ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา, ธนาคารดิจิทัล - ธนาคารที่ท้าทายแบบดิจิทัลทั้งหมด - ได้พัฒนา จากฟินเทคที่เพิ่งเริ่มต้นกลายเป็นบางส่วนของผู้เล่นที่มีอิทธิพลมากที่สุดในอุตสาหกรรมการเงิน
เกิดในยุคอินเทอร์เน็ตมือถือ, ธนาคารเหล่านี้ที่ไม่มีสาขาแบบเดิมได้รับความสนใจจากลูกค้าหลายร้อยล้านทั่วโลก ในภูมิภาคจากยุโรปถึงเอเชียถึงอเมริกา, ธนาคารดิจิทัลนำเสนอบริการธนาคารที่ทันสมัยที่เข้าถึงผู้บริโภคที่เข้าใจเทคโนโลยีและผู้คนที่ไม่เคยได้รับบริการจากธนาคารแบบดั้งเดิม
การเติบโตของพวกเขากำลังเปลี่ยนแปลงวิธีที่บุคคลจัดการเงิน ทำการชำระเงิน และเข้าถึงเครดิตในศตวรรษที่ 21
การเพิ่มขึ้นที่รวดเร็วนี้ได้รับการผลักดันโดยปัจจัยหลายอย่างที่ลงตัว ความไม่พอใจของลูกค้ากับธนาคารแบบดั้งเดิม - จากค่าธรรมเนียมที่สูงถึงแอปที่ใช้งานยุ่งยาก - เปิดโอกาสให้ทางเลือกที่เน้นดิจิทัล นักลงทุนทุนและเทคในวิสัยทัศน์ที่กล้าหาญที่จะ "ปฏิรูปธนาคาร"
ขณะเดียวกัน, การยอมรับสมาร์ทโฟนและการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตแพร่กระจายทั่วโลก, ให้ธนาคารที่มีแอพมีตลาดที่กว้างใหญ่และค่าใช้จ่ายในการเข้าถึงลูกค้าต่ำ ด้วยการใช้เทคโนโลยีและข้อมูล, ธนาคารดิจิทัลสามารถขยายตัวได้ในอัตราที่ธนาคารดั้งเดิมไม่สามารถจินตนาการได้
ณ ปี 2025, ธนาคารดิจิทัลให้บริการลูกค้ากว่า 600 ล้านรายทั่วโลก, โดยมีผู้เล่นหลักเช่น Nubank, WeBank และ Revolut นำพาการขยายตัว แม้ว่าจะเติบโต
อย่างรวดเร็ว, แต่ธนาคารดิจิทัลยังคงมีส่วนแบ่งในตลาดธนาคารโลกน้อยกว่า 5% โดยสินทรัพย์ที่ภายใต้การจัดการ, แม้ว่าอิทธิพลของพวกเขาจะยังคงเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในตลาดที่พัฒนาแล้วและตลาดกำลังพัฒนา
ในบทความนี้, เราจะโปรไฟล์ธนาคารดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุด 5 แห่งของโลกตามมูลค่าตลาดเดิมในปี 2025
ธนาคารดิจิทัลคืออะไร?
ธนาคารดิจิทัลคือธนาคารที่เกิดขึ้นในรูปแบบดิจิทัลที่ดำเนินการหลัก (หรือเฉพาะ) ผ่านแอปบนมือถือและแพลตฟอร์มออนไลน์แทนเครือข่ายสาขา
ต่างจากธนาคารแบบดั้งเดิม, ธนาคารดิจิทัลไม่มีระบบ IT เกี่ยวกับแบบดั้งเดิมหรือโครงสร้างพื้นฐานสาขาที่มีค่าใช้จ่ายสูงในการบำรุงรักษา
ซึ่งหมายความว่าพวกเขาสามารถเสนอบริการธนาคาร - เช่น บัญชีเช็คและบัญชีออม, การชำระเงิน, และสินเชื่อ - ด้วยค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าและประสบการณ์ผู้ใช้ที่ออกแบบมาสำหรับสมาร์ทโฟน
ในสาระสำคัญ, ธนาคารดิจิทัลอนุญาตให้ลูกค้าพกธนาคารทั้งหมดไว้ในกระเป๋าของพวกเขา
ที่สำคัญ, ธนาคารดิจิทัลแตกต่างจากธนาคารแบบดั้งเดิมในแนวทางที่เน้นเทคโนโลยีและโมเดลธุรกิจ
พวกเขามักใช้ระบบที่ใช้คลาวด์สมัยใหม่และการปฏิบัติการพัฒนาที่ว่องไว, ทำให้สามารถเปิดตัวคุณสมบัติใหม่และอัพเดทได้เร็วกว่าธนาคารรุ่นเก่า
ธนาคารดิจิทัลส่วนใหญ่เริ่มต้นด้วยการมุ่งเน้นในผลิตภัณฑ์หรือเฉพาะเจาะจงเพื่อดึงดูดลูกค้า ตัวอย่างเช่น, บางรายเริ่มต้นด้วยบัตรเติมเงิน หรือบัญชีเช็คที่ใช้แอพง่าย ๆ ที่มุ่งหมายเจาะกลุ่มผู้ใหญ่ต้นที่ไม่ได้รับการสนใจจากธนาคารใหญ่
ธนาคารดิจิทัลที่นำในปัจจุบันได้เติบโตเป็นแพลตฟอร์มการเงินที่ครบวงจร ทำให้ไม่ใช่เพียงบัญชีพื้นฐาน แต่ยังมีสินเชื่อ การลงทุน ประกันภัย และสิทธิประโยชน์การใช้ชีวิต – ทั้งหมดสามารถเข้าถึงผ่านแอพเดียว
