El auge de Ripple en los pagos transfronterizos – usando su XRP Ledger y servicio de Liquidez Bajo Demanda – ha inspirado una ola de competidores que buscan revolucionar las finanzas globales. En el último año, numerosas plataformas blockchain y redes fintech han avanzado en la liquidación transfronteriza y transferencia de valor tokenizado. Estas van desde canales de pagos de blockchain públicos hasta consorcios liderados por bancos, iniciativas de redes de tarjetas, sistemas de stablecoins y soluciones de interoperabilidad. Cada uno ofrece un enfoque único para transacciones internacionales más rápidas, baratas y transparentes, estableciendo el escenario para una carrera competitiva junto a Ripple. En este artículo exploramos los actores clave, sus hitos recientes, estado de adopción, socios institucionales y cómo sus propuestas de valor difieren de las de Ripple – así como sus perspectivas de dominio en el futuro de las finanzas transfronterizas.
Rieles de Pago de Cadenas Públicas
Las redes blockchain públicas permiten que cualquier persona transaccione en un libro mayor descentralizado. Varias cadenas de Capa 1 con sólidas capacidades de pago están compitiendo para facilitar transferencias transfronterizas similares al XRP Ledger de Ripple, a menudo usando sus tokens nativos o stablecoins para la liquidación.
Stellar (XLM)
Stellar, cofundada originalmente por un ex alumno de Ripple, fue construida específicamente para pagos transfronterizos de bajo costo e inclusión financiera. Su red permite el intercambio rápido de tokens respaldados por fiat a través del token Stellar Lumens (XLM) como puente. En el último año, la mayor noticia de Stellar ha sido su asociación con el gigante de remesas MoneyGram.
Los dos lanzaron un servicio que permite a los usuarios enviar y recibir el stablecoin USDC de Circle a través de Stellar, con pagos en efectivo sin problemas a través de más de 300,000 agentes globales de MoneyGram. Esto efectivamente conecta cripto y fiat: un usuario puede depositar efectivo, convertirlo a USDC en Stellar, transmitirlo instantáneamente al extranjero y el destinatario cobra en moneda local a través de MoneyGram. El servicio, operativo hasta 2024, demuestra el alcance real de Stellar en mercados emergentes y complementa sus integraciones anteriores (como un piloto de distribución de ayuda en Ucrania y varios proyectos de ONG).
La propuesta de valor de Stellar es similar a la de Ripple – liquidación rápida (pocos segundos), tarifas muy bajas y énfasis en el intercambio de monedas. Sin embargo, Stellar se centra en remesas minoristas y stablecoins en lugar de depender de un activo volátil para la liquidez. USDC en Stellar proporciona un activo de liquidación estable mientras que el sistema de Ripple a menudo utiliza XRP. Al aprovechar la red de MoneyGram, Stellar ganó un canal de distribución que Ripple perdió después de que sus asociaciones con MoneyGram terminaron.
La red abierta de Stellar y su gobernanza sin fines de lucro (a través de la Fundación de Desarrollo de Stellar) atraen a fintechs y ONG. Su adopción institucional aún está en sus inicios (ningún banco importante opera en Stellar todavía), pero la integración de MoneyGram la ha convertido en uno de los principales rieles para remesas de efectivo a cripto. Si más empresas de transferencias de efectivo y billeteras fintech se unen, Stellar podría dominar los corredores transfronterizos de consumidores, especialmente para poblaciones sub-bancarizadas, aunque aún compite con Ripple en atraer bancos para flujos de tesorería.
Algorand (ALGO)
Algorand es una blockchain pública de alto rendimiento que promueve la inmediatez en la finalización y costos de transacción muy bajos, lo que la hace adecuada para pagos. Aunque no fue diseñada exclusivamente para pagos, la tecnología de Algorand ha generado interés para casos de uso institucionales. Notablemente, el gobierno de Italia seleccionó a Algorand para sustentar una plataforma nacional para garantías bancarias y de seguros digitales, marcando la primera vez que una nación de la UE usa blockchain para tales garantías financieras.
Los bancos y firmas de seguros italianos utilizarán la cadena de Algorand para emitir y rastrear garantías, citando el “nivel incomparable de innovación y seguridad” de Algorand entre las redes sin permiso. Esta implementación, que se espera entre en funcionamiento en 2023-24, demuestra la confianza institucional en la fiabilidad y seguridad de Algorand.
En finanzas transfronterizas, Algorand ha visto adopción en América Latina a través de socios fintech como Koibanx, que están desarrollando soluciones de pago y tokenización de activos para bancos y gobiernos en Algorand. Algorand también respalda stablecoins populares (USD Coin está activo en Algorand), permitiendo transferencias rápidas de stablecoin que pueden liquidarse en menos de cuatro segundos. El consenso Pure Proof-of-Stake de la cadena y su escalabilidad (capaz de miles de TPS) significan que podría manejar grandes volúmenes de pago. A diferencia de Ripple, Algorand no usa un único token puente – en cambio, cualquier activo (token de fiat o stablecoin) puede transaccionarse.
Esta flexibilidad y su cumplimiento con ISO 20022 (un estándar de mensajería para banca) han sido destacados como hacer a Algorand amistosa para la integración con sistemas bancarios. El desafío es menos sobre tecnología y más sobre ecosistema: Algorand compite con una serie de otras blockchains L1 y ha enfrentado vientos en contra en los mercados cripto. Sin embargo, sus respaldos recientes institucionales y su enfoque en casos de uso regulados la posicionan como un contendiente inesperado – si más gobiernos y bancos utilizan Algorand para proyectos de monedas digitales o pagos transfronterizos con stablecoins, podría construir silenciosamente una red dominante junto a jugadores más conocidos.
Hedera Hashgraph (HBAR)
Hedera no es una blockchain, sino un libro mayor distribuido basado en hashgraph, gobernado por un consejo de grandes corporaciones (incluyendo Google, IBM, Standard Bank y más). El diseño de grado empresarial de Hedera (alto rendimiento, finalización en segundos) lo ha hecho atractivo para usos corporativos y bancarios. En el último año, Hedera alcanzó un hito en finanzas transfronterizas: el Banco Shinhan de Corea del Sur, junto con Standard Bank y otros, completaron pilotos de remesas con stablecoin en Hedera, transfiriendo valor entre won coreano, baht tailandés y dólar taiwanés en tiempo real.
