Kryptowährungs-Coins vs Tokens: Wichtige Unterschiede erklärt

Viele Anfänger glauben aufrichtig, dass "Coin" und "Token" im Krypto-Bereich austauschbar verwendet werden können. Und das ist ein Fehler, da sie nicht dasselbe sind. Fortgeschrittene Benutzer denken oft, dass Coins als eine Form von Geld fungieren, während Tokens für verschiedene Zwecke genutzt werden können. Das ist korrekt, aber es gibt mehr dazu.

Die Gurus werden sagen, dass ein Coin nativ für seine Layer-1-Blockchain ist, während Tokens auf bestehenden Chains erstellt werden.

Das ist wahr.

Aber selbst diese beiden Definitionen reichen nicht aus, um das gesamte Bild zu zeichnen.

Das Verständnis des Unterschieds zwischen Coins und Tokens ist entscheidend für Investoren, Entwickler und Enthusiasten gleichermaßen.

Diese beiden Begriffe werden oft austauschbar verwendet, repräsentieren jedoch grundlegend verschiedene Konzepte innerhalb des Blockchain-Ökosystems. Lassen Sie uns einen Blick auf die technischen und funktionalen Unterschiede zwischen Kryptowährungs-Coins und Tokens werfen und einen umfassenden Überblick über ihre Rollen in der Landschaft digitaler Vermögenswerte geben.

Kryptowährungs-Coins: Native Vermögenswerte von Blockchain-Netzwerken

Beginnen wir mit den Grundlagen.

Kryptowährungs-Coins, oft als "native Coins" oder einfach "Kryptowährungen" bezeichnet, sind die primären Vermögenswerte ihrer jeweiligen Blockchain-Netzwerke.

Der einfachste Weg, um zu zeigen, wie sie funktionieren, ist über Bitcoin (BTC) zu sprechen. Ja, die erste (und immer noch einflussreichste) Kryptowährung ist das bekannteste Beispiel für einen Coin.

Sie operiert auf ihrer eigenen zweckgebundenen Blockchain und dient als native Währung des Netzwerks. Noch einmal, Bitcoin existiert innerhalb des Blockchain-Netzwerks, das ausschließlich zu dem Zweck geschaffen wurde, dass Bitcoin funktioniert. So einfach ist das.

Wesentliche Merkmale von Kryptowährungs-Coins umfassen:

1. Unabhängige Blockchain: Coins haben ihre eigene dedizierte Blockchain. Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) und Cardano (ADA) sind weitere prominente Beispiele für Coins mit nativen Blockchains.

2. Tauschmedium: Coins sind primär dafür entworfen, als digitales Geld zu fungieren. Sie können verwendet werden, um innerhalb ihres Netzwerks und zunehmend in der breiteren digitalen Wirtschaft Wert zu übertragen.

3. Wertaufbewahrung: Viele Coins, insbesondere Bitcoin, werden als digitale Vermögenswerte gesehen, die potenziell ihren Wert über die Zeit erhalten oder steigern können.

4. Mining- oder Staking-Belohnungen: In den meisten Fällen werden neue Coins durch Mining (in PoW-Systemen) oder Staking (in PoS-Systemen) als Belohnungen für Netzwerkteilnehmer erstellt, die helfen, die Integrität der Blockchain aufrechtzuerhalten.

5. Governance: Einige Coin-basierte Systeme, wie Decred (DCR), integrieren Governance-Mechanismen, die es Coin-Inhabern ermöglichen, über Protokolländerungen und Netzwerk-Upgrades abzustimmen.

Während Coins ähnliche Merkmale und Zwecke haben, gibt es Unterschiede in ihrer Funktionsweise. Mit anderen Worten, die technische Implementierung von Coins variiert je nach Blockchain. Bitcoin verwendet beispielsweise das Unspent Transaction Output (UTXO)-Modell, bei dem jede Transaktion vorherige Transaktionsausgaben verbraucht und neue erstellt.

Ethereum hingegen verwendet ein kontobasiertes Modell, das den Saldo jeder Adresse direkt verfolgt.

