Gli emittenti di carte di credito stanno mantenendo alti tassi d'interesse e nuove commissioni che erano inizialmente state implementate per compensare una norma della Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) che limitava le commissioni per i ritardi, anche dopo che i gruppi bancari del settore hanno sconfitto con successo quella norma in tribunale il mese scorso. I principali emittenti di carte al dettaglio Synchrony e Bread Financial hanno dichiarato esplicitamente di non avere intenzione di annullare le modifiche nonostante la sconfitta della norma.
Cosa sapere:
- Le carte di credito al dettaglio hanno raggiunto un tasso di interesse medio record del 30,5% l'anno scorso e sono rimaste vicine a quel livello nonostante la normativa del CFPB sia stata annullata
- Le banche avevano attribuito alla norma del CFPB, ora annullata, che limitava le commissioni per ritardi, la necessità di aumenti drammatici dei tassi
- I dirigenti hanno ammesso di aver visto una resistenza minima da parte dei clienti a tassi più alti, con alcuni consumatori finanziariamente vulnerabili che avevano poche alternative
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I giganti finanziari mantengono i tassi elevati nonostante la vittoria legale
L'anno scorso, le banche hanno rapidamente implementato aumenti dei tassi di interesse a livelli storici e introdotto nuove commissioni mensili sulle carte di credito quando una norma della Consumer Financial Protection Bureau minacciava una significativa fonte di entrate. Ora, gli stessi istituti finanziari mostrano una notevole riluttanza a invertire queste misure, nonostante le loro associazioni di settore siano riuscite a far annullare la norma del CFPB in tribunale.
Synchrony e Bread Financial, due attori dominanti nel business delle carte di credito a marchio per grandi rivenditori come Amazon, Lowe's e Wayfair, mantengono i loro alti tassi, secondo dichiarazioni degli esecutivi durante le chiamate recenti sugli utili.
"Ci sentiamo piuttosto a nostro agio sul fatto che la norma sia stata annullata," ha detto l'amministratore delegato di Synchrony, Brian Doubles, il 22 aprile. "Detto questo, attualmente non abbiamo piani per ritirare nulla in termini di cambiamenti che abbiamo fatto."
Ralph Andretta, CEO di Bread Financial, ha espresso intenzioni simili: "Al momento, non intendiamo ritirare quelle modifiche, e ne abbiamo parlato con i nostri partner."
Gli esponenti del settore hanno celebrato l'eliminazione di una proposta di regolamentazione del CFPB progettata per limitare le commissioni per ritardi sulle carte di credito, un'iniziativa che l'industria ha condannato come eccessi regolatori malintesi. Sotto l'allora direttore Rohit Chopra, il CFPB aveva stimato che la sua norma avrebbe risparmiato alle famiglie americane 10 miliardi di dollari all'anno. Invece, la proposta ha portato, involontariamente, i mutuatari ad affrontare tassi di interesse più elevati e commissioni aggiuntive per gli estratti cartacei, mentre le società di carte di credito si muovevano per compensare le perdite di entrate previste.
Secondo un sondaggio di Bankrate, le carte al dettaglio hanno raggiunto un tasso di interesse medio senza precedenti del 30,5% l'anno scorso. Questi tassi sono rimasti ostinatamente vicini a quei livelli record nel 2024.
"Le aziende hanno fatto un profitto inatteso," ha detto David Silberman, un avvocato bancario esperto che insegna alla Yale Law School. "Non pensavano di aver bisogno di queste entrate prima, a parte [la norma del CFPB], e ora la stanno tenendo, il che sta uscendo direttamente dalle tasche dei consumatori."
Sia Synchrony che Bread hanno superato sostanzialmente le aspettative di profitto nel primo trimestre. Gli analisti che seguono queste aziende hanno aumentato le stime per i loro utili annuali, nonostante le preoccupazioni persistenti su un potenziale rallentamento economico negli Stati Uniti.
Consumatore vulnerabile supporta il peso delle carte ad alto tasso
Mentre le carte dei negozi rappresentano un segmento relativamente piccolo del mercato complessivo delle carte di credito, gli americani in difficoltà finanziarie sono più propensi a dipendere da esse. Questi prodotti con alti tassi d'interesse servono anche come generatori di profitto cruciali per i popolari rivenditori americani.