Shinhan acuñó stablecoins respaldadas por won mientras que los bancos socios acuñaron sus tokens de moneda; intercambiaron valor a través de Hedera con conversión automática de FX, eliminando bancos corresponsales. El resultado fue una liquidación casi instantánea con tarifas de solo fracciones de centavo por transacción. Shinhan informó que la compatibilidad de la Máquina Virtual de Ethereum (EVM) de Hedera y su rápido consenso ayudaron a “eliminar intermediarios, reducir costos y acelerar el proceso de remesas”.
La diferenciación de Hedera es su gobernanza y confianza – su red está supervisada por instituciones conocidas, lo que puede reconfortar a reguladores y bancos. También ofrece alta capacidad (las transferencias de tokens nativos pueden alcanzar 10,000 TPS) y tiene servicios de token incorporados para stablecoins y activos. Comparado con Ripple, que tuvo que construir relaciones banco por banco, el consejo gobernante de Hedera incluye bancos globales como Standard Bank y Shinhan, lo cual posiblemente facilita su camino hacia la adopción real. Además, el diseño de Hedera no depende de un token volátil para la liquidación; HBAR se usa para tarifas de red y seguridad, pero stablecoins o CBDCs pueden llevar el valor real.
Hedera ya se está usando en otras áreas financieras (como la liquidación de bonos de una bolsa de valores internacional) y tiene un piloto de pagos del gobierno de EE. UU. a través de un proveedor del servicio FedNow. La credibilidad y el rendimiento de la red podrían convertirla en una columna vertebral dominante para transferencias de stablecoin entre bancos al por mayor o incluso ciertos proyectos de moneda digital de banco central (CBDC). Su éxito dependerá de expandirse más allá de pilotos – pero dado el impulso (bancos en su consejo probando activamente casos de uso), Hedera es un fuerte contendiente en la infraestructura transfronteriza empresarial.
DLTs Administrados por Bancos y Consorcios
Mientras que las redes cripto públicas intentan interrumpir desde afuera, muchos bancos han seguido adelante con sus propios sistemas de registros distribuidos para mejorar los pagos interbancarios. Estas redes permissionadas a menudo evitan criptomonedas volátiles en favor de depósitos tokenizados o dinero de banco central, desafiando directamente la propuesta de valor de Ripple a los bancos. En los últimos 12 meses, plataformas lideradas por bancos como R3 Corda, Kinexys de JPMorgan (sistema JPM Coin), y el consorcio Fnality han alcanzado hitos significativos.
R3 Corda
Corda de R3 es una plataforma de libro mayor distribuido privado desarrollado originalmente por un consorcio de bancos. A diferencia del XRP Ledger público de Ripple, Corda es permissionado – los participantes (generalmente instituciones financieras) operan nodos y transaccionan privadamente entre sí. Después de años de desarrollo, Corda ahora sustenta un ecosistema de redes de activos tokenizados en vivo procesando más de 1 millón de transacciones por día.
Desde inicios de 2025, R3 reportó que más de $10 mil millones de activos del mundo real han sido tokenizados en plataformas basadas en Corda, que van desde mercados de bonos (plataforma de bonos digitales de HSBC) hasta financiamiento comercial y redes de pago entre bancos. Esto sugiere una adopción industrial sin igual en mercados regulados – "confiado por los bancos líderes del mundo" como nota R3 – con Corda efectivamente convirtiéndose en un estándar de facto para DLT empresarial.
Uno de los usos emblemáticos de Corda en pagos es la red de financiamiento comercial Voltron/Contour y varios proyectos patrocinados por bancos centrales para pagos interbancarios. Corda se diferencia de RippleNet en que no utiliza un único activo para la liquidación; en cambio permite transferencias bilaterales negociadas directamente (o transferencias de tokens) entre instituciones. Esto puede reducir la necesidad de corresponsales permitiendo que los bancos acuerden y liquiden transacciones en un libro mayor compartido con legalidad final. En el último año, R3 también ha adoptado la interoperabilidad con blockchains públicas – un cambio notable.
En mayo de 2025 R3 anunció una asociación con la Fundación Solana para conectar Corda con la blockchain pública Solana, buscando llevar más de $10 mil millones de activos tokenizados de Corda a los mercados públicos para liquidez. Esta convergencia de redes privadas y públicas muestra la estrategia de R3 para permanecer dominante: proporcionar la columna vertebral para los bancos (con privacidad y cumplimiento) pero aprovechar los beneficios de las cadenas públicas (reservas de liquidez más amplias, DeFi, etc.). Translated content:
que muchos bancos eran reacios a adoptar debido a la volatilidad y preocupaciones regulatorias. En contraste, Corda ofreció una forma para que los bancos tokenizaran efectivo o activos en un entorno controlado. Los últimos 12 meses probaron el modelo de Corda: desde millones de transacciones diarias hasta aprobaciones regulatorias como el uso del sandbox digital del Reino Unido. Dada su base establecida (docenas de bancos importantes e infraestructuras de mercado) y adaptabilidad (ahora vinculándose a cadenas públicas), Corda está lista para seguir siendo un DLT dominante para las finanzas mayoristas. Su única limitación es que está fragmentado (muchas redes de Corda separadas en lugar de una red global), pero los movimientos de R3 para conectar redes podrían abordar eso. Si los bancos prefieren redes que controlan, Corda seguirá creciendo como una alternativa a Ripple para la liquidación interbancaria: quizás no tan llamativa, pero profundamente integrada en la infraestructura de las finanzas.
Kinexys de JPMorgan (Red de JPM Coin)
JPMorgan Chase, el banco más grande de EE. UU., ha forjado su propio camino en los pagos basados en blockchain. En 2019, introdujo JPM Coin, un token que representa depósitos en dólares en el banco, utilizado para transferencias instantáneas de valor entre los clientes de JPMorgan. Esa iniciativa ahora ha evolucionado en Kinexys Digital Payments, la división de blockchain renombrada de JPMorgan (anteriormente conocida como Onyx). Kinexys es esencialmente un sistema de pago privado y con permiso que utiliza dinero comercial tokenizado, permitiendo transferencias transfronterizas 24/7 entre la red de entidades bancarias de JPMorgan.
A finales de 2024, JPMorgan llamó la atención al vincular Kinexys con la plataforma blockchain de Mastercard. La Red Multi-Token de Mastercard (MTN) se conectó con Kinexys para habilitar la liquidación mediante una sola API de pagos interempresariales transfronterizos en las aplicaciones de Mastercard. La colaboración busca proporcionar mayor transparencia y liquidación casi en tiempo real para los pagos corporativos, reduciendo las fricciones de los husos horarios y las tarifas de corresponsales. También conecta efectivamente uno de los bancos más grandes del mundo con una de las mayores redes de pago sobre una base blockchain, subrayando el creciente alcance de Kinexys.
