JPMorgan Chase firmou acordos com intermediários fintech representando mais de 95% dos pedidos de dados de terceiros para suas contas de clientes, marcando uma mudança significativa na forma como os bancos cobrarão pelo acesso a informações financeiras dos consumidores. O maior banco do país finalizou contratos com Plaid, Yodlee, Morningstar e Akoya após semanas de negociações que resultaram em taxas mais baixas do que as inicialmente propostas.
O que Saber:
- O JPMorgan Chase negociou acordos com intermediários fintech para cobrar taxas por acesso a dados de clientes, invertendo anos de acesso gratuito ao sistema para empresas como a Plaid, que conectam aplicativos a contas bancárias.
- Os acordos afetam mais de 95% dos pedidos de dados das contas do JPMorgan e podem estabelecer um modelo de precificação que outros grandes bancos adotarão em todo o setor.
- Os acordos surgiram após a administração Trump mover-se para anular uma regra da era Biden que exigia que os bancos compartilhassem dados de clientes sem custo, criando incerteza regulatória que levou as empresas fintech a aceitarem taxas negociadas.
JPMorgan Fecha Acordos de Acesso a Dados
O porta-voz do JPMorgan, Drew Pusateri, confirmou que o banco concluiu contratos atualizados com os intermediários fintech. Os acordos seguiram negociações intensas entre o banco e empresas que facilitam conexões entre instituições financeiras tradicionais e aplicativos de terceiros.
"Chegamos a acordos que tornarão o ecossistema de open banking mais seguro e sustentável e permitirão que os clientes continuem acessando de forma confiável e segura seus produtos financeiros favoritos," disse Pusateri. "O mercado livre funcionou."
Os contratos estabelecem estruturas de pagamento para acesso a dados que os intermediários fintech historicamente recebiam sem cobrança. Por anos, empresas como Plaid operaram sem pagar aos bancos quando os clientes autorizavam aplicativos como Robinhood a acessar saldos de contas ou iniciar transferências. O JPMorgan concordou em reduzir suas demandas iniciais de precificação durante o processo de negociação, enquanto os intermediários fintech garantiram compromissos sobre como o banco lidará com pedidos de dados, de acordo com pessoas familiarizadas com as discussões.
Nem o banco nem as empresas fintech divulgaram os termos dos contratos. A duração dos acordos e os valores específicos das taxas permanecem confidenciais.
Precedente da Indústria e Resistência
Os acordos posicionam o JPMorgan para influenciar os padrões da indústria para precificação de acesso a dados. Espera-se que outras instituições financeiras implementem estruturas de taxas semelhantes, de acordo com analistas regulatórios que acompanham o setor bancário.
"O JPMorgan tende a ser um lançador de tendências. Eles são meio que líderes do grupo, portanto é justo esperar que o restante dos grandes bancos siga o exemplo," disse Brian Shearer, diretor de política de competição e regulatória no Vanderbilt Policy Accelerator.
Shearer, que anteriormente trabalhou no Bureau de Proteção Financeira do Consumidor sob o ex-diretor Rohit Chopra, expressou preocupação de que o desenvolvimento pudesse impedir a formação de startups e aumentar os custos para os consumidores.
Os acordos surgiram em um contexto de fluxo regulatório. O CFPB da administração Biden finalizou uma "regra de open banking" no final de 2024, exigindo que os bancos compartilhem dados de clientes com empresas financeiras sem custo. Os bancos contestaram a regulamentação no tribunal. A administração Trump subsequentemente pediu a um tribunal federal que anulasse a regra em maio, transferindo a alavancagem para as instituições financeiras tradicionais.
O JPMorgan então informou aos intermediários que começaria a cobrar taxas que os observadores da indústria estimaram poderiam alcançar centenas de milhões de dólares anualmente.
Executivos de fintech, criptomoeda e capital de risco criticaram o movimento como "comportamento anticompetitivo, de busca de renda" que ameaçava a inovação e o acesso dos consumidores a aplicativos financeiros.
As empresas fintech aceitaram as taxas negociadas em parte devido à incerteza em torno do enfoque revisto do CFPB sobre as regulamentações de open banking, de acordo com um investidor de capital de risco que pediu anonimato para discutir empresas do portfólio. O ambiente regulatório atual torna incerto se as regras finais favorecerão os bancos ou as empresas de tecnologia.
Compreendendo as Disputas de Open Banking
O open banking refere-se a sistemas que permitem que provedores de serviços financeiros de terceiros acessem dados bancários dos consumidores quando autorizados pelos titulares das contas. A prática permite que aplicativos ofereçam serviços que vão de ferramentas de orçamento a plataformas de investimento sem exigir que os usuários insiram manualmente informações financeiras.
Os agregadores de dados servem como intermediários nesse ecossistema. Essas empresas mantêm conexões técnicas com os bancos e fornecem pontos de acesso padronizados para aplicativos fintech. Quando um consumidor vincula uma conta bancária a um aplicativo, o agregador recupera as informações solicitadas dos sistemas da instituição financeira.
Os bancos argumentaram que suportam custos crescentes para manter infraestrutura que processa volumes crescentes de pedidos de dados de agregadores e seus clientes.
As instituições financeiras também citaram preocupações com fraudes e exposição à responsabilidade pelo compartilhamento de acesso a contas. Empresas de tecnologia e defensores do consumidor contra-argumentaram que a regra do CFPB de 2024 deu aos consumidores controle sobre seus dados financeiros enquanto promovia a concorrência.
Quando o JPMorgan e a Plaid anunciaram seu acordo de setembro, ambas as empresas emitiram uma declaração conjunta enfatizando a continuidade do serviço para os clientes. A Financial Technology Association, um grupo da indústria que inclui a Plaid, respondeu com críticas contundentes à tendência mais ampla.
"Introduzir pedágios proibitivos é anticompetitivo, anti-inovação e contraria a simples leitura da lei," disse Penny Lee, CEO da Financial Technology Association, à CNBC. "Esses acordos não são o mercado livre em funcionamento, mas sim grandes bancos usando sua posição de mercado para capitalizar sobre a incerteza regulatória. Instamos a Administração Trump a manter a lei, mantendo a proibição existente sobre taxas de acesso a dados."
Considerações Finais
Os acordos do JPMorgan estabelecem um quadro comercial para acesso a dados bancários que pode reformular as relações entre instituições financeiras tradicionais e empresas de fintech. O resultado depende em parte de como o CFPB revisa as regulamentações de open banking sob a administração atual.