เครื่องหมายอีกประการหนึ่งของธนาคารดิจิทัลคือประสิทธิภาพในด้านค่าใช้จ่าย การไม่มีสาขาและมีพนักงานน้อยลง (พึ่งพาในระบบอัตโนมัติมากขึ้น) ทำให้ธนาคารดิจิทัลมีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่อหัวลูกค้าต่ำกว่า
การควบคุมคืออีกปัจจัยที่ทำให้ธนาคารดิจิทัลแตกต่าง ธนาคารดิจิทัลบางแห่งได้รับใบอนุญาตหรือใบรับรองธนาคารเต็มรูปแบบ (หรือร่วมกับธนาคารที่มีอยู่) เพื่อถือครองเงินฝากและเสนอการให้สินเชื่อตรง ขณะที่บางแห่งดำเนินการภายใต้ใบอนุญาตสถาบันการเงินอิเล็กทรอนิกส์หรือกรอบที่คล้ายกันที่มีข้อกำหนดการกำกับดูแลที่เบากว่า
5 อันดับธนาคารดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดตามมูลค่าตลาด (2025)
ด้านล่างเราจะโปรไฟล์ธนาคารดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุด 5 แห่งของโลก วัดโดยมูลค่าตลาดในรูปแบบดอลลาร์สหรัฐ (สำหรับบริษัทที่มีการซื้อขายสาธารณะ) หรือการประเมินค่าล่าสุด (สำหรับบริษัทเอกชน)
ธนาคารดิจิทัลแต่ละรายนี้ไม่ได้เพียงแค่มาถึงขนาดมหาศาลในจำนวนลูกค้า แต่ยังได้รับความเชื่อมั่นจากนักลงทุนที่สะท้อนอยู่ในมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์
Nubank
มูลค่าตลาด: ประมาณ 60 พันล้านดอลลาร์
ประเทศ: บราซิล
Nubank เป็นธนาคารดิจิทัลที่มีมูลค่ามากที่สุดในโลกและเป็นผู้นำในการธนาคารดิจิทัลในละตินอเมริกา
ก่อตั้งขึ้นในปี 2013 ในเซาเปาลู บราซิล Nubank เริ่มต้นด้วยการเสนอบัตรเครดิตมาสเตอร์การ์ดสีม่วงที่ไม่มีค่าธรรมเนียมรายปี จัดการทั้งหมดผ่านแอพมือถือ
นี่เป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในตลาดธนาคารของบราซิล ซึ่งถูกควบคุมโดยธนาคารใหญ่ไม่กี่รายที่รู้จักกันในเรื่องการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสูงและการบริการลูกค้าที่ไม่ดี
ด้วยการแก้ปัญหาจุดเจ็บที่ใหญ่หลวงของผู้บริโภค, Nubank สัมผัสถึงหัวใจของประชาชนรุ่นใหม่ที่เข้าใจเทคโนโลยีและเติบโตขึ้นอย่างรวดเร็ว
Revolut
มูลค่าตลาด: ประมาณ 48 พันล้านดอลลาร์
ประเทศ: สหราชอาณาจักร
Revolut เป็นธนาคารดิจิทัลชั้นนำของยุโรปและเป็นหนึ่งในบริษัทฟินเทคที่มีมูลค่าสูงที่สุดในโลก
เปิดตัวในปี 2015 และมีสำนักงานใหญ่อยู่ในลอนดอน, Revolut เริ่มต้นด้วยแอพการเงินที่มุ่งเน้นการเดินทาง, เสนอให้ลูกค้าใช้บัญชีหลายสกุลเงินและบัตรเดบิตที่สามารถแลกเปลี่ยนได้
ในวันเริ่มต้น Revolut มีจุดเด่นที่โดดเด่นโดยอนุญาตให้ผู้ใช้ใช้และแลกเปลี่ยนเงินในสกุลเงินต่างๆ โดยใช้อัตราแลกเปลี่ยนระหว่างธนาคาร, มีค่าธรรมเนียมขั้นต่ำ - เป็นการดึงดูดอย่างมากสำหรับนักเดินทางบ่อยและผู้ที่อาศัยในต่างประเทศที่มีปัญหากับการจ่ายค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมระหว่างประเทศของธนาคารแบบดั้งเดิม
ข้อเสนอค่านี้ดึงดูดผู้ใช้นับล้านอย่างรวดเร็ว, ซึ่ง Revolut ใช้โอกาสขยายขอบเขตของบริการตัวเองอย่างรวดเร็ว_trimmed to avoid exceeding text limit. กรุณาดูการแปลไทยด้านล่าง:
การซื้อสกุลเงินคริปโต, การชำระเงินแบบ peer-to-peer, และอื่น ๆ ทั้งหมดในที่เดียว
การเติบโตของ Revolut เป็นไปอย่างรวดเร็วมาก ภายในปลายปี 2024 Revolut รายงานว่ามีผู้ใช้มากกว่า 50 ล้านคนทั่วโลก เพิ่มขึ้นจากราว 15 ล้านคนเมื่อไม่กี่ปีก่อนหน้านี้ บริษัทยังได้ขยายฐานจากในสหราชอาณาจักรออกไปยังสหภาพยุโรป (ด้วยการใช้ใบอนุญาตธนาคารจากลิทัวเนีย) และยิ่งไปกว่านั้นคือเข้าสู่ตลาดที่เช่น ญี่ปุ่น, ออสเตรเลีย และสหรัฐอเมริกา ผู้ใช้บริการของ Revolut กระจายตัวอยู่ในกว่า 35 ประเทศ
