La Casa Bianca sta preparando un ordine esecutivo che imporrebbe sanzioni pecuniarie alle banche per l'eliminazione dei clienti di criptovalute o per chiusure di conti motivate politicamente. L'ordine dirige i regolatori bancari federali a indagare su potenziali violazioni del Equal Credit Opportunity Act, delle leggi antitrust e degli statuti di protezione finanziaria dei consumatori da parte delle istituzioni finanziarie che rifiutano il servizio alle aziende di asset digitali e ai loro clienti.
Da sapere:
- L'ordine esecutivo minaccia multe, decreti di consenso e altre misure disciplinari contro le banche giudicate colpevoli di discriminazione verso i clienti cripto.
- I regolatori bancari sotto Trump hanno già eliminato le valutazioni del "rischio reputazionale" che permettevano alle banche di rifiutare conti legati alle criptovalute.
- Diversi dirigenti e aziende di criptovalute di alto profilo, incluso il CEO di Coinbase Brian Armstrong, hanno riferito di essere stati esclusi dalle principali istituzioni finanziarie.
Resistenza delle istituzioni bancarie e cambiamento normativo
Le istituzioni finanziarie hanno difeso le loro decisioni di chiudere conti legati alle criptovalute citando rischi legali, normativi e finanziari. Le banche indicano i requisiti di conformità all'antiriciclaggio come giustificazione per le loro politiche restrittive nei confronti delle aziende di asset digitali. Queste normative forniscono alle banche un ampio potere discrezionale sulle relazioni con i clienti e sulle decisioni di gestione degli asset.
Bank of America ha risposto allo sviluppo tramite un portavoce che ha dichiarato che l'istituzione ha "fornito proposte dettagliate e continuerà a lavorare con l'amministrazione e il Congresso per migliorare il quadro normativo". La risposta riflette il tentativo dell'industria bancaria di mantenere flessibilità operativa affrontando al contempo le preoccupazioni normative.
L'ordine esecutivo proposto rappresenta una drammatica partenza dalle politiche dell'amministrazione Biden. Sotto quello che i critici definirono "Operazione Chokepoint 2.0," la supervisione bancaria durante l'amministrazione precedente era vista come ostile alle attività di criptovalute. I regolatori bancari di Trump hanno già iniziato a invertire queste politiche eliminando le valutazioni del rischio reputazionale che i sostenitori delle criptovalute affermavano fossero utilizzate per giustificare pratiche discriminatorie.
Emergenza del modello di chiusura dei conti
JPMorgan Chase ha informato il CEO di Coinbase, Brian Armstrong, nel dicembre 2023 che la banca avrebbe terminato i conti degli individui il cui principale reddito derivava da attività criptovalute. La decisione ha coinvolto non solo Armstrong ma potenzialmente migliaia di partecipanti all'industria cripto che dipendono dai servizi bancari tradizionali.
Sam Kazemian, fondatore di Frax Finance, ha riportato un trattamento simile da parte di JPMorgan. La banca avrebbe comunicato che avrebbero chiuso i conti di chiunque la cui fonte principale di reddito o ricchezza fosse legata alle criptovalute. Questa politica ha creato effettivamente un'esclusione categorica per i professionisti dell'industria cripto.
Altri importanti esponenti hanno segnalato esperienze simili. Il CEO di Custodia Bank Caitlin Long, il co-fondatore di Gemini Tyler Winklevoss e Charlie Shrem della Bitcoin Foundation hanno tutti affermato di aver subito chiusure di conti senza una chiara giustificazione oltre ai loro legami con le criptovalute.
Elon Musk ha amplificato queste preoccupazioni nel novembre 2024 pubblicando prove che 30 fondatori di aziende tecnologiche sono stati esclusi dalle banche durante l'amministrazione Biden. La sua divulgazione ha portato maggiore attenzione a quello che i sostenitori delle criptovalute hanno descritto come discriminazione sistematica contro le attività digitali e i loro dirigenti.
