Il LMAX Group, con sede a Londra, ha lanciato contratti future perpetui legati a Bitcoin e Ether, offrendo ai clienti istituzionali una leva fino a 100 volte il loro investimento iniziale. La mossa colloca l'exchange tra un numero crescente di sedi regolamentate che forniscono strumenti di trading ad alto rischio in criptovalute a società di Wall Street e trader professionisti.
Cosa Sapere:
- LMAX Group gestisce oltre 40 miliardi di dollari di volume di trading giornaliero e ora offre future perpetui regolati in contanti su Bitcoin ed Ether con fino a 100x di leva
- Il lancio segue mosse simili di Coinbase Financial Markets a luglio e il rollout pianificato a novembre dal Chicago Board Options Exchange
- Secondo i dati del settore di Kaiko, i future perpetui rappresentano il 68% del volume di trading di Bitcoin fino a metà giugno
Crescita della Domanda di Accesso al Crypto con Leva
L'ingresso dell'azienda nei future perpetui riflette la domanda istituzionale per un'esposizione alle criptovalute con leva senza possesso diretto dei token. Questi contratti regolati in contanti permettono ai trader di mantenere posizioni indefinitamente senza la necessità tipica dei future di rinnovare i contratti a nuove date di scadenza.
David Mercer, amministratore delegato di LMAX, ha detto che i future perpetui hanno "dominato il mercato crypto negli ultimi tre o quattro anni." Il feedback dei clienti dalle principali ditte di trading proprietario e broker ha indicato un forte appetito per l'accesso al crypto con leva, ha aggiunto.
LMAX gestisce in media più di 40 miliardi di dollari al giorno in volume spot attraverso valute tradizionali e asset digitali. L'exchange si concentrava inizialmente sul forex prima di espandersi al trading e ai servizi di custodia di criptovalute per clienti istituzionali tra cui asset manager e broker.
Cambiamento Normativo Porta Strumenti Offshore ai Mercati Mainstream
I future perpetui, comunemente chiamati "perps", hanno storicamente dominato gli exchange di criptovalute offshore operanti al di fuori dei quadri normativi tradizionali. La struttura attrae istituzioni in cerca di esposizione agli asset digitali evitando i requisiti di custodia e il possesso diretto dei token - due ostacoli significativi per molti fondi e broker.
I dati del settore dell'azienda specializzata Kaiko mostrano che i future perpetui hanno rappresentato il 68% del volume di trading di Bitcoin fino a metà giugno.
Questa dominanza riflette la flessibilità e l'efficienza del capitale di questi strumenti rispetto ai contratti future tradizionali.
Il lancio di LMAX segue iniziative simili di altri sedi regolamentate che cercano di catturare la domanda di trading crypto istituzionale. Coinbase Financial Markets ha iniziato a offrire future perpetui a luglio, mentre il Chicago Board Options Exchange ha annunciato piani per un lancio a novembre di prodotti comparabili.
La tendenza rappresenta un cambiamento più ampio nell'infrastruttura delle criptovalute. Gli strumenti di trading originariamente progettati per velocità e speculazione sono adattati per i requisiti di conformità, desk di liquidità istituzionale e standard di efficienza del capitale.
Comprendere i Termini di Trading delle Criptovalute
I future perpetui differiscono dai contratti future tradizionali eliminando le date di scadenza, permettendo ai trader di mantenere posizioni indefinitamente. La regolazione in contanti significa che i contratti sono regolati in dollari piuttosto che in consegna effettiva di criptovaluta. La leva moltiplica sia i guadagni che le perdite potenziali permettendo ai trader di controllare posizioni più grandi con capitale iniziale più piccolo.
Bitcoin, la criptovaluta più grande al mondo per capitalizzazione di mercato, ed Ether, il token nativo della blockchain di Ethereum, rappresentano gli asset digitali più attivamente scambiati nei mercati istituzionali.
Impatto di Mercato e Risposta Industriale
L'espansione del trading regolamentato di future perpetui riflette la crescente integrazione delle criptovalute nei mercati finanziari tradizionali. Le aziende di trading professionale vedono sempre più gli asset digitali come una classe di asset distinta che richiede una gestione del rischio sofisticata e un'infrastruttura di trading.
L'offerta di leva di 100x di LMAX si allinea a livelli tipicamente disponibili sugli exchange offshore mentre fornisce supervisione regolamentare e standard di conformità di grado istituzionale. Questa combinazione affronta le preoccupazioni di lunga data sul rischio controparte e la trasparenza operativa nei mercati delle criptovalute.
Conclusioni finali
Il lancio di future perpetui del LMAX Group rappresenta la continua istituzionalizzazione dell'infrastruttura di trading di criptovalute. La mossa porta strumenti di trading crypto ad alta leva da exchange offshore nei mercati regolamentati, riflettendo la crescente domanda istituzionale per un'esposizione sofisticata agli asset digitali.