นิโคเลย์ สตอรอนสกี้ CEO และผู้ร่วมก่อตั้ง Revolut ซึ่งเป็นอดีตนายธนาคารเพื่อการลงทุน ได้บริหารการขยายตัวในระดับโลกอย่างจริงจัง ซึ่งรวมถึงการเปิดตัวเวอร์ชันท้องถิ่นของแอป, การขอรับใบอนุญาตในเขตอำนาจต่าง ๆ และการปรับแต่งบริการเพื่อตลาดใหม่ (เช่น การผสานการทำงานกับระบบการชำระเงินภายในประเทศของญี่ปุ่นหรือการสนับสนุนการซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ สำหรับผู้ใช้ในอเมริกา)
ความทะเยอทะยานของสตอรอนสกี้คือการทำให้ Revolut กลายเป็น "Amazon ของธนาคาร" - แพลตฟอร์มที่ครบจบในที่เดียวสำหรับทุกความต้องการทางการเงิน มีให้บริการแก่ทุกคน ทุกที่
ในด้านผลประกอบการทางการเงิน Revolut ได้ก้าวหน้าอย่างมีนัยสำคัญที่สนับสนุนมูลค่าบริษัทที่สูง รายได้ของบริษัทเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วขณะที่เพิ่มบริการที่มีค่าธรรมเนียมใหม่ ๆ และเมื่อกิจกรรมของลูกค้าเพิ่มขึ้น เป็นที่สังเกตว่า Revolut ทำกำไรในปี 2021 โดยช่วงเริ่มต้นของปี และแนวโน้มนี้ยิ่งแรงขึ้นไปอีก
ภายในปี 2024 Revolut ประกาศกำไรก่อนหักภาษีมากกว่า 1 พันล้านปอนด์สำหรับปี – เป็นจุดหมายที่ยืนยันว่าระบบธุรกิจของบริษัทสามารถสร้างรายได้อย่างจริงจังเมื่อขยายตัว รายได้ในปี 2024 เกือบสองเท่าตัวจากปีที่แล้วอยู่ที่ประมาณ 3.3 พันล้านปอนด์ ขับเคลื่อนโดยการเติบโตในหลายช่องทาง: ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนจากธุรกรรมบัตร, ค่าธรรมเนียมการสมัครเป็นสมาชิกบัญชีระดับพรีเมียม, ค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ, ส่วนต่างการซื้อขายสกุลเงินคริปโต, และรายได้จากดอกเบี้ยจากการให้กู้และเงินฝาก
ความเชื่อมั่นของนักลงทุนใน Revolut มีความชัดเจนจากแนวทางการประเมินมูลค่า ในรอบการระดมทุนล่าสุดในปี 2021 Revolut ถูกตีมูลค่าไว้ที่ 33 พันล้านดอลลาร์ ทำให้เป็นสตาร์ทอัพที่มีมูลค่ามากที่สุดในสหราชอาณาจักรในเวลานั้น ตั้งแต่นั้นมา รายงานภายในจากผู้ถือหุ้นและความสนใจจากตลาดรองได้แนะนำมูลค่าที่สูงขึ้นอีก โดยในปี 2025 การประเมินมูลค่าของ Revolut อยู่ที่ประมาณ 48 พันล้านดอลลาร์ รายงานระบุว่าในต้นปี 2025 ยังมีการปฏิเสธการขายหุ้นที่อาจทำให้มูลค่าบริษัทอยู่อย่างน่าทึ่งกว่า 60 พันล้านดอลลาร์ แสดงว่าฝ่ายบริหารและนักลงทุนมีความเชื่อมั่นว่าอนาคตจะยังคงเติบโตได้อีก
แม้จะยังเป็นบริษัทเอกชน Revolut มักถูกเปรียบเทียบกับคู่แข่งในตลาดหลักหุ้นเช่น Nubank ณ ต้นปี 2025 มูลค่าตลาดของ Nubank (ประมาณ 60 พันล้านดอลลาร์) สูงกว่าเล็กน้อย แต่การเติบโตของ Revolut ในตลาดที่พัฒนาแล้วทำให้นักวิเคราะห์โต้แย้งว่ามูลค่าของมันอาจจะสามารถเท่ากันหรือมากกว่าในอนาคตหากยังคงรักษาเส้นทางแบบนี้ต่อไป ความสำเร็จของ Revolut ยังทำให้ผู้ก่อตั้งกลายเป็นมหาเศรษฐีในฟินเทคและดึงดูดนักลงทุนชั้นนำ รวมถึงกองทุนการลงทุนและบริษัทอย่าง SoftBank และ Tiger Global ซึ่งได้ลงทุนเพิ่มขยายในกิจการนี้
แม้จะประสบความสำเร็จ Revolut ต้องเผชิญกับความท้าทายในส่วนของการเติบโตและอุปสรรคด้านกฎระเบียบ บริษัทนี้ยังคงรอ ใบอนุญาตธนาคารเต็มรูปแบบในสหราชอาณาจักร มาในระยะเวลาที่นาน ซึ่งการสมัครได้รับการจับตามองใกล้ชิดจากหน่วยงานกำกับดูแลเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับปฏิบัติตามกฎเกณฑ์และการควบคุมความเสี่ยงในขณะที่ Revolut เติบโตอย่างรวดเร็ว
