Інвестиційні дослідження, традиційно трудомісткий процес, зазнають швидкої трансформації, оскільки компанії - від відомих торгових платформ до малих стартапів - впроваджують агенти штучного інтелекту для аналізу фінансових даних, виявлення ринкових тенденцій і підготовки звітів для інвесторів та установ.
Що слід знати:
- Агенти ШІ тепер використовуються у фінансових послугах для автоматизації досліджень інвестицій, з використанням від інструментів роздрібних інвесторів до аналізу інституційного рівня.
- Нью-Йорк став епіцентром цієї тенденції, причому такі стартапи, як Hebbia та Rogo, залучають сотні мільйонів венчурного фінансування за оцінкою до $700 мільйонів.
- Хоча регуляторні перешкоди початково уповільнювали впровадження ШІ у фінтех у порівнянні з іншими галузями, технологія зараз виходить за межі бек-офісних операцій у основні фінансові послуги.
Гонка за створення розумніших фінансових інструментів
На відміну від інших бізнес-секторів, де штучний інтелект швидко завоював позиції, фінтех визначається більш обережним впровадженням ШІ через регуляторні вимоги щодо дотримання і комплаєнсу, пов'язані з обробкою фінансових активів, говорить Джефф Кауфлін, старший редактор Forbes.
До недавнього часу більшість функцій ШІ у фінтехі зосереджувалися на оптимізації обслуговування клієнтів, бухгалтерії та бек-офісних функцій, з оголошеннями таких компаній, як Klarna, Chime, Stripe та Ramp.
Зараз з'являється нова фаза. Торговий додаток Robinhood і Arta Finance, стартап, що позиціонує себе як цифровий «сімейний офіс» для заможних клієнтів, нещодавно презентували функції ШІ для масового споживача за останні тижні. Тим часом, зростаючий кластер компаній з Нью-Йорка, включаючи AlphaSense, Hebbia, RavenPack та Rogo, розробляють інструменти ШІ спеціально для інвестиційних банків та інституційних інвесторів.
Більшість цих компаній використовують агентів ШІ – спеціалізований код, що інтерпретує контекстну інформацію, приймає логічні рішення та виконує дії. Агенти виконують складні завдання, такі як створення інвестиційних рекомендацій, аналіз даних приватного ринку або створення проєктів презентацій.
«Як ви хочете порівняти всіх цих різних провайдерів, стартапи та великомасштабні компанії, що це зробили?» пояснює Габріель Штенгель, 26-річний генеральний директор Rogo, описуючи, як їхня система допомагає банкірам створювати презентації цільових придбань.
Хоча ентузіазм з приводу венчурного капіталу в компаніях ШІ ускладнює визначення, які підприємства створять стійкі моделі, всі вони націлюються на недоліки в процесах дослідження, які давно потребували вдосконалення.
Стартапи залучають значне фінансування на фінансовий ШІ
Hebbia, п'ятирічна компанія з Нью-Йорка, яка використовує ШІ для прискорення виходу на ринок для фінансових установ та юридичних фірм, забезпечила $130 мільйонів фінансування минулого року, досягнувши оцінки $700 мільйонів. До числа підтримуючих компанію входять Index Ventures, Пітер Тіль і Andreessen Horowitz.
За словами 27-річного засновника та генерального директора Джорджа Сівулкі, Hebbia спеціалізується на аналізі даних приватного ринку. Коли компанії готуються до раундів фінансування або потенційних придбань, вони діляться конфіденційною інформацією в захищених віртуальних кімнатах даних. ПЗ Hebbia підключається до цих репозиторіїв і оцінює такі фактори, як концентрація клієнтів, сила зростання доходів і кваліфікація керівництва.
«Він також націлений на виявлення ризиків та попереджувальних знаків, наприклад, наскільки бізнес може бути піддається тарифам, або чи була якась тема оминута або упущена в інвестиційній презентації, хоча зазвичай покривається,» сказав Сівулка. Компанія стверджує, що її продукти економлять приватним фондам 20-30 годин на угоду.
Hebbia об'єднує власні моделі для отримання та інтерпретації інвестиційних даних з зовнішніми моделями від таких компаній, як OpenAI і Anthropic, для функцій, таких як створення звітів. Клієнтська база включає сотні клієнтів, у тому числі приватну інвестиційну компанію Charlesbank та фірму приватного кредитування Oak Hill Advisors, з платними послугами, що варіюються від десятків тисяч до мільйонів.
AlphaSense, старіша 14-річна фінансова дата-компанія з 6,000 клієнтів, розвинула подібні можливості агентів ШІ. Це допомагає аналітикам готувати презентації, проводити ретельні перевірки та аналізувати ринки. Наприклад, вона може згенерувати дослідження, що вказує на пріоритети корпоративного керівника або створити звіти на основі експертних свідчень, що вказують на занепокоєння інвесторів щодо майбутніх IPO.
Rogo, трирічний стартап з Нью-Йорка з 40 співробітниками та клієнтами, нещодавно був оцінений у $350 мільйонів у березневому раунді фінансування за підтримки інвесторів, включаючи Thrive та Khosla Ventures. Система компанії може автоматизувати підготовку звітів про підсумки доходів для інвестиційних банківських аналітиків та допомагати створювати презентації цільових придбань.
40-особова компанія має більше 5,000 активних кінцевих користувачів, за словами Штенгеля. Як і її конкуренти, Rogo об'єднує власні моделі, навчені «мислити як інвестор», з зовнішніми моделями від Google, Meta, Anthropic і OpenAI для спеціалізованих функцій.
RavenPack, 22-річна фірма з Нью-Йорка, чия основна діяльність включає аналіз новин та регуляторних документів для виявлення подій, що впливають на ринок, нещодавно анонсувала нові функції ШІ, орієнтовані на ширшу аудиторію. Завдяки Bigdata.com, аналітики можуть створювати списки спостереження за акціями, що генерують щоденні автоматичні звіти про дослідження. Сервіс пропонує безкоштовний рівень з обмеженими джерелами даних та преміум-підписку від $50 на місяць.
«Кількість нових компаній у цьому просторі важко відстежити,» зазначив Армандо Гонсалес, генеральний директор RavenPack, відмічаючи, що клієнтами є великі фінансові установи, такі як JPMorgan, Morgan Stanley, Deutsche Bank і Nomura.
Інші нові гравці включають BlueFlame AI, яка допомагає альтернативним керуючим активами використовувати генеративний ШІ, та невеликі стартапи з менш ніж 20 працівниками, такі як AgentSmyth, BrightWave, Finster AI, ModelML і ProSights.
Функції ШІ досягають рітейл-інвесторів
Технологія також охоплює рітейл-інвесторів. Robinhood нещодавно анонсувала Cortex, інструмент ШІ, запланований до випуску пізніше цього року як частина її преміальної служби Gold. Функція буде створювати автоматизовані звіти про акції та пропонувати ідеї для торгівлі, роблячи «досвід торгівлі опціонами більш інтуїтивним, допомагаючи перевести ваші переконання щодо акції в конкретну торгівельну опцію та стратегію,» згідно із заявою компанії.
Arta Finance розкрила Arta AI, планований до запуску у «середині 2025 року», яка буде пропонувати персоналізовані інвестиційні рекомендації та відповідати на питання щодо продуктивності портфеля. Підписки починатимуться з $20 на місяць, з безкоштовним сервісом для клієнтів, які управляють більше ніж $100,000 через службу Arta.