JPMorgan Chase hat Vereinbarungen mit Fintech-Vermittlern getroffen, die mehr als 95 % der Drittanbieter-Datenanfragen an seine Kundenkonten ausmachen, was einen erheblichen Wandel in der Art und Weise markiert, wie Banken den Zugang zu Finanzinformationen der Verbraucher berechnen. Die größte Bank des Landes hat nach wochenlangen Verhandlungen, die zu niedrigeren Gebühren führten als zunächst vorgeschlagen, Verträge mit Plaid, Yodlee, Morningstar und Akoya abgeschlossen.
Was man wissen sollte:
- JPMorgan Chase hat mit Fintech-Mittelsmännern Vereinbarungen getroffen, um Gebühren für den Zugang zu Kundendaten zu erheben, was jahrelangen kostenloser Systemzugriff für Unternehmen wie Plaid ändert, die Apps mit Bankkonten verbinden.
- Die Vereinbarungen betreffen mehr als 95 % der Datenanfragen an JPMorgan-Konten und könnten ein Preismodell etablieren, das andere Großbanken branchenweit übernehmen werden.
- Die Vereinbarungen kamen zustande, nachdem die Trump-Administration eine Biden-Ära-Regelung aufhob, die Banken verpflichtete, Kundendaten kostenlos zu teilen, was regulatorische Unsicherheit schuf, die Fintech-Unternehmen dazu veranlasste, ausgehandelte Tarife zu akzeptieren.
JPMorgan schließt Datenzugangsvereinbarungen
Der JPMorgan-Sprecher Drew Pusateri bestätigte, dass die Bank aktualisierte Verträge mit den Fintech-Vermittlern abgeschlossen hat. Die Vereinbarungen folgten intensiven Verhandlungen zwischen der Bank und Unternehmen, die Verbindungen zwischen traditionellen Finanzinstitutionen und Drittanbieter-Anwendungen herstellen.
„Wir haben Vereinbarungen getroffen, die das Open Banking-Ökosystem sicherer und nachhaltiger machen und es den Kunden ermöglichen, weiterhin zuverlässig und sicher auf ihre bevorzugten Finanzprodukte zuzugreifen“, sagte Pusateri. „Der freie Markt hat funktioniert.“
Die Verträge legen Zahlungsstrukturen für den Datenzugang fest, den Fintech-Mittelsmänner historisch kostenlos erhielten. Unternehmen wie Plaid arbeiteten jahrelang ohne Zahlungen an Banken, wenn Kunden Apps wie Robinhood autorisierten, um Kontostände abzurufen oder Überweisungen zu initiieren. JPMorgan stimmte während des Verhandlungsprozesses der Senkung seiner anfänglichen Preisforderungen zu, während Fintech-Vermittler Zusagen sicherten, wie die Bank Datenanfragen behandeln wird, so Personen mit Kenntnis der Diskussionen.
Weder die Bank noch die Fintech-Unternehmen gaben Vertragsbedingungen bekannt. Die Laufzeit der Vereinbarungen und spezifische Gebührenbeträge bleiben vertraulich.
Branchenpräzedenz und Widerstand
Die Vereinbarungen positionieren JPMorgan als Einflussnehmer bei der Festsetzung von Branchenstandards für Datenzugangspreise. Andere Finanzinstitutionen werden voraussichtlich ähnliche Gebührenstrukturen implementieren, so Analysten, die den Bankensektor beobachten.
„JPMorgan neigt dazu, ein Trendsetter zu sein. Sie sind sozusagen der Anführer der Gruppe, daher ist es fair zu erwarten, dass der Rest der großen Banken folgen wird“, sagte Brian Shearer, Direktor für Wettbewerbs- und Regulierungsrichtlinien beim Vanderbilt Policy Accelerator.
Shearer, der zuvor beim Consumer Financial Protection Bureau unter dem ehemaligen Direktor Rohit Chopra arbeitete, äußerte Bedenken, dass die Entwicklung die Gründung von Start-ups behindern und die Kosten für Verbraucher erhöhen könnte.