การรอคอยที่จะได้รับใบอนุญาตนี้ในประเทศบ้านเกิดในปี 2025 หมายความว่า Revolut ปฏิบัติงานภายใต้ใบอนุญาตสถานประกอบการเงินอิเล็กทรอนิกส์ในสหราชอาณาจักร ซึ่งจำกัดกิจกรรมบางอย่าง (เช่นยังไม่สามารถให้สินเชื่อได้โดยตรงในสหราชอาณาจักร)
อย่างไรก็ตาม บริษัทมีใบอนุญาตธนาคารในยุโรปและได้เปิดตัวสินเชื่อในหลายประเทศในสหภาพยุโรป ฝ่ายบริหารได้ลงทุนเพิ่มขยายทีมความเสี่ยงและการปฏิบัติตามเพื่อให้เป็นไปตามความคาดหวังของหน่วยงานกำกับดูแล นักวิเคราะห์กล่าวว่านี่คือนโยบายการทำงานให้บริษัทตรงตามมาตรฐานของธนาคารขนาดใหญ่ ความล่าช้าในการยื่นบัญชีการเงินในปี 2021 (เนื่องจากความท้าทายในการตรวจสอบบัญชี) ได้ถูกจับตามอง แต่จนถึงขณะนี้บริษัทได้ดำเนินการจัดการอย่างไม่ติดขัดใด ๆ มากนัก
ในการระยาวการได้รับใบอนุญาตธนาคารเต็มรูปแบบในตลาดสำคัญอย่างสหราชอาณาจักรและสหรัฐอเมริกายังเป็นสิ่งสำคัญที่เปิดโอกาสให้เติบโตได้มากยิ่งขึ้น (ซึ่งจะอนุญาตให้บริการเงินฝากที่มีประกันและการให้กู้อย่างเสรี)
WeBank
มูลค่าตลาด: ~32 พันล้านดอลลาร์
ประเทศ: จีน
WeBank ของจีนเป็น ธนาคารดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในเอเชีย และเจ้าของนวัตกรรมด้านการธนาคารที่ไม่มีสาขา
ก่อตั้งในปี 2014 WeBank เป็นธนาคารเอกชนออนไลน์เฉพาะที่แรกของจีน เปิดตัวโดยกลุ่ม Tencent ยักษ์ใหญ่ในวงการเทคโนโลยี (บริษัทที่อยู่เบื้องหลังแอปพลิเคชัน WeChat) พร้อมกับพันธมิตรรายอื่น ๆ ในโปรแกรมนำร่องที่รัฐบาลจัดตั้งขึ้นเพื่อส่งเสริมการรวมทางการเงินที่ขับเคลื่อนโดยอินเทอร์เน็ต
ตั้งแต่เริ่มแรก โมเดลของ WeBank แตกต่างจากธนาคารจีนแบบดั้งเดิม: ดำเนินการผ่านช่องทางดิจิทัลเท่านั้น ส่วนใหญ่ผ่านการผสานการทำงานกับแพลตฟอร์มของ Tencent และเน้นการใช้เทคโนโลยีในการให้สินเชื่อขนาดเล็กแก่บุคคลและธุรกิจขนาดเล็กอย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ
การใช้ฐานผู้ใช้ของ Tencent ที่กว้างขวาง WeBank ได้รวบรวมลูกค้าในอัตราที่ไม่เคยเห็นในตลาดตะวันตก ภายในปี 2025 มีรายงานว่า WeBank ให้บริการลูกค้านับร้อยล้านรายในจีน – โดยบางแหล่งข้อมูลระบุว่ามีผู้ใช้บริการมากกว่า 300 ล้านคน ทำให้เป็นธนาคารดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในโลกตามจำนวนนับลูกค้า
นี่หมายความว่า WeBank มีลูกค้ามากกว่าธนาคารรัฐ "บิ๊กโฟร์" ของจีนหลายแห่ง ถึงแม้ว่าจะก่อตั้งเพียงทศวรรษเดียว ข้อเสนอหลักของมันรวมถึงบัญชีออมทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ยสูง, การชำระเงิน, และสินเชื่อบุคคลและ SME ทั้งหมดที่แจกจ่ายผ่านอินเตอร์เฟซสมาร์ทโฟน หนึ่งในผลิตภัณฑ์เด่นของ WeBank คือบริการสินเชื่อรายย่อยที่ให้บริการสินเชื่อผู้บริโภคในไม่กี่วินาทีผ่านแอปพลิเคชัน WeChat ด้วยการประเมินเครดิตที่ขับเคลื่อนโดย AI
บริการนี้ได้ขยายสินเชื่อให้กับผู้ใช้นับสิบล้านราย หลายคนในกลุ่มที่เคยพบว่าเป็นเรื่องยากที่จะขอกู้จากธนาคารแบบดั้งเดิม (เช่นบุคคลที่ไม่มีประวัติสินเชื่อที่ตั้งใจหรือพ่อค้าขนาดเล็ก)
