公的および許可型のブロックチェーンネットワークを含む協調試験で、 Ondo Finance、J.P. Morgan’sの ブロックチェーンユニットKinexys、およびChainlinkが共同でクロスチェーンの配送対支払い （DvP）取引を実行しました。
実施されたこのテストは、 実世界資産（RWA）決済のためのブロックチェーンネイティブインフラストラクチャの開発における 重要なマイルストーンです。
取引はOndo Chain上でトークン化された短期米国財務省証券（OUSG）の交換に関与し、 支払いはChainlinkのクロスチェーン相互運用プロトコル（CCIP）および Chainlinkランタイム環境（CRE）を使用して オフチェーンでの安全な調整を行い、Kinexysデジタルペイメント の許可型ネットワークを通じて行われました。 これは、公共の目的構築型RWAブロックチェーンを 大手グローバル銀行が運営する機関グレードの支払いネットワークに 接続する最初のDvP操作です。
このパイロットは制御されたテストネット環境で実施されましたが、 アーキテクチャの影響は大きい可能性があります。 閉じられたチェーン間でのトークン化された資産と法定通貨同等の 支払いの同時決済のモデルを示し、決済リスクを減少させ、 伝統的な清算システムを悩ます仲介者の依存を取り除きます。
取引の仕組み
完了したDvPテストは、2つの別個のレグのアトミック決済を促進しました：
- 資産レグ：Ondo Chainで発行されたトークン化された財務省資産、OUSG。
- 支払いレグ：Kinexysデジタルペイメントで処理された、J.P. Morganの キャッシュ取引および決済のための機関向けブロックチェーン。
Chainlinkのインフラストラクチャはオーケストレーション層として機能し、 両方のレグの取引が同期的に実行されるようにCREがオフチェーンロジックを管理しました。 このアーキテクチャは、信託不要の決済を第三者クリアリングハウスを必要とせずに解決する 2つの異なるブロックチェーン間での同時の資産と支払いの転送を可能にしました。
このアプローチは、カウンターパーティリスクを軽減するために一般的に 機関取引で使用される伝統的なDvPワークフローを反映していますが、 オンチェーンのスマートコントラクトとクロスチェーンメッセージングを通じて実装され、 ほぼリアルタイムの確定性と透明性を持っています。
配送対支払いとは
DvPは、支払いが受け取られた場合のみ資産配信が行われる金融市場の標準であり、 一方が支払いを行った後にもう一方が配送を行わない可能性を低減します。 しかし、伝統的な資本市場では、DvPはしばしばレイテンシ、 仲介者の依存、およびシステムの断片化から生じる失敗によって悩まされます。
業界の推定によると、決済の失敗は過去10年間で 世界市場に9000億ドル以上の損失をもたらし ました。特に法的枠組み、保管者、通貨のリスクによって 遅延と複雑さが引き起こされる国境を超えた取引では。
特に異なるタイプのチェーン間でブロックチェーンネイティブのDvPプロセスを導入すると：
- アトミシティ：資産と支払いが一緒に移動するか、まったく移動しないか。
- プログラム可能性：条件とコンプライアンスのチェックを スマートコントラクトに組み込むことができます。
- 透明性：決済記録はオンチェーンで永久に可視化され検証可能です。
- 効率性：かつて数日かかったプロセスを数分または数秒に圧縮できます。