على مدى العقد الماضي، تطورت البنوك النوبية - وهي بنوك رقمية بالكامل - من مشاريع ناشئة في مجال التكنولوجيا المالية إلى بعض من اللاعبين الأكثر تأثيراً في صناعة التمويل.
ولدت هذه البنوك في عهد الإنترنت المحمول، وهي خالية من الفروع التقليدية واستقطبت مئات الملايين من العملاء عالمياً. في مناطق من أوروبا إلى آسيا وحتى الأمريكتين، تقدم البنوك النوبية تجربة مصرفية حديثة تتردد صداها مع المستهلكين المهووسين بالتكنولوجيا والأفراد الذين طالما تم إهمالهم من قبل البنوك التقليدية.
إن صعودها يعيد تعريف كيفية إدارة الأفراد للأموال، وإجراء المدفوعات، والحصول على الائتمان في القرن الحادي والعشرين.
كان صعود البنوك النوبية مدفوعاً في البداية بالكثير من العوامل، بما في ذلك إحباط العملاء من البنوك التقليدية، مثل الرسوم المرتفعة وتطبيقات الضعيفة، مما أتاح المجال أمام البدائل الرقمية أولا. تدفق رأس المال الجريء والمستثمرين في التكنولوجيا بمليارات الدولارات إلى الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية برؤى جريئة لـ"إعادة اختراع المصرفية".
وبالتزامن مع انتشار تبني الهاتف الذكي والتواصل عبر الإنترنت في جميع أنحاء العالم، ما وفّر لهذه البنوك المعتمدة على التطبيقات سوقاً واسعاً مع تكاليف اكتساب عملاء منخفضة. ومن خلال الاستفادة من التكنولوجيا والبيانات، تمكنت البنوك النوبية من التوسع بسرعة لم يكن من الممكن تخيلها للبنوك التقليدية. في عام 2025، تخدم البنوك النوبية مجتمعة أكثر من 600 مليون عميل في جميع أنحاء العالم، مع لاعبين رئيسيين مثل Nubank وWeBank وRevolut في مقدمة الطفرة. وعلى الرغم من نموها السريع، فإن البنوك النوبية لا تزال تمثل أقل من 5% من حصة السوق العالمية للمصارف من حيث الأصول المدارة، رغم أن تأثيرها يستمر في النمو بسرعة في كل من الأسواق المتقدمة والناشئة.
في هذه المقالة، نعرض أكبر خمس بنوك نوبية في العالم من حيث القيمة السوقية في عام 2025.
ما هي البنوك النوبية؟
البنوك النوبية هي بنوك رقمية الأصل تعمل بشكل أساسي (أو حصري) من خلال تطبيقات الهاتف المحمول والمنصات عبر الإنترنت بدلاً من الشبكات التقليدية للفروع. وعلى عكس البنوك التقليدية، لا تمتلك البنوك النوبية أنظمة تقنية معلومات قديمة أو بنية تحتية مكلفة للفروع للحفاظ عليها.
وهذا يعني أنها يمكن أن تقدم خدمات بنكية – مثل حسابات الجارية وحسابات التوفير والدفعات والقروض – برسوم أقل وتجربة مستخدم سلسة مصممة للهواتف الذكية. بعبارة أخرى، تتيح النوبة البنكية للعملاء حمل بنك كامل في جيبهم.
تختلف البنوك النوبية عن البنوك التقليدية في نهجها الذي يعتمد على التكنولوجيا ونماذج أعمالها.
تميل إلى استخدام أنظمة حديثة قائمة على السحابة وممارسات التطوير المرنة، مما يمكنها من طرح ميزات وتحديثات جديدة بشكل أسرع بكثير من البنوك القديمة. تستخدم العديد من البنوك النوبية التحليلات المتقدمة والذكاء الاصطناعي لتخصيص الخدمات أو تقييم مخاطر الائتمان بطرق مبتكرة. عادةً ما يتم فتح الحساب والوصول إليه عبر تطبيق في دقائق، وهو تباين كبير مع الأوراق والتوقيت الطويل الذي غالباً ما ينطوي عليه التعامل مع البنوك التقليدية. فلسفة البنوك النوبية هي إزالة نقاط الألم في الخدمات المصرفية - سواء كان ذلك من خلال إلغاء الرسوم المخفية، أو تقديم دعم العملاء في التطبيق على مدار الساعة، أو تقديم إشعارات ورؤى فورية للإنفاق.