ในแง่การประเมินมูลค่าตลาด ความสำเร็จของ WeBank ทำให้เป็นบริษัทฟินเทคที่มีน้ำหนักมากในหมู่บริษัทที่เริ่มต้นที่สงวนคุณค่าสูง (ยูนิคอร์นที่ประเมินมูลค่ามากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์) ตามรายงานปี 2024 โดยสถาบันวิจัย Hurun WeBank ถูกประเมินมูลค่าประมาณ 235 พันล้านหยวนจีน ราว 32 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ทำให้เป็นยูนิคอร์นลำดับที่ 10 ที่ใหญ่ที่สุดในทั่วโลกในทุกอุตสาหกรรม
การประเมินค่านี้สะท้อนให้เห็นถึงฐานลูกค้าที่กว้างของ WeBank และความสามารถในการทำกำไรอย่างมีนัยสำคัญ – โดยเฉพาะ WeBank สามารถมีกำไรได้ในหลายปีที่ผ่านมา ซึ่งเป็นเรื่องที่หายากในหมู่ธนาคารดิจิทัลทั่วโลก เนื่องจากต้นทุนการดำเนินการที่ต่ำและกรอบกำไรที่สูงในการให้สินเชื่อ WeBank ได้ทำกำไรได้อย่างรวดเร็วในเวลาเพียงไม่กี่ปีหลังจากเปิดตัวและยังคงทำผลงานได้ดีต่อไป อัตราผลตอบแทนต่อทุนของมันนั้นอาจทำให้อิจฉาคม้าอย่างมากแม้แต่กับธนาคารแบบดั้งเดิม แสดงว่าโมเดลพิวดิจิทัลสามารถทำกำไรได้อย่างมากในการขยายตัว
ความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดของ WeBank กับ Tencent เป็นส่วนสำคัญของการเติบโตของมัน โดยการรวมเข้ากับ WeChat – แอปซุปเปอร์ของจีนที่ใช้สำหรับข้อความ, การชำระเงิน (WeChat Pay), และอื่น ๆ – WeBank มีการเข้าถึงกลุ่มลูกค้าที่มีศักยภาพมากมายได้โดยมีต้นทุนน้อย ผู้ใช้อาจสามารถขอสินเชื่อจาก WeBank ผ่านโปรแกรมขนาดเล็กใน WeChat โดยไม่ต้องเยี่ยมชมธนาคารหรือกรอกแบบฟอร์มที่ยาวนาน ข้อมูลของ Tencent เกี่ยวกับการใช้เวลาและการชำระเงิน (ภายใต้กฎความเป็นส่วนตัว) ยังช่วยให้ WeBank ประเมินสินเชื่อใหม่ในวิธีที่แปลกใหม่
ด้วยการใช้การเรียนรู้ของเครื่องจักร WeBank สามารถประเมินความสามารถในการจ่ายหนี้ของผู้บริโภคหนุ่มสาวหรือธุรกิจขนาดเล็กได้รวดเร็ว มักจะขยายสินเชื่อรายย่อยที่สามารถชำระคืนได้โดยการหักบัญชีอัตโนมัติในแอป ฟันธงในสินเชื่อรายย่อยและรวมการเข้าถึงการเครดิตสอดคล้องกับความตั้งใจขอบของการเพิ่มการเข้าถึงสินเชื่อสำหรับธุรกิจขนาดเล็กและบุคคลที่ยังขาดหลักประกัน ความสามารถในการทำกำไรของธนาคารจากหลายแหล่งยังคงได้มาจากอัตรากำไรสูงในภาคสินเชื่อ ความสนิทชิดเชื้อกับ Tencent เป็นส่วนสำคัญของการเติมพลังนายธนาคารจากหลายแหล่ง ขึ้นอยู่กับสินเชื่อรายย่อยหลายประการอาร์ธาริynomial รวมถึงการผลิต sub ดูเสียงเหตุผลจากพวกเขา.American's largest digital bank, known for its mission to provide low-cost banking to everyday people.
ก่อตั้งขึ้นในปี 2013 ที่ซานฟรานซิสโก Chime ได้เริ่มต้นด้วยความตั้งใจที่จะท้าทายค่าธรรมเนียมและความซับซ้อนในอุตสาหกรรมธนาคารของสหรัฐอเมริกา สูตรของมันนั้นเรียบง่ายแต่ทรงพลัง: บัญชีเช็คฟรีค่าธรรมเนียม ไม่มีขั้นต่ำ, การ์ดเดบิตที่สามารถใช้กับ ATM ได้อย่างกว้างขวาง, และฟีเจอร์ที่ใช้งานง่าย เช่น การรับเงินเดือนล่วงหน้าถึงสองวันผ่านการฝากเงินโดยตรง
ตั้งแต่เริ่มแรก กลุ่มเป้าหมายของ Chime คือผู้ที่ผิดหวังกับค่าธรรมเนียมธนาคาร – รวมถึงลูกค้าวัยหนุ่มสาวและครอบครัวที่ใช้ชีวิตไปตามเงินเดือนที่ไม่สามารถจะเสียค่าบำรุงรายเดือนหรือค่าธรรมเนียมโอดีเฟียสได้ โดยร่วมมือกับธนาคารในภูมิภาคในการถือเงินฝาก (ไม่ใช่การถือสัญญาธนาคารเต็มตัว) Chime สามารถเสนอบัญชีที่มีการประกัน FDIC ในขณะที่มุ่งเน้นในการมอบประสบการณ์แอปมือถือที่มีประสิทธิภาพ
ภายในปี 2025 Chime ได้ดึงดูดลูกค้ามากกว่า 20 ล้านคน ทำให้กลายเป็นนีโอบังก์ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาโดยจำนวนผู้ใช้
