ステーブルコインは、ビットコインやイーサリアムと比較すると、グローバルな暗号哲学の二次的な産物かもしれません。しかし、現時点では暗号市場の血液となっています。USDTとUSDCは、世界中で迅速な価値移転のデフォルトオプションになりつつあります。しかし、「ステーブルコイン」と呼ばれる暗号市場の魅力的なコーナーは、これらの2つの巨人に限定されていません。その他のステーブルコインも続々と登場しています。今回は、それら新しい、明らかに過小評価されたステーブルコインについてお話しします。
ステーブルコインは、ボラティリティのあるデジタル資産と従来の法定通貨の間の重要な橋渡し役を果たしています。ステーブルコインは、法定通貨の安定性と暗号通貨の取引効率と柔軟性を提供し、個人ユーザーと機関の両方にとって不可欠な存在となっています。
2024年には、ステーブルコイン市場は広範な暗号通貨エコシステム内でその重要性を主張し続けています。
印象的な数字が欲しいなら、こちらがあります。ステーブルコイン市場は現在、1,500億ドルを超える統合時価総額を持っています。これは、金融取引、送金、および分散型金融（DeFi）における彼らの広範な導入とユーティリティを反映しています。
テザー（USDT）とUSDコイン（USDC）は依然として支配的な勢力であり、それぞれ約1,130億ドルと330億ドルの市場資本を保有しています。これらの二大巨頭は、主要な暗号通貨取引所でのステーブルコイントレーディング量の大多数を占めており、主要な引用資産として機能しています。
USDTは、その流動性とさまざまなブロックチェーンプラットフォームでの広範な受け入れで引き続き支持されています。トロンは、手数料を最小限に抑えて取引を完了する最速の方法とされていますが、多くのUSDTユーザーは依然としてイーサリアムブロックチェーンに固執しています。
USDCは、規制コンプライアンスとリザーブ管理の透明性を理由に選ばれることが多いです。最も要求の厳しい環境で取引を完全に合法にしたい場合、USDCはより良い選択肢かもしれません。
これらは、マーケットのボラティリティ対策から国境を越えた支払いの促進、DeFiプラットフォームでの流動性提供まで、さまざまな用途で利用されています。しかし、支配にもかかわらず、特定の市場やユースケースに合わせた独自の機能と利点を提供する新しい波のあまり知られていないステーブルコインが出現しています。
これらの新興ステーブルコインは、バックアップ資産によって多様化されているだけでなく、彼らが持ち込む技術革新によっても多様化しています。ここでは、2024年に注目すべき取引とリスク管理の観点から、最も過小評価されているステーブルコイントップ5を探ります。これらのステーブルコインは、USDTやUSDCほど人気がないかもしれませんが、セキュリティ、透明性、利回り生成の可能性などで独自の利点を提供します。時価総額に基づいてランク付けされているこれらの各ステーブルコインは、技術の革新的な使用、規制面での保証、またはその価値を裏付ける資産の組み合わせを通じて独自の提案を提示しています。
エーデルコイン（EDLC）
約62.1億ドルの市場キャップで、エーデルコインはあまり知られていないステーブルコインの中で最も価値があるものとして際立っています。
その理由があります。
多くの法定通貨でバックアップされたステーブルコインとは異なり、エーデルコインは、金、銀、プラチナを含む貴金属のバスケットにペグされています。この多様化は、特に経済的不確実性の時期に、セキュリティと安定性の追加の層を提供します。そして、彼らは、自分たちの暗号通貨を法定通貨から可能な限り遠ざけたいと考えている軍勢から驚異的な関心をエーデルコインに引きつけるだけです。いくつかのエーデルコインを所有するということは、人類にとって地球が与えてくれる運命に敬意を表することになると言います。
エーデルコインは、資産バックアップをリアルタイムで検証するリザーブ証明技術を利用したカスタムブロックチェーン上で運用され、透明性とユーザー間の信頼を確保しています。エーデルコインの発行者であるプレシャスデジタルAGは、金属リザーブを安全に管理するために主要なブルジョンディーラーと提携しています。このステーブルコインは、インフレに対するヘッジを求める投資家の間で特に人気がありますが、デジタル通貨の流動性の利点を維持しています。
Ethena USDe (USDe)
Ethena USDeは全く異なる動物です。エコフレンドリーになろうとはせず、数学の大きな力を信じる人々にアピールしています。