Il CFPB ha segnalato più di 160 milioni di conti di carte al dettaglio aperti l'anno scorso in un rapporto di dicembre che evidenziava i rischi associati a questi prodotti finanziari ad alto interesse.
Oltre la metà dei 100 principali rivenditori americani offre carte dei negozi, con marchi come Nordstrom e Macy's che si affidano a loro per generare circa l'8% degli utili lordi negli ultimi anni, secondo i dati del CFPB.
Ted Rossman, analista senior di Bankrate, ha suggerito che le banche potrebbero sfruttare il fatto che alcuni utenti di carte al dettaglio non abbiano profili di credito necessari per qualificarsi per carte di uso generale da emittenti come JPMorgan Chase o American Express.
Quasi la metà di tutte le domande di carte al dettaglio proviene da individui con punteggi di credito subprime o inesistenti, e le istituzioni finanziarie dietro queste carte approvano le domande a tassi più alti rispetto alle carte di uso generale, ha riferito il CFPB.
"Aziende come Bread o Synchrony si affidano molto di più alle persone che portano saldi o che pagano le commissioni per ritardi," ha spiegato Rossman.
I tassi di interesse sulle carte al dettaglio sono diminuiti di meno dell'1% in media dall'apice del 2024 e tipicamente superano i tassi per le carte di uso generale di circa 10 punti percentuali, secondo l'analisi di Rossman. Questa marcata differenza suggerisce che altri partecipanti importanti al settore delle carte al dettaglio, tra cui Citigroup e Barclays, probabilmente non hanno invertito gli aumenti dei tassi dopo la sconfitta della norma del CFPB. Ad esempio, il TAEG pubblicato più recentemente sulla carta Macy's, emessa da Citigroup, è del 33,49%.
Il CEO di Synchrony ha fornito alcune intuizioni sul perché le banche mostrino poco entusiasmo per invertire questi aumenti: i consumatori non hanno notato i tassi più elevati o hanno sentito di non avere alternative.
Le carte al dettaglio sono tipicamente commercializzate online o alle casse nei negozi fisici, spesso attraendo utenti con sconti promozionali o punti premio.
"Non abbiamo visto una grande riduzione dei conti o delle spese legate alle azioni" che hanno implementato l'anno scorso, ha detto Doubles agli analisti. "Abbiamo fatto molti test e controlli su questo."
Una portavoce di Synchrony ha indicato che la banca con sede a Stamford, Connecticut, discuterà eventuali futuri cambiamenti nei programmi con i suoi partner di marca. Questo potrebbe includere il miglioramento delle offerte promozionali presso specifici rivenditori, Doubles ha menzionato durante la chiamata degli utili di aprile.
"Il nostro obiettivo rimane quello di fornire accesso a soluzioni finanziarie che offrano flessibilità, utilità e valore significativo a una gamma diversificata di clienti, partner, fornitori e piccole e medie imprese che serviamo," ha dichiarato Synchrony.
Alaina Fingal, un coach finanziario con sede a New Orleans, consiglia frequentemente individui intrappolati in spirali di debito dall'uso delle carte di credito al dettaglio. Alcuni clienti devono assumere lavori aggiuntivi, come lavorare per Uber Eats, per ridurre i loro saldi, ha osservato.
"Non comprendono i termini, e ci sono molte offerte promozionali che possono avere clausole di interesse differito," ha detto Fingal. "È estremamente predatorio."
Pensieri finali
La sfida legale di successo dell'industria finanziaria contro la norma del CFPB sulle commissioni per ritardi ha portato a un persistente fardello per gli utenti di carte di credito, in particolare quelli con carte al dettaglio. Nonostante abbiano raggiunto l'esito normativo desiderato, i principali emittenti di carte hanno mantenuto i tassi e le commissioni elevati che inizialmente attribuivano alla norma ora annullata, creando ciò che gli esperti descrivono come un "profitto inatteso" a spese dei consumatori.