على مدار العقد الماضي، تحولت البنوك النكنولوجيا – البنوك المتحدية الرقمية بالكامل – من بدءات التكنولوجيا المالية إلى بعض من اللاعبين الأكثر تأثيرًا في صناعة المالية.
ولدت هذه البنوك في عصر الإنترنت الجوال، وتعمل دون فروع ملموسة، واجتذبت مئات الملايين من العملاء عالميًا. في مناطق من أوروبا إلى آسيا إلى الأمريكتين، تقدم البنوك النكنولوجيا تجربة بنكية حديثة تتناغم مع المستهلكين الملمين بالتكنولوجيا وأولئك الذين طالما أهملتهم البنوك التقليدية.
تُعيد صعودها تعريف كيفية إدارة الأفراد للأموال، وإجراء المدفوعات، والحصول على الائتمان في القرن الحادي والعشرين.
هذه القفزة السريعة للبنوك النكنولوجيا غذت بفعل مجموعة من العوامل. فقد أدى الإحباط لدى العملاء من البنوك التقليدية - من الرسوم المرتفعة إلى التطبيقات المعقدة - إلى خلق فرصة للبدائل الأولى الرقمية. أسهمت رؤوس الأموال المغامرة ومستثمرو التكنولوجيا بمليارات الدولارات في بدءات التكنولوجيا المالية برؤى جريئة لإعادة اختراع الخدمات المصرفية.
في الوقت نفسه، انتشر تبني الهواتف الذكية واتصال الإنترنت حول العالم، مما أعطى هذه البنوك التي تعتمد على التطبيقات سوقًا واسعًا بأسعار اكتساب عملاء منخفضة. من خلال الاستفادة من التكنولوجيا والبيانات، تمكنت البنوك النكنولوجيا من التوسع بشكل لا يمكن تخيله للبنوك التقليدية، وحققت تقييماً بعشرات المليارات من الدولارات في غضون بضع سنوات فقط.
اعتبارًا من عام 2025، تخدم البنوك النكنولوجيا بشكل جماعي أكثر من 600 مليون عميل حول العالم، مع لاعبين رئيسيين مثل Nubank وWeBank وRevolut يقودون هذا الارتفاع. رغم نموهم السريع، لا تزال البنوك النكنولوجيا تمثل أقل من 5% من حصة السوق المصرفية العالمية من حيث الأصول تحت الإدارة، على الرغم من أن تأثيرها لا يزال يرتفع بسرعة في الأسواق المتقدمة والنامية على حد سواء.
في هذه المقالة، نقوم بتعريف أكبر خمسة بنوك نكنولوجيا في العالم حسب القيمة السوقية كما في عام 2025.
ما هي البنوك النكنولوجيا؟
البنوك النكنولوجيا هي بنوك رقمية تعتمد أساسًا (أو بشكل حصري) على التطبيقات الجوالة والمنصات عبر الإنترنت بدلاً من شبكات الفروع التقليدية. على عكس البنوك التقليدية، لا تمتلك البنوك النكنولوجيا أنظمة تكنولوجيا المعلومات التراثية أو البنية الأساسية للفروع المكلفة للحفاظ عليها.
يعني هذا أنها يمكن أن تقدم خدمات مصرفية – مثل حسابات التوفير والمدفوعات والقروض – برسوم أقل وتجربة مستخدم سلسة مصممة للهواتف الذكية. بصفة أساسية، يمنح البنك النكنولوجيا العملاء القدرة على حمل بنك كامل في جيبهم.