Resistenza dell'industria finanziaria agli asset digitali
Le istituzioni bancarie tradizionali hanno storicamente mantenuto relazioni avverse con gli asset digitali decentralizzati e le aziende di criptovalute. Le banche generano entrate principalmente attraverso il prestito di depositi dei clienti e mantenere il controllo sulle transazioni finanziarie. Le capacità di transazione peer-to-peer delle criptovalute e la ridotta dipendenza dagli intermediari finanziari tradizionali sfidano direttamente questo modello di business.
La resistenza del settore bancario deriva sia da preoccupazioni competitive che normative. Le transazioni in criptovalute possono bypassare l'infrastruttura bancaria tradizionale, potenzialmente riducendo le entrate da commissioni e limitando la supervisione bancaria delle attività finanziarie dei clienti. Inoltre, l'incertezza normativa intorno agli asset digitali ha reso molte istituzioni caute nel fornire servizi alle aziende legate alle criptovalute.
Tuttavia, gli atteggiamenti sembrano cambiare mentre le banche riconoscono opportunità di profitto in alcuni settori degli asset digitali. Le operazioni con stablecoin, che spesso richiedono partenariati bancari tradizionali per il sostegno in valuta fiat, hanno attirato un crescente interesse istituzionale. Questo coinvolgimento selettivo suggerisce che le banche stanno riscaldandosi verso le applicazioni di criptovalute che completano piuttosto che competere con i servizi bancari tradizionali.
Comprensione dei termini finanziari chiave
Il Equal Credit Opportunity Act vieta ai creditori di discriminare contro i richiedenti sulla base di caratteristiche protette, inclusa l'affiliazione politica in certi contesti. Le leggi antitrust impediscono alle imprese di impegnarsi in pratiche anti-concorrenziali che potrebbero danneggiare la concorrenza nel mercato. Le leggi sulla protezione finanziaria dei consumatori stabiliscono standard per il trattamento equo dei clienti bancari e forniscono meccanismi di applicazione per le violazioni.
La conformità all'antiriciclaggio richiede alle banche di monitorare le transazioni alla ricerca di attività sospette e di segnalare comportamenti criminali potenziali alle autorità federali. Questi requisiti danno alle banche un ampio potere discrezionale per rifiutare il servizio ai clienti che considerano ad alto rischio. I decreti di consenso sono accordi legali tra regolatori e istituzioni che stabiliscono requisiti di conformità specifici e procedure di supervisione.
Le valutazioni del rischio reputazionale permettevano alle banche di considerare le potenziali conseguenze di pubbliche relazioni quando prendevano decisioni di accettazione dei clienti. I critici sostenevano che queste valutazioni venissero utilizzate per giustificare le chiusure di conti motivate politicamente senza una giustificazione normativa chiara.
Contesto internazionale e sviluppi correlati
Il Regno Unito ha recentemente vietato una campagna pubblicitaria di Coinbase che criticava il sistema finanziario tradizionale. Questa azione dimostra che le tensioni normative sulle criptovalute si estendono oltre i confini degli Stati Uniti e coinvolgono questioni fondamentali sulla critica del sistema finanziario e sulla competizione di mercato.
La decisione del Regno Unito di limitare la pubblicità di Coinbase evidenzia la natura globale dei dibattiti sulla regolamentazione delle criptovalute e sulla protezione bancaria tradizionale. Il coordinamento normativo internazionale sulle politiche di asset digitali rimane limitato, creando opportunità per arbitraggi normativi e competizione giurisdizionale.
Considerazioni finali
L'ordine esecutivo dell'amministrazione Trump rappresenta una significativa inversione di politica mirata a proteggere le aziende di criptovalute dalla presunta discriminazione bancaria. La misura potrebbe rimodellare le relazioni tra le istituzioni finanziarie tradizionali e l'industria degli asset digitali, mentre stabilisce nuovi precedenti per l'intervento federale nelle pratiche di selezione dei clienti bancari.