Ein leitender Angestellter bei SWIFT hat Ripples Governance-Modell und regulatorischen Ansatz herausgefordert, was den Wettbewerb zwischen dem traditionellen Banknachrichtendienst und dem blockchainbasierten Zahlungsunternehmen verschärft. Die Kritik konzentriert sich auf Ripples zentrale Kontrolle über XRP-Tokens und stellt in Frage, ob Finanzinstitute eine Technologie übernehmen werden, die von einem potenziellen Konkurrenten kontrolliert wird.
Wissenswertes:
- SWIFTs Chefin für Innovation, Tom Zschach, kritisierte Ripples zentrales Governance-Modell und sagte, dass Institutionen nicht auf der Infrastruktur eines Konkurrenten arbeiten möchten.
- Daten zeigen, dass Ripples sieben größte Treuhandkonten zusammen etwa 32 % der gesamten XRP-Tokenversorgung halten, was Bedenken hinsichtlich der Dezentralisierung aufwirft.
- Der Streit hebt breitere Branchenspannungen über Compliance-Strategien hervor, wobei SWIFT für gemeinsame Branchenstandards anstelle einer einzelnen Unternehmenssteuerung plädiert.
Führungskraft hinterfragt Ripples Kontrollmodell
Tom Zschach, SWIFTs Chief Innovation Officer, stellte Ripples Geschäftsmodell direkt in Frage, indem er auf LinkedIn-Kommentare antwortete, die den rechtlichen Sieg des Unternehmens gegen die Wertpapier- und Börsenkommission lobten. Zschach argumentierte, dass das Überstehen von Klagen keine Belastbarkeit darstellt. Echte Belastbarkeit erfordert neutrale und gemeinsame Governance-Strukturen, die von keiner einzelnen Entität kontrolliert werden.
Die Kommentare des SWIFT-Managers entfachten Diskussionen über die Zentralisierung innerhalb des XRP-Ökosystems erneut. Finanzinstitute werden laut Zschach zögerlich sein, ihre Aktivitäten auf einer Infrastruktur aufzubauen, die im Besitz eines direkten Konkurrenten ist. Diese Kritik gewinnt an Bedeutung, da Ripple eine nationale Banklizenz anstrebt, die es in direkten Wettbewerb mit den Banken bringen würde, die es bedienen möchte.
Ripples Blockchain-Technologie bietet eine schnellere Transaktionsabwicklung im Vergleich zum traditionellen Nachrichtensystem von SWIFT. Dieser technologische Vorteil könnte jedoch durch Governance-Bedenken ausgeglichen werden, die die institutionelle Übernahme einschränken könnten.
Branchenstandards versus Lösungen eines einzelnen Unternehmens
Zschach erweiterte seine Kritik auf Ripples Compliance-Strategie, die von Unternehmensleitern als Modell für regulatorische Zusammenarbeit gefördert wurde. Der SWIFT-Offizier argumentierte, dass effektive Compliance über das Überzeugen einzelner Unternehmen hinausgeht, Regulierungsbehörden zu erlauben, ihre Betriebsfestsetzung zuzulassen. Stattdessen plädierte er für branchenweite Vereinbarungen über gemeinsame Standards, die verhindern, dass einzelne Bilanzen kritische Finanzinfrastrukturen kontrollieren.
Dieser philosophische Unterschied spiegelt breitere Spannungen in der Entwicklung von Finanztechnologien wider.
SWIFT fungiert als Genossenschaft, die ihren Mitgliedsfinanzinstituten gehört, während Ripple als privates Unternehmen mit erheblicher Kontrolle über sein Zahlungsnetzwerk und die damit verbundene Kryptowährung agiert.
