Otoritas Perbankan Eropa merilis pedoman komprehensif pada hari Selasa yang mewajibkan bank-bank di seluruh Uni Eropa untuk menerapkan persyaratan modal yang lebih ketat dan protokol manajemen risiko terperinci untuk kepemilikan cryptocurrency. Kerangka regulasi ini, yang diterbitkan sebagai draf akhir Standar Teknis Regulasi di bawah Regulasi Persyaratan Modal, menandai langkah signifikan menuju standarisasi cara lembaga keuangan menangani aset digital di seluruh blok anggota yang berjumlah 27 negara.
Apa yang Perlu Diketahui:
- Pedoman baru EBA menetapkan persyaratan modal yang seragam bagi bank yang menyimpan aset kripto, mengakhiri ketidakpastian regulasi yang sebelumnya menghalangi partisipasi institusional
- Bank kini harus menerapkan model risiko yang ketat yang memperhitungkan risiko kredit, risiko pasar, dan risiko kredit mitra saat berurusan dengan aset digital
- Kerangka ini selaras dengan Regulasi Pasar dalam Aset Kripto (MiCA) UE dan memberikan kejelasan regulasi bagi lembaga yang ingin masuk pasar cryptocurrency
Kerangka Regulasi Menjawab Minat Institusional yang Berkembang
Publikasi 5 Agustus ini mengikuti bulan-bulan konsultasi saat bank Eropa menyatakan minat yang meningkat pada layanan terkait cryptocurrency. Lembaga keuangan menjajaki peran sebagai kustodian aset digital, penerbit produk yang didukung kripto, dan penyedia layanan perdagangan dan peminjaman bagi klien.
"Lembaga-lembaga telah menunjukkan minat yang meningkat untuk terlibat dalam aktivitas aset kripto," kata EBA dalam pengumumannya. Otoritas ini mengaitkan tren ini dengan potensi sumber pendapatan baru dan tekanan kompetitif dalam sektor perbankan.
Pedoman mengharuskan bank untuk menghitung dan mengagregasi eksposur aset kripto menggunakan metodologi standar. Pendekatan ini memastikan penerapan aturan prudensial yang konsisten di seluruh negara anggota UE, menghilangkan tambal sulam regulasi nasional yang sebelumnya mempersulit operasi lintas batas.
Bank yang sebelumnya enggan masuk pasar cryptocurrency karena ambiguitas regulasi kini memiliki parameter operasional yang jelas. Kerangka ini memberikan kepercayaan institusi sambil mempertahankan pengawasan ketat yang dianggap penting oleh regulator Eropa untuk stabilitas keuangan.
Standar Implementasi dan Persyaratan Manajemen Risiko
Standar teknis menentukan prosedur terperinci bagi lembaga untuk menilai eksposur cryptocurrency mereka. Bank harus mengembangkan model risiko komprehensif yang mencakup berbagai kategori potensi kerugian yang terkait dengan kepemilikan aset digital.
Penilaian risiko kredit mengharuskan bank untuk mengevaluasi kemungkinan default mitra dalam transaksi cryptocurrency. Perhitungan risiko pasar harus memperhitungkan volatilitas harga yang terkenal dari aset digital. Model risiko kredit mitra harus mempertimbangkan karakteristik unik dari platform perdagangan cryptocurrency dan penyedia penahanan.
"RTS membahas aspek implementasi dan akan memastikan harmonisasi persyaratan modal pada eksposur aset kripto oleh lembaga di seluruh UE," jelas EBA. Persyaratan teknis ini mewakili beberapa peraturan cryptocurrency yang paling rinci yang diimplementasikan oleh yurisdiksi keuangan utama mana pun.
Kerangka ini menetapkan buffer modal minimum yang harus dipertahankan oleh bank terhadap posisi cryptocurrency. Persyaratan ini mengikuti standar perbankan internasional sambil memperhitungkan risiko spesifik yang terkait dengan aset digital.