بدأ معظم البنوك النوبية بالتركيز على مجال أو منتج محدد لجذب العملاء. على سبيل المثال، بدأ البعض ببطاقات مسبقة الدفع أو حسابات جارية بسيطة تعتمد على التطبيقات، واستهدف الشباب أو من لا يتمتع بالخدمات المصرفية الكافية والذين تم تجاهلهم من قبل البنوك الكبيرة. وقدم آخرون تبادل العملات بدون رسوم للسفراء، أو حسابات توفير عالية العائد. من خلال التفوق في مجال معين، بنوا قاعدة استخدامين مخلصين، ثم توسعوا تدريجياً في مجموعة منتجاتهم. اليوم، تعتبر البنوك النوبية الرائدة منصات مالية شاملة تقدم ليس فقط الحسابات الأساسية، ولكن أيضاً القروض والاستثمارات والتأمين وحتى الامتيازات الحياتية – كل هذا يمكن الوصول إليه عبر تطبيق واحد. ترجمة المحتوى (باستثناء الروابط الخاصة بعلامات markdown):
عمليات شراء العملات المشفرة، المدفوعات من شخص لشخص، والمزيد، كل ذلك في مكان واحد.
كان نمو Revolut مذهلاً. بحلول أواخر عام 2024، أبلغت Revolut عن أكثر من 50 مليون مستخدم حول العالم، بعد أن كانت حوالي 15 مليون مستخدم قبل بضعة أعوام.
امتدت الشركة بشكل كبير إلى ما وراء قاعدتها في المملكة المتحدة داخل الاتحاد الأوروبي (باستخدام رخصة بنكية في الاتحاد الأوروبي حصلت عليها عبر ليتوانيا)، ومزيدًا إلى أسواق مثل اليابان وأستراليا والولايات المتحدة. يمتد قاعدة مستخدمي البنك الإلكتروني على أكثر من 35 دولة.
تابع ستورونسكي، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لشركة Revolut، توسعًا عالميًا بوتيرة لا تلين. يتضمن ذلك إطلاق إصدارات محلية من التطبيق، والحصول على تراخيص في مختلف الولايات القضائية، وتخصيص الخدمات للأسواق الجديدة (على سبيل المثال، الاندماج مع أنظمة الدفع المحلية في اليابان أو دعم تداول الأسهم الأمريكية للمستخدمين الأمريكيين).
طموح ستورونسكي هو أن تصبح Revolut "أمازون البنوك" - منصة شاملة لجميع الاحتياجات المالية، متاحة لأي شخص في أي مكان.
فيما يتعلق بالأداء المالي، حققت Revolut خطوات كبيرة تدعم تقييمها الطموح. ارتفعت إيرادات الشركة بشكل كبير مع إضافة خدمات جديدة تعتمد على الرسوم وزيادة نشاط عملائها. لا سيما أن Revolut أصبحت رابحة في عام 2021 على أساس سنوي، وهذه النمط تزايد فقط.
بحلول عام 2024، أعلنت Revolut عن ربح قبل الضريبة يزيد عن مليار جنيه إسترليني للعام – وهو إنجاز يؤكد أن نموذج عملها يمكن أن يولد أرباحًا كبيرة على نطاق واسع. تضاعفت الإيرادات في عام 2024 تقريبًا مقارنة بالعام السابق لتبلغ حوالي 3.3 مليار جنيه إسترليني، مدفوعة بالنمو عبر مجالات متعددة: رسوم المعاملات من بطاقات الدفع، رسوم الاشتراك من مستويات الحسابات الفاخرة، رسوم صرف العملات الأجنبية، فروق تداول العملات المشفرة، ودخل الفائدة من الإقراض والودائع.
