CoinShares ha presentato un'applicazione per lanciare un fondo spot Solana negoziato in borsa, unendosi ad altri sette gestori patrimoniali che cercano approvazione regolamentare per offrire il veicolo di investimento in criptovalute agli investitori statunitensi. Il gestore di asset digitali ha presentato un modulo di registrazione S-1 presso la Securities and Exchange Commission, proponendo un fondo che traccerebbe il prezzo di SOL mentre incorpora caratteristiche di staking per generare rendimenti aggiuntivi.
Cosa sapere:
- CoinShares diventa l'ottava azienda a richiedere l'approvazione per uno spot Solana ETF, unendosi a partecipanti principali come VanEck, Bitwise e Fidelity
- Il fondo proposto metterebbe in staking una porzione delle partecipazioni SOL per generare rendimento, con premi reinvestiti nuovamente nel fondo
- Recenti richieste SEC per emendamenti alla presentazione suggeriscono un approccio normativo in evoluzione verso ETF crypto con componenti di staking
Il deposito identifica CoinShares Co. come sponsor del fondo. Coinbase Custody e BitGo Trust servirebbero come custodi per i token SOL sottostanti, secondo i documenti presentati tramite il sistema EDGAR della SEC.
L'integrazione dello staking differenzia CoinShares
L'applicazione di CoinShares si distingue attraverso il meccanismo proposto di staking. Il fondo pianifica di mettere in staking porzioni delle sue partecipazioni SOL attraverso fornitori designati, anche se il partner iniziale di staking rimane non divulgato nelle documentazioni attuali.
I premi di staking guadagnati dal fondo verrebbero automaticamente reinvestiti. Questo accordo sarebbe finalizzato prima del lancio ufficiale del trust, aggiungendo una componente generatrice di rendimento a ciò che altrimenti funzionerebbe come un veicolo di investimento passivo che segue il prezzo. La caratteristica di staking rappresenta un approccio innovativo nel campo crescente delle applicazioni per ETF criptovalute.
L'azienda si unisce a un panorama sempre più competitivo. VanEck, 21Shares, Bitwise, Franklin Templeton, Canary Capital, Grayscale Investments e Fidelity Investments hanno tutti presentato domande simili cercando di creare fondi che rispecchino le prestazioni di SOL.
Solana attualmente si posiziona come la sesta criptovaluta più grande per capitalizzazione di mercato. L'ingresso di più gestori patrimoniali importanti segnala un crescente interesse istituzionale nell'offrire esposizione a Solana nei mercati d'investimento tradizionali statunitensi.
L'ambiente regolamentare mostra segni di evoluzione
Il tempismo della presentazione di CoinShares coincide con le speculazioni che gli atteggiamenti della SEC verso gli ETF spot su criptovalute potrebbero cambiare. Diversi gestori patrimoniali, inclusi VanEck e Franklin Templeton, hanno recentemente modificato le loro applicazioni in seguito a richieste SEC per ulteriori informazioni.
Questi emendamenti includevano dettagli avanzati riguardanti i riscatti in natura e le metodologie di staking. Le richieste regolamentari suggeriscono che i funzionari stanno esaminando come affrontare prodotti di investimento che incorporano funzionalità basate su blockchain come le ricompense di staking.
Gli sviluppi indicano un potenziale movimento nel modo in cui i regolatori valutano le applicazioni per ETF crypto. Le applicazioni precedenti hanno affrontato ostacoli normativi significativi, ma i recenti schemi di impegno suggeriscono un processo di revisione più dettagliato piuttosto che un rifiuto immediato.
Truth Social entra nell'arena degli ETF crypto
Parallelamente alla competizione per Solana ETF, la piattaforma Truth Social di Trump Media & Technology Group ha presentato la propria applicazione per un ETF su criptovalute. Il proposto Truth Social Bitcoin e Ethereum ETF alloccherebbe circa il 75% delle risorse a Bitcoin, con il restante investito in Ethereum.
Presentato sotto il modulo S-1, il fondo sarebbe sponsorizzato da Yorkville America Digital LLC. L'applicazione concede un'autorità discrezionale per modificare i rapporti di allocazione delle risorse in base alle condizioni di mercato. Foris DAX Trust Co. LLC è stato designato come custode per gli asset digitali del fondo.
Truth Social diventa la terza entità conosciuta a perseguire una struttura ETF duale su criptovalute. Bitwise e Hashdex hanno precedentemente presentato applicazioni simili combinando esposizione a Bitcoin e Ethereum in veicoli di investimento singoli.
La gamma di applicazioni riflette sia la domanda degli investitori sia l'evoluzione dell'impegno normativo. Aziende come Volatility Shares e ProShares hanno presentato domande per offerte correlate, sebbene questi prodotti siano legati a mercati di future su criptovalute piuttosto che a partecipazioni dirette di asset digitali.
Implicazioni di mercato e risposta del settore
L'afflusso di applicazioni Solana ETF dimostra la fiducia istituzionale nelle prospettive a lungo termine della criptovaluta. I gestori patrimoniali tipicamente investono risorse significative nello sviluppo di ETF, suggerendo che anticipano un'eventuale approvazione regolamentare e un elevato interesse degli investitori.
La rete blockchain di Solana ha attirato attenzione per le sue elevate velocità di transazione e costi inferiori rispetto a concorrenti come Ethereum. Questi vantaggi tecnici hanno attratto sviluppatori e progetti, contribuendo alla posizione di mercato della criptovaluta e al suo appeal istituzionale.
La componente di staking proposta da CoinShares potrebbe stabilire un precedente per future strutture di ETF su criptovalute. Gli ETF tradizionali tipicamente detengono asset statici, ma le reti blockchain offrono opportunità di generazione di rendimento attraverso meccanismi di validazione come il staking.
Pensieri conclusivi
Il panorama degli ETF su criptovalute continua a espandersi mentre grandi gestori patrimoniali cercano l'approvazione regolamentare per prodotti di investimento innovativi. L'applicazione Solana ETF di CoinShares, con integrazione dello staking, rappresenta l'ultimo sviluppo in un campo competitivo che include otto aziende concorrenti mirate alla sesta criptovaluta più grande per valore di mercato.