تتميز البنوك النكنولوجيا بنهجها القائم على التكنولوجيا ونماذجها التجارية. تميل لاستخدام أنظمة تعتمد على السحابة وأصول تطوير مرنة، مما يمكنها من تقديم ميزات جديدة وتحديثات أسرع بكثير من البنوك التقليدية. تستخدم العديد من البنوك النكنولوجيا التحليلات المتقدمة والذكاء الاصطناعي لتخصيص الخدمات أو تقييم مخاطر الائتمان بطرق مبتكرة. عادة ما يتم فتح الحساب وانضمام العملاء عبر التطبيق في دقائق، في تناقض صارخ مع الأوراق والوقت الذي غالباً ما يرتبطان بالبنوك التقليدية. تزيل البنوك النكنولوجيا نقاط الألم في الخدمات المصرفية – سواء كان ذلك في إلغاء الرسوم المخفية، أو تقديم دعم العملاء على مدار الساعة عبر التطبيق، أو توفير إشعارات فورية ورؤى عن الإنفاق.
بدأت معظم البنوك النكنولوجيا بالتركيز على مجال محدد أو خدمة معينة لجذب العملاء. على سبيل المثال، بدأ البعض ببطاقات مدفوعة مقدمًا أو حسابات جارية عبر التطبيقات، مستهدفين البالغين الشباب أو غير المخدومين الذين تم تجاهلهم من قبل البنوك الكبيرة. قدم آخرون تبادل عملة بدون رسوم للمسافرين، أو حسابات توفير بفائدة عالية. من خلال التفوق في مجال محدد، بنوا قاعدة مستخدمين وفية، ثم توسعوا تدريجيًا في منتجاتهم. تحولت البنوك النكنولوجيا الرائدة اليوم إلى منصات مالية شاملة تقدم ليس فقط الحسابات الأساسية، بل أيضًا القروض والاستثمارات والتأمين وحتى الامتيازات الأسلوبية – جميعها متاح من خلال تطبيق واحد.
ميزة أخرى للبنوك النكنولوجيا هو كفاءتها في التكلفة. بدون فروع وبعدد موظفين أقل (معتمدة أكثر على الأتمتة)، تمتلك البنوك النكنولوجيا تكلفة تشغيلية أقل بشكل كبير لكل عميل. هيكل التكلفة الأنيق هذا يمكنها من تقديم معدلات أفضل ورسوم أقل.
التنظيم عامل آخر يميز البنوك النكنولوجيا. حصلت بعض البنوك على تراخيص أو مواثيق مصرفية كاملة (أو تعا
... [text continues with detail on each neobank, their financials, country of operation, and unique features] ترجمة المحتوى المحدد من الإنجليزية إلى العربية:
Skip translation for markdown links.
المحتوى: شراء العملات المشفرة، المدفوعات من نظير إلى نظير، وأكثر، كل ذلك في مكان واحد.
كان نمو Revolut مذهلاً. بحلول أواخر عام 2024، أفادت Revolut بوجود أكثر من 50 مليون مستخدم على مستوى العالم، صعوداً من حوالي 15 مليون مستخدم قبل سنوات قليلة.
توسعت الشركة بشكل سريع خارج مقرها في المملكة المتحدة إلى الاتحاد الأوروبي (بالاستفادة من رخصة بنكية حصلت عليها من ليتوانيا)، وأبعد من ذلك إلى أسواق مثل اليابان وأستراليا والولايات المتحدة. وتنتشر قاعدة مستخدمي البنك النيو عبر أكثر من 35 دولة.
سعى الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لـ Revolut، نيكولاي ستورونسكي، وهو مصرفي استثماري سابق، لتحقيق التوسع الدولي بخطى ثابتة. يشمل هذا إطلاق نسخ محلية من التطبيق، والحصول على تراخيص في ولايات قضائية مختلفة، وتكييف الخدمات للأسواق الجديدة (على سبيل المثال، التكامل مع أنظمة الدفع المحلية في اليابان أو دعم تداول الأسهم الأميركية للمستخدمين الأميركيين).
طموح ستورونسكي هو أن تصبح Revolut "أمازون البنوك" – منصة واحدة لجميع الاحتياجات المالية، متاحة لأي شخص في أي مكان.
