Revolut, una delle più grandi banche digitali d'Europa, sta avanzando una strategia da miliardi di dollari per approfondire la sua presenza nell'Unione Europea mirando alla Francia come prossimo polo operativo.
La fintech britannica ha annunciato l'intenzione di investire oltre 1 miliardo di euro (circa 1,1 miliardi di dollari) nelle sue operazioni francesi, di stabilire un nuovo quartier generale UE a Parigi e di candidarsi per una licenza bancaria domestica, puntando a capitalizzare sul suo mercato in più rapida crescita nel blocco.
La mossa, svelata durante il summit Choose France di maggio 2025 - un evento di diplomazia economica ospitato dal Presidente Emmanuel Macron - fa parte del più ampio tentativo di Revolut di consolidare il suo status di fornitore europeo di servizi finanziari in un contesto normativo in evoluzione e di crescente competizione nei settori del banking digitale e crypto-fintech.
La decisione di Revolut di richiedere una licenza bancaria dall'Autorità di Controllo Prudenziale e di Risoluzione (ACPR) francese segna una svolta dalla sua dipendenza dalla licenza bancaria della Lituania - concessa nel 2018 - per servire i clienti UE. Mentre la licenza lituana ha permesso diritti di passaporto nell'Area Economica Europea (EEA), le recenti pressioni normative dagli stati ospitanti, inclusa la Francia, si sono intensificate attorno alla sorveglianza diretta di grandi fintech operanti localmente.
Secondo fonti citate da Fortune, i regolatori francesi hanno sollecitato Revolut a formalizzare le sue operazioni tramite una licenza nazionale a causa della sua considerevole base di utenti - si riferisce a più di cinque milioni di clienti solo in Francia. L'assenza di una licenza domestica è stata vista come una sfida per le autorità di vigilanza locali nella capacità di supervisionare la conformità, la sicurezza informatica e i protocolli di gestione del rischio.
La domanda di licenza è inoltre vista come un passo strategico per Revolut per accedere allo schema francese di garanzia dei depositi e rafforzare i suoi servizi di credito e prestito nel paese, superando le limitazioni del suo attuale modello di istituto di moneta elettronica.
Rilocazione strategica del quartier generale UE a Parigi
Oltre alla licenza, Revolut si prepara a spostare il suo quartier generale europeo dalla Lituania alla Francia, segnalando il ruolo crescente di Parigi come calamita per le operazioni fintech post-Brexit. Revolut assumerà almeno 200 dipendenti a Parigi entro i prossimi tre anni, ampliando la sua forza lavoro francese dagli attuali circa 300.
La Francia è diventata sempre più assertiva nell'attrarre aziende tecnologiche e finanziarie per ancorare le loro basi europee nel paese. Il governo Macron ha utilizzato attivamente il summit Choose France come piattaforma per mostrare la modernizzazione normativa e gli incentivi per gli investimenti.
L'annuncio di Revolut di un impegno da 1 miliardo di euro è in linea con questa narrazione e segue strategie di rilocazione simili viste da altre fintech e gestori di asset che cercano di fare da cuscinetto contro l'incertezza politica e la frammentazione normativa in tutta Europa.
Obiettivi di crescita e espansione del prodotto
La Francia è il mercato UE con le migliori performance di Revolut, ma l'azienda sta puntando fortemente su una crescita ancora maggiore in tutto il continente. La società mira a far crescere la sua base di utenti in Francia da 5 milioni a 10 milioni entro la fine del 2026, con piani per raddoppiare quel numero entro il 2030.
A livello globale, Revolut dichiara oltre 55 milioni di clienti a partire da maggio 2025, supportata da un organico che supera i 10.000 dipendenti. L'azienda offre una vasta gamma di servizi finanziari, tra cui conti in multicurrency, trading senza commissioni, accesso alle criptovalute, prodotti di credito e rimesse internazionali - tutto da una piattaforma mobile-first.
Nel 2024, Revolut ha generato entrate di 3,1 miliardi di sterline (circa 4 miliardi di dollari), secondo il suo ultimo rapporto annuale. Questi numeri sottolineano la sua evoluzione da startup di carte prepagate a una delle fintech più diversificate a livello globale, ora in lizza per lo status di banca completa in più giurisdizioni.
Sforzi di licensing paralleli segnano una strategia globale
La domanda di licenza francese di Revolut fa parte di un ampio sforzo per passare da fornitore di moneta elettronica a banca regolamentata in tutti i suoi mercati chiave. A luglio 2024, l'azienda ha ottenuto la tanto attesa licenza bancaria nel Regno Unito, permettendole di espandere il suo portafoglio lending e competere più direttamente con le banche tradizionali per il business dei depositi. La licenza copre i 11 milioni di utenti nel Regno Unito di Revolut - la sua più grande base di utenti nazionale.
All'inizio di questo mese, Revolut ha anche ottenuto una licenza per Strumenti di Pagamento Prepagati (PPI) in India dalla Reserve Bank of India. Questo consente all'azienda di offrire carte forex in multicurrency e rimesse transfrontaliere - un passo significativo dato i volumi di rimesse dell'India e l'ecosistema di pagamenti digitali in espansione.