الثقة المستثمرون في Revolut واضحة من مسار تقييمها. في آخر جولة تمويل لها في عام 2021، تم تقييم Revolut بمبلغ 33 مليار دولار، مما يجعلها أكثر الشركات الناشئة تكلفة في المملكة المتحدة في ذلك الوقت. منذ ذلك الحين، أشارت تحديثات المساهمين الداخلية والاهتمام في السوق الثانوية إلى تقييم أعلى. بحلول عام 2025، تشير بعض التقديرات إلى أن القيمة السوقية الضمنية لـ Revolut قد بلغت حوالي 48 مليار دولار. ظهرت تقارير تفيد أنه في أوائل 2025، رفضت Revolut حتى عرض لبيع الأسهم كان سيقيم الشركة بملغ مذهل يزيد عن 60 مليار دولار، مما يشير إلى أن الإدارة والمستثمرين يؤمنون بمزيد من الارتفاع.
بينما لا تزال شركة خاصة، كثيرًا ما تقارن Revolut بنظيرها المدرج في السوق العامة Nubank. اعتبارًا من أوائل 2025، كان سقف السوق لـ Nubank (حوالي 60 مليار دولار) أعلى بقليل، لكن نمو Revolut في الأسواق المتقدمة قاد المحللين ليجعلوا أنه يمكن أن يبرر تقييمًا مساوٍ أو أكبر في المستقبل إذا استمرت في مسارها. نجاح Revolut لقد أيضًا جعل مؤسسيها ملياريرات في مجال التكنولوجيا المالية وجذب مستثمرين بارزين، بما في ذلك صناديق رأس المال المغامر وشركات مثل سوفت بنك وTiger Global، التي ضخت رأس المال لدعم توسعها.
بالرغم من نجاحها، واجهت Revolut بعض الآلام النمائية والعقبات التنظيمية. كانت في انتظار رخصة مصرفية كاملة في المملكة المتحدة لفترة طويلة – تطبيق يتابع بشكل دقيق من قبل المنظمين بسبب المخاوف حول الامتثال وضوابط المخاطر مع نمو Revolut بشكل سريع جدًا.
التأخير في الحصول على هذه الرخصة في موطنها (اعتبارًا من 2025) يعني أن Revolut تعمل تحت رخصة مؤسسة الأموال الإلكترونية في المملكة المتحدة، مما يحد من أنشطتها إلى حد ما (على سبيل المثال، لا يمكنها تقديم ائتمان مباشرة في المملكة المتحدة حتى الآن).
ومع ذلك، لديها رخصة مصرفية أوروبية وقد أطلقت منتجات ائتمانية في عدد من دول الاتحاد الأوروبي. لقد استثمرت إدارة Revolut في تعزيز فرق المخاطر والامتثال لتلبية توقعات المنظمين. يقول المراقبون أن هذا جزء من عملية النضوج لمؤسسة تكنولوجيا مالية لم تعد صغيرة - يجب على Revolut الآن تلبية معايير بنك كبير. مثل الحوادث مثل تأخر تقديم الحسابات المالية لعام 2021 الخاصة بها (بسبب تحديات المراجعة) جذب انتباه، ولكن حتى الآن عملت الشركة من خلالهم دون انتكاسات كبيرة. على المدى الطويل، يعتبر الحصول على تراخيص مصرفية كاملة فی الأسواق الرائدة مثل المملكة المتحدة والولايات المتحدة أولوية من شأنها أن تفتح المزيد من النمو (مما يسمح لها بأخذ ودائع مؤمنة وإقراض بحرية أكبر).
WeBank
القيمة السوقية: ~32 مليار دولار
الدولة: الصين
WeBank في الصين هي أكبر بنك رقمي في آسيا ورائدة في الخدمات المصرفية بدون فروع على نطاق واسع.
تأسست في 2014، تميزت WeBank بكونها أول بنك خاص عبر الإنترنت فقط في الصين. أسستها اتحاد بقيادة عملاق التكنولوجيا Tencent (الشركة وراء التطبيق الشائع WeChat)، إلى جانب شركاء آخرين، كجزء من برنامج تجريبي حكومي لتشجيع الشمول المالي المدفوعة بالإنترنت.