En el último año, JPMorgan ha continuado expandiendo Kinexys mientras explora avenidas públicas de blockchain. En junio de 2025, se informó que JPMorgan lanzará piloto de un token de depósito (JPMUSD, a veces llamado "JPMD") en una cadena pública (se cree que es Ethereum o la red Base de Coinbase), apuntando a una interoperabilidad más amplia. Es importante destacar que JPMorgan declaró que "continuará operando y creciendo" la red privada Kinexys, que según cree sirve a una base de usuarios diferente a un token de depósito público. La base de usuarios de Kinexys hoy en día es en gran medida institucional: clientes de tesorería corporativa moviendo fondos entre cuentas de JPM en varios países, después de horas o para liquidación interna rápida. Esta red cerrada pero global ofrece transferencias ultrarrápidas (en minutos o segundos) con fin de la transacción en depósitos de JPMorgan, lo cual es muy atractivo para las corporaciones - esencialmente una alternativa interna al SWIFT que siempre está activa.
La diferencia con Ripple es significativa: en lugar de pedir a los bancos que usen un activo criptográfico público compartido, JPMorgan utiliza su propio balance. Las transacciones de JPM Coin se liquidan en depósitos bancarios totalmente respaldados por JPMorgan, por lo que el riesgo de crédito es mínimo para los participantes, pero solo las empresas con cuentas de JPMorgan pueden usarlo. Kinexys es así más similar a un modelo de consorcio bancario dentro del ecosistema de un solo banco, mientras que Ripple buscaba ser una red independiente que abarca muchos bancos. Dado el impacto de JPMorgan (y el interés de bancos pares - más de 25 bancos se han unido a su red separada Liink para el intercambio de información), Kinexys podría expandirse a través de relaciones corresponsales o al invitar a otros bancos como nodos. La integración con Mastercard muestra un camino hacia la escala más allá de los límites de un banco.
Si otros grandes bancos no construyen todos sus propias monedas, podrían unirse a redes como Kinexys o Fnality (descrita a continuación). En términos de dominancia, la solución de JPMorgan tiene la ventaja de la confianza del incumbente y la base de clientes existente. Podría capturar una parte significativa de los flujos corporativos transfronterizos de alto valor entre sus clientes. Sin embargo, como red propietaria, su dominancia podría estar limitada a la órbita de JPM, a menos que se abra o interopere con otros, algo que el banco parece estar considerando a través de asociaciones. En resumen, Kinexys/JPM Coin es un competidor de arriba hacia abajo que valida la eficiencia de blockchain (transacciones "en minutos" a través de fronteras en lugar de días) pero dentro del marco bancario tradicional. Su éxito podría empujar a otros bancos a colaborar en redes similares en lugar de confiar en una red cripto externa como RippleNet.
Fnality (Consorcio de Moneda de Liquidación de Utilidad)
Fnality es una iniciativa única de consorcio nacida del proyecto "Moneda de Liquidación de Utilidad" respaldada por bancos centrales y grandes bancos comerciales. Su objetivo es crear una serie de sistemas de pago distribuidos utilizando dinero tokenizado de bancos centrales para su uso en mercados mayoristas (pagos interbancarios grandes, liquidación de valores, FX, etc.). Tras años de desarrollo, Fnality alcanzó un hito fundamental en diciembre de 2023: los bancos accionistas Lloyds, Santander y UBS realizaron las primeras transacciones transfronterizas en vivo del mundo utilizando el sistema de Fnality, transfiriendo fondos que estaban representados digitalmente pero completamente respaldados por depósitos de bancos centrales.
Estos pagos inaugurales fueron en libras esterlinas, utilizando una innovadora cuenta ómnibus del Banco de Inglaterra que mantiene fondos agrupados en nombre de los participantes de Fnality. Al tokenizar estos fondos en una blockchain, Fnality habilitó la transferencia instantánea entre bancos con la seguridad del dinero de bancos centrales: el santo grial en términos de eliminar el riesgo de liquidación. Esto marcó el primer nuevo sistema de pago utilizando el marco actualizado del BoE para operadores de pago innovadores y esencialmente demostró que DLT puede manejar pagos regulados de alto valor.
Fnality es propiedad de una "who’s-who" de bancos globales e infraestructuras: sus accionistas incluyen Goldman Sachs, Barclays, BNP Paribas, Nasdaq, CIBC, MUFG, y muchos más, señalando un amplio apoyo a su visión de cruce de divisas 24/7. Con el sistema de esterlinas activo en una capacidad limitada, Fnality ahora está trabajando en el lanzamiento de redes para otras monedas importantes como USD y EUR con la cooperación de la Reserva Federal y el BCE. El objetivo es un conjunto interoperable de plataformas nacionales donde los bancos en cada jurisdicción puedan liquidar obligaciones en fondos tokenizados de bancos centrales y luego vincularse a través de monedas para casi instantáneos PvP (pago contra pago) en FX o entrega vs pago en valores. Los servicios planeados incluyen repos intradía e intercambios de FX para mejorar la gestión de liquidez para los bancos.
La propuesta de Fnality es quizás el desafío más directo a los sistemas heredados como la banca corresponsal e incluso a la visión de Ripple, pero desde dentro del sistema. No depende de ninguna criptomoneda o incluso de tokens de bancos comerciales: utiliza saldos reales de cuentas de bancos centrales (por lo tanto, sin riesgo de crédito y supervisión regulatoria completa). En esencia, Fnality podría convertirse en la nueva columna vertebral para las liquidaciones interbancarias transfronterizas mayoristas si se despliega exitosamente en múltiples monedas. Su diferenciación de Ripple es clara: mientras Ripple ofrecía un puente de activo para proporcionar liquidez entre monedas fiduciarias, Fnality apunta a permitir intercambios atómicos de fiat en ledger (por ejemplo, USD tokenizados por EUR tokenizados) con todas las partes prefinanciando en dinero de bancos centrales.