من حيث الأداء المالي، قامت Revolut بخطوات مهمة تدعم تقييمها العالي. ارتفع دخل الشركة بشكل كبير مع إضافة خدمات جديدة قائمة على الرسوم وزيادة نشاط العملاء. والأهم من ذلك، أن Revolut حققت الربحية في عام 2021 على أساس سنوي، واستمر هذا الاتجاه في التسارع.
بحلول عام 2024، أعلنت Revolut عن تحقيق أرباح قبل الضرائب تتجاوز مليار جنيه إسترليني للعام – وهي محطة أكدت أن نموذج أعمالها يمكن أن يحقق أرباحاً جدية على نطاق واسع. تضاعفت الإيرادات في 2024 مقارنة بالعام السابق لتصل إلى حوالي 3.3 مليار جنيه إسترليني، مدفوعة بالنمو عبر عدة مجالات: رسوم التبادل من معاملات البطاقات، رسوم الاشتراك في طبقات الحساب المتميزة، رسوم تحويل العملات الأجنبية، فروق تداول العملات المشفرة، ودخل الفوائد من الإقراض والودائع.
ثقة المستثمرين في Revolut واضحة من خلال مسار تقييمها. في آخر جولة تمويل لها في عام 2021، تم تقييم Revolut بـ33 مليار دولار، مما يجعلها الشركة الناشئة الأكثر قيمة في المملكة المتحدة في ذلك الوقت. منذ ذلك الحين، أشارت تحديثات لمساهمي الشركة واهتمام السوق الثانوية إلى تقييم أعلى. بحلول عام 2025، تضع بعض التقديرات القيمة السوقية الضمنية لـ Revolut عند حوالي 48 مليار دولار. ظهرت تقارير تفيد بأنه في أوائل 2025، رفضت Revolut حتى احتمال بيع حصة كان يمكن أن يقيم الشركة بأكثر من 60+ مليار دولار، مما يشير إلى أن الإدارة والمستثمرين يؤمنون بمزيد من الصعود.
رغم كونها لا تزال شركة خاصة، غالباً ما تُقارن Revolut بنظيرتها المدرجة علناً Nubank. اعتباراً من أوائل 2025، تبلغ القيمة السوقية لنيو بنك (حوالي 60 مليار دولار) أعلى بشكل طفيف، لكن معدل نمو Revolut في الأسواق المتقدمة دفع المحللين إلى الحجة بأنها قد تبرر تقييماً مساوياً أو أكبر في المستقبل إذا استمرت على مسارها. نجاح Revolut جعل أيضاً مؤسسيها مليارديرات في مجال التكنولوجيا المالية وجذب مستثمرين بارزين، بما في ذلك صناديق رأس المال الجريء وشركات مثل SoftBank وTiger Global، التي ضخّت رؤوس الأموال لدفع توسعها.
بالرغم من نجاحها، واجهت Revolut بعض تحديات النمو والعقبات التنظيمية. الشركة تنتظر رخصة مصرفية كاملة في المملكة المتحدة لفترة طويلة – تقديم تم تدقيقه عن كثب من قبل الجهات التنظيمية بسبب مخاوف حول الامتثال وإدارة المخاطر مع نمو Revolut السريع.
التأخير في الحصول على هذه الرخصة في موطنها (اعتباراً من 2025) يعني أن Revolut تعمل تحت رخصة مؤسسة النقود الإلكترونية في المملكة المتحدة، مما يقيد بعض أنشطتها (على سبيل المثال، لا يمكنها تقديم الائتمان مباشرة في المملكة المتحدة بعد). ومع ذلك، لديها رخصة بنكية أوروبية وقد أطلقت منتجات ائتمانية في عدد من دول الاتحاد الأوروبي. لقد استثمرت إدارة Revolut في تعزيز فرق المخاطر والامتثال لتلبية توقعات الجهات الرقابية. يقول المراقبون إن هذا جزء من عملية نضج التكنولوجيا المالية التي لم تعد صغيرة – يجب على Revolut الآن أن تلتزم بمعايير البنوك الكبيرة. حوادث مثل تأخر تقديم تقاريرها المالية لعام 2021 (بسبب تحديات التدقيق) قد لفتت الانتباه، لكن الشركة حتى الآن تعاملت معها دون نكسات كبيرة. على المدى الطويل، يبقى الحصول على تراخيص مصرفية كاملة في الأسواق الرئيسية مثل المملكة المتحدة والولايات المتحدة أولوية من شأنها أن تفتح المزيد من النمو (السماح لها بأخذ ودائع مؤمنة والإقراض بحرية أكبر).
