Gli emittenti di carte di credito stanno preservando tassi di interesse elevati e nuove commissioni che inizialmente sono stati implementati per compensare una norma del Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) che limitava le commissioni per ritardato pagamento, anche dopo che i gruppi del settore bancario hanno sconfitto con successo quella norma in un tribunale federale il mese scorso. I principali emittenti di carte al dettaglio Synchrony e Bread Financial hanno esplicitamente dichiarato di non avere intenzione di annullare le modifiche nonostante la fine della norma.
Cosa sapere:
- Le carte di credito al dettaglio hanno raggiunto un tasso d'interesse medio record del 30,5% l'anno scorso e sono rimaste vagamente vicine a quel livello nonostante la norma CFPB sia stata revocata
- Le banche avevano attribuito alla norma CFPB ora annullata, che limitava le commissioni per ritardato pagamento, la necessità dei loro drammatici aumenti di tasso
- I dirigenti hanno ammesso di aver osservato una minima resistenza da parte dei clienti all'aumento dei tassi, con alcuni consumatori finanziariamente vulnerabili che avevano opzioni limitate
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I giganti finanziari mantengono i tassi elevati nonostante la vittoria legale
L'anno scorso, le banche hanno rapidamente implementato aumenti dei tassi di interesse a livelli storici e hanno introdotto nuove commissioni mensili sulle carte di credito quando una norma del Consumer Financial Protection Bureau minacciava una fonte di reddito significativa. Ora quelle stesse istituzioni finanziarie mostrano un marcato riluttanza a revocare quelle misure, nonostante le loro associazioni di categoria abbiano annullato la norma CFPB in tribunale federale.
Synchrony e Bread Financial, due attori dominanti nel business delle carte di credito brandizzate per i grandi rivenditori come Amazon, Lowe's e Wayfair, stanno mantenendo i loro tassi elevati, secondo le dichiarazioni dei dirigenti durante le recenti chiamate sugli utili.
"Ci sentiamo abbastanza a nostro agio con il fatto che la regola sia stata annullata," ha detto il CEO di Synchrony Brian Doubles il 22 aprile. "Detto ciò, attualmente non abbiamo piani per annullare nulla in termini delle modifiche che abbiamo fatto."
Ralph Andretta, CEO di Bread Financial, ha esposto intenzioni simili: "Al momento, non abbiamo intenzione di annullare quelle modifiche, e ne abbiamo parlato con i partner in merito."
I dirigenti hanno celebrato l'eliminazione di una regolamentazione proposta dal CFPB progettata per limitare le commissioni per ritardi di pagamento delle carte di credito, un'iniziativa che l'industria aveva condannato come eccessivo intervento regolatorio. Sotto l'allora direttore Rohit Chopra, il CFPB stimava che la sua norma avrebbe fatto risparmiare alle famiglie americane 10 miliardi di dollari all'anno. Invece, la proposta ha portato involontariamente i mutuatari a dover affrontare tassi di interesse più elevati e ulteriori spese per dichiarazioni cartacee, mentre le società di carte di credito si muovevano per compensare le perdite di entrate previste.
Secondo un'indagine di Bankrate, lo scorso anno le carte al dettaglio hanno raggiunto un tasso d'interesse medio senza precedenti del 30,5%. Questi tassi sono rimasti ostinatamente vicini a quei livelli record nel 2024.
"Le aziende hanno fatto una fortuna," ha detto David Silberman, un esperto avvocato bancario che insegna alla Yale Law School. "Non pensavano di aver bisogno di queste entrate prima, ad eccezione della [norma CFPB], e ora le stanno mantenendo, il che incide direttamente sul portafoglio del consumatore."
Sia Synchrony che Bread hanno notevolmente superato le aspettative sui profitti per il primo trimestre. Gli analisti che seguono queste società hanno aumentato le stime per i loro utili annuali, nonostante persista l'inquietudine per un possibile rallentamento economico negli Stati Uniti.
I consumatori vulnerabili sopportano il peso delle carte ad alto tasso
Sebbene le carte dei negozi rappresentino un segmento relativamente piccolo del mercato complessivo delle carte di credito, gli americani che si trovano in difficoltà finanziarie sono più propensi a fare affidamento su di esse. Questi prodotti ad alto tasso di interesse servono anche come generatori di profitto cruciali per i popolari rivenditori americani.
