De Chinese toezichthouder voor buitenlandse valuta heeft nieuwe mandaten uitgevaardigd die banken verplichten om risicovolle transacties, vooral met betrekking tot cryptocurrencies, te onderzoeken en te melden. Deze maatregelen zijn bedoeld om Chinese investeerders te weerhouden van het handelen in Bitcoin en andere digitale activa.
Onder de nieuwe richtlijnen moeten banken buitenlandse valuta-activiteiten identificeren en rapporteren, inclusief ondergrondse banken, grensoverschrijdend gokken en ongeoorloofde financiële transacties waarbij cryptocurrencies betrokken zijn. Dit mandaat geldt voor alle Chinese bankinstellingen, die nu transacties moeten evalueren op basis van de betrokkenen, de herkomst van de fondsen en de frequentie van de handel.
Deze initiatief beklemtoont China's aanhoudende en stringente aanpak van het reguleren van cryptocurrency activiteiten. Cryptocurrencies worden gezien als een ondermijning van de financiële stabiliteit van het land. Liu Zhengyao, een juridisch expert bij het advocatenkantoor ZhiHeng in Shanghai, merkte via WeChat op dat deze regels een basis bieden voor het bestraffen van cryptocurrencyhandel. Het regelgevende klimaat op het vasteland van China zal waarschijnlijk intensiveren, voegde hij toe.
Liu wees verder op dat het gebruik van yuan voor de aankoop van cryptocurrencies die vervolgens worden omgewisseld voor vreemde valuta nu mogelijk kan worden gecategoriseerd als een grensoverschrijdende financiële activiteit die cryptocurrencies omvat, vooral als de bedragen de wettelijke limieten overschrijden.
Sinds 2017 heeft China strenge beperkingen opgelegd aan cryptocurrencyhandel, waarbij banken en betalingssysteem verboden is te handelen in digitale activa. In mei 2021 heeft de Chinese Volksbank (PBOC) transacties met Bitcoin en soortgelijke cryptocurrencies illegaal gemaakt. Ondanks zijn felle anti-crypto beleid, bezit China nog steeds meer dan 190.000 BTC, waardoor het na de Verenigde Staten de op een na grootste overheidsgever van Bitcoin ter wereld is. Deze activa werden voornamelijk verkregen via inbeslagnames die verband houden met illegale handelsoperaties.
Het is opmerkelijk dat Justin Sun, de oprichter van de Tron blockchain, in juli 2024 pleitte voor een progressiever cryptocurrencybeleid in China. "China moet verdere vooruitgang boeken op dit gebied. Concurrentie tussen China en de VS in Bitcoin-beleid zal de hele industrie ten goede komen," verwoordde Sun.
Verder erkende een recente uitspraak van een Chinese rechtbank dat, hoewel crypto-assets "eigenschapskenmerken" dragen, de Chinese wet ze niet volledig verbiedt. Desondanks zijn deze beschermingen beperkt tot crypto als een goed en niet als valuta of zakelijke instrumenten.