Esto elimina la necesidad de una moneda puente por completo en los flujos interbancarios, a costa de requerir que todos los participantes mantengan efectivo en cada sistema de Fnality. Dado su fuerte apoyo y la naturaleza única de establecer una red de pago "sistémicamente importante" (como notó el CEO de Fnality), Fnality tiene una alta probabilidad de convertirse en una utilidad dominante en las finanzas mayoristas. Probablemente complementará en lugar de reemplazar por completo otras redes - por ejemplo, podría manejar liquidación interbancaria, mientras que soluciones como Ripple o Stellar apuntan a instituciones más pequeñas o remesas minoristas - pero en el espacio de alto valor, Fnality podría superar a todas las soluciones basadas en cripto al ofrecer la máxima confianza (dinero de bancos centrales) en una plataforma moderna. Los próximos 12 meses serán cruciales a medida que busca aprobación regulatoria en EE.UU. y UE. Si se logra, Fnality podría entrar en funcionamiento con liquidaciones en dólares y euros, convirtiéndose instantáneamente en una red líder para pago contra pago transfronterizo y elevando el listón competitivo que RippleNet debe superar para ganarse a los grandes bancos.
Iniciativas de Blockchain en Redes de Tarjetas
Las redes de tarjetas globales Visa y Mastercard también han entrado en los pagos transfronterizos basados en blockchain, aprovechando su vasto alcance en la industria bancaria. A diferencia de Ripple, una startup que construye nuevos rieles desde cero, Visa y Mastercard están integrando tecnología de ledger distribuido para actualizar sus redes existentes o crear paralelas para casos de uso específicos, como transferencias B2B. En el último año, ambas compañías alcanzaron hitos notables: Visa B2B Connect ha ampliado su cobertura e incorporado stablecoins, mientras que Mastercard lanzó su Red Multi-Token (MTN) y formó asociaciones con bancos.
Visa B2B Connect
Visa B2B Connect es una red de pago no de tarjetas que Visa lanzó comercialmente en 2019 para mover pagos corporativos directamente entre bancos participantes. Usa elementos de tecnología de ledger distribuido (desarrollado junto con IBM y basado en Hyperledger de la Fundación Linux) para crear una red multilateral donde cada nodo bancario puede transaccionar con otros de manera directa y segura, en lugar de a través de cadenas de bancos corresponsales. En términos prácticos, un pago enviado a través de B2B Connect va directamente del banco de origen al banco beneficiario en el sistema de Visa, con Visa actuando como un orquestador central y proporcionando un token de identidad criptográfica para cada banco para garantizar seguridad y cumplimiento.
Durante los últimos años, Visa ha crecido continuamente esta red, y 2023-2024 vio una expansión significativa. Visa informa que B2B Connect ahora abarca 109 países en todo el mundo, cubriendo muchos corredores corporativos clave. Docenas de bancos (más de 30 a finales de 2022) hanContento: se unió, y la red puede enrutar pagos a bancos que representan más de cien países. Por ejemplo, el Banco Islámico de Qatar se asoció recientemente con Visa para usar B2B Connect para pagos comerciales transfronterizos a 120 países, integrando la plataforma para las necesidades de sus clientes corporativos (según se anunció a mediados de 2024).
Desde el punto de vista de las características, B2B Connect ofrece tarifas predecibles y visibilidad de extremo a extremo del estado del pago, abordando dos puntos críticos importantes de las transferencias bancarias tradicionales. Los pagos generalmente se completan al día siguiente o en dos días, más rápido que muchas transferencias por corresponsal (que pueden tardar de 3 a 5 días). No es tan instantáneo como algunas redes criptográficas, pero Visa prioriza el cumplimiento y la integración con los procesos bancarios existentes (utiliza mensajería ISO 20022 y puede transportar datos ricos de remesas). El uso de un libro mayor distribuido bajo el capó garantiza la integridad de los datos y que todas las partes vean el mismo registro de transacciones. Crucialmente, no hay criptomoneda involucrada: la liquidación se realiza debitando y acreditando las cuentas de los bancos a través de los servicios de tesorería de Visa, con el libro mayor proporcionando la transparencia. Este enfoque atrae a los bancos que pueden desconfiar de la volatilidad de las criptos o de regulaciones poco claras, dando a Visa una ventaja en la adopción empresarial.
La innovación de Visa en el último año también incluye abrazar las stablecoins en la capa de liquidación. En septiembre de 2023, Visa anunció que había integrado la stablecoin USDC de Circle para los pagos de liquidación, incluso realizando transacciones piloto en vivo en la blockchain de Solana. Movió “millones de USDC” entre sus socios (como Worldpay y Nuvei, grandes procesadores de pagos) sobre Solana y Ethereum para liquidar transacciones de fiat que se realizaron en la red de Visa. En otras palabras, en lugar de usar transferencias bancarias tradicionales para liquidar con comerciantes o adquirentes, Visa misma puede pagar a través de USDC en una blockchain, logrando finalidades casi instantáneas 24/7. Esta es una iniciativa separada de B2B Connect, pero complementaria: muestra que Visa está dispuesta a usar lo mejor de ambos mundos: una red DLT cerrada para transferencias de banco a banco (B2B Connect) y stablecoins en una blockchain abierta para ciertos flujos de liquidación. El objetivo final es el mismo que el de Ripple: un movimiento de valor transfronterizo más barato y rápido. La inmensa ventaja de Visa es su estatus incumbente: tiene relaciones existentes con miles de bancos y comerciantes.
Si puede modernizar con éxito esos rieles con tecnología blockchain, podría lograr rápidamente lo que Ripple ha luchado durante años: la adopción bancaria generalizada. Ya, los pilotos B2B Connect y de stablecoins están alineados con el objetivo del G20 de pagos más baratos, rápidos y transparentes. La pregunta es si los efectos de red de Visa se traducirán en uso de red: los bancos deben optar por utilizar y enrutar activamente los pagos a través de B2B Connect. Dado que fue reconocido por Global Finance como una de las principales innovaciones en 2023 y bancos como Klarpay de Suiza lo llaman un “cambio de juego” para la entrega de servicios, el impulso está creciendo. Visa B2B Connect podría convertirse en un riel de pago B2B dominante, especialmente para corporativos, aprovechando la confianza en la marca de Visa y cumpliendo a mitad de camino con los bancos (sin nuevo activo radical, solo un mejor conducto). En competición con Ripple, la estrategia de Visa podría atraer más a instituciones conservadoras, aunque le falta la inmediatez de usar un token criptográfico. Con el tiempo, si Visa también integra CBDCs o más stablecoins, podría cubrir ambas bases: una red cerrada para la previsibilidad y redes abiertas para la velocidad, convirtiéndose en un competidor formidable en las finanzas transfronterizas.