Il CFPB ha riportato nel mese di dicembre che c'erano più di 160 milioni di conti carta al dettaglio aperti l'anno scorso, evidenziando i rischi associati a questi prodotti finanziari ad alto tasso di interesse.
Oltre la metà dei 100 maggiori rivenditori statunitensi offre carte dei negozi, con marchi come Nordstrom e Macy's che si affidano a loro per generare circa l'8% dei profitti lordi negli ultimi anni, secondo i dati CFPB.
Ted Rossman, analista senior di Bankrate, ha suggerito che le banche potrebbero stare sfruttando il fatto che alcuni utenti di carte al dettaglio non hanno profili di credito necessari per qualificarsi per carte a scopo generale da emittenti come JPMorgan Chase o American Express.
Quasi la metà di tutte le richieste di carte al dettaglio provengono da individui con punteggi di credito subprime o inesistenti, e le istituzioni finanziarie dietro queste carte approvano le richieste a tassi più elevati rispetto alle carte a scopo generale, ha riportato il CFPB.
"Aziende come Bread o Synchrony, si affidano molto di più a persone che portano saldi o che pagano commissioni per ritardato pagamento," ha spiegato Rossman.
I tassi di interesse sulle carte al dettaglio sono diminuiti in media di meno dell'1% dal loro picco del 2024 e tipicamente superano i tassi per le carte a scopo generale di circa 10 punti percentuali, secondo l'analisi di Rossman. Questa marcata differenza suggerisce che anche altri partecipanti principali del settore delle carte al dettaglio, tra cui Citigroup e Barclays, probabilmente non hanno invertito i loro aumenti dei tassi a seguito della sconfitta della norma CFPB. Ad esempio, l'APR pubblicato più recentemente sulla carta Macy's, emessa da Citigroup, è del 33,49%.
Il CEO di Synchrony ha fornito alcune intuizioni sul perché le banche mostrano scarso entusiasmo per invertire questi aumenti: i consumatori non hanno notato i tassi più alti o sentivano di non avere alternative.
Le carte al dettaglio sono tipicamente commercializzate online o presso i punti vendita fisici, spesso attirando utenti con sconti promozionali o punti premi.
"Non abbiamo visto una grande riduzione nei conti o nella spesa correlata alle azioni" che hanno implementato l'anno scorso, ha detto Doubles agli analisti. "Abbiamo fatto molti test e controlli attorno a questo."
Una portavoce di Synchrony ha indicato che la banca con sede a Stamford, Connecticut, discuterà di possibili futuri cambiamenti di programma con i suoi partner di marca. Questo potrebbe includere il miglioramento di offerte promozionali presso rivenditori specifici, ha menzionato Doubles durante la chiamata sugli utili di aprile.
"Il nostro obiettivo continua ad essere quello di fornire accesso a soluzioni finanziarie che offrano flessibilità, utilità e valore significativo alla vasta gamma di clienti, partner, fornitori e piccole e medie imprese che serviamo," ha dichiarato Synchrony.
Un portavoce di Bread ha rifiutato di commentare per questo articolo.
Alaina Fingal, un coach finanziario con sede a New Orleans, spesso consiglia individui intrappolati in spirali di debito derivanti dall'uso delle carte di credito al dettaglio. Alcuni clienti devono prendere lavori aggiuntivi, come guidare per Uber Eats, per ridurre i propri saldi, ha notato.
"Non comprendono i termini, e ci sono molte offerte promozionali che potrebbero avere clausole di interessi differiti che sono lì," ha detto Fingal. "È estremamente predatorio."
Pensieri conclusivi
La sfida legale di successo del settore finanziario contro la norma sulle commissioni di ritardo del CFPB ha comportato un persistente onere per gli utenti delle carte di credito, in particolare quelli con carte al dettaglio. Nonostante abbiano ottenuto il risultato normativo desiderato, i principali emittenti di carte hanno mantenuto i tassi e le commissioni elevati che inizialmente hanno attribuito alla norma ora annullata, creando quello che gli esperti descrivono come un "guadagno" a spese dei consumatori.