Tokens: Auf bestehenden Blockchains aufgebaut

Tokens im Gegensatz zu Coins werden auf bereits bestehenden Blockchain-Plattformen erstellt und betrieben.

Fühlen Sie den Unterschied? Ganze Blockchains wurden erstellt, um eigenständige Coins zu ermöglichen. Gleichzeitig gibt es riesige Blockchain-Netzwerke, die es erlauben, dass mehrere Tokens dort koexistieren.

Die häufigste Plattform zur Token-Erstellung ist Ethereum. Denken Sie an USDT, jetzt der beliebteste Stablecoin. Oder Dogecoin - der einflussreichste Meme-Coin.

Seit der Einführung des Konzepts der Smart Contracts - eine der revolutionärsten Innovationen überhaupt - wurden Tausende von Tokens auf der Ethereum-Blockchain erstellt.

Dank dieser selbstausführenden Vereinbarungen können Entwickler problemlos benutzerdefinierte Tokens mit spezifischen Funktionen und Anwendungsfällen erstellen.

Wesentliche Merkmale von Tokens umfassen:

1. Abhängigkeit von der Host-Blockchain: Tokens sind auf die Infrastruktur einer anderen Blockchain angewiesen. Beispielsweise sind viele beliebte Tokens wie USDT, LINK und UNI auf Ethereum als ERC-20 Tokens aufgebaut.

2. Vielfältige Anwendungsfälle: Tokens können eine Vielzahl von Vermögenswerten oder Nutzungen über den einfachen Werttransfer hinaus repräsentieren. Dazu gehören Sicherheitstokens, Nutzentokens, Governance-Tokens und nicht fungible Tokens (NFTs).

3. Smart Contract-basiert: Die meisten Tokens werden durch Smart Contracts erstellt und verwaltet, die ihre Versorgung, Verteilung und Funktionalität definieren.

4. Einfacher zu erstellen: Das Starten eines Tokens ist im Allgemeinen einfacher und weniger ressourcenintensiv als das Erstellen einer neuen Blockchain für einen Coin.

5. Interoperabilität: Tokens, die auf demselben Standard basieren (z.B. ERC-20), können problemlos miteinander und mit dezentralen Anwendungen (dApps) auf ihrer Host-Blockchain interagieren.

Die technische Implementierung von Tokens variiert je nach verwendetem Standard.

Auf Ethereum beispielsweise definiert der ERC-20-Standard eine Reihe von Funktionen, die es ermöglichen, dass Tokens konsistent über verschiedene Anwendungen hinweg übertragen und verwaltet werden können.

Aber es gibt auch andere verschiedene Token-Standards, wie z.B. ERC-721 für NFTs und ERC-1155 für Multi-Token-Verträge. Und dieses Feld entwickelt sich ständig weiter. So entstehen neue Tokens mit einzigartigen Attributen und Merkmalen.

Technische Analyse: Coins vs Tokens

Kurz gesagt, wir haben den grundlegenden Unterschied zwischen Coins und Tokens herausgefunden.

Doch einige technische Aspekte bleiben noch zu enthüllen.

Konsensmechanismen

Wie oben erwähnt, erfordern Coins typischerweise ihren eigenen Konsensmechanismus, um Transaktionen zu validieren und die Netzwerksicherheit aufrechtzuerhalten.

Bitcoins PoW-System beispielsweise erfordert, dass Miner komplexe mathematische Probleme lösen, um neue Blöcke zur Kette hinzuzufügen. Ethereums PoS-System erfordert, dass Validatoren ETH bereitstellen, um an der Blockerstellung und -validierung teilzunehmen.

Tokens leben in einer anderen Sphäre. Sie erben den Konsensmechanismus ihrer Host-Blockchain. Einfach ausgedrückt, ein Token, unabhängig von der Art der Blockchain, auf der es basiert, benötigt keinen eigenen Konsensmechanismus. Es verwendet einfach den Mechanismus, den die Haupt-Blockchain verwendet.