Mastercard Multi-Token Network (MTN)
Mastercard ha estado muy activa en el espacio de blockchain y monedas digitales, lanzando varios pilotos (desde trazabilidad basada en blockchain hasta tarjetas criptográficas). En junio de 2023, Mastercard desveló su Red Multi-Token (MTN) como una nueva plataforma para fomentar la innovación en activos digitales regulados. MTN es esencialmente un sandbox y un conjunto de APIs para que los desarrolladores e instituciones financieras experimenten con depósitos tokenizados, stablecoins e incluso CBDCs bajo el techo de Mastercard. La versión beta se lanzó en el Reino Unido en el verano de 2023, invitando a varios bancos a participar en pruebas de casos de uso como depósitos de bancos comerciales tokenizados (similar al concepto de JPM Coin), transacciones con stablecoins e interoperabilidad con CBDCs. Esto refleja la visión de Mastercard de que el futuro del dinero será multi-activo (de ahí “multi-token”) y que un marco común y estándares pueden ayudar a integrar estas nuevas formas de valor en el comercio.
En el último año, Mastercard ha formado agresivamente asociaciones para construir MTN. Un desarrollo destacado fue la conexión de MTN de Mastercard con la red Kinexys de J.P. Morgan a finales de 2024, como se discutió anteriormente. Al integrar con Kinexys, Mastercard permitió a clientes mutuos liquidar sus transacciones B2B a través de una única API que conecta ambas redes. Esto significa efectivamente que una empresa que usa la plataforma de Mastercard podría pagar a una empresa que utiliza los servicios bancarios de J.P. Morgan, y el pago se liquidaría moviendo depósitos tokenizados en Kinexys, todo en segundo plano, brindando una finalidad en cadena rápida.
Ambas partes elogiaron los beneficios: reducción de fricciones por zonas horarias, más transparencia y celeridad en el comercio transfronterizo. Para Mastercard, que tiene relaciones con innumerables comerciantes y empresas, integrar con redes privadas de tokens de grandes bancos podría dar un impulso a la adopción de MTN. Más allá de JPM, Mastercard también atrajo a fintechs: por ejemplo, Ondo Finance se unió a MTN para traer activos tokenizados del Tesoro de los EE. UU. a la red (proporcionando liquidez para transacciones en cadena).
El enfoque de Mastercard difiere del de Ripple al centrarse en fiat tokenizado y activos regulados en lugar de una criptomoneda de libre flotación. Básicamente quiere ser la capa de interoperabilidad en cadena para bancos, comerciantes y fintechs, tal como ha sido en los pagos con tarjeta. Su red está diseñada con el cumplimiento (marco de identidad Crypto Credential), protecciones al consumidor y privacidad en mente, áreas en las que las redes criptográficas abiertas han enfrentado desafíos. En términos de hitos, Mastercard llevó a cabo con éxito un piloto de depósitos bancarios tokenizados en 2023 bajo el sandbox del Banco de Inglaterra y demostró casos de uso transfronterizo como transacciones FX en cadena (inicialmente esto se informó erróneamente como solo comercio FX, pero se corrigió a pagos transfronterizos). La empresa ha declarado abiertamente que ve potencial en permitir que el dinero regulado se mueva en cadena y que la colaboración industrial es crucial.
Dada la presencia global de Mastercard (más de 2B de tarjetas, aceptación en más de 200 países), si MTN pasa de piloto a producción, podría escalar rápidamente. Uno puede imaginar un futuro donde un banco en la red MTN pueda enviar una GBP tokenizada a un banco en otro país que la recibe como EUR tokenizado, todo a través de los rieles de Mastercard, bastante similar a la visión de Ripple, pero usando tokens bancarios en lugar de XRP y con Mastercard como intermediario coordinando el intercambio y la liquidación. Las posibilidades de que Mastercard se convierta en un jugador dominante son altas si ejecutan bien: tienen la confianza de bancos y comerciantes, y son suficientemente agnósticos en tecnología como para integrar cualquier moneda digital que los clientes prefieran (ya sea stablecoins, CBDCs o tokens de depósito).
Mientras que Ripple ofreció una red desde cero, Mastercard (y Visa) aprovechan las redes existentes e superponen nueva tecnología. Dicho esto, MTN aún está en etapas iniciales; debe demostrar que puede manejar la escala, mantener la seguridad y navegar las aprobaciones regulatorias para usar depósitos tokenizados de manera amplia. Si los pilotos de 2024–2025 tienen éxito y se expanden (quizás en regiones como la UE o APAC), Mastercard podría emerger como líder en pagos transfronterizos basados en blockchain, potencialmente relegando soluciones como Ripple a usos específicos. Por otro lado, si los bancos deciden optar por soluciones internas (como la propia red de JPM) o stablecoins públicas, Mastercard necesitará demostrar continuamente su valor añadido como el tejido conectivo.
Capas de Liquidación con Stablecoins (USDC y Más Allá)
Las stablecoins, tokens digitales vinculados a monedas fiduciarias, han explotado en uso en los últimos años y son cada vez más centrales en la innovación de pagos transfronterizos. En particular, USD Coin de Circle se ha posicionado como una especie de “dólar digital” para Internet y se está integrando en varias redes de pago. A diferencia del XRP de Ripple, que es volátil, USDC está totalmente reservado 1:1 con dólares, lo que lo hace más directamente adecuado como moneda de liquidación para instituciones adversas al riesgo. En los últimos 12 meses, la liquidación basada en stablecoins ha pasado de experimental a práctica, con USDC liderando la carga gracias a las asociaciones de Circle con jugadores de finanzas tradicionales.
Circle, el emisor de USDC, ha desarrollado un marco de pagos extenso alrededor de la stablecoin. USDC opera en múltiples blockchains (Ethereum, Stellar, Algorand, Solana y más), lo que significa que puede servir como un medio de liquidación universal en diversos ecosistemas. Circle también lanzó servicios como Circle Account y Circle APIs, que permiten a fintechs y empresas intercambiar sin problemas entre transferencias bancarias y USDC, e incluso un Protocolo de Transferencia Cross-Chain (CCTP) para mover USDC entre blockchains al instante. Todos estos son elementos de una potencial “red USDC” en la que mover dinero es tan sencillo como enviar un correo electrónico, pero con una stablecoin regulada.