どういうことですか？
まあ、このイーサリアムベースのステーブルコインは面白い道を選びました。
市場キャップが約29.2億ドルであるEthena USDeは、アルゴリズムと担保メカニズムの革新的な組み合わせで安定した価値を維持するよう設計されています。暗号資産と分散型アルゴリズムの組み合わせを使用して、供給を市場条件に応じて動的に調整し、米ドルとの1:1ペグを維持しようとしています。
つまり、事実上、テザーのUSDTと同様に1米ドルに等しいですが、それを独自の方法で行います。
USDeのハイブリッドモデルは、完全に法定通貨でバックアップされたステーブルコインに対する分散型の代替手段を提供し、中央集権的なエンティティへの依存を軽減しています。
発行者であるEthena Labsは、オープンソース開発コミュニティを促進しながら、規制コンプライアンスを確保するために積極的に行動しています。これにより、分散型金融（DeFi）エコシステムにおける採用が進み、ユーザーはUSDeをイールドファーミング、貸し出し、および借り入れに活用しています。
Pax Dollar (USDP)
Paxos Trust Companyによって発行されたPax Dollar（USDP）は、約10億ドルに近い市場キャップを持っています。
USDPは、FDIC保険付き銀行に預けられた米ドルリザーブで完全にバックアップされた法定通貨担保のステーブルコインです。他のステーブルコインと差別化されるのは、その厳しい規制コンプライアンスであり、ニューヨーク州金融サービス局（NYDFS）によって承認された数少ないステーブルコインの1つです。
そう、そのような段階で叔父サムが問題を抱えていないステーブルコインです。
Paxosは、PaxGoldのような他の製品でも行っているように、透明性を確保するために第三者の監査人による毎月の認証報告書を提供し、ユーザーの信頼を育んでいます。
このステーブルコインは、イーサリアムやバイナンススマートチェーンなど、さまざまなブロックチェーンプラットフォームと統合されており、国境を越えた支払いからDeFiまで、さまざまな金融アプリケーションに対して多様性を持っています。
TrueUSD (TUSD)
こちらは、「バチカンの教皇よりも神聖であること」を目指しているステーブルコインです。そして、それはほとんど冗談ではありません。
彼らはPaxosの哲学における最大の敵であり、イデオロギー面で最も近い競争相手です。
TrueUSD（TUSD）は現在、約4.95億ドルの市場キャップを持っています。
それは、頻繁な認証と法的保護を重視し、利用可能な最も透明なステーブルコインの1つとして位置付けられています。
各TUSDトークンは、複数の信託機関によって管理されるエスクローアカウントに預けられた米ドルによって1:1でバックアップされており、潜在的な流動性危機に対する追加のセキュリティレイヤーを提供しています。
TrueUSDは、イーサリアム、バイナンススマートチェーン、TRONなどのいくつかのブロックチェーンと互換性があり、さまざまなエコシステムでのユーティリティを高めています。その高い流動性と信頼性により、分散型金融プラットフォームでの成長を遂げました。最近、TrueUSDは主要な監査会社とのパートナーシップを発表し、リアルタイムの監査を提供し、透明性への取り組みをさらに強化しました。
Frax (FRAX)
ブロックチェーンの広大なフィールドで数学の力を示す他の解決策です。
Fraxは、約6.47億ドルの市場キャップで、最初の分数アルゴリズムステーブルコインとしてステーブルコイン市場に独自のエントリーを表しています。その定義が何を意味するのかを理解するために、ググる必要がある人は少なくありません。
他の完全に担保されたステーブルコインとは異なり、Fraxは需要に基づいて供給を調整するアルゴリズムメカニズムと主にUSDCの担保を組み合わせて、その安定性を維持します。
この独特のデザインにより、部分的に担保付きながらも米ドルに対するペグを維持することができます。
Fraxは、イーサリアムブロックチェーン上で動作し、さまざまなDeFiプロトコルと深く統合され、取引、貸し出し、イールドファーミングに使用されます。
Fraxエコシステムには、そのプロトコルの安定性を維持する役割を果たすガバナンストークンFXSも含まれています。Fraxの安定性への革新的なアプローチは、DeFi愛好家の間で人気があり、そのモデルは高い市場のボラティリティの時期においてもレジリエントであることが証明されています。