Ein ERC-20-Token auf Ethereum (wie USDT) benötigt kein eigenes Konsensprotokoll; es verlässt sich auf Ethereums bestehendes Netzwerk von Validatoren, um Transaktionen zu verarbeiten. Wenn Sie also USDT von Ihrer Brieftasche senden oder empfangen, wird die Transaktion von der zugrunde liegenden Ethereum-Blockchain durchgeführt. Und Ethereums Konsensmechanismus wird verwendet.

Transaktionsverarbeitung

Es gibt einen weiteren großen Unterschied zwischen Coins und Tokens.

Für Coins erfolgt die Transaktionsverarbeitung direkt auf ihrer nativen Blockchain. Wenn Sie Bitcoin senden, wird die Transaktion an das Netzwerk gesendet, von Knotenpunkten verifiziert und dann von Minern zu einem Block hinzugefügt. Indem Sie BTC verwenden, verlassen Sie niemals die Welt von Bitcoin.

Es mag für den Endbenutzer so aussehen, als würden Token-Transaktionen auf dieselbe Weise funktionieren, aber das ist nichts als eine Illusion.

Token-Transaktionen beinhalten eine zusätzliche Komplexitätsebene.

Wenn Sie einen ERC-20-Token übertragen (nehmen wir weiterhin USDT als Beispiel), interagieren Sie tatsächlich mit dem Smart Contract des Tokens (in diesem Fall Tether) auf der Ethereum-Blockchain. Der Vertrag aktualisiert seinen internen Zustand, um die neuen Token-Bilanzen widerzuspiegeln, und diese Zustandsänderung wird dann auf der Ethereum-Blockchain aufgezeichnet.

Skalierbarkeit und Netzwerkkongestion

Es gibt einen Bereich, in dem Tokens einen klaren Vorteil gegenüber Coins haben können.

Lassen Sie uns über Skalierbarkeit sprechen.

Coins stehen vor unmittelbaren Skalierbarkeitsherausforderungen, da jede Transaktion vom gesamten Netzwerk verarbeitet werden muss.

Beispielsweise haben Bitcoins begrenzte Blockgröße und 10-minütige Blockzeit während Spitzenzeiten zu Stau und hohen Gebühren geführt.

Tokens - wie Sie sich erinnern, sie sind auf bestehenden Blockchains aufgebaut - können potenziell eine bessere Skalierbarkeit bieten, da mehrere Token-Transaktionen zu einer einzigen Transaktion auf der Host-Blockchain gebündelt werden können.

Natürlich ist dies ein Vorteil, aber es könnte auch den gegenteiligen Effekt haben. Ethereum hat erhebliche Stauprobleme aufgrund des hohen Volumens von Token-Transaktionen, insbesondere während des DeFi-Booms und der NFT-Moden, erlebt. Viele USDT-Benutzer neigen allmählich zur TRON-Blockchain, weil sie viel weniger Staus als Ethereum aufweist.

Smart Contract-Funktionalität

Während einige Coin-basierte Blockchains wie Ethereum und Cardano Smart Contracts nativ unterstützen, haben viele frühe Kryptowährungen wie Bitcoin eine eingeschränkte Programmierfähigkeit.

Bitcoins Script-Sprache beispielsweise ist absichtlich eingeschränkt, um potenzielle Sicherheitslücken zu verhindern.

Tokens sind von Natur aus tief in die Smart Contract-Funktionalität integriert. Dies ermöglicht komplexe Verhaltensweisen und Interaktionen, wie die automatische Verteilung von Dividenden an Token-Inhaber oder bedingte Transfers basierend auf vordefinierten Kriterien.

Anwendungsfälle: Coins vs Tokens in Aktion

Nun ist es an der Zeit, die Unterschiede in den Anwendungsfällen zu beschreiben. Die unterschiedlichen Merkmale von Coins und Tokens führen zu verschiedenen Anwendungen im Kryptowährungsökosystem.

Kryptowährungs-Coins

Denken Sie an Geld, aber in digitaler Form. Das ist, wofür Coins typischerweise verwendet werden.

