ドイツ・ニュルンベルク、2026年5月19日、Chainwire発
Coinbird のDCA Calculatorのデータに基づくと：2015年からの毎月のBitcoin購入は+4,515%のリターンとなった一方で、投資家は最大76.72%のドローダウンも経験しており、またCoinbirdが検証した短期シナリオでは、DCAは一括投資を下回った
独立系暗号資産比較プラットフォームであるCoinbirdの新たな分析により、2015年以降に規律正しく毎月Bitcoinを購入していた場合に実際どのような結果になっていたかが示された。同時に、「とにかくBitcoinをDCA（ドルコスト平均法）で買っておけばよい」という一般的なナラティブが、現実を単純化しすぎている点も明らかにしている。
この分析結果はCoinbirdのBitcoin DCA Calculatorに基づいており、CoinGeckoの過去のBitcoin価格データを利用して、2013年まで遡った定期投資シナリオをモデル化している。
バックテストを実行したり別のシナリオを試したいユーザーは、以下からアクセスできる。
https://www.coinbird.com/cryptocurrencies/bitcoin/dca-calculator
主な結果
- 2015年1月に毎月100ドルのBitcoin DCAプランを開始した投資家は、2026年5月までに合計137回の毎月の購入を行い、総額1万3,700ドルを投資している。2026年5月19日時点で、この結果として保有する8.219 BTCのポートフォリオ価値はおよそ63万2,315ドルとなり、投下資本に対して+4,515%の総リターンとなる。この戦略では、価格が上昇する前の初期段階で多くのBitcoinを取得したため、1BTCあたりの平均取得単価はおよそ1,667ドルとなっている。
- その後の、2022年の暴落前である2021年5月の市場ピーク付近から投資を始めた投資家にとっても、毎月100ドルのDCAプランは2021年5月〜2026年5月のシナリオにおいて**+84.34%**のリターンをもたらしている — 61回の毎月の購入を通じて投資した6,100ドルが、およそ1万1,244ドルになった計算だ。同期間に同額を2021年5月に一括投資していた場合のリターンは約+43%である。この特定のシナリオでは、DCAは2022年の弱気相場で自動的により多くのBitcoinを買い増したため、一括投資を上回った。
- 重要な点として、Coinbirdが検証したシナリオでは、1年・2年・3年・4年の投資期間においては一括投資がDCAを上回っている。5年という期間でDCAが優位になったのは、完全な暴落からの回復サイクルを経た後だけである。「DCAは一括投資に勝る」という結論は普遍的ではなく、開始時期や市場環境に大きく依存する。
- 全期間を通してDCAを行った投資家も、2022年の弱気相場において最大**-76.72%**のドローダウンを経験しており、定期的な購入がボラティリティや、急激な下落局面を保有し続ける心理的な難しさを取り除くものではないことを示している。
「興味深い点は、単に2015年以降Bitcoinが上昇したという事実ではありません」とCoinbird創業者のPhilippは述べている。「興味深いのは、この過去のシナリオにおいて、暴落、過去最高値、規制の不確実性といった局面をまたぎながら、自動的に毎月買い続けることで、なおも非常に大きな長期リターンが得られたという点です。同時に、このドローダウンは、この戦略が、チャートを後から眺めるほど簡単なものではなく、実際に続けるのははるかに難しいことも示しています。」
CoinbirdのBitcoin DCA Calculatorは無料で利用可能であり、2013年まで遡って、投資額、購入間隔、開始日を変えたさまざまなシナリオをテストできる。
方法論
本分析では、選択された月次の間隔で、CoinGeckoの過去価格データを用いてBitcoinを定期購入した場合をシミュレーションしている。一括投資との比較では、想定した総投資額を、選択期間の開始時点で全額まとめて投資したケースを前提としている。計算には税金および取引手数料は含めていない。過去のパフォーマンスは将来の結果を保証するものではない。
Coinbirdについて
Coinbirdは、個人投資家が暗号資産・取引所・ウォレットをより明確なデータで比較できるよう支援する、独立系の暗号資産比較・マーケットインテリジェンスプラットフォームである。coinbird.com 上では、ユーザーはリアルタイムの市場データを閲覧し、プロバイダー同士を比較し、暗号資産計算ツールを利用し、Bitcoin Rainbow Chart、Bitcoin Dominance、Altcoin Season Indexといった市場指標をフォローできる。
CoinbirdはCoinbird GmbHによって運営されており、ドイツを代表する暗号資産比較ポータルの一つであるkryptovergleich.deの国際向けプラットフォームでもある。同社は年間200万人以上のユーザーにサービスを提供している。両プラットフォームを通じて、Coinbirdは透明性の高いデータ、実用的なツール、そして初心者から経験豊富な暗号資産投資家まで役立つ教育コンテンツを提供している。
問い合わせ先
Founder（創業者）
Philipp Duringer
Coinbird GmbH
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