Circle, l'emittente quotato in borsa dello stablecoin USDC, ha annunciato piani per lanciare il proprio blockchain di livello 1 chiamato Arc entro la fine dell'anno, segnalando un aumento del 53% dei ricavi del secondo trimestre anno su anno a $658 milioni.
Cosa Sapere:
- Circle lancerà Arc, una nuova blockchain compatibile con Ethereum che utilizza USDC come valuta principale per le commissioni di transazione.
- I ricavi e l'incasso delle riserve del Q2 dell'azienda hanno raggiunto $658 milioni, segnando un aumento del 53% rispetto all'anno precedente.
- Circle ha riportato una perdita netta di $482 milioni nel Q2, dovuta in gran parte ai $591 milioni di spese legate all'IPO dopo il debutto al NYSE.
Nuova Blockchain per il Mercato delle Imprese
La rete Arc rappresenta il tentativo di Circle di costruire quella che l'azienda definisce una "piattaforma completa per il sistema finanziario internet". La blockchain sarà compatibile con l'Ethereum Virtual Machine, permettendo alle applicazioni esistenti di operare sulla nuova rete senza modifiche significative.
Arc si distingue per l'uso di USDC come token gas nativo, il che significa che gli utenti pagheranno direttamente le commissioni di transazione con lo stablecoin invece che con una criptovaluta separata. La rete presenterà anche un motore di cambio integrato per lo scambio di stablecoin e finalità delle transazioni sotto il secondo.
Circle prevede di mantenere piena interoperabilità con le 24 reti esistenti che attualmente supportano USDC. Lo stablecoin mantiene una capitalizzazione di mercato di $65,6 miliardi, con Ethereum che ospita la maggior parte con $42,6 miliardi in scorta di USDC.
L'azienda ha enfatizzato che Arc offrirà "controlli sulla privacy opt-in" e servirà come "fondazione di livello enterprise" per i sistemi di pagamento e le applicazioni nei mercati finanziari. Queste caratteristiche mirano agli utenti istituzionali che cercano costi di transazione più prevedibili e opzioni avanzate di privacy.
Prestazioni Finanziarie Miste
I risultati finanziari di Circle hanno rivelato sia crescita che sfide nel secondo trimestre. Sebbene i ricavi totali e l'incasso delle riserve siano saliti a $658 milioni, l'azienda ha riportato una perdita netta di $482 milioni, rappresentando un aumento del 93% rispetto alla perdita di $33 milioni registrata nel quarto trimestre del 2024.
La significativa perdita è derivata principalmente dalle spese legate all'offerta pubblica iniziale di Circle. L'azienda ha sostenuto $591 milioni in oneri non-cash legati all'IPO, inclusi $424 milioni di compensi in azioni legati a condizioni di vesting.
Un ulteriore addebito di $167 milioni ha riflesso l'aumento del valore equo del debito convertibile, guidato dall'aumento del prezzo delle azioni di Circle dopo il suo debutto sul mercato. Circle ha raccolto $1,05 miliardi attraverso il suo IPO e ha iniziato a essere quotata al New York Stock Exchange il 5 giugno a $69 per azione.
Le azioni hanno sperimentato una volatilità drammatica dopo la quotazione, raggiungendo un massimo storico di $292,8 il 23 giugno prima di declinare. Le azioni sono chiuse a $161,2 lunedì, con un calo di oltre il 21% nel mese passato.
Comprensione dei Termini Chiave della Blockchain
Le blockchain di livello-1 funzionano come reti indipendenti che elaborano e convalidano transazioni senza fare affidamento su altre infrastrutture blockchain. Queste reti contrastano con le soluzioni di livello-2, che operano sopra le blockchain esistenti per migliorare la velocità e ridurre i costi.
L'Ethereum Virtual Machine serve come ambiente computazionale che esegue contratti intelligenti su Ethereum e reti compatibili. La compatibilità con l'EVM consente agli sviluppatori di distribuire applicazioni Ethereum esistenti su nuove blockchain senza riscrivere il codice.
I token gas rappresentano la criptovaluta utilizzata per pagare le commissioni di transazione sulle reti blockchain. La maggior parte delle reti richiede agli utenti di detenere token nativi per i pagamenti delle commissioni, ma l'approccio di Circle di utilizzare direttamente USDC elimina questo passaggio per gli utenti di stablecoin.
Gli stablecoin come USDC mantengono valori relativamente stabili supportando ciascun token con riserve di valuta tradizionale. Questa stabilità li rende utili per pagamenti e scambi evitando la volatilità dei prezzi tipica di altre criptovalute.
Tendenza Industriale verso Reti Customizzate
L'annuncio di Circle su Arc riflette un movimento più ampio tra le aziende finanziarie per sviluppare reti blockchain proprietarie. Diversi grandi attori hanno recentemente annunciato iniziative simili rivolte a casi d'uso specifici e segmenti di clientela.
Il gigante dell'elaborazione dei pagamenti Stripe starebbe costruendo una nuova blockchain chiamata Tempo in collaborazione con la società di capitale di rischio per criptovalute Paradigm. La piattaforma di trading Robinhood ha lanciato ufficialmente la sua blockchain di livello-2 focalizzata sulla tokenizzazione degli asset a fine giugno. La piattaforma di e-commerce Shopify ha anche abbracciato la tecnologia blockchain abilitando i pagamenti USDC tramite la rete Base di Coinbase a metà giugno. Questi sviluppi suggeriscono che le aziende di finanza tradizionale vedono sempre più le soluzioni blockchain personalizzate come vantaggi competitivi.
La tendenza indica una crescente fiducia nelle applicazioni commerciali della tecnologia blockchain oltre al trading speculativo. Le aziende sembrano focalizzarsi su implementazioni pratiche che affrontano esigenze aziendali specifiche piuttosto che su reti di uso generale.
Pensieri Conclusivi
Il lancio della blockchain di Circle Arc rappresenta un'espansione significativa delle ambizioni infrastrutturali dell'azienda, supportata dalla forte crescita dei ricavi trimestrali nonostante le significative perdite legate all'IPO. L'iniziativa posiziona Circle per competere direttamente con le reti blockchain esistenti mantenendo la sua leadership nel mercato dei stablecoin.