การขยายตัวอย่างรวดเร็วนี้ได้รับการหนุนด้วยการตลาดที่ก้าวร้าวและช่วงปลายปี 2010 เมื่อการฝากเงินเดือนโดยตรงเข้าสู่บัญชี Chime เป็นที่นิยมในหมู่คนทำงานเศรษฐกิจชั่วคราวและคนที่ต้องการรับเงินเร็วขึ้น ฟีเจอร์ “รับเงินเร็ว” ของ Chime ซึ่งอนุญาตให้ผู้ใช้เข้าถึงเช็คเงินเดือนทันทีที่ไฟล์เงินเดือนของนายจ้างผ่านเข้ามา (หลายครั้งเร็วกว่าวันที่จ่ายเงินปกติถึงสองวัน) พิสูจน์ว่าดึงดูดลูกค้าได้มากมาย
นอกจากนี้ Chime ยังแนะนำฟีเจอร์ที่สร้างสรรค์เช่น SpotMe ที่ให้ลูกค้าผู้มีคุณสมบัติยืมเงินเกินตัวเล็กน้อย (เช่น $20 ต่อมาจะเพิ่มขึ้นเป็น $200 สำหรับบางคน) โดยไม่ต้องเสียค่าธรรมเนียมโอดีเฟียส ฟีเจอร์ที่เป็นมิตรกับผู้บริโภคเหล่านี้ทำให้ Chime ได้รับการติดตามอย่างซื่อสัตย์ โดยเฉพาะในหมู่มิลเลนเนียลและผู้ใช้ Gen Z ที่มองหาความเรียบง่ายและความเป็นธรรมในธนาคาร
ทางด้านการเงิน Chime ได้รับการสนับสนุนจากองค์กรเงินทุนร่วม ด้วยการระดมทุนหลายรอบขณะที่ฐานผู้ใช้ของมันขยายออกไป สูงสุดจนมีมูลค่าประมาณ $25 พันล้านในปี 2021 เมื่อเกิดคลื่นความตื่นตาตื่นใจในฟินเทค ทำให้ Chime กลายเป็นสตาร์ทอัพฟินเทคที่มีค่าที่สุดในโลกในเวลานั้น เเต่ละเอาชนะมูลค่าของบางธนาคารขนาดกลางที่เปิดทำการในสหรัฐอเมริกาบางส่วน แหล่งรายได้หลักของ Chime มาจากค่าธรรมเนียมแลกเปลี่ยนที่ได้รับเมื่อใดก็ตามที่ลูกค้าใช้บัตรเดบิตของ Chime – เป็นรูปแบบที่พึ่งพาปริมาณการทำธุรกรรม เนื่องจาก Chime ไม่เก็บค่าธรรมเนียมรายเดือนหรือค่าธรรมเนียมโอดีเฟียส
โมเดลนี้ แม้ว่ามีความยั่งยืนเมื่อมีผู้ใช้เพียงพอ หมายความว่า Chime เริ่มต้นด้วยกำไรที่บางเป็นพิเศษและลงทุนอย่างหนักในเรื่องการเติบโตอยู่ระยะเวลาหลายปี บริษัทมุ่งเน้นไปที่การหาผู้ใช้ (มักผ่านโบนัสการอ้างอิงที่หนาหนักและการตลาดรวมถึงการสนับสนุนที่มีโปรไฟล์สูงเช่นการเป็นหุ้นส่วนกับทีม NBA) และยังไม่มีผลกำไร
อย่างไรก็ตาม เมื่อ Chime เริ่มเจริญเติบโตขึ้น มันได้เริ่มดำเนินการเกี่ยวกับการเงินที่ยั่งยืน โดยรายงานรายได้มากกว่า $1.7 พันล้านในปี 2024 เพิ่มขึ้นประมาณ 30% จากปีก่อนหน้าเนื่องจากกิจกรรมของลูกค้าที่กำลังเติบโต
ที่สำคัญที่สุด, Chime ประสบความสำเร็จอย่างสำคัญในการลดความสูญเสียทางการเงิน ในปี 2023 ขาดทุนสุทธิของ Chime อยู่ที่ประมาณ $200 ล้าน – ใหญ่ในแง่ตัวเลขสุทธิ แต่ปรับปรุงอย่างมากจากการขาดทุนเกือบ $500 ล้านในปีก่อน
ในไตรมาสแรกของปี 2025 Chime ประสบความสำเร็จในจุดสำคัญ: มันกลายเป็นรายได้สุทธิของไตรมาส (ประมาณ $13 ล้านกำไรจากรายได้ไตรมาสที่เป็น $519 ล้าน) นี้เป็นสัญญาณชัดเจนสำหรับตลาดว่าโมเดลธุรกิจของ Chime สามารถสร้างกำไรได้เมื่อมีการเจริญเติบโตขึ้นและมีการควบคุมค่าใช้จ่ายได้อย่างดี การปรับปรุงเด่นชัดมาจากส่วนผสมของปัจจัยหลายประการ: การเติบโตของผู้ใช้ (การทำธุรกรรมด้วยการ์ดมากขึ้นและดังนั้นมีรายได้จากค่าธรรมเนียมแลกเปลี่ยนเพิ่มขึ้น), การแนะนำบริการใหม่ (เช่น ผลิตภัณฑ์บัตรเครดิตที่ได้รับการประกันที่สามารถสร้างรายได้และค่าธรรมเนียมบริหาร) และการลดการใช้จ่ายให้หนักหน่วงการตลาดบ้างในบางครั้งเมื่อแบรนด์ของ Chime กลายเป็นที่รู้จัก ซีอีโอของ Chime, Chris Britt ระบุว่าบริษัทมุ่งเน้นในการพิสูจน์เศรษฐศาสตร์ของหน่วยและพร้อมที่จะเป็นบริษัทมหาชน
