Chen Zhi, oprichter van de Prince Group en vermeende hoofdarchitect achter billions in cryptocurrency fraud, is in Cambodja gearresteerd en naar China gedeporteerd.
De 38-jarige Chinees-Cambodjaanse zakenman faces een onderzoek door de Chinese autoriteiten, naar aanleiding van de inbeslagname in oktober van $15 miljard aan Bitcoin door Amerikaanse functionarissen.
Cambodia-China Times meldde dat de arrestatie op 7 januari plaatsvond, waarmee een einde kwam aan wekenlange speculatie over Chen’s verblijfplaats sinds de sluiting van Prince Group in oktober.
Wat er gebeurde
Het Amerikaanse ministerie van Justitie filed in oktober zijn grootste cryptovaluta-verbeurdverklaringszaak ooit en nam ongeveer 127.271 Bitcoin (BTC) ter waarde van $15 miljard in beslag.
Chen werd ervan beschuldigd in heel Cambodja dwangarbeidcompounds te exploiteren die “pig butchering”-fraudes met cryptobeleggingen uitvoerden en wereldwijd slachtoffers viseerden.
De aanklacht stelde dat Chen’s operaties dagelijks $30 miljoen opleverden uit zwendelpraktijken waarbij slachtoffers van mensenhandel werden gedwongen romantische en investeringsfraudes te plegen.
Na sancties van de VS en het VK froze autoriteiten in Hongkong, Singapore, Zuid-Korea, Taiwan en Thailand tegoeden ter waarde van in totaal minstens $700 miljoen, vermoedelijk eigendom van Chen of de Prince Group.
Eigendommen ter waarde van $172 miljoen werden in Groot-Brittannië in beslag genomen, waaronder vastgoed nabij de Amerikaanse ambassade in Londen.
Lees ook: What Riot's Record Bitcoin Sale Reveals About Mining Industry Cash Flow Crisis
Waarom het belangrijk is
De zaak geldt als een van de grootste wereldwijd op cryptovaluta gerichte rechtshandhavingsacties en benadrukt de verbanden tussen dwangarbeid, mensenhandel en cryptofraude.
Radio Free Asia wees in februari 2024 als eerste op de criminele activiteiten van de Prince Group en stelde vragen over waarom financiële autoriteiten er jaren over deden om op te treden tegen wat uitgroeide tot Azië’s grootste criminele onderneming.
Het Nationale Veiligheidsbureau van Taiwan stelde dat de Prince Group banden had met Chinese “Verenigd Front”-activiteiten, wat wijst op mogelijke staatssteun voor de operaties.
Naar verluidt bouwde Chen in het afgelopen decennium een conglomeraat ter waarde van $60 miljard op via onlinefraude en dwangarbeidconstructies die opereerden vanuit Cambodjaanse zwendelcompounds.
Lees ook: Barclays Makes First Stablecoin Investment With Ubyx Stake Purchase