منذ نشأتها، كان نموذج WeBank مختلفًا جذريًا عن البنوك الصينية التقليدية: حيث تعمل بالكامل عبر قنوات رقمية، أساسًا من خلال التكامل مع منصات Tencent، وتركز على استخدام التكنولوجيا لتقديم قروض صغيرة للأفراد والشركات الصغيرة بسرعة وكفاءة.
بفضل قاعدة المستخدمين الضخمة لدى Tencent، استقطبت WeBank العملاء بوتيرة لم يسبق لها مثيل في الأسواق الغربية. بحلول 2025، من المتوقع أن يخدم WeBank مئات الملايين من العملاء في الصين - حسب بعض التقديرات، استفاد أكثر من 300 مليون مستخدم من خدماتها، مما يجعلها أكبر بنك رقمي في العالم من حيث عدد العملاء.
وهذا يعني أن WeBank لديها عملاء أكثر من العديد من "البنوك الأربعة الكبرى" المملوكة للدولة في الصين، على الرغم من أنها لم تكن تزيد عن عقد من الزمان. تقدم عروضها الأساسية حسابات توفير ذات عائد مرتفع، ومدفوعات، وقروض شخصية وقروض للشركات الصغيرة والمتوسطة، وكلها تُقدم عبر واجهة الهاتف الذكي. أحد المنتجات الرائدة لـ WeBank هو خدمة القرض الصغيرة التي تقدم ائتمانًا استهلاكيًا في غضون ثوان عبر تطبيق WeChat، باستخدام تقييمات ائتمانية مدفوعة بالذكاء الاصطناعي.
امتدت هذه الخدمة من أجل منح الائتمان لعشرات الملايين من المستخدمين، كثير منهم في قطاعات كانت تجد صعوبة في الاقتراض من البنوك التقليدية من قبل (مثل الأفراد الذين ليس لديهم سجل ائتماني أو التجار الصغار).
من حيث التقييم السوقي، جعل نجاح WeBank منها ثقلاً في الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية الخاصة. غالبًا ما يُشار إليها على أنها واحدة من أغلى الـ"يونيكورن" في العالم (الشركات الناشئة التي تزيد قيمتها عن مليار دولار). وفقًا لتقرير 2024 من معهد Hurun Research، تم تقييم WeBank بحوالي 235 مليار يوان صيني، تقريبًا 32 مليار دولار أمريكي، مما يجعلها عاشر أكبر يونيكورن عالميًا عبر جميع الصناعات.
يعكس هذا التقييم كلاهما قاعدة عملاء WeBank الواسعة وربحيتها - لا سيما أن WeBank كانت مربحة لعدة سنوات، وهو شيء نادر بين البنوك الإلكترونية في جميع أنحاء العالم. بفضل التكاليف التشغيلية المنخفضة والهوامش العالية في مجال الإقراض لديها، حققت WeBank الربحية المبكرة بعد بضع سنوات فقط من إطلاقها وتواصل تسجيل الأرباح القوية. سيكون العائد على حقوق الملكية لديها موضع حسد حتى لبنك تقليدي، مما يثبت أن النموذج الرقمي النقي يمكن أن يكون مربحًا على نطاق واسع.
كانت العلاقة الوثيقة بين WeBank وTencent مكونًا حاسمًا في نموها. من خلال كونها مدمجة بعمق في WeChat - التطبيق الفائق في الصين الذي يُستخدم للتراسل والمدفوعات (WeChat Pay) والعديد من الوظائف الأخرى - تحصل WeBank على وصول إلى مجموعة ضخمة من العملاء المحتملين بصعوبة منخفضة جدًا. يمكن للمستخدم، على سبيل المثال، الحصول على قرض من WeBank عبر برنامج مصغر في WeChat دون أي زيارة فرع أو شنشطة طولية. بيانات Tencent عن السلوك الاجتماعي وسلوك الدفع (وفقًا لقواعد الخصوصية) تساعد أيضًا WeBank على تقديم القروض بطرق جديدة.