WeBank
القيمة السوقية: ~32 مليار دولار
البلد: الصين
WeBank في الصين هي أكبر بنك رقمي في آسيا ورائدة في تقديم خدمات مصرفية بدون فروع على نطاق هائل.
تأسست في عام 2014، تميز WeBank بكونها أول بنك خاص عبر الإنترنت في الصين. تم إنشاؤها بواسطة كونسورتيوم بقيادة عملاق التكنولوجيا تينسنت (الشركة المسؤولة عن تطبيق وي تشات الشائع)، إلى جانب شركاء آخرين، كجزء من برنامج حكومي تجريبي لتشجيع الشمول المالي المدفوع بالإنترنت.
منذ نشأتها، كان نموذج WeBank مختلفاً بشكل جذري عن البنوك الصينية التقليدية: فهي تعمل بشكل كامل عبر القنوات الرقمية، في الأساس عبر التكاملات مع منصات تينسنت، وتركز على استخدام التكنولوجيا لتقديم قروض صغيرة إلى الأفراد والشركات الصغيرة بسرعة وكفاءة.
باستخدام قاعدة مستخدمي تينسنت الهائلة، اكتسبت WeBank العملاء بسرعات غير مسبوقة في الأسواق الغربية. بحلول 2025، كانت WeBank تخدم مئات الملايين من العملاء في الصين – ووفقاً لبعض التقديرات، أكثر من 300 مليون مستخدم است
خدموا خدماتها، مما جعلها البنك الرقمي الأكبر في العالم من حيث عدد العملاء. المحتوى: تعرف البنوك الرقمية على أنها أكبر بنك رقمي في أمريكا، وتشتهر بمهمتها في توفير خدمات مصرفية منخفضة التكلفة للأفراد العاديين.
تأسس بنك تشايم في سان فرانسيسكو عام 2013 بهدف تحدي الرسوم المرتفعة وتعقيدات الصناعة المصرفية الأمريكية. كانت صيغته بسيطة لكنها قوية: حساب جاري بدون رسوم، ولا حد أدنى للرصيد، وبطاقة خصم تتيح الوصول إلى العديد من أجهزة الصراف الآلي، وميزات سهلة الاستخدام مثل إمكانية الحصول على راتبك قبل يومين عن طريق الإيداع المباشر.
من البداية، استهدفت شيم العملاء الذين يشعرون بالإحباط بسبب رسوم البنك – بما في ذلك الشباب والأسر التي تعيش من راتب إلى راتب ولا يمكنها تحمل رسوم الصيانة الشهرية أو رسوم السحب على المكشوف. من خلال الشراكة مع البنوك الإقليمية لحفظ الودائع (بدلاً من الحصول على ميثاق بنكي كامل في البداية)، تمكنت شيم من تقديم حسابات بضمان تأمين FDIC مع التركيز على تقديم تجربة تطبيق جوال سلسة.
بحلول عام 2025، جذبت شيم أكثر من 20 مليون عميل، مما يجعلها إلى حد بعيد أكبر بنوك رقمية في الولايات المتحدة من حيث عدد المستخدمين.
