Гонконгские финансовые регуляторы представили значительные изменения в регулировании цифровых активов в понедельник, разрешив виртуальным торговым платформам делиться книгами заявок с международными партнерами и снижая барьеры для распределения стейблкоинов, поскольку город ускоряет попытки конкурировать с Сингапуром и Соединенными Штатами на рынке криптовалют.
Что нужно знать:
- Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга разрешит лицензированным в Гонконге платформам для торговли виртуальными активами делиться глобальными книгами заявок с заграничными аффилированными лицами, отменяя требование о том, чтобы книги заявок были изолированы внутри страны.
- Платформы для торговли виртуальными активами теперь могут распределять регулируемые в Гонконге стейблкоины и виртуальные активы с менее чем 12-месячной историей среди профессиональных инвесторов, отменяя прежнее требование минимальной годичной истории.
- Гонконгское финансовое управление прогнозирует, что затраты на цифровую трансформацию и токенизацию превысят 100 млрд гонконгских долларов ($12,9 млрд) ежегодно в течение следующих трех лет в рамках дорожной карты "Финтех 2030".
Регуляторные изменения и доступ к рынку
Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам в понедельник ослабила ограничения, требовавшие от платформ для торговли виртуальными активами поддержания отдельных книг заявок в Гонконге. Джулия Леунг, генеральный директор комитета, обнародовала изменения на конференции "Неделя финтех в Гонконге". Книга заявок перечисляет покупательские и продажные заявки на виртуальные активы.
Изменения позволяют платформам иметь доступ к глобальным пулам ликвидности.
Платформы для торговли виртуальными активами также получат разрешение на распределение стейблкоинов и виртуальных активов среди профессиональных инвесторов без предыдущих требований об обязательной годичной истории. Регуляторные корректировки отражают обострение конкуренции Гонконга с другими финансовыми центрами на фоне растущего спроса на цифровые инвестиции.
Гонконг в этом году стал испытательным полигоном для токенизированных финансовых продуктов. Город увидел множество запусков токенизированных фондов денежных рынков в гонконгских и американских долларах. Эти продукты следуют глобальному тренду, когда капитал, ориентированный на цифровые технологии, стремится к инвестициям, генерирующим доход.
Финтех 2030 и всплеск инвестиций
Гонконгское финансовое управление, фактически центральный банк города, представило свою дорожную карту "Финтех 2030" в понедельник. План фокусируется на четырех направлениях: данные, искусственный интеллект, устойчивость и токенизация. Управление будет развивать свою песочницу Ensemble, чтобы позволить транзакции реальной стоимости в токенизированных депозитах и цифровых активах.
«Мы теперь приступим к инкубации зрелых кейсов реальной стоимости, где токенизированные депозиты могут предложить значительные преимущества, начиная с токенизированных фондов денежного рынка», — сказал на конференции Эдди Юэ, генеральный директор финансового управления. Регулятор не предоставил конкретных деталей об этих приложениях реальной стоимости.
Ожидается, что финансовые учреждения будут тратить более 100 млрд гонконгских долларов ежегодно на технологическую инфраструктуру в течение следующих трех лет.
Токенизация преобразует традиционные активы в цифровые токены, которые могут быть проданы в блокчейн-сетях. Этот процесс позволяет дробное владение и потенциально увеличивает ликвидность. Стейблкоины — это криптовалюты, предназначенные для поддержания стабильной стоимости за счет привязки к традиционным валютам или другим активам.
Крупные международные банки, работающие в Гонконге, сообщили о значительном принятии токенизированных продуктов. Жорж Эльхедери, генеральный директор HSBC, сказал в ходе панельной дискуссии, что токенизированный продукт банка на золото, запущенный в Гонконге, стал третьим по величине таким продуктом в мире. Он отметил «массовое принятие розничными клиентами».
Билл Винтерс, генеральный директор Standard Chartered, предложил более широкий взгляд на направление рынка.
«Наше убеждение, которое, как я думаю, разделяет руководство Гонконга, заключается в том, что практически все транзакции в конечном итоге будут осуществляться на блокчейнах, а все деньги будут цифровыми», — сказал Винтерс в той же панели.
Заключительные мысли
Регуляторные изменения в Гонконге позиционируют город для захвата большей доли рынка торговли цифровыми активами по мере сближения традиционных и криптовалютных рынков. Эти шаги сигнализируют о уверенности, что институциональные и розничные инвесторы продолжат миграцию к финансовым продуктам на базе блокчейна. Два руководителя крупных международных банков в понедельник отметили, что токенизированные продукты привлекают значительные потоки по мере того, как цифровые валюты становятся мейнстримом.