Der Zeitpunkt von Zschachs Kommentaren fällt mit wachsender Kritik an Ripple-Managern zusammen, die XRP-Bestände verkaufen. Der Kryptowährungsanalyst Bitlord hat mit Klage gegen das Unternehmen gedroht, es sei denn, es beendet den Token-Verkauf, was darauf hindeutet, dass diese Verkäufe auf Rentabilitätsprobleme und übermäßigen Wettbewerb hindeuten.
Daten von XRP Scan unterstützen die Bedenken zur Zentralisierung und zeigen, dass Ripples sieben größte Treuhandkonten etwa 32% des gesamten XRP-Bestands halten. Der On-Chain-Ermittler ZachXBT charakterisierte XRP-Inhaber kürzlich als "Exit-Liquidität" für Unternehmensinsider, was die Governance-Debatten weiter anheizt.
Verstehen der Zahlungstechnologielandschaft
Der Streit zwischen SWIFT und Ripple spiegelt konkurrierende Visionen für die Modernisierung der internationalen Zahlungsinfrastruktur wider. SWIFT verarbeitet Nachrichten zwischen Banken, hält jedoch keine Gelder und tritt nicht direkt mit seinen Mitgliedsinstitutionen in Wettbewerb. Ripple bietet dagegen End-to-End-Zahlungslösungen, wobei XRP als Brückenwährung zwischen verschiedenen nationalen Währungen verwendet wird.
Blockchain-Technologie bietet theoretische Vorteile in Bezug auf Geschwindigkeit und Kosten gegenüber traditionellen Korrespondenzbanknetzwerken. Regelungsunsicherheiten und Governance-Fragen haben jedoch die weitverbreitete Einführung bei großen Finanzinstituten eingeschränkt. Digitale Zentralbankwährungen stellen eine weitere aufkommende Alternative dar, die sowohl die Marktpositionen von SWIFT als auch von Ripple herausfordern könnte.
Kritiker argumentieren, dass Ripples erhebliches XRP-Vermögen Interessenkonflikte schafft, die traditionelle Finanzinstitute als inakzeptabel empfinden. Befürworter kontern jedoch, dass das Token-Besitztum des Unternehmens die Stabilität des Netzwerks und die Weiterentwicklung finanziert.
Marktauswirkungen und zukünftiger Ausblick
Der öffentliche Streit verdeutlicht strategische Herausforderungen, denen sich Blockchain-Zahlungsunternehmen bei der Suche nach institutioneller Übernahme gegenübersehen. Ripple muss die Kontrolle über die Entwicklung mit der Beantwortung von Dezentralisierungsbedenken in Einklang bringen, die Bankpartnerschaften einschränken könnten. SWIFT sieht sich unterdessen unter Druck, seine Infrastruktur zu modernisieren und gleichzeitig das kooperative Governance-Modell beizubehalten, das Banken bevorzugen.
Die Regierungsübernahme von Ripples Technologie bleibt unsicher, wobei einige Analysten vorhersagen, dass Banken eigene Zahlungswege entwickeln werden, anstatt sich auf externe Anbieter zu verlassen. Dieser Trend könnte die Marktchancen sowohl für SWIFT als auch für Ripple begrenzen, da Finanzinstitute einen größeren Einfluss auf ihre Zahlungsinfrastruktur anstreben.
Das Ergebnis dieses Wettbewerbs wird wahrscheinlich die breitere Akzeptanz von Kryptowährungen im traditionellen Finanzwesen beeinflussen. Der Erfolg eines der Modelle könnte Präzedenzfälle für die zukünftige Blockchain-Integration in Banksystemen weltweit schaffen.
Abschließende Gedanken
Die sich verschärfende Rivalität zwischen SWIFT und Ripple verdeutlicht grundlegende Fragen zur Governance und Kontrolle von Finanzinfrastrukturen. Während Ripple technologische Vorteile durch Blockchain-Innovation bietet, spricht SWIFTs kooperatives Modell institutionelle Bedenken an, die Abhängigkeit von Konkurrenten könnten entscheidend für die Sicherung von Bankpartnerschaften sein.