Die Vereinbarungen kamen vor dem Hintergrund regulatorischer Unsicherheit zustande. Die CFPB der Biden-Administration hat Ende 2024 eine „Open Banking-Regel“ finalisiert, die Banken verpflichtet, Kundendaten kostenlos mit Finanzunternehmen zu teilen. Banken bestritten die Regelung vor Gericht. Die Trump-Administration bat dann ein Bundesgericht um die Aufhebung der Regel im Mai, was das Gleichgewicht zugunsten traditioneller Finanzinstitutionen verlagerte.
JPMorgan informierte dann Vermittler darüber, dass sie Gebühren erheben würden, die laut Branchengenehmigten auf jährlich Hunderte Millionen Dollar anwachsen könnten.
Fintech-, Kryptowährungs- und Risikokapitalführer kritisierten den Schritt als „wettbewerbswidriges, renditesuchendes Verhalten“, das Innovation und den Zugang der Verbraucher zu Finanzanwendungen bedrohte.
Fintech-Firmen akzeptierten die ausgehandelten Tarife teilweise aufgrund der Unsicherheit bezüglich des überarbeiteten Ansatzes der CFPB zu Open Banking-Regelungen, so ein Risikokapitalinvestor, der um Anonymität bat, um über Portfolio-Unternehmen zu sprechen. Das aktuelle regulatorische Umfeld macht unklar, ob die endgültigen Regeln Banken oder Technologieunternehmen begünstigen werden.
Verständnis von Open Banking-Streitigkeiten
Open Banking bezieht sich auf Systeme, die es Drittanbietern von Finanzdienstleistungen ermöglichen, auf die Bankdaten des Verbrauchers zuzugreifen, wenn sie von Kontoinhabern autorisiert wurden. Die Praxis ermöglicht es Anwendungen, Dienste von Budgetierungstools bis hin zu Investmentplattformen anzubieten, ohne dass Benutzer ihre Finanzinformationen manuell eingeben müssen.
Datenaggregatoren fungieren als Vermittler in diesem Ökosystem. Diese Unternehmen stellen technische Verbindungen zu Banken aufrecht und bieten standardisierte Zugangspunkte für Fintech-Anwendungen. Wenn ein Verbraucher ein Bankkonto mit einer App verbindet, ruft der Aggregator die angeforderten Informationen aus den Systemen der Finanzinstitution ab.
Die Banken argumentierten, dass sie steigende Kosten für die Aufrechterhaltung der Infrastruktur tragen, die zunehmend steigende Datenanfragen von Aggregatoren und ihren Kunden verarbeitet.
Finanzinstitutionen wiesen auch auf Betrugsbedenken und Haftungsexpositionen hin, die sich aus dem Teilen von Kontozugang ergeben. Technologieunternehmen und Verbraucherschützer argumentierten dagegen, dass die CFPB-Regel 2024 den Verbrauchern ordnungsgemäß die Kontrolle über ihre Finanzdaten gab und gleichzeitig den Wettbewerb förderte.
Als JPMorgan und Plaid im September ihre Vereinbarung bekannt gaben, gaben beide Unternehmen eine gemeinsame Erklärung heraus, die die Kontinuität der Dienste für Kunden betont. Der Branchenverband Financial Technology Association, zu dem auch Plaid gehört, reagierte mit scharfer Kritik an der allgemeinen Tendenz.
„Einführung von prohibitativen Gebühren ist wettbewerbswidrig, innovationsfeindlich und entbehrt der klaren Interpretation des Gesetzes“, sagte Penny Lee, CEO der Financial Technology Association, gegenüber CNBC. „Diese Vereinbarungen sind nicht die freie Marktwirtschaft, sondern vielmehr große Banken, die ihre Marktposition nutzen, um von regulatorischer Unsicherheit zu profitieren. Wir fordern die Trump-Administration auf, das Gesetz zu wahren, indem sie das bestehende Verbot von Datenzugangsgebühren aufrechterhält.“
Schlussfolgerungen
Die Vereinbarungen von JPMorgan schaffen einen kommerziellen Rahmen für den Datenzugang von Banken, der die Beziehungen zwischen traditionellen Finanzinstitutionen und Fintech-Unternehmen neu gestalten könnte. Das Ergebnis hängt teilweise davon ab, wie die CFPB die Open-Banking-Regelungen unter der aktuellen Verwaltung überarbeitet.