1. Digitales Gold: Bitcoin, oft als "digitales Gold" bezeichnet, wird hauptsächlich als Wertspeicher und Absicherung gegen Inflation verwendet. Sein festes Angebot von 21 Millionen Coins und seine dezentrale Natur machen es als langfristige Investition attraktiv.

2. Globale Zahlungen: Litecoin und Bitcoin Cash konzentrieren sich auf schnelle, kostengünstige Transaktionen und positionieren sich als Alternativen zu traditionellen Zahlungssystemen.

3. Smart Contract-Plattformen: Ethereums nativer Coin, Ether, befeuert das gesamte Ethereum-Ökosystem und bezahlt für Rechenleistung und Speicherplatz auf der weltweit größten Smart Contract-Plattform.

4. Datenschutzorientierte Transaktionen: Coins wie Monero (XMR) und Zcash (ZEC) verwenden fortschrittliche kryptographische Techniken, um verbesserten Datenschutz für Finanztransaktionen zu bieten. Content: Tokens

Here we see a different story. Tokens are not money (though, of course, they can represent digital assets, like stablecoins and meme coins). But they are mostly tools.

1. Decentralized Finance (DeFi): Tokens are the lifeblood of the DeFi ecosystem. Examples include:

   • Dai (DAI): Eine dezentrale Stablecoin, die durch Smart Contracts verwaltet wird.
   • Aave (AAVE): Governance-Token für das Aave-Lending-Protokoll.
   • Uniswap (UNI): Repräsentiert Eigentum an der Uniswap-dezentralen Börse.

2. Utility Tokens: Diese bieten Zugang zu spezifischen Produkten oder Dienstleistungen innerhalb eines Blockchain-Ökosystems. Filecoin (FIL) zum Beispiel wird zur Bezahlung für dezentrale Speicherdienste verwendet.

3. Security Tokens: Diese repräsentieren Eigentum an realen Vermögenswerten, und Security Tokens wie tZERO zielen darauf ab, traditionelle Wertpapiere zu tokenisieren.

4. Non-Fungible Tokens (NFTs): Einzigartige Tokens, die Eigentum an digitalen oder physischen Vermögenswerten repräsentieren und besonders im Bereich Kunst, Sammlerstücke und Gaming beliebt sind.

5. Governance Tokens: Ermöglichen es den Inhabern, an dezentralen Entscheidungsprozessen teilzunehmen. Der COMP-Token von Compound, zum Beispiel, gibt den Nutzern Stimmrechte bei Protokolländerungen.

The Blurring Lines: Coins, Tokens, and Interoperability

Finally, there is one more point to be made. And it can mess up things for you after all you've read everything above. But that's the world of crypto, you know, ever evolving and fickle.

As the cryptocurrency space evolves, the distinction between coins and tokens is becoming less clear-cut.

1. Wrapped Tokens: Bitcoin can be represented on the Ethereum blockchain as Wrapped Bitcoin (WBTC), an ERC-20 token. This allows Bitcoin to interact with Ethereum's DeFi ecosystem. Pretty slick innovation that attracts many users.

2. Cross-Chain Bridges: Projekte wie Polkadot und Cosmos schaffen interoperable Netzwerke, in denen Vermögenswerte nahtlos zwischen verschiedenen Blockchains bewegt werden können. Diese Art von Innovation hat das Potenzial, das wahre Blut der Kryptowelt zu werden, denken einige Experten.

3. Layer-2-Solutions: Skalierungslösungen wie das Lightning Network von Bitcoin oder die Optimistic Rollups von Ethereum schaffen neue Paradigmen für die Transaktionsverarbeitung, die nicht genau in die traditionelle Coin/Token-Dichotomie passen. Und Layer-3 ist bereits am Horizont.

4. Tokenization of Protocols: Einige Projekte, die als Tokens gestartet sind, bringen ihre eigenen Blockchains heraus. Binance Coin (BNB) zum Beispiel begann als ERC-20-Token, operiert jetzt aber auf der eigenen Binance Chain. Dies ist nur ein Beispiel dafür, wie Tokens sich zu Coins entwickeln können.