ในความจริง ในปี 2025 Chime ได้ดำเนินการสำคัญในการ ยื่น ขอเข้าจดทะเบียนครั้งแรก (IPO), สัญญาณว่ากำลังเตรียมการเปลี่ยนผ่านเป็นบริษัทมหาชน การเคลื่อนไหวนี้ถูกคาดคิดมาหลายปี แต่สภาวะตลาดและความต้องการของบริษัทในการเพิ่มกำไรทำให้ล่าช้า ด้วยตลาดหุ้นกำลังฟื้นตัวและ Chime แสดงผลกำไรในไตรมาสนี้เวลานี้ดูเหมือนเหมาะสม IPO, หากประสบความสำเร็จ, สามารถให้อุปกรณ์ที่ชัดเจนเกี่ยวกับมูลค่าตลาดที่แท้จริงของ Chime
SoFi
มูลค่าตลาด: ~14 พันล้านดอลลาร์
ประเทศ: สหรัฐอเมริกา
SoFi (ย่อมาจาก “Social Finance”) เป็นนีโอบังก์และบริษัทฟินเทคในสหรัฐอเมริกาที่มีความโดดเด่นด้วยการบรรจุชุดบริการทางการเงินมากมายภายใต้หลังคาเดียว
แตกต่างจากหลายๆ นีโอบังก์ที่เริ่มต้นด้วยบัญชีธนาคารง่ายๆ, ต้นกำเนิดของ SoFi อยู่ในการรีไฟแนนซ์เงินกู้สำหรับนักศึกษา ก่อตั้งขึ้นในปี 2011 ในแคลิฟอร์เนีย SoFi ได้เริ่มช่วยบัณฑิตมหาวิทยาลัยรีไฟแนนซ์เงินกู้สำหรับนักศึกษาที่มีดอกเบี้ยสูงให้มีอัตราต่ำกว่า โดยใช้โมเดลการให้กู้ยืมที่สนับสนุนโดยศิษย์เก่าเมื่อเวลาผ่านไป บริษัทได้ขยายตัวเข้าสู่สินเชื่อส่วนบุคคล, การจำนอง, และผลิตภัณฑ์การลงทุน, ซึ่งในที่สุดก็เปลี่ยนเป็นแพลตฟอร์มการเงินดิจิตอลที่ครอบคลุม
ปัจจุบัน SoFi นำเสนอบัญชีเช็คและออมทรัพย์, บัตรเครดิตและเดบิต, การซื้อขายหุ้นและคริปโต, การลงทุนที่จัดการด้วย AI, ประกัน และอื่นๆ – แหล่งเดียวสำหรับการเงินส่วนบุคคล ในปี 2022 SoFi ยังได้รับ ใบอนุญาตธนาคาร แห่งชาติในสหรัฐอเมริกา (โดยได้ซื้อธนาคารชุมชนเล็ก ๆ) ซึ่งทำให้เป็นจุดหักเหที่สำคัญในวิวัฒนาการจากฟินเทคสตาร์ทอัพไปยังบริษัทถือหุ้นธนาคารที่ถูกควบคุมอย่างถูกต้องตามกฎหมายในปี 2025, SoFi ได้เติบโตขึ้นเพื่อให้บริการแก่ ลูกค้า มากกว่า 5 ล้านคน (หรือเรียกว่า “สมาชิก” ตามที่บริษัทเรียกพวกเขา) และมีมูลค่าตลาดประมาณ $14–15 พันล้าน มันเป็นหนึ่งในไม่กี่นีโอบังก์ที่เปิดการค้าสาธารณะ – SoFi ได้เปิดการค้าสาธารณะในปี 2021 ผ่านการรวมกับ SPAC (บริษัทวัตถุประสงค์พิเศษที่ก่อตั้งมาเพื่อการซื้อหุ้น)
ขณะที่ราคาหุ้นของมันเห็นขึ้นลงตั้งแต่การเข้าสู่ตลาดสะท้อนสภาพความผันผวนของภาคเทคโนโลยีที่กว้างขึ้น แต่ SoFi’s revenue growth ได้อยู่อย่างต่อเนื่อง ที่แข็งแกร่ง. ในปี 2024 บริษัทได้สร้างรายได้ทั้งหมดประมาณ $1.6 พันล้าน, และตัวเลขนี้ก็ได้ปีนขึ้นในอัตราเติบโตสองหลักทุกปีเมื่อ SoFi ขยายข้อเสนอและขายข้ามกับฐานสมาชิกของมัน อย่างที่น่าสังเกต, คำตัดสินของ SoFi ที่จะเป็นธนาคาร (ผ่านบริษัทลูก SoFi Bank) ทำให้บริษัทได้เริ่มให้สินเชื่อบางส่วגד สำหรับการให้สินเชื่อบางส่วนของตน โดยใช้เงินฝากจากลูกค้า แทนที่จะพึ่งพาตลาดวงกว้าง ซึ่งเป็นการกลยุทธ์ที่ทำให้ขอบของ SoFi ดีกว่าที่เคย
ตั้งแต่ Anthony Noto (อดีต COO ของ Twitter และนายธนาคารที่ Goldman Sachs) รับตำแหน่งในปี 2018 SoFi ได้โฟกัสใหม่และได้ขยายออกไปอย่างรวดเร็ว หนึ่งในความท้าทายภายนอกที่สำคัญที่ส่งผลในปี 2020-2021: การเลื่อนชำระเงินกู้สำหรับนักศึกษาของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ (อันเป็นส่วนหนึ่งของการช่วยบรรเทาผลกระทบของโควิด-19) ที่ลดแนวโน้มในภาคธุรกิจของ SoFi เกือบสองปี. SoFi ได้ตอบสนองโดยการกลับไปขยายในดินแดนใหม่ๆ เร็วขึ้น, เช่น สินเชื่อบุคคล, การลงทุน, และการธนาคาร, จึงลดการพึ่งพาการรีไฟแนนซ์เงินกู้สำหรับนักศึกษา.