La tracción es evidente. Las principales compañías de pagos están adoptando USDC para flujos transfronterizos. Como se señaló, Visa amplió su piloto de stablecoin para usar USDC en la liquidación de transacciones, enviando directamente USDC para liquidar con adquirentes en lugar de esperar transferencias bancarias. Destacó que esto puede eliminar el retardo internacional típico de 2 días y los costos asociados. Otro ejemplo: la integración de Stellar por MoneyGram hizo efectivamente que USDC sea una moneda de remesas global: el usuario puede no saber que es USDC bajo el capó, pero la stablecoin facilita la transferencia de valor instantánea entre ubicaciones de MoneyGram en diferentes países. Stripe, un procesador de pagos global, también utiliza USDC (en Ethereum y Solana) para pagar a creadores y freelancers en países donde la disponibilidad rápida del USD es prioritaria.Translation:
Los pagos son difíciles. PayPal lanzó su propia stablecoin en USD (PYUSD) en 2023, validando aún más el modelo (y PayPal podría integrarlo para pagos transfronterizos entre sus millones de usuarios).
Para el acuerdo institucional, un momento histórico fue el anuncio de BNY Mellon de soportar la custodia de reservas de USDC, y BlackRock gestionando una parte de las reservas de efectivo de USDC, estos pasos muestran una creciente confianza en la estabilidad de USDC. Circle en sí ha estado promoviendo USDC como un complemento o alternativa a la banca corresponsal tradicional. A finales de 2022 y durante 2023, los reguladores y legisladores han prestado atención: algunas jurisdicciones (como Singapur) han estado abiertas al uso de stablecoins bajo regulación, y EE. UU. está debatiendo un proyecto de ley de stablecoin para proporcionar supervisión federal y potencialmente acceso a un respaldo de la Fed para los emisores. Todo esto aporta credibilidad a que una stablecoin bien regulada podría convertirse en algo generalizado para los acuerdos transfronterizos.
En comparación con la solución de Ripple que utiliza XRP como un activo puente (que requiere liquidez del mercado e introduce riesgo de cambio), utilizar USDC (u otras stablecoins fiduciarias) significa que las partes transaccionan en una moneda que no fluctúa en valor y es canjeable directamente por dólares reales. Esto elimina el riesgo de volatilidad, que es una consideración importante para las empresas. La compensación es que se necesita un emisor confiable y suficiente liquidez en los corredores de interés. USDC ha mantenido su paridad bien (aparte de una breve ruptura durante una corrida bancaria en marzo de 2023 que se resolvió rápidamente), y está respaldado por bonos del tesoro de EE. UU. a corto plazo y efectivo. Su capitalización de mercado es de alrededor de $25 mil millones a mediados de 2025, lo que lo convierte en una de las principales stablecoins, aunque tiene competidores como Tether, que es incluso más grande (pero menos respaldado de manera transparente, por lo tanto, menos amigable para las instituciones).
El último año ha visto a las stablecoins siendo cada vez más aceptadas por bancos y fintechs: en una encuesta de la industria, más de la mitad de los bancos globales informaron participación activa en proyectos de pago blockchain transfronterizos, citando a menudo a las stablecoins como una herramienta para lograr acuerdos más rápidos. El Atlantic Council y el Bank for International Settlements incluso han discutido las stablecoins en el contexto de mejorar los pagos transfronterizos mientras los CBDC aún están en desarrollo.
El USDC de Circle, con sus asociaciones establecidas (Visa, MoneyGram, Mastercard (a través de tarjetas y probablemente integraciones futuras), Stripe, Coinbase, etc.), tiene una fuerte posibilidad de ser una capa de liquidación dominante para la transferencia de valor digital. Si los gobiernos proporcionan claros marcos regulatorios, las stablecoins podrían ser utilizadas por los bancos tradicionales también; por ejemplo, un banco podría tener y enviar USDC tan fácilmente como lo hace con el fiat, una vez que se resuelvan las preguntas legales/de tratamiento. También existe el escenario de stablecoins de múltiples monedas (Circle tiene EURC para euros, y otros ofrecen stablecoins en GBP o JPY). Esto podría imitar el sistema corresponsal actual (manteniendo varios saldos fiduciarios) pero en carriles de blockchain con conversión casi instantánea a través de intercambios o creadores de mercado automatizados, lo cual no está muy alejado de la visión de Ripple, excepto con stablecoins en cada moneda en lugar de un solo token puente.
En resumen, las redes de stablecoins como USDC están compitiendo efectivamente con Ripple al ofrecer un camino diferente hacia el mismo objetivo: hacer que el dinero se mueva globalmente a la velocidad de internet. Su fortaleza radica en estar denominados en unidades monetarias familiares. Sin embargo, dependen de la confianza en el emisor y los socios bancarios para mantener la paridad y la liquidez. XRP de Ripple estaba destinado a ser minimizado en confianza (sin emisor central), pero esa misma característica hizo que los bancos estuvieran incómodos. Las stablecoins han encontrado un medio: basadas en blockchain pero (idealmente) totalmente colateralizadas y auditadas. Durante el próximo año, observe la expansión continua de Circle (quizás más integraciones bancarias directas o participación en pruebas de interoperabilidad CBDC; han sido parte de proyectos piloto como el Proyecto Dunbar para CBDC múltiples). Si USDC o stablecoins similares obtienen una aprobación regulatoria más amplia, podrían de hecho emerger como un medio de liquidación transfronterizo dominante, potencialmente relegando soluciones como XRP a roles más específicos (por ejemplo, en corredores exóticos donde la liquidez fiduciaria es escasa, un papel que XRP aún a veces busca llenar). El escenario probable es la coexistencia: stablecoins para corredores utilizados frecuentemente y pagos de consumidores/empresas, XRP u otras criptomonedas para liquidez específica, y eventualmente CBDCs para acuerdos de banco central a banco central, todos interconectados.
Capas de Interoperabilidad y Mensajería
Un aspecto crucial del futuro de las finanzas transfronterizas es la interoperabilidad: conectar varias blockchains, redes de CBDC, y sistemas tradicionales para que el valor pueda moverse sin problemas. La red de Ripple en cierto sentido es un enfoque para la interoperabilidad (vinculando bancos a través de XRP). Pero otros actores se están enfocando en conectar diferentes libros mayores o integrarse con estándares de mensajería existentes. Desarrollos clave en el último año involucran proyectos como Overledger de Quant, el conector CBDC de SWIFT, y World Wire de IBM. Estos no son redes de pago autónomas per se, pero permiten que diferentes sistemas hablen entre sí, lo que podría ya sea mejorar la utilidad de Ripple o hacer menos necesaria una solución de proveedor único.
