Penindakan Telegram pada Mei terhadap pasar Huione Guarantee yang terkenal hanya berdampak sementara, dengan platform pengganti seperti Tudou Guarantee, Shuangying, dan Fully Light segera mengisi kekosongan - memproses miliaran transaksi ilegal, menurut data baru dari perusahaan analitik blockchain Elliptic.
Meskipun penurunan besar-besaran Telegram terhadap Huione Guarantee pada 13 Mei - yang saat itu dipuji sebagai pukulan besar terhadap salah satu pasar gelap yang didanai kripto terbesar yang pernah ada - perdagangan ilegal dalam data curian, layanan pencucian uang, dan fasilitasi penipuan dengan cepat pulih di setidaknya 30 platform berbasis Telegram baru. Banyak dari pasar ini telah melampaui pendahulunya dalam skala, mengungkapkan ketahanan dan sifat adaptif ekosistem scam kripto Asia yang meluas.
Tudou Guarantee, khususnya, muncul sebagai penerus utama. Pada 15 Juni, Elliptic mencatat lebih dari 300.000 transaksi di Tudou, naik dari lebih dari 200.000 sebulan sebelumnya. Pergeseran aktivitas hampir seketika - volume transaksi Huione runtuh hingga hampir nol oleh 11 Mei, hanya beberapa hari sebelum larangan Telegram berlaku. Data Elliptic menunjukkan bahwa sebagian besar aktivitas pedagang Huione dilanjutkan secara hampir mulus di Tudou, di mana pedagang yang sama sekarang terus mengiklankan dan bertransaksi dalam Tether.
"Transisi mendadak dari Huione ke Tudou menekankan betapa mendalamnya embedsan dan agilnya ekosistem ilegal ini," kata Elliptic dalam laporan 24 Juni. "Banyak pedagang adalah orang yang sama, dan layanan - identitas curian, pencucian uang, dan infrastruktur penipuan - tetap tidak berubah."
$27 Miliar dalam Aktivitas Ilegal Muncul Kembali
Meskipun langkah Telegram menghancurkan infrastruktur besar Huione - yang konon merupakan pasar gelap terbesar dalam sejarah, melampaui Silk Road dan AlphaBay - gagal menghancurkan jaringan itu sendiri. Menurut Elliptic, volume transaksi stablecoin yang dilakukan di platform penerus sekarang menyamai Huione Guarantee selama puncak operasinya. Secara kumulatif, Elliptic memperkirakan pasar gelap ini menangani sekitar $27 miliar dalam transaksi.
Kampanye penegakan hukum Telegram, yang mencakup penghentian ribuan akun dan saluran, dipuji atas cakupannya tetapi akhirnya tidak efektif dalam jangka panjang tanpa tindakan berkelanjutan, para peneliti berpendapat.
Salah satu alasan dampak terbatas terletak pada rencana kontinjensi Huione sendiri. Menurut Elliptic, operator Huione telah mengambil kepentingan kepemilikan 30% di Tudou Guarantee sejak Desember 2024 - secara efektif membangun pintu keluar untuk menjaga operasi tetap hidup jika platform utama dilanggar.
"Investasi strategis ini mengungkapkan derajat pandangan jauh dalam organisasi," catatan laporan tersebut. "Ini juga menjelaskan mengapa transisi begitu lancar."
Pasar Penerus Berkembang di Telegram
Selain Tudou, platform lain seperti Shuangying dan Fully Light telah melihat volume transaksi lebih dari tiga kali lipat dalam beberapa minggu. Shuangying melonjak dari sekitar 40.000 menjadi 110.000 transaksi antara Mei dan pertengahan Juni, sementara Fully Light tumbuh dari 20.000 menjadi lebih dari 80.000 selama periode yang sama.
Platform-platform ini beroperasi mirip dengan Huione, menawarkan layanan "jaminan" yang memungkinkan transaksi anonim berbasis escrow melalui USDT di blockchain Tron. Mereka populer di kalangan operator scam untuk memfasilitasi skema "penggorengan babi" - strategi penipuan cinta dan investasi jangka panjang yang telah menyebabkan ribuan korban di seluruh dunia, terutama di AS dan Eropa.