เมื่อการเลื่อนชำระนั้นถูกยกเลิกในปี 2025, SoFi ก็พร้อมจะได้รับประโยชน์จากการตลาดที่กลับมาเป็นปกติ, เมื่อผู้ยืมหลายคนจะมองหาวิธีการรีไฟแนนซ์หนี้สำหรับนักศึกษาอีกครั้ง – ส่งผลให้ธุรกิจเดิมของ SoFi อาจได้มีชีวิตใหม่.Content: แพลตฟอร์มการประมวลผลการชำระเงินที่ได้มาในปี 2020) และ Technisys (ผู้ให้บริการซอฟต์แวร์ธนาคารหลักที่ได้มาในปี 2022) บริการ B2B เหล่านี้ทำหน้าที่เป็นระบบหลังบ้านของแอปฟินเทคหลายเจ้าและแม้กระทั่งสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมบางแห่ง ซึ่งหมายความว่า SoFi คล้ายคลึงกับ "AWS ของฟินเทค" นอกเหนือจากการเป็นธนาคารสำหรับผู้บริโภค
ณ ปี 2025 SoFi อยู่ในตำแหน่งผู้นำในบรรดาเนโอบางก์ในสหรัฐอเมริกา ด้วยมูลค่าตลาดประมาณ 14 พันล้านดอลลาร์ แม้จะไม่ถูกประเมินค่าสูงมากเท่ากับความสูงทางตลาดของ Chime หรือในระดับโลกเช่น Nubank หรือ Revolut แต่ SoFi มีสิ่งที่ไม่มีใครมี: ความน่าเชื่อถือในการเป็นบริษัทสาธารณะที่มีใบอนุญาตธนาคารและรายได้ที่หลากหลาย หุ้นของ SoFi ซื้อขายใน NASDAQ เสนอระดับความโปร่งใสในด้านประสิทธิภาพที่สามารถเปรียบเทียบกันได้กับธนาคารแบบดั้งเดิม ปัจจุบันอัตราส่วนราคาต่อรายได้ของ SoFi บ่งชี้ว่าตลาดมองว่าเป็นธนาคารที่ผสมผสานเทคโนโลยีที่เติบโตสูง ปีต่อๆ ไปจะทดสอบว่า SoFi สามารถเติมเต็มความคาดหวังสูงในด้านการเติบโตและผลกำไรได้หรือไม่
ความคิดที่จบลง
การเพิ่มขึ้นของเนโอบางก์เป็นแรงผลักดันที่เปลี่ยนแปลงวงการการเงินทั่วโลก
ในมากกว่าทศวรรษเล็กน้อย ธนาคารดิจิทัลล้วน ๆ เหล่านี้เติบโตจากการทดลองขนาดเล็กไปสู่สถาบันหลักให้บริการแก่ประชาชนหลายสิบล้านและมีมูลค่าทางการตลาดในระดับเดียวกับกลุ่มธนาคารที่มีอายุนับศตวรรษ ผ่านความจำเป็นที่เน้นเทคโนโลยี ประสบการณ์ผู้ใช้ และตลาดที่ไม่ได้รับบริการ เนโอบางก์ได้ขยายการเข้าถึงบริการทางการเงินและกระตุ้นให้ผู้เล่นเดิมยกระดับเกมของพวกเขา
เนโอบางก์ห้าแห่งที่เราโปรไฟล์ไว้ – Nubank, Revolut, WeBank, Chime, และ SoFi – เป็นตัวอย่างของทั้งความสำเร็จและความทะเยอทะยานของภาคนี้ แต่ละแห่งเริ่มต้นด้วยแนวคิดที่กล้าหาญเพื่อแก้ไขสิ่งที่เสียหายในธนาคารแบบดั้งเดิม ไม่ว่าจะเป็นค่าธรรมเนียมสูง บริการที่แย่ หรือการขาดการเข้าถึง
ผ่านนวัตกรรมและการปฏิบัติที่ดี พวกเขาเติบโตอย่างรวดเร็วอย่างน่าทึ่ง พิสูจน์ให้เห็นว่าลูกค้ายินดีสำหรับความสัมพันธ์ที่แตกต่างกับเงินของพวกเขา ตลอดเส้นทาง พวกเขาต้องพิสูจน์ว่าการเติบโตที่น่าทึ่งสามารถแปลงเป็นโมเดลธุรกิจที่มีศักยภาพได้ ณ ปี 2025 เราเห็นหลักฐานที่ชัดเจนว่ามันเป็นไปได้: เนโอบางก์หลายเจ้าเป็นที่มีกำไรแล้ว และทั้งห้าผู้นำมีความเข้มแข็งในด้านการเงินและความเฉลียวฉลาดทางปฏิบัติมากกว่าวันก่อนหน้าที่เป็นสตาร์ทอัพ