Quant Network (Overledger)
Quant Network, con sede en el Reino Unido, ha desarrollado Overledger, un gateway API que permite que las aplicaciones se interoperen a través de múltiples blockchains y sistemas heredados. La visión de Quant es una “red de redes”, donde las instituciones no tienen que elegir un libro mayor (como Ripple vs Corda vs Ethereum), en cambio, pueden usar Overledger para acceder a cualquier red o múltiples redes con facilidad. En el último año, Quant logró un aumento significativo en su credibilidad: fue seleccionado como socio en el proyecto piloto del Euro Digital del Banco Central Europeo en mayo de 2025. Quant está ayudando al BCE a prototipo deun euro digital con características avanzadas como pagos condicionales y transacciones multipartidarias, aprovechando su tecnología de interoperabilidad para garantizar que el euro digital pueda interactuar con sistemas financieros existentes y otras redes. Esta es una validación importante del enfoque de Quant, mostrando sus capacidades “agnósticas de blockchain” en uno de los proyectos CBDC más destacados del mundo.
Quant también ha estado involucrado en proyectos como el Proyecto Rosalind del Banco de Inglaterra (API CBDC minorista), y es miembro fundador de la Digital Pound Foundation en el Reino Unido, contribuyendo a discusiones de política y diseño. Su Overledger se ha integrado con popular DLTs empresariales (por ejemplo, Corda, Hyperledger) y cadenas públicas (Ethereum, Bitcoin, etc.), habilitando casos de uso como intercambios de activos multi-libro mayor y contratos inteligentes agregados.
La propuesta de valor única aquí es que Quant no está promoviendo una sola red o token (aunque sí tiene un token de utilidad QNT para licenciar su tecnología); más bien, facilita la interconexión. En un futuro donde un banco podría usar RippleNet para algunos corredores, SWIFT para otros, y stablecoins para otros, Overledger podría proporcionar una interfaz unificada. Esto podría competir indirectamente con Ripple al reducir el costo de cambio de usar múltiples redes (así que un banco no necesita comprometerse completamente con Ripple si puede conectarse a muchas). Por otro lado, si Ripple o el XRP Ledger se convierte en una de esas muchas redes integradas, una solución como Overledger podría de hecho fomentar su uso al hacerlo accesible junto a otros.
El reciente impulso de Quant, especialmente la asociación con el BCE, indica que podría convertirse en una potencia detrás de escena. Si el euro digital o la libra digital eventualmente se lanzan con la tecnología de Quant en su arquitectura de pago, Overledger sería efectivamente parte de la infraestructura nacional de pago crítica. Sus posibilidades de dominación son algo distintas a las de otros en esta lista: es más probable que se convierta en un middleware ubicuo que en una red de renombre. Pero al hacerlo, podría dar forma al paisaje significativamente. Por ejemplo, si Overledger vincula redes CBDC a través de fronteras, entonces los pagos transfronterizos ocurren a través de esos CBDC y Quant, no necesariamente a través de una moneda intermediaria como XRP. El CEO de Quant ha enmarcado su misión como habilitar un "futuro digital seguro" con la interoperabilidad en el núcleo, y los desarrollos del último año muestran que las instituciones importantes ven mérito en eso. En resumen, aunque no es un carril de pago en sí mismo, Quant está listo para ser el conector de muchos carriles: un rol que podría ya sea disminuir la necesidad de cualquier red dominante o asegurar que las redes que sí dominan sean todas interoperables.
Interconexión CBDC de SWIFT (Conector CBDC)
SWIFT, la cooperativa de décadas que proporciona mensajería bancaria internacional, está decidida a no quedarse atrás. Reconociendo la amenaza y la oportunidad del blockchain, SWIFT ha estado experimentando activamente con formas de conectar el mundo emergente de CBDCs y activos tokenizados con el sistema financiero existente. En 2022, SWIFT presentó un prototipo de solución de interoperabilidad CBDC (a menudo llamada "conector CBDC") que podría permitir a un banco usando la interfaz SWIFT enviar valor desde una red CBDC en un país a otro banco en un sistema tradicional o basado en DLT diferente. Durante los últimos 12 meses, este esfuerzo ha progresado a través de pruebas en sandbox y en planes más concretos.
En marzo de 2023, SWIFT anunció los resultados de una prueba sandbox de 12 semanas que involucró a 18 bancos centrales y comerciales usando su solución de interconexión CBDC. Las pruebas simularon casi 5,000 transacciones entre diferentes redes blockchain y sistemas tradicionales de pago fiduciario, intercambiando exitosamente CBDC a CBDC y CBDC a moneda tradicional en un contexto transfronterizo. Bancos como el Bank of France, Deutsche Bundesbank, HSBC, Standard Chartered, y otros participaron y encontraron "claro potencial y valor" en el enfoque. Esencialmente, SWIFT demostró que su conector CBDC basado en API podría actuar como un traductor y enrutador, permitiendo, por ejemplo, que un euro digital en una red basada en Ethereum se envíe y llegue como un dólar digital en una red basada en Corda. Tras los resultados positivos, SWIFT está ahora desarrollando unavsión beta del conector yHere is the translation of the given content while skipping markdown links as requested:
Contenido: planificando una segunda fase de pruebas de sandbox centradas en los casos de uso de liquidación de valores y financiamiento comercial.
Lo que SWIFT aporta es su vasta red: 11,000 instituciones en más de 200 países ya están conectadas a SWIFT. Si SWIFT ofrece una solución llave en mano para que se interconecten con cualquier nueva moneda basada en blockchain, muchos bancos podrían optar por usarla en lugar de adoptar una red completamente nueva como Ripple. De hecho, los experimentos de SWIFT demostraron que puede habilitar la interoperabilidad sin requerir que los bancos abandonen los estándares de mensajería existentes; el conector utiliza APIs y podría integrarse con la mensajería ISO 20022, a la cual SWIFT mismo ha migrado. Los ejecutivos bancarios involucrados destacaron que la interoperabilidad a través de una plataforma neutral como SWIFT es clave para evitar "islas digitales" de CBCD.
En términos de diferenciación, SWIFT no está creando una moneda o un libro mayor; es más bien una capa de comunicación y coordinación (posiblemente con algunos contratos inteligentes utilizados para transacciones atómicas). El resultado de un pago facilitado por SWIFT podría aún ser, digamos, una transferencia de blockchain en una red específica, pero orquestada a través de canales familiares de SWIFT. Para los bancos, eso minimiza la disrupción. Para Ripple, esto es una amenaza competitiva: uno de los puntos de venta de Ripple fue conectar instituciones financieras para pagos transfronterizos de manera más eficiente que SWIFT. Si SWIFT se actualiza para lograr una liquidación atómica en casi tiempo real al conectar CBCD u otros tokens, los bancos pueden sentir menos urgencia de saltar a una red externa.
