InvoiceMateは、最近の暗号市場の低迷で時価総額が5000億ドル以上 消失し、DeFiセクターだけでも260億ドルが消失した後、分散型金融で 初の信用保険付き収益を提供するAI駆動のリアルワールド資産貸付プロトコ ル「DeFa」を開始しました。このプロトコルは、オフチェーンでの検証のため にイエローネットワークのステート チャネル技術上に構築され、4億ドル相当の トークン化された請求書を処理し、オペレーション全体で0.2%の不良債権率を 維持しています。
知っておくべきこと:
- DeFaはイエローステートチャンネルを使用して、管理上の操作をオフチェーンで 検証してから検証済みトランザクションをオンチェーンでコミットすることで、 分散型金融レンディング操作の透明性を維持しながらコストを削減します。
- 同プロトコルは7000万ドル以上の請求書を考慮し、借り手のデフォルトから流動性提供者 を保護するために信用保険プロバイダーとのパートナーシップを確保し、従来のDeFiレンディ ングプラットフォームとの差別化を図っています。
- DeFaのテストネットは、250,000人のユーザーがいるArbitrumとIOTAネット ワークで運用されており、機関グレードの保護メカニズムによってサポートされる 実世界の請求書ファイナンシングを通じて10％を超えるリターンを提供しています。
大手DeFiプロトコルであるAave、Lido、EigenLayerは、最近の市場の 低迷中に大規模な損失を被り、主に暗号担保付ローンに依存する従来の分散型貸 出モデルの脆弱性を露呈しました。 既存のプラットフォームのほとんどは投資家に 市場の変動性を独自にナビゲートするように指示し、「自分でリサーチをする」哲学 に従うことで突然の価値の消失に対して限られた保護を提供します。
DeFaは、ブロックチェーン外部で管理検証を処理する斬新な技術アプローチにより、 これらのシステム全体の弱点に対処しています。
イエローステートチャンネル技術
DeFaのインフラストラクチャは、トランザクションをオフチェーンで処理しながら 暗号保証を保証するブロックチェーンスケーリングソリューションである、 イエローネットワークのレイヤー3ステートチャンネル技術に依存しています。 ステートチャンネルは、参加者がスマートコントラクトに担保をロックして、 メインブロックチェーンの外部で高頻度相互作用を行い、最終的に精算された結果 だけをオンチェーンに記録することで機能します。このアプローチにより、トランザク ションコストが劇的に削減され、ネットワークの混雑が解消される一方で、ブロック チェーンシステムのセキュリティと透明性の特性が保存されます。
この技術により、各操作のオンチェーン検証が不要になり、当事者間でのリアルタイム 決済が可能になります。
イエローのステートチャンネルは、オフチェーントランザクション処理アーキテクチャを 通じて毎日数十億ものメッセージをサポートし、従来の高頻度取引環境に匹敵する迅速な 実行速度を必要とするアプリケーションに適しています。システムは、最も最近の合意さ れたトランザクション状態に基づいて争議を解決できるスマートコントラクトを通じて 執行力を維持しており、集中検証者の必要性を排除しています。
分散型金融の貸付における管理アクションは通常、高価で取り消し不能なオンチェーン トランザクションを必要とします。 DeFaのイエローステートチャンネルの実装により、 同プロトコルは管理上の操作をオフチェーンで検証してから、検証済みの操作をブロッ クチェーンにコミットすることができ、運用コストを大幅に削減しながら証拠支持付きの 透明性を保持できます。この検証レイヤーにより、許可された合法的なトランザクション のみがオンチェーンで最終的に清算されることが保証されます。
分散型ファクタリングプロトコルアーキテクチャ
DeFaは、投資家が市場の投機ではなく実際の請求書の決済に基づいて収益を 生むことで、短期資本を必要とする企業と暗号通貨投資家を結び付けます。
