi positivi sostenuti che creano un forte slancio rialzista verso i $124k.”
Gli analisti affermano che i continui afflussi di ETF potrebbero rafforzare i prezzi mentre BTC testa il suo precedente massimo storico.
Anche le condizioni macroeconomiche sono favorevoli.
L'allentamento dell'inflazione e un atteggiamento accomodante della Federal Reserve stanno creando un ambiente favorevole per gli asset rischiosi, incoraggiando gli investitori a spostare capitale in Bitcoin e altri asset digitali.
Gli analisti di Bitfinex hanno osservato che BTC ha un forte supporto tecnico tra $111K e $113K, fornendo una solida base mentre si avvicina alle zone di offerta tra $120K e $124K.
Hanno aggiunto, “Il sentiment del mercato sembra costruttivo senza apparire eccessivamente avido.”
Le implicazioni più ampie si estendono oltre BTC.
Ignacio Palomera, Co-Fondatore e CEO di Bondex, ha spiegato, “Quando Bitcoin entra in una fase di scoperta dei prezzi, tende ad attrarre per primo il capitale istituzionale. Una volta che Bitcoin si consolida, la liquidità spesso ruota verso Ethereum e gli altcoin più ampi.”
Storicamente, i rally guidati da BTC preparano il terreno per i guadagni degli altcoin, poiché gli investitori cercano opportunità con beta più elevati una volta che la fiducia in Bitcoin è stabilita.
I mercati dei derivati indicano un'attività di trading significativa. Shaun Fernando, Chief Risk Officer di Deribit, ha sottolineato, “Bitcoin è sulla soglia dei massimi storici, con oltre $750M scambiati nell'opzione call di ottobre da 124K oggi, e gli ETF vedono afflussi record.”
La partecipazione retail segue i flussi istituzionali, e i dati di Polymarket mostrano una probabilità del 94% di un taglio dei tassi della Fed ad ottobre, aggiungendo aspettative rialziste.
Mentre la ricerca del record di Bitcoin è la storia dominante, alcuni analisti suggeriscono che il focus reale cambierà presto.
L'analista cripto Unipcs sostiene che la rottura del massimo storico è guidata da "fondamentali solidi: tagli dei tassi, stagionalità del Q4 e un'amministrazione fortemente pro-cripto."
Tuttavia, Unipcs mantiene che la "vera storia... non è Bitcoin stesso ma gli altcoin," prevedendo che la stagionalità del Q4, soprattutto sotto l'allentamento fiscale, alimenterà i rally nel mercato più ampio degli asset digitali. Ad esempio, l'analista ha indicato una memecoin, USELESS coin, che recentemente è salita del 14%, rispetto all'aumento del 2,5% di Bitcoin nello stesso giorno.
Unipcs ha offerto obiettivi aggressivi, inclusi Bitcoin dirigendo verso $150k e Solana (SOL) puntando oltre $500.
Kyle Chassé, Fondatore di MV Global, ha sottolineato che l'attuale rally è guidato dall'alto verso il basso. “I flussi di ETF spot stanno risucchiando l'offerta ogni giorno, questo è il segnale più chiaro che Wall Street è qui. Lo sfondo macro aiuta: dati più morbidi stanno anticipando le aspettative di taglio dei tassi.”
Ha notato che l'offerta fissa di Bitcoin di 21 milioni e la scarsità post-halving contribuiscono a una pressione rialzista sostenuta, rendendo raggiungibili obiettivi più alti se i flussi di ETF rimangono forti.
David Siemer, CEO e Co-Fondatore di Wave Digital Assets, ha riassunto la combinazione di forze in gioco, dicendo, “Il raggiungimento di nuovi massimi storici da parte di Bitcoin riflette una tempesta perfetta di fattori che spingono la domanda più in alto. Gli afflussi di ETF sono un enorme catalizzatore che attira capitale istituzionale fresco.”
Ha aggiunto che l'incertezza macro, inclusi i timori di chiusura del governo degli Stati Uniti, amplifica i movimenti dei prezzi, creando effetti esagerati anche da acquisti modesti.
Gli analisti avvertono che mentre lo slancio è forte, confermare una rottura sopra il precedente massimo storico richiede volume sostenuto e continuità.
Tuttavia, la combinazione di acquisti istituzionali, venti macroeconomici favorevoli e sentiment di mercato costruttivo predispone un ambiente favorevole per Bitcoin e l'ecosistema crittografico più ampio nell'ultimo trimestre dell'anno.