Elon Muskは、彼のソーシャルメディアプラットフォームXの長らく待たれた支払い・バンキング機能であるXマネーが、2025年に予定されたより広範な展開を前に制限付きベータテストに入ったことを確認しました。
5月25日付けのXでの投稿で、マスクは「非常に限られたアクセス」でテストを始め、ユーザーの貯蓄を扱う際には「極度の注意」が必要だと述べています。
マスクの発表はテスラファンアカウントの投稿に応じたものであり、この動きは、Xマネーがテスト段階に入るという初の公表となります。この発表は、ソフトウェアコードのリークや、機能の展開が間近であることを示唆する規制ライセンスの提出書類によって生じた月々の憶測に続くものです。
規制の進展が広範な野心を示す
かつてTwitterとして知られていた企業Xは、少なくとも2023年から金融サービス部門の規制の基盤を築いてきました。
全国複数州ライセンシングシステム（NMLS）の公的記録によれば、Xはアメリカ全土で41の送金業者ライセンスを取得しており、これは複数の管轄区域で支払いと送金を取り扱うことを希望する企業にとって必要な要件です。
これらのライセンスは、ピアツーピア支払いやデジタルウォレット、さらにはより広範なバンキング機能を含む、多くの金融サービスを提供する準備を進めていることを示唆しています。
ベータテストへの移行は、Xをマスクが以前「なんでもアプリ」と表現したもの、つまりWeChatのような中国のプラットフォームを緩やかにモデルにした社会的、メディア的、財務的なスーパープラットフォームに変革するための重要な一歩です。しかし、米国の規制条件と文化的な違いは、そのような野心に対して非常に細分化され、コンプライアンスも厳しい状況を提供しています。
数年にわたるビジョン
Xマネーの計画は、2022年10月のマスクによるTwitterの買収に遡ります。当時、マスクは440億ドルの取引を単なるソーシャルメディアの買収としてではなく、「X、なんでもアプリ」を構築するという広範なビジョンを加速させる方法として説明していました。
2023年中頃には、会社は正式にXとしてリブランディングし、CEOのリンダ・ヤッカリーノが「無制限の双方向性」、マルチメディアの拡張、および金融機能を含む計画を発表し始めました。
Xマネーについての憶測は、ヤッカリーノとマスクが支払いレールの統合、特に仮想通貨のサポートの可能性についてあいまいな言及を行った後にさらに強まりました。正式な仮想通貨統合は確認されていませんが、プラットフォームのユーザーベース、特にクリプトサークルでは、ビットコインやその他のデジタル資産の潜在的なサポートを長らく予期しています。
政治的波及効果と政府との関係
マスクの公共政策への関与が増すにつれ、Xマネーの展開には政治的な複雑さが加わっています。2025年初頭、米国の政権交代後、新設された連邦タスクフォースである労働力最適化イニシアチブ（DOGE）の指導を担当することになったマスクが、事務手続きの合理化を目指しています。
現段階では象徴的な存在に過ぎませんが、マスクの連邦役職は、特に民主党議員から倫理的および政治的懸念を引き起こしています。2月、上院議員エリザベス・ウォーレンは、テクノロジーの大物としてのプライベートと政府の役職を持つマスクの二重の立場に警告を発し、利益相反の可能性を指摘しました。
「マスクは、Xについて大きく損失を抱えている」と、ウォーレンは2月の声明で述べました。「だからこそ、彼はXを大きな金融プラットフォームにしようとするアイデアを持っていて、その中で全員の個人的な金融データを取得しようとしています。」ウォーレンはまた、消費者金融保護局（CFPB）などのデジタル金融のコンプライアンスやユーザー保護を行うための規制団体を弱体化させる取り組みとマスクの野心を関連付けました。
ソーシャルプラットフォームから金融ネットワークへ？
Xに支払いを統合しようとするマスクの取り組みは、巨大技術プラットフォームが金融サービスをエコシステムに統合しようとする幅広いトレンドを反映しています。Meta（旧称Facebook）はディエム・ステーブルコインプロジェクトなど、支払い機能を立ち上げようとするいくつかの試みをしてきました。
AppleとGoogleは、Apple PayやGoogle Walletなどの銀行関連の製品を導入しました。ただし、どちらもまだソーシャルネットワークを完全に運営される金融エコシステムに変えることに成功していません。
X Moneyの主要な差別化要因は、ソーシャル相互作用に直接 個人金融を統合することにあるかもしれません。もし成功すれば、Xはティップ、クラウドファンディング、商業支払い、さらには給与の支払いなどをアプリのエコシステム内で行うためのツールを提供できるかもしれません。このような変革は、ユーザーがソーシャルメディアとどのように関与するかを根本的に変え、受動的なコンテンツ消費から積極的な財務参加に移行します。
それでも、多くの観察者は懐疑的です。米国の金融規制が細分化されているため、送金、預金、融資を扱うあらゆる製品は、州および連邦の規則が複雑に絡み合った状態に準拠する必要があります。41州でのライセンス取得は重要ですが、銀行サービスが含まれる場合は全国的な展開には不十分です。
プライバシーとデータ使用に関する疑問
Xに金融ツールを統合するというマスクの計画は、ユーザーデータのプライバシー、監視、および商業的な利用に関する重要な質問を生み出します。批判者は、Xを金融プラットフォームにすることは、特にユーザーの金融履歴や取引パターン、身元資格がソーシャルメディアのプロファイルに結び付けられるとデータハーベスティングが増加する可能性を警告しています。
マスクの履歴が示すように、モデレーション方針を取り戻したり、プラットフォームの信頼性と安全性のインフラを再構築したりする過程で、金融データの誤利用に対する懸念が高まっています。銀行とは異なり、厳しいプライバシー規制や消費者保護ルールの下で機能するわけではなく、金融ツールを提供するテック企業はしばしば規制の曖昧な範囲で運営されます。
「非常にボラティリティがあるガバナンス記録を持つソーシャルプラットフォームに金融を取り込むことは、ユーザーを実際のリスクにさらす可能性があります」と、フィンテック規制に精通した金融政策研究者が述べました。「ツイートすることは1つのことです。しかし、貯蓄を保管したり、お金を送ったりすることは全く別のことです。」
次に何が来るのか？
ベータテストは始まったものの、Xマネーの本格的なリリースは2025年まで期待されておらず、米国における金融商品承認のスピードを考慮すると、そのタイムラインさえも野心的かもしれません。
限定ベータがどのようにパフォーマンスを発揮するか、規制当局がどのように反応するか、ユーザーの関心がより広範な展開を裏付けるかどうかに多くがかかっています。
企業運営、政府顧問役、およびテスラやSpaceX、Neuralinkのプロジェクトに分かれたマスクのフォーカスによって、Xマネーが実行可能な金融商品として成功するには、持続的な注意と大幅な技術開発が必要になります。