باستخدام التعلم الآلي، يمكن لـ WeBank تقييم الجدارة الائتمانية للمستهلكين الشباب أو الشركات الصغيرة بسرعة، وغالبًا ما تمد قروضًا صغيرة تُسدد من خلال الخصومات التلقائية في التطبيق. يرتبط هذا التركيز على الشمول والتمويل متناهي الصغر بدفع المنظمين الصينيين لزيادة الوصول إلى الائتمان للشركات الصغيرة والأفراد الذين يفتقرون إلى الضمانات. أحجام القروض في WeBank عادة ما تكون صغيرة، ولكن من خلال التعامل مع الأحجام الضخمة ومعالجة المخاطر والاستفادة من الأتمتة، تدير البنك المخاطر والعمليات بفعالية. البنك أيضَا يقدم منتجات الودائع ويرتبط بصناديق الاستثمار عبر التطبيق، مما يبقي العملاء على اتصال داخل نظامها البيئي.
جانب آخر جدير بالذكر في WeBank هو مساهمتها في البنية التحتية للتكنولوجيا. طورت البنك نظام مصرفي أساسي خاص بها وكانت داعمة لابتكار التكنولوجيا المالية مثل البلوك تشين.
في الواقع، طورت WeBank منصة بلوك تشين مفتوحة المصدر (FISCO BCOS) التي تُستخدم في مشاريع متنوعة في الصين، من تمويل التجارة إلى تتبع التبرعات الخيرية. يُشير هذا إلى أن WeBank لا ترى نفسها فقط كبنك، بل كشركة تكنولوجية في المالية، مشابهة لكيفية تحديد البنوك الإلكترونية الغربية لهويتها. أكد رئيس WeBank هوية البنك "البنك المدفوع بالتكنولوجيا" والتزامه بالبحث والتطوير. في السنوات الأخيرة، بدأت WeBank حتى في تصدير تقنيتها - على سبيل المثال، الشراكة مع المؤسسات المالية في بلدان أخرى لمشاركة حلولها في التكنولوجيا المالية، واستكشاف الفرص في التكنولوجيا المالية كخدمة.
في حين أن WeBank أقل بروزًا عالميًا مقارنة مع البنوك الإلكترونية الغربية، فإن تأثيرها كبير. أثبتت أن البنوك الرقمية يمكن أن تتوسع إلى مئات الملايين من المستخدمين وتكون مربحة، بشكل أساسي عن طريق الاندماج مع نظام تقني (WeChat) الذي يعيش فيه بمجرد استخدامونه. نجاحها دفع شركات تكنولوجيا صينية أخرى إلى إطلاق بنوك رقمية (على سبيل المثال، MYbank الخاص بـمجموعة Ant Group هو مشروع مماثل من قبل علي بابا).
تشايم
القيمة السوقية: ~25 مليار دولار (دولار أمريكي)
الدولة: الولايات المتحدة
غالبًا ما يتم الإشادة بشركة تشايم باعتبارهاالتخطي عن ترجمة روابط الماركات:
المحتوى: تُعرف بأنها أكبر بنك رقمي في أمريكا، وتشتهر بمهمتها لتوفير خدمات مصرفية منخفضة التكلفة للأشخاص العاديين.
تأسست في عام 2013 في سان فرانسيسكو، بدأت شركة Chime بتحدي الرسوم الباهظة وتعقيدات صناعة البنوك في الولايات المتحدة. كانت صيغتها بسيطة ولكنها قوية: حساب جاري بدون رسوم، بدون حد أدنى للرصيد، بطاقة خصم مع وصول واسع لماكينات الصراف الآلي، وميزات مريحة للمستخدمين مثل الحصول على راتبك قبل يومين عبر الإيداع المباشر.
من البداية، كان هدف Chime هو الجمهور الذي يشعر بالإحباط بسبب رسوم البنوك – بما في ذلك العملاء الأصغر سنًا والأسر التي تعيش من راتب إلى راتب والذين لا يستطيعون تحمل رسوم الصيانة الشهرية أو رسوم السحب على المكشوف. من خلال الشراكة مع البنوك الإقليمية للاحتفاظ بالودائع (بدلاً من الاحتفاظ برخصة بنكية كاملة في البداية)، تمكنت Chime من تقديم حسابات مع تأمين FDIC مع التركيز على تقديم تجربة تطبيق هاتف محمول سلسة.
بحلول عام 2025، اجتذبت Chime أكثر من 20 مليون عميل، مما جعلها بأكبر عدد مستخدمين في الولايات المتحدة.