Sin embargo, la solución de SWIFT también podría incorporar redes como RippleNet o Stellar como puntos finales; a SWIFT le interesa la conectividad, no la exclusividad. Recientemente, SWIFT se asoció con Chainlink en interoperabilidad y con Capgemini en la conexión de activos digitales; está cubriendo todas las bases. Las posibilidades de que SWIFT siga siendo dominante son altas dada su posición establecida, siempre que continúe innovando. El año pasado sugiere que está haciendo exactamente eso. Al trabajar proactivamente con bancos centrales y probar la tecnología, SWIFT podría mantener su papel central en el futuro de los pagos transfronterizos. En el escenario uno, el conector de SWIFT se convierte en la autopista y varias redes (Ripple, Corda, CBCD, etc.) son como diferentes vehículos en ella, lo que significa que Ripple podría seguir existiendo pero no necesariamente ser la autopista en sí. En el escenario dos, si SWIFT fuera demasiado lento y redes como Ripple ya hubieran capturado una masa crítica, SWIFT podría haber sido desplazado, pero la realidad muestra que SWIFT se está moviendo rápido y los bancos están inclinados a quedarse con él si cumple. Por ahora, parece más probable que SWIFT cooptará las innovaciones de blockchain e incorporarlas, en lugar de ser suplantado por una sola nueva red.
IBM World Wire
IBM World Wire es un intento histórico destacado de modernizar los pagos transfronterizos utilizando blockchain. Lanzado en 2018, World Wire fue una red de pagos global basada en Stellar destinada a instituciones financieras reguladas. Integró la mensajería de pagos, la compensación y la liquidación en el libro mayor de Stellar, permitiendo a las instituciones transmitir valor monetario en forma de activos digitales (criptomonedas o stablecoins) con compensación casi en tiempo real. Inicialmente, IBM logró una cobertura impresionante: en su lanzamiento, World Wire tenía puntos finales de pago en 72 países, apoyando 47 monedas y 44 ubicaciones bancarias. Incluso alineó cartas de intención de seis bancos internacionales para emitir sus propios stablecoins en la red (para monedas como el Euro, Rupiah indonesio, Peso filipino, Real brasileño, etc.). La liquidación podría hacerse usando Lumens de Stellar o cualquier stablecoin acordado, con IBM actuando como operador de red y validador.
En los últimos 12 meses, IBM no ha estado promoviendo ruidosamente World Wire; de hecho, a finales de 2020 IBM cambió de estrategia. Abrieron el código fuente de World Wire en 2021 y dejaron de intentar operarlo como una red propietaria. La lógica fue que, en lugar de competir directamente en la ejecución de una red de pagos (lo cual implica obstáculos regulatorios y generar liquidez), IBM aprovecharía la tecnología y las lecciones para ayudar a los clientes a construir sus propias soluciones. Esencialmente, IBM contribuyó con el núcleo de World Wire a la comunidad de código abierto (Stellar es por naturaleza de código abierto) y se volcó a integrar blockchain para clientes a través de IBM Consulting.
Dicho eso, el legado de World Wire es evidente en las tendencias actuales: fue pionero en la idea de usar stablecoins o tokens digitales como activos puente en remesas tradicionales. Por ejemplo, un banco en World Wire podría usar un stablecoin en USD o XLM como vehículo para mover valor entre puntos finales fiat, exactamente el modelo que muchos siguen ahora. El esfuerzo de IBM también destacó la importancia del cumplimiento y la confianza: incorporaron funciones para KYC/AML y tenían una rampa de acceso con permisos para las instituciones.
Hoy en día, World Wire no es una red activa importante (especialmente en comparación con otras discutidas), por lo que su oportunidad de "volverse dominante" por sí misma es baja. Pero el trabajo continuo de IBM en blockchain para la banca (están involucrados en proyectos blockchain de bancos, financiamiento comercial, etc.) significa que el espíritu de World Wire sigue vivo. En algunos aspectos, podría verse la integración de Stellar-MoneyGram como tomando el relevo donde World Wire lo dejó, usando Stellar para transferencias en el mundo real, simplemente liderado por MoneyGram en lugar de IBM. La decisión de IBM de abrir su código indica que creen que la industria se unirá en redes compartidas en lugar de propietarias. IBM todavía podría jugar un papel significativo como proveedor de servicios: por ejemplo, un banco regional o un banco central podrían contratar a IBM para implementar un corredor de remesas basado en Stellar o un sistema de compensación basado en Hyperledger. Si estos proliferan, IBM se beneficia indirectamente.
En resumen, World Wire se adelantó a su tiempo al demostrar pagos blockchain punto a punto con liquidación instantánea, y demostró escalabilidad (72 países no es poca cosa). Mostró que una red usando Lumens como puente y anclas emitiendo tokens de moneda podría mover dinero con más eficiencia. El concepto de anclas en World Wire hace eco al concepto de puertas de enlace en el diseño original de Ripple. Sin embargo, el retroceso de IBM significa que World Wire como una red autónoma no está compitiendo actualmente con Ripple; en cambio, sus ideas se han difundido en otros proyectos. Para los propósitos de este resumen, World Wire sirve como un estudio de caso sobre cómo las empresas tecnológicas tradicionales abordaron el problema. Es un recordatorio de que la tecnología sola no es suficiente: la adopción es clave. IBM tenía la tecnología e incluso el alcance de la red, pero quizás le faltaba el incentivo (o la agilidad) para impulsar la nueva adopción, mientras que una empresa enfocada como Ripple empujó sin descanso.
Dicho eso, la marca de IBM y su confianza en el entorno empresarial significan que si alguna vez reingresan con una nueva oferta o apoyan una red particular (por ejemplo, IBM respaldando Stellar o una red CBCD basada en Hyperledger), eso podría aumentar enormemente la credibilidad de esa red. Actualmente, IBM parece estar contenta con asociarse (trabajan con Stellar Development Foundation como miembro de Hyperledger, y colaboran con entidades como Ripple y otros a través de grupos de la industria). Así que, mientras que World Wire no dominará, la influencia de IBM en blockchain empresarial podría moldear qué redes prosperan. Los bancos a menudo buscan la aprobación o el soporte de integración de IBM al adoptar nueva tecnología, por lo que la alineación de IBM podría ayudar a un competidor a superar a Ripple en ciertos mercados.