Ripple ha chiuso martedì un collocamento privato da 275 milioni di dollari in senior unsecured note, il suo primo bond, per finanziare l’espansione negli Stati Uniti della divisione di prime brokerage.
Punti chiave:
- Ripple Prime ha completato il 18 agosto un collocamento privato “upsized” di senior unsecured note da 275 milioni di dollari.
- L’agenzia di rating KBRA ha assegnato al prestito il giudizio BBB, in linea con il rating investment grade attribuito all’emittente a inizio anno.
- L’operazione porta il totale del finanziamento obbligazionario di Ripple Prime a circa 475 milioni di dollari in circa tre mesi.
Le note Ripple Prime attirano investitori istituzionali
Le obbligazioni sono state emesse da Ripple Prime, il prime broker non bancario che Ripple gestisce per hedge fund, market maker e altri investitori istituzionali, e hanno raccolto domanda trasversale sui principali mercati finanziari, ha dichiarato la società qui. Piper Sandler & Co. ha svolto il ruolo di lead placement agent. I proventi saranno destinati al capitale circolante e alle esigenze generali di finanziamento all’interno di un’entità regolamentata, a fronte di una crescente domanda di servizi di clearing multi-asset, financing e prime brokerage.
Ripple ha aumentato il size dell’operazione rispetto al target iniziale, senza specificare di quanto. Le note scadranno nel 2031 e pagano una cedola dell’8,25%, ha reso noto un portavoce della società in un’intervista.
KBRA ha attribuito al prestito il rating investment grade BBB, lo stesso giudizio assegnato quest’anno a Ripple Prime come emittente. L’agenzia ha richiamato la solidità patrimoniale di Ripple, incluse le consistenti disponibilità in XRP (XRP), tra i fattori a sostegno del rating. KBRA ha inoltre segnalato la crescita dello stato patrimoniale, che la nuova emissione contribuisce ad ampliare ulteriormente.
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Noel Kimmel: domanda istituzionale in forte aumento
Noel Kimmel, presidente di Ripple Prime, ha definito la risposta al collocamento inaugurale un segnale di fiducia nella crescente convergenza tra finanza tradizionale e infrastrutture per asset digitali, in dichiarazioni rilasciate.
I ricavi della divisione sono triplicati su base annua da quando Ripple ha acquisito il prime broker Hidden Road nel 2025, ribattezzandolo in seguito Ripple Prime. La piattaforma offre servizi di clearing e financing su mercati spot, derivati e asset tradizionali, e a novembre 2025 ha aggiunto il prime brokerage spot su asset digitali. Kimmel ha spiegato che le nuove risorse consentiranno di investire in capitale umano e tecnologia.
Ripple descrive la divisione come uno dei maggiori prime broker non bancari al mondo. La clientela istituzionale richiede sempre più spesso un’unica controparte in grado di gestire clearing, finanziamento e regolamento delle posizioni su più asset class in modo