وتم تعزيز هذا التوسع السريع من خلال تسويق عدواني وفترة خلال أواخر العقد الأول من الألفية عندما أصبح الإيداع المباشر للرواتب في حسابات Chime شائعًا بين عمال الاقتصاد الحر وغيرهم من الباحثين عن الحصول على رواتبهم بشكل أسرع. وميزة "الحصول على راتبك مبكرًا" من Chime، التي تتيح للمستخدمين الوصول إلى راتبهم بمجرد أن تخرج ملفات رواتب صاحب العمل (غالبًا قبل يومين من موعد الدفع المعتاد)، أثبتت أنها جاذبة كبيرة.
بالإضافة إلى ذلك، قدمت Chime ميزات مبتكرة مثل SpotMe، التي تسمح للعملاء المؤهلين بالسحب على المكشوف من حسابهم بمقدار صغير (مثل 20 دولارًا، وزيادتها لاحقًا إلى 200 دولار لبعضهم) دون تكبد رسوم السحب على المكشوف. هذه الميزات الصديقة للمستهلك أكسبت Chime متابعين أوفياء، خصوصًا بين جيل الألفية وجيل زد الباحثين عن البساطة والعدالة في الخدمات المصرفية.
من الناحية المالية، كانت Chime محبوبة رأس المال المغامر. لقد جمعت عدة جولات من التمويل مع زيادة قاعدة مستخدميها، حتى بلغت قمة قدرها حوالي 25 مليار دولار في عام 2021 وسط موجة من الحماس للتكنولوجيا المالية. وقد جعل ذلك Chime واحدة من أكثر الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية قيمة في العالم في ذلك الوقت، حتى متفوقة على بعض البنوك الأميركية المتوسطة العامة. كان المصدر الرئيسي لإيرادات Chime هو رسوم التبادل التي تُكسب عند استخدام العملاء لبطاقات الخصم من Chime – وهو نموذج يعتمد على حجم المعاملات، نظرًا لأن Chime لا تفرض رسومًا شهرية أو رسومًا على السحب على المكشوف.
هذا النموذج، بينما كان قابلاً للتوسع بعدد كافٍ من المستخدمين، يعني أن Chime كانت تعمل على هوامش رقيقة في البداية وأعادت استثمار بقوة في النمو. لعدة سنوات، ركزت الشركة على اكتساب المستخدمين (غالبًا من خلال مكافآت إحالة كبيرة وتسويق شامل، بما في ذلك رعايات بارزة مثل شراكة مع فريق NBA) ولم تكن مربحة.
ومع ذلك، مع نضج Chime، بدأت في اتخاذ خطوات نحو تمويل مستدام. وقد أبلغت الشركة عن إيرادات تتجاوز 1.7 مليار دولار لعام 2024، بزيادة تقارب 30٪ عن العام السابق، بفضل نشاط العملاء المتزايد.
الأهم من ذلك، أن Chime أحرزت تقدمًا كبيرًا في تقليص خسائرها. في عام 2023، كانت الخسارة الصافية لشركة Chime حوالي 200 مليون دولار – كبيرة من حيث القيمة المطلقة، ولكنها محسنة بشكل كبير من خسارة تقرب من 500 مليون دولار في العام السابق.
بحلول الربع الأول من عام 2025، حققت Chime إنجازًا كبيرًا: حققت صافي ربح للربع الأول (حوالي 13 مليون دولار من الأرباح على إيرادات ربعية بقيمة 519 مليون دولار). كان هذا إشارة واضحة للسوق على أن أعمال Chime يمكنها توليد الأرباح بمجرد تحقيق التوسع والسيطرة على التكاليف. جاء التحسين من مزيج من العوامل: نمو المستخدمين (المزيد من معاملات البطاقات وبالتالي المزيد من إيرادات التبادل)، تقديم خدمات جديدة (مثل منتج بطاقة ائتمان مؤمنة يمكن أن يولد دخل الفائدة والرسوم)، وتراجع عن بعض الإنفاق التسويقي الثقيل جدًا نظرًا لأن علامة Chime التجارية أصبحت معروفة. وقد أشارت كريس بريت، الرئيس التنفيذي لشركة Chime، أن الشركة تركز على إثبات اقتصاديات وحدتها واستعدادها لتكون شركة عامة.