Vendor di platform ini secara terbuka memasarkan penawaran mereka untuk penipuan tersebut, dengan layanan termasuk pemalsuan dokumen identitas, penyediaan SIM card, penyewaan akun kripto, dan infrastruktur digital yang memungkinkan penjahat dunia maya tampil sah sambil menargetkan korban di luar negeri.
Para peneliti Elliptic menggambarkan lingkungan ini sebagai "operasi berskala industri" di mana Telegram berfungsi sebagai pasar sekaligus pusat komunikasi bagi organisasi kriminal, terutama yang beroperasi dari Asia Tenggara.
USDT Tether Tetap Menjadi Mata Uang Pilihan
Semua pasar yang diperiksa mengandalkan USDT - terutama di blockchain TRON - sebagai media pertukaran utama. Penggunaan stablecoin memungkinkan penjahat bertransaksi dengan cepat, finalitas, dan stabilitas harga relatif, sementara biaya rendah Tron dan throughput tinggi menawarkan keuntungan praktis untuk pembayaran massal.
Meskipun penerbit USDT Tether sebelumnya telah bekerja sama dengan penegak hukum dan membekukan dana terkait entitas yang dikenakan sanksi, laporan tidak menunjukkan apakah tindakan baru-baru ini telah diambil untuk memblokir dompet terkait dengan Tudou atau platform lain. Kurangnya pelacakan dan penegakan stablecoin proaktif disebutkan oleh Elliptic sebagai pendukung utama ketahanan ekonomi scam.
Kebangkitan pasar ilegal setelah dirobohkannya Huione menimbulkan pertanyaan mendasar tentang efektivitas langkah penegakan hukum di platform terpusat seperti Telegram.
"Kecuali ada penghapusan pasar secara sistematis dan infrastruktur keuangan yang mendukungnya, kita mungkin akan melihat siklus ini terulang," kata Elliptic. Firma tersebut mendesak Telegram, Tether, dan regulator untuk menerapkan mekanisme yang lebih komprehensif untuk mendeteksi dan membongkar operasi kriminal dalam skala besar.
Meskipun ada tindakan penegakan hukum global dan kesadaran publik yang meningkat tentang "penggorengan babi" dan penipuan online lainnya, ekosistem penipuan kripto Asia telah terbukti sangat adaptif. Ini sebagian besar disebabkan oleh kurangnya kerja sama regional di antara penegak hukum, lemahnya hukum kejahatan digital di beberapa yurisdiksi, dan tingginya keuntungan dari scam itu sendiri - banyak di antaranya beroperasi dari kompleks scam berkapasitas tinggi di negara-negara seperti Kamboja, Myanmar, dan Laos.
Pada Mei 2024, laporan Interpol memperkirakan bahwa kompleks-kompleks ini menampung puluhan ribu pekerja yang dipaksa dari seluruh Asia, dipaksa melakukan penipuan online yang menargetkan korban di seluruh dunia. Meskipun tindakan Telegram terhadap Huione menandai tonggak penegakan hukum yang jarang, itu juga mengungkapkan kesulitan dalam membongkar ekonomi dunia maya kriminal yang memiliki akar keuangan, geografis, dan teknologi yang dalam.
Apa yang Selanjutnya?
Laporan Elliptic menyimpulkan bahwa kecuali penerbit stablecoin dan platform pesan mengadopsi alat Know-Your-Customer dan pemantauan yang lebih kuat, pasar penipuan akan terus berkembang. Lebih dari 30 platform penerus sudah aktif beroperasi di Telegram, dengan yang baru muncul setiap minggu.
Peserta dan analis industri semakin menyerukan koordinasi kebijakan internasional, mencatat bahwa sanksi keuangan, pelacakan dompet, dan pembongkaran lintas batas harus berkembang untuk menandingi skala dan kecepatan jaringan kriminal berbasis kripto.
Untuk saat ini, platform seperti Tudou Guarantee tidak hanya bertahan - tetapi berkembang - meskipun ada peningkatan pengawasan.