プロトコルは、参加者がUSDCなどのステーブルコインを提供して、検証済み商業請求 書からリスク調整済み年率を獲得できる単一資産流動性プールを採用しています。 この構造は、ボラティリティの高い暗号担保ローンを通じてリターンを生成する従来の DeFiプラットフォームとは根本的に異なります。
このプラットフォームのモデルは、請求書を担保にしたリアルワールド資産を活用 して流動性を提供し、暗号市場の変動に依存する伝統的なDeFiレンディングに関連 するリスクを軽減します。
DeFaは、年間の条件ではなく四半期ごとのパーセンテージ収益の基づいて収益を 構築しており、支払いスケジュールを業務の典型的なサイクルに合わせて調整し、 予測可能で一貫したリターンを提供します。このアプローチにより、投資家は市場の 投機ではなく実際の経済活動を通じてリターンを得ることができます。
InvoiceMateは、ブロックチェーンベースの請求書管理ソリューションでの地位を元に 確立してから、DeFaを通じてWeb3に事業を拡大しました。
同社は4億ドル相当のトークン化された請求書を処理し、自社プラットフォームを 通じて7000万ドル相当の商業手形を因子化しました。分散型ファクタリング機能を組み 込むことで、InvoiceMateは従来のWeb2クライアントベースにサービスを維持し ながら、分散型金融アプリケーションのインフラストラクチャを同時に開発しています。
マルチレイヤーリスク管理
DeFaは、貸付方程式から不良債権を排除するように設計された4つの統合セキュリティ メカニズムを通じて流動性提供者を保護します。 DeFaのAIエージェントCAROは 、資金承認前に包括的な信用評価を行い、取引先の信用力を評価し、潜在的なリスク をリアルタイムで特定します。
このAI駆動によるシステムは、行動可能なインサイトを提供し、各請求書のレビュ ーごとにその分析を継続的に改善しクオリティが高く信用度の高い請求書のみを 資金調達パイプラインに含めることを保証します。
同プロトコルは、信用リスク評価によって支えられたAI駆動のデューデリジェンス を信用保険の提携によって補完し、市場の状態に依存しない安全メカニズムを構築して います。バイヤーが請求書の支払いを怠ると保険が発動し、流動性提供者への損失を 保護し、予防措置を超えた安心感を提供します。スマートコントラクトは、手動介入 なしで支払い義務の遅延や差異を即座に特定し、透明性と迅速な解決を提供します。
DeFaは、単一の資金チャンネルに集中せず、資金を多様化した流動性プールを通じて 配布し、個々の支払いの失敗による影響を最小限に抑えます。
CAROの分析能力を強化したこの分散戦略は、リスク露出を複数の当事者に分散させ、 1つのエンティティに関連する問題が全体的なプールパフォーマンスに及ぼす影響を 最小限に抑えます。
プロトコルの多層化されたリステーキングモデルには、流動性があり再担保の可能 な機関グレードの流動性提供者トークンであるDLPが組み込まれており、70％の 価値比率ローンを提供します。この構造により、ポジションのレバレッジが最大260％ まで可能となり、信用保険カバレッジによってセキュリティを維持しながら収益を 増やします。 DeFaの保険提携は、同プロトコルの保護された収益を安全性の面で 国家債券書にあたるものであるように位置付け、年間10％を超える収益を提供します。
まとめ
DeFaは人工知能駆動の信用評価、信用保険メカニズム、実世界の収益ストリームを 組み合わせ、投機的な暗号資本に依存せず、リスク管理されたDeFiレンディングに 向けた進化を遂げました。このプロトコルのイエローステートチャンネルのオフチェー ン検証との組織統合は、過去にDeFiスケーラビリティを制限していたコストと効率性 に対する懸念に対応しています。25万人のテストネット参加者と、その保険バックの ストラクチャによって不良債権を拒絶したDeFaは、最近の市場の変動中に大きな損失を 被った従来のDeFiプロトコルに対抗する代替手段として位置付けられています。