وفي الواقع، في عام 2025، اتخذت Chime الخطوة الكبيرة للتقديم للاكتتاب العام الأولي (IPO)، مما يشير إلى أنها تستعد للانتقال إلى شركة متداولة علنًا. كانت هذه الخطوة متوقعة لبضع سنوات، لكن ظروف السوق ورغبة الشركة في تعزيز الربحية أخرتها. مع انتعاش سوق الأسهم وظهور Chime كربع سنوي مربح، كان التوقيت يبدو مناسبًا. قد يوفر الاكتتاب العام، إذا تم بنجاح، صورة أوضح عن القيمة الحقيقية لشركة Chime في السوق. منصة معالجة المدفوعات التي تمت الاستحواذ عليها في عام 2020) وTechnisys (مزود برامج البنوك الأساسية التي تم الاستحواذ عليها في عام 2022). تدعم هذه الخدمات بين الشركات الخلفية للعديد من تطبيقات التكنولوجيا المالية وحتى بعض المؤسسات المالية التقليدية. هذا يعني أن SoFi تشبه إلى حد ما "AWS للتكنولوجيا المالية" بالإضافة إلى كونها بنكًا للأفراد.
اعتبارًا من عام 2025، تجد SoFi نفسها في موقع قيادي بين البنوك الرقمية في الولايات المتحدة. مع قيمة سوقية تبلغ حوالي 14 مليار دولار، فهي ليست مرتفعة التقدير مثل ذروة السوق الخاصة لشركة Chime أو النطاق العالمي لشركة Nubank أو Revolut، ولكن لديها شيئًا لا يمتلكه أي منهم بعد: مصداقية كونها شركة عامة مع ميثاق بنكي وإيرادات متنوعة. يتم تداول أسهم SoFi في بورصة ناسداك، مما يوفر مستوى من الشفافية في أدائها يسمح بإجراء مقارنات مباشرة مع البنوك التقليدية. حتى الآن، توحي نسب سعر السهم إلى الإيرادات لـSoFi بأن السوق ينظر إليها باعتبارها بنكًا عالي النمو مغروس بالتكنولوجيا. السنوات القادمة ستختبر ما إذا كان بإمكان SoFi تلبية توقعات النمو والربح العالية.
الأفكار الختامية
صعود البنوك الرقمية كان قوة تحولية في التمويل العالمي.
في غضون أكثر من عقد بقليل، نمت هذه البنوك الرقمية فقط من تجارب هامشية إلى مؤسسات رئيسية تخدم عشرات الملايين من الناس ولديها تقييمات توازي مجموعات البنوك التي يصل عمرها إلى قرن من الزمن. من خلال تركيز لا يتوقف على التكنولوجيا وتجربة المستخدم والأسواق غير المخدومة، وسعت البنوك الرقمية الوصول إلى الخدمات المالية ودفع المنافسين لتحسين أدائهم.
الخمس البنوك الرقمية الرائدة التي تناولناها – Nubank وRevolut وWeBank وChime وSoFi – تمثل بشكل مثالي الإنجازات والطموحات لهذا القطاع. كل منها بدأت بفكرة جريئة لإصلاح ما كان مكسورًا في الخدمات المصرفية التقليدية، سواء كانت رسوم باهظة، أو خدمة سيئة، أو نقص في الوصول.
من خلال الابتكار والتنفيذ البحت، نمت بسرعة مذهلة، مما أثبت أن العملاء كانوا مستعدين لنوع مختلف من العلاقة مع أموالهم. على طول الطريق، كان على هذه الشركات أيضًا إثبات أن النمو البراق يمكنه أن يتحول إلى نماذج أعمال قابلة للتطبيق. اعتبارًا من عام 2025، نرى أدلة واضحة على أن هذا ممكن: العديد من البنوك الرقمية أصبحت الآن مربحة، وجميع القادة الخمسة أقوى ماليًا وأكثر حكمة تشغيليًا مما كانوا عليه في أيامهم الأولى كشركات ناشئة.