Falcon Finance kondigde woensdag de lancering aan van stakingvaluten waarmee gebruikers tokens kunnen storten voor een 180-daagse blokkering in ruil voor rendementen tot 12% APR, uitbetaald in USDf, de synthestische dollar stablecoin van het platform.
De stakingvaluten vertegenwoordigen het derde product in Falcon Finance's reeks van opbrengstgeneratieproducten, na de Classic Yield en Boosted Yield aanbiedingen. In tegenstelling tot die producten, die gericht zijn op het rechtstreeks staken van USDf of FF tokens, stellen de nieuwe valuten gebruikers in staat om activa te storten en opbrengsten te verdienen in een andere token, terwijl ze blootstelling behouden aan hun oorspronkelijke storting.
Bij de lancering accepteren de valuten FF, Falcon Finance's governance- en utility-token, waarbij het bedrijf verklaarde dat in toekomstige iteraties aanvullende activa zullen worden ondersteund. Gebruikers die FF-tokens storten, kunnen tot 12% APR verdienen, uitgedrukt in USDf.
Het product omvat een minimale blokkering van 180 dagen en een afkoelperiode van drie dagen voordat opnames kunnen worden verwerkt. Falcon Finance verklaarde dat de omvang van de valuten zal worden beperkt, hoewel in de aankondiging geen specifieke capaciteitslimieten werden vermeld.
Gebruikers storten hun tokens in de valuut en ontvangen USDf opbrengsten die worden gegenereerd door wat het bedrijf omschrijft als "eigen strategieën die zijn ontworpen om kansen en risico's in balans te brengen."
In de aankondiging werden de mechanismen die worden gebruikt om opbrengsten te genereren, zoals uitleenprotocollen, liquiditeitsvoorzieningen of andere DeFi-strategieën, niet gespecificeerd.
Na voltooiing van de blokkeringstermijn en de afkoelperiode ontvangen gebruikers hun oorspronkelijk gestorte tokens terug, samen met de opgebouwde USDf-beloningen. Opbrengsten worden uitsluitend uitbetaald in USDf, dat door Falcon Finance wordt omschreven als een synthetische dollar bedoeld voor onchain nut en veerkracht.
In de aankondiging werden geen details gegeven over het collateralisatie-mechanisme van USDf, de ondersteuningsstructuur of het inwisselproces.
Het bedrijf verklaarde dat meer deelname aan de valuten is bedoeld om het USDf-ecosysteem te versterken door het uitbreiden van de gebruiksmogelijkheden en liquiditeit.
"Naarmate de waarde groeit, wordt USDf breder gebruikt en steeds robuuster, wat de beloningen die gebruikers ontvangen verder vergroot," volgens de aankondiging.
Falcon Finance noemde "doordachte waarborgen" waaronder beperkte vaultomvang, gedefinieerde blokperiodes en afkoelperiodes als mechanismen om ordelijke opnames en opbrengstgeneratie efficiëntie te verzekeren.
De 180-daagse blokkeringstermijn stelt gebruikers bloot aan prijsvolatiliteitrisico voor zowel het gestorte activum als USDf gedurende de blokperiode. Gebruikers kunnen gedurende deze periode geen tegoeden opnemen, ongeacht de marktomstandigheden of veranderingen in opbrengsttarieven.
De 12% APR-positionering stelt de valuten van Falcon Finance binnen het bereik van bestaande DeFi opbrengstproducten, hoewel de tarieven aanzienlijk kunnen variëren afhankelijk van activatype, blokkeringstermen en onderliggende strategieën. Vastgestelde uitleenprotocollen en stakingplatforms bieden opbrengsten variërend van lage enkele cijfers tot dubbele cijfers, afhankelijk van token-volatiliteit en liquiditeitsomstandigheden.
De cross-asset opbrengststructuur, waarbij men één token stort en een andere verdient, creëert dubbele blootstelling die winsten of verliezen kan vergroten afhankelijk van relatieve prijsschommelingen tussen FF en USDf.
Het bestaande Classic Yield-product van het platform staat toe dat USDf of FF zonder blokkering worden gestaked, terwijl de Boosted Yield hogere opbrengsten biedt voor het blokkeren van USDf of sUSDf (gestaked USDf) over vaste perioden. De nieuwe stakingvaluten breiden dit framework uit om niet-stablecoin-activa als onderpand toe te staan.