ESMA Memperkenalkan Standar Kompetensi Karyawan
Sejalan dengan pedoman institusional EBA, Otoritas Sekuritas dan Pasar Eropa (ESMA) menerbitkan persyaratan kompetensi baru untuk karyawan yang bekerja di perusahaan cryptocurrency. Standar ini memastikan staf yang memberikan nasihat atau informasi tentang aset digital memiliki pengetahuan dan pelatihan yang memadai.
Pedoman ESMA berasal dari makalah konsultasi Februari yang mengidentifikasi celah dalam keahlian karyawan di sektor cryptocurrency. Otoritas menekankan bahwa pelatihan staf yang tepat meningkatkan perlindungan investor dan membangun kepercayaan di pasar aset digital.
Standar karyawan ini melengkapi kerangka kerja institusional dengan mengatasi persyaratan modal manusia di samping regulasi keuangan. Pendekatan gabungan ini mencerminkan strategi komprehensif pengawas Eropa untuk pengawasan cryptocurrency. Persyaratan kompetensi ini selaras dengan ketentuan MiCA dan menetapkan standar pengetahuan minimum untuk peran menghadapi klien di bisnis cryptocurrency.
Memahami Istilah Regulasi Utama
Regulasi Persyaratan Modal (CRR) membentuk landasan pengawasan perbankan Eropa, menetapkan standar modal minimum untuk lembaga keuangan. Aturan ini memastikan bank mempertahankan cadangan yang cukup untuk menyerap potensi kerugian sambil melanjutkan operasi.
Regulasi Pasar dalam Aset Kripto (MiCA) mewakili undang-undang cryptocurrency komprehensif Eropa, yang mencakup segala sesuatu mulai dari penerbitan stablecoin hingga lisensi bursa. Regulasi ini menciptakan aturan yang seragam di seluruh negara anggota dan menetapkan standar perlindungan konsumen.
Standar Teknis Regulasi (RTS) menyediakan panduan implementasi terperinci untuk kerangka kerja legislatif yang lebih luas. Dokumen-dokumen ini menerjemahkan prinsip-prinsip regulasi umum menjadi persyaratan operasional spesifik yang harus diikuti lembaga.
Perlakuan prudensial mengacu pada pendekatan regulasi yang dirancang untuk memastikan lembaga keuangan tetap solvabel dan stabil. Aturan-aturan ini biasanya mengharuskan bank untuk mempertahankan cadangan modal yang sebanding dengan eksposur risiko mereka.
Dampak Pasar dan Tanggapan Industri
Kejelasan regulasi yang diberikan oleh pedoman ini mewakili momen penting untuk adopsi cryptocurrency dalam perbankan Eropa. Lembaga keuangan tradisional sekarang dapat mengembangkan layanan cryptocurrency dalam parameter regulasi yang telah ditetapkan.
Pengamat industri mengharapkan kerangka ini mempercepat adopsi cryptocurrency institusional di seluruh Eropa. Bank yang sebelumnya menghindari aset digital karena ketidakpastian regulasi kini memiliki pedoman operasional yang jelas.
Times Jasa Aset mencatat di media sosial bahwa pedoman ini menciptakan "aturan baru tentang bagaimana bank Eropa harus menentukan dan mengawasi aset kripto di bawah aturan modal baru terkait dengan Basel dan MiCA."
Beberapa bank besar Eropa telah menunda inisiatif cryptocurrency menunggu klarifikasi regulasi. Kerangka EBA menghilangkan hambatan ini sambil mempertahankan standar pengawasan ketat yang dianggap penting oleh regulator Eropa.
Penutupan
Pedoman baru Otoritas Perbankan Eropa tentang aset kripto menetapkan standar manajemen risiko yang komprehensif bagi bank yang beroperasi di ruang aset digital, memberikan kejelasan regulasi yang telah lama ditunggu sambil mempertahankan pengawasan prudensial yang ketat. Aturan-aturan ini memposisikan Uni Eropa sebagai pemimpin dalam regulasi cryptocurrency dengan menyeimbangkan inovasi dengan kekhawatiran stabilitas keuangan.