In totale, Revolut ha almeno 10 domande di licenza attive in revisione in diverse regioni. Questa espansione normativa è essenziale non solo per scalare i suoi servizi finanziari, ma per garantire la conformità con regimi di supervisione finanziaria e leggi sulla protezione dei dati in rapida evoluzione in tutto il mondo.
Integrazione crypto e rischio sugli asset digitali
Revolut rimane una delle poche neobanche tradizionali a fornire servizi di criptovaluta integrati direttamente nella sua app mobile, consentendo agli utenti di acquistare, vendere e detenere asset digitali come Bitcoin, Ethereum e altri.
Questa funzionalità crypto è stata centrale per l'appeal di Revolut tra gli utenti più giovani e nei mercati internazionali dove l'accesso agli asset digitali tramite le banche tradizionali rimane limitato. Tuttavia, li sottopone anche a maggiore controllo regolamentare, in particolare nelle giurisdizioni dove il trading di criptovalute è sottoposto a normative sui titoli o dove vengono elaborati framework di protezione dei consumatori per la custodia e il trading di asset digitali.
La decisione dell'azienda di procedere con una licenza bancaria francese probabilmente comporterà ulteriori requisiti in termini di antiriciclaggio (AML), divulgazioni di rischio sugli asset crypto e supervisione della stabilità finanziaria, specialmente mentre la Francia implementa il regolamento sui Mercati negli Asset Crypto (MiCA) dell'UE destinato ad entrare pienamente in vigore tra il 2025 e il 2026.
Rafforzamento normativo e reindirizzamento strategico
La riorientazione UE di Revolut deve essere vista anche nel contesto della Brexit. Dalla l'uscita del Regno Unito dall'UE, le aziende di servizi finanziari con sede nel Regno Unito hanno affrontato sfide complesse nel mantenere i diritti di passaporto. Questo ha portato a un'ondata di aziende - in particolare fintech e piattaforme di trading - a cercare licenze e basi operative all'interno del blocco per continuare a servire i clienti senza interruzioni.
Allo stesso tempo, gli stati membri dell'UE hanno iniziato a rafforzare la loro supervisione delle aziende finanziarie orientate alla tecnologia. I critici sostengono che alcune neobanche hanno dato priorità alla crescita degli utenti e alla diversificazione dei prodotti rispetto a controlli di rischio robusti. I regolatori europei sono sempre più concentrati sulla protezione dei consumatori, sulla resilienza della sicurezza informatica e sulla solidità strutturale - in particolare dopo recenti fallimenti di alto profilo di piattaforme bancarie e crypto.
Per Revolut, spostare il suo nucleo normativo in Francia non offre solo l'accesso continuo al mercato UE, ma un modo per dimostrare allineamento normativo e stabilità a potenziali partner istituzionali, investitori e clienti.
Considerazioni finali
L'espansione di Revolut in Francia arriva in un momento di crescente competizione nel banking digitale europeo. Le banche challenger domestiche come N26 (Germania) e Bunq (Paesi Bassi) stanno espandendo i servizi, mentre le banche tradizionali stanno rapidamente digitalizzando le loro offerte per catturare utenti più giovani e tecnologicamente esperti. Banche storiche come BNP Paribas e Société Générale hanno lanciato o acquisito sussidiarie bancarie mobile-first per difendersi dalla disrupzione.
Inoltre, con i servizi crypto che diventano sempre più normali all'interno delle app fintech, la competizione sta aumentando non solo da altre neobanche ma da piattaforme native crypto come Bitpanda (Austria), che ha recentemente ricevuto la registrazione MiCA, e Binance, che ha annunciato un ritiro strategico da alcuni mercati UE per concentrarsi su giurisdizioni regolamentate.
Questa dinamica crea sia opportunità che rischi per Revolut. La disponibilità dell'azienda a integrarsi profondamente nei regimi normativi locali potrebbe posizionarla come un partner più stabile per utenti e regolatori - ma dovrà anche soddisfare aspettative di conformità e supervisione elevate che accompagnano tale status.
L'impegno di investimento di 1 miliardo di euro di Revolut e la domanda di licenza in Francia rappresentano più di un aggiornamento operativo: sono un cambiamento strategico verso l'affermazione del ruolo della neobanca come istituzione finanziaria paneuropea completamente regolamentata. Con venti normativi che si alzano nel settore bancario tradizionale e crypto, stabilire la legittimità locale sta diventando essenziale.
Mentre l'azienda continua a perseguire la crescita globale - dal Regno Unito e UE all'India e America Latina - il suo spostamento di base UE a Parigi potrebbe segnare anche un nuovo capitolo in come le fintech transfrontaliere navigano regolamenti frammentati, problemi di fiducia pubblica e la necessità di conformità sul territorio in un paesaggio finanziario post-Brexit.
Quanto con successo Revolut riuscirà a raggiungere i suoi ambiziosi obiettivi di utenti e assunzioni, soddisfacendo le aspettative normative francesi e espandendosi in un campo sempre più affollato, definirà la sua viabilità a lungo termine - non solo come neobanca, ma come modello per piattaforme finanziarie di nuova generazione in un'era regolamentata.