ساعد هذا التوسع السريع التسويق العدائي وفترة أواخر العقد الثاني من القرن الحادي والعشرين حيث أصبح الإيداع المباشر للرواتب في حسابات تشايم متاحًا بين العمال في اقتصاد العمل المؤقت والآخرين الذين يبحثون عن طرق أسرع لتحصيل رواتبهم. قدمت خاصية "الحصول على الراتب مبكرًا" من تشايم، والتي تسمح للمستخدمين بالوصول إلى رواتبهم بمجرد ورود ملفات الرواتب من صاحب العمل (غالبًا قبل يومين من يوم الدفع المعتاد)، جاذبية هائلة.
بالإضافة إلى ذلك، قدمت شيم ميزات مبتكرة مثل SpotMe، التي تسمح للعملاء المستحقين بالسحب على المكشوف من حساباتهم بمقدار معتدل (مثل 20 دولارًا، ثم زيادته إلى 200 دولار في بعض الحالات) دون تحمل رسوم السحب على المكشوف. هذه الميزات الصديقة للمستهلكين أكسبت شيم أتباعًا مخلصين، لا سيما بين المستخدمين من جيل الألفية وجيل زد الذين يبحثون عن البساطة والعدالة في الخدمات المصرفية.
من الناحية المالية، كانت شيم محبوبة لرؤوس الأموال المغامرة. قامت بجمع عدة جولات من التمويل عندما ازداد عدد مستخدميها، ووصلت إلى قمة التقييم بحوالي 25 مليار دولار في عام 2021 وسط موجة من الحماس للتكنولوجيا المالية. جعل ذلك من شيم واحدة من أكثر الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية قيمة في العالم في ذلك الوقت، متجاوزة تقييم بعض البنوك الأمريكية العامة متوسطة الحجم. كانت المصادر الرئيسية لعائدات شيم هي رسوم التبادل المكتسبة عندما يستخدم العملاء بطاقات الخصم الخاصة بهم، وهو نموذج يعتمد على حجم المعاملات، نظرًا لأن شيم لا تفرض رسومًا شهرية أو رسومًا للسحب على المكشوف.
هذا النموذج، رغم قابليته للتوسيع مع وجود عدد كافٍ من المستخدمين، يعني أن شيم عملت في البداية على هوامش ضيقة وأعادت استثمارها بشكل كبير في النمو. لعدة سنوات، ركزت الشركة على اكتساب المستخدمين (غالبًا عن طريق مكافآت الإحالة الضخمة والتسويق، بما في ذلك الشراكات مع فرق الدوري الأمريكي لكرة السلة) ولم تكن مربحة.
ومع ذلك، مع تقدم شيم في النمو، بدأت تتخذ خطوات نحو تحقيق توازن مالي مستدام. أبلغت الشركة عن عائدات أكثر من 1.7 مليار دولار لعام 2024، بزيادة تقارب 30% عن العام السابق، بفضل نشاط عملائها المتزايد.
الأهم من ذلك، أن شيم أحرزت تقدمًا كبيرًا في تقليص خسائرها. في عام 2023، بلغت الخسارة الصافية لشيم حوالي 200 مليون دولار، وهي كبيرة من حيث القيمة المطلقة ولكنها محسنة بشكل كبير من خسارة تقارب 500 مليون دولار في العام السابق.
بحلول الربع الأول من عام 2025، حققت شيم إنجازًا كبيرًا: حيث حققت ربحًا صافيًا في الربع (حوالي 13 مليون دولار ربح من عائدات ربع سنوية قدرها 519 مليون دولار). كان هذا إشارة واضحة للسوق أن أعمال شيم يمكن أن تولد أرباحًا بمجرد تحقيقها للقياس والسيطرة على التكاليف. جاء التحسن من مزيج من العوامل: نمو المستخدمين (المزيد من معاملات البطاقات وبالتالي المزيد من عائدات التبادل)، وإدخال خدمات جديدة (مثل منتج بطاقة ائتمان مؤمنة يمكنه توليد دخل فوائد ورسوم)، وتراجع بعض الإنفاق المكثف على التسويق عند تأسيس العلامة التجارية لشيم. أشار الرئيس التنفيذي لشيم، كريس بريت، إلى أن الشركة كانت تركز على إثبات اقتصاديات وحداتها واستعدادها لتكون شركة عامة.
