Аналитическая фирма в области криптовалют Santiment сообщает, что большинство альтернативных цифровых валют достигли метрик, исторически связанных с возможностями покупки, несмотря на то, что глобальные торговые опасения продолжают влиять на рынки.
Что нужно знать:
- Большинство альткоинов демонстрируют отрицательную среднесрочную торговую доходность, помещая их в то, что аналитики называют «зоной возможностей»
- Анализ использует коэффициенты MVRV (рыночная стоимость к реализованной стоимости) на разных временных интервалах для выявления потенциальных сигналов покупки
- Текущий рост международной торговой напряженности продолжает создавать рыночную неопределенность, несмотря на технические индикаторы
Рыночные метрики сигнализируют о потенциальной возможности покупки
Согласно данным, опубликованным в четверг Santiment, криптовалютный рынок переживает значительное расхождение между текущими ценами и реализованными ценностями.
Их анализ указывает, что большинство альтернативных криптовалют достигли метрик, исторически связанных с рыночными днами, несмотря на текущие падения цен в секторе.
В отчете Santiment основное внимание уделяется модели дивергенции возможностей и опасностей рыночной стоимости к реализованной стоимости (MVRV), которая исследует прибыльность инвесторов на различных временных горизонтах. Модель специально отслеживает, несут ли владельцы криптовалют чистую прибыль или убытки по своим позициям, фактор, который исторически влиял на ценовые движения предсказуемым образом.
«Когда инвесторы держат активы с существенной прибылью, они часто испытывают соблазн продать и реализовать эту прибыль, что может создать ценовое сопротивление», — объясняет отчет. Это давление на продажу может помешать восходящему импульсу и способствовать образованию рыночных вершин.
Напротив, когда метрики показывают, что инвесторы значительно теряют средства на своих активах, рынки часто достигают условий, где уже произошло большинство закрытий позиций с прибылью. Согласно анализу, это истощение продавцов исторически предшествует восстановлению цен.
Технические индикаторы против геополитической реальности
Аналитическая модель Santiment рассчитывает дивергенцию MVRV на 30-дневных, 90-дневных и 6-месячных временных интервалах, чтобы определить, вошли ли активы в потенциальные зоны покупки или продажи. В их опубликованной таблице значения выше нуля указывают на отрицательную среднюю доходность трейдеров за определенные периоды времени, тогда как значения ниже нуля представляют положительную доходность.
В настоящее время большинство альтернативных криптовалют показывают значения дивергенции MVRV выше нуля на всех измеренных временных масштабах. Более того, большинство демонстрируют среднесрочные значения дивергенции MVRV, превышающие 1.0 — порог, который Santiment определяет как начало их «зоны возможностей».
Аналитическая фирма отмечает, что эти отрицательные возвраты накопились в ходе недавних рыночных турбуленций, вызванных событиями, связанными с международными тарифами и торговыми политиками. Хотя технические индикаторы свидетельствуют о благоприятных условиях для покупок, Santiment признает, что более широкий экономический контекст создает значительную неопределенность.
«Если и когда будет достигнуто глобальное тарифное решение, это несомненно вызовет очень быстрое восстановление криптовалют», — заявляет отчет. Однако компания предостерегает, что это остается «очень большим 'если', основанным на последнем освещении в СМИ происходящего конфликта, быстро превращающегося в полномасштабную 'торговую войну' между США и большинством стран мира».
Биткойн, крупнейшая криптовалюта на рынке, не осталась в стороне от этого давления. На момент публикации биткойн торговался около $76,900, что представляет собой снижение более чем на 9% за предыдущие семь дней.
Различия между техническими сигналами на покупку и геополитическими реалиями подчеркивают сложные факторы, в настоящее время влияющие на рынки криптовалют. Хотя исторические модели указывают на потенциальные возможности накопления альткоинов, инвесторы должны учитывать эти индикаторы в контексте более широкой экономической неопределенности, которая может продолжить оказывать влияние на рыночные настроения.
Заключение
Анализ Santiment выявляет потенциальное расхождение между текущими рыночными ценами и фундаментальными метриками для большинства альтернативных криптовалют. Хотя технические индикаторы свидетельствуют о благоприятных условиях для покупок на основе исторических моделей, продолжающееся международное торговое напряжение продолжает создавать значительную рыночную неопределенность, которая может преодолеть эти сигналы в ближайшее время.