في الواقع، في عام 2025، قامت شيم بالخطوة الهامة بتقديم ملف لعرض عام أولي (IPO)، مما يشير إلى أنها تستعد للانتقال إلى شركة مسجلة للتداول العام. كان من المتوقع أن يتم تنفيذ هذه الخطوة منذ بضع سنوات، لكن الأوضاع السوقية ورغبة الشركة في تعزيز الربحية أجلتاها. مع تعافي سوق الأسهم وظهور ربع مربح لشيم، بدا التوقيت مناسبًا. قد يوفر العرض العام الأولي، إذا كان ناجحًا، صورة أوضح عن القيمة الحقيقية لشيم في السوق.
سوفي
القيمة السوقية: ~14 مليار دولار
الدولة: الولايات المتحدة
سوفى، وهي اختصار لـ"التمويل الاجتماعي"، هي نيوبانك وشركة مالية تقنية مقرها الولايات المتحدة التي قامت بأخذ مكان مميز من خلال تقديم مجموعة واسعة من الخدمات المالية تحت سقف واحد.
على عكس العديد من البنوك الناشئة التي بدأت بحسابات مصرفية بسيطة، أصول سوفي كانت في إعادة تمويل القروض الطلابية. تأسست في عام 2011 في كاليفورنيا، قامت سوفي في البداية بمساعدة خريجي الجامعات في إعادة تمويل القروض الطلابية ذات الفائدة العالية بأسعار فائدة أقل، باستخدام نموذج ابتكاري للقروض الممولة من الخريجين. مع مرور الوقت، توسعت الشركة لتشمل القروض الشخصية، والرهون، ومنتجات الاستثمار، وتحولت في النهاية إلى منصة مالية رقمية شاملة.
اليوم، تقدم سوفي حسابات التحقق والادخار، بطاقات الائتمان والخصم، تداول الأسهم والعملات المشفرة، الاستثمار عبر الروبوتات الاستشارية، التأمين، والمزيد – ما يجعلها وجهة واحدة للتمويل الشخصي. في 2022، حصلت سوفي حتى على ميثاق بنك وطني في الولايات المتحدة (عن طريق الاستحواذ على أحد البنوك المجتمعية الصغيرة)، مما كان نقطة محورية في تطورها من شركة ناشئة في التكنولوجيا المالية إلى شركة قابضة بنكية منظمة.
بحلول عام 2025، نمت سوفي لخدمة أكثر من 5 ملايين عميل (أو "أعضاء"، كما تسميهم الشركة) وتتمتع بقيمة سوقية تتراوح بين 14-15 مليار دولار. كانت واحدة من البنوك الناشئة القليلة التي تم تداولها بشكل علني – حيث أصبحت سوفي شركة عامة في 2021 من خلال الدمج مع شركة SPAC (شركة الاستحواذ لغرض خاص).
بينما شهدت سعر سهمها تقلبات منذ الإدراج، مما يعكس تقلبات قطاع التكنولوجيا الأوسع، فإن نمو إيرادات سوفي كان قويًا على نحو مستمر. في عام 2024، حققت الشركة حوالي 1.6 مليار دولار من الإيرادات الإجمالية، وكان هذا الرقم يتزايد بوتيرة مزدوجة الأرقام سنويًا مع توسع سوفي لعروضها وتقديم عروض للبيع عبر قاعدة عملائها. اللافت للنظر، أن القرار سوفي بأن تصبح بنكًا (من خلال فرع سوفي بنك) سمح لها ببدء تمويل جزء أكبر من قروضها بالودائع العملاء بدلاً من الاعتماد بشكل خالص على الأسواق بالجملة. حسنت هذه الاستراتيجية من هوامش سوفي، حيث أن الودائع هي مصدر تمويل أرخص للقروض. بحلول أوائل عام 2025، كانت سوفي قد جمعت أكثر من 10 مليارات دولار من ودائع العملاء، مما يعكس ثقة المستخدم في سوفى كمنزل مصرفي وليس مجرد تطبيق للنقد أو الاستثمار.
أحد القوى الأساسية في سوفي هو نموذج عمل "العجلة الدورانية" – حيث تهدف الشركة إلى اجتذاب العملاء من خلال منتج واحد ثم تشجيعهم على استخدام منتجات متعددة داخل منظومة سوفي.
على سبيل المثال، قد يأتي خريج جديد إلى سوفي لإعادة تمويل قرض الطلاب، ثم يفتح حساب سوفي موني للتحقق، ثم يبدأ الاستثمار من خلال سوفي إنفست، وربما لاحقًا الحصول على قرض عقاري من سوفي – كل ذلك يتم من خلال تطبيق وموقع سوفي. أكد الرئيس التنفيذي لسوفي، أنتوني نوتو، أن توفير مجموعة كاملة من الخدمات هو المفتاح لزيادة قيمة العميل على مدى الحياة.
تروج الشركة بنشاط لهذا السلوك عبر تقديم مزايا مثل الخصومات على القروض إذا قمت باستخدام الإيداع المباشر في حساب بنكي سوفي، أو مكافآت إضافية إذا قمت بالاستثمار عبر سوفي. تميزت سوفي نفسها عن البنوك الأخرى من خلال تسمية عملائها بــ "الأعضاء"، وتقديمهم بمزايا تتجاوز المزايا المصرفية: مثل التوجيه المهني، جلسات تخطيط مالي، مكافآت إحالة، وحتى الوصول الحصري للأحداث (اشتهرت سوفي بشراء حقوق تسمية ستاد سوفي في لوس أنجلوس، الذي استضاف سوبر بول 2022، جزئيًا كتحرك تسويقي لتعزيز الوعي بالعلامة التجارية). جميع هذه الجهود تهدف إلى بناء علاقة شاملة مع العملاء، وتعزيز الولاء والمشاركة عبر الطيف المالي.
بحلول أواخر عام 2023، بدأت سوفي بالإبلاغ عن أرباح (EBITDA) المعدلة الإيجابية (وهي مقياس للربحية الأساسية)، وقد أرشاحت بشكل عام أنها تتوقع تحقيق ربحية صافية (GAAP) بحلول أواخر عام 2023 أو أوائل عام 2024. يتفق المحللون بشكل كبير على أن سوفي في طريق ناجح لتحقيق الربحية المستدامة، نظرًا لنمو إيراداتها وتحسين كفاءتها التشغيلية. في الواقع، تحدث ملاحظة من محللي البنوك في KBW في منتصف عام 2024 بنبرة متفائلة، مشيرين إلى أن سوفي قد "وضعت الأرضية لعدة سنوات من النمو الصناعي الرائد"، وذلك بفضل قدراتها المصرفية المتوسعة وخطوط أعمالها المتنوعة.
منذ أن تولى أنتوني نوتو (وهو مسؤول تشغيل سابق في تويتر وبانكر في جولدمان ساكس) القيادة في 2018، قامت سوفي بإعادة التركيز وتوسعت بشكل عدائي. أحد التحديات الخارجية الكبرى التي ضربت في 2020–2021: كان هناك وقف مؤقت اتحادي أمريكي على مدفوعات القروض الطلابية (كجزء من الإعفاءات المتعلقة بالوباء) الذي أثر سلبًا على قطاع رئيسي من أعمال سوفي لمدة تقارب العامين. ردًا على ذلك، توسعت سوفي بصورة أسرع حتى في مجالات مثل القروض الشخصية، والاستثمار، والخدمات المصرفية، مما قلل من اعتمادها على إعادة التمويل للقروض الطلابية.
مع انتهاء هذا الوقف المؤقت في 2025، قد تستفيد سوفي بالفعل من العودة إلى الوضع الطبيعي، حيث سيسعى العديد من المقترضين مرة أخرى لإعادة تمويل الديون الطلابية - مما قد يعطي عمل سوفي الأصلي دفعة ثانية.
جانب آخر مميز في سوفي هو أنها ليست مجرد تطبيق للمستهلكين فقط،بل هي أيضًا مقدم للتكنولوجيا الأخرى لشركات التكنولوجيا المالية والبنوك. تمتلك سوفي فرعًا يسمى SoFi Technologies الذي يتضمن Galileo، إحدى وحدات الأعمال التي توفر...المحتوى: منصة معالجة الدفع التي تم الاستحواذ عليها في عام 2020) وTechnisys (مزود برامج بنكية أساسية تم الاستحواذ عليها في عام 2022). تُشغل هذه الخدمات B2B الجزء الخلفي للعديد من تطبيقات التكنولوجيا المالية وحتى بعض المؤسسات المالية التقليدية. هذا يعني أن SoFi هو إلى حد ما مشابه لـ"AWS للتكنولوجيا المالية" بالإضافة إلى كونها بنكًا للمستهلكين.
اعتبارًا من عام 2025، وجدت SoFi نفسها في موقع قيادي بين البنوك الرقمية في الولايات المتحدة. مع قيمة سوقية تبلغ حوالي 14 مليار دولار، فهي ليست ذات قيمة عالية مثل القيم السوقية الخاصة لـ Chime أو النطاق العالمي لـ Nubank أو Revolut، ولكنها تملك شيئًا لا يملكه أي منهم حتى الآن: مصداقية كونها شركة عامة مع ميثاق مصرفي وإيرادات متنوعة. يتم تداول أسهم SoFi في بورصة ناسداك، مما يوفر مستوى من الشفافية في أدائها يتيح مقارنات مباشرة مع البنوك التقليدية. حتى الآن، تشير مضاعفات السعر إلى الإيرادات لـ SoFi إلى أن السوق ينظر إليها على أنها بنك تقني عالي النمو. ستختبر السنوات القادمة ما إذا كان بإمكان SoFi تلبية التوقعات العالية للنمو والربح.
خواطر ختامية
كان صعود البنوك الرقمية قوة تحويلية في التمويل العالمي.
في أكثر من عقد بقليل، نمت هذه البنوك الرقمية فقط من كونها تجارب هامشية إلى مؤسسات رئيسية تخدم عشرات الملايين من الأشخاص وتحقق تقييمات تضاهي مجموعات البنوك التي تعود لقرون. من خلال التركيز بلا هوادة على التكنولوجيا وتجربة المستخدم والأسواق غير المخدومة، وسعت البنوك الرقمية الوصول إلى الخدمات المالية ودفع المنافسين لتحسين أدائهم.
تجسد البنوك الرقمية الخمسة الأعلى التي تناولناها – Nubank، Revolut، WeBank، Chime، وSoFi – الإنجازات والطموحات لهذا القطاع. بدأت كل منها بفكرة جريئة لإصلاح ما كان معطوبًا في البنوك التقليدية، سواء كان ذلك رسومًا باهظة أو خدمة سيئة أو نقصًا في الوصول.
من خلال الابتكار والتنفيذ الصارم، نمت بسرعة مذهلة، مما يبرهن أن العملاء كانوا مستعدين لنوع مختلف من العلاقة مع أموالهم. وعلى طول الطريق، كان على هذه الشركات أيضًا إثبات أن النمو الجذاب يمكن أن يتحول إلى نماذج عمل قابلة للتنفيذ. اعتبارًا من عام 2025، نرى أدلة واضحة على أن ذلك ممكن: العديد من البنوك الرقمية أصبحت الآن مربحة، وجميع القادة الخمسة أقوى ماليًا وأكثر دقة في العمليات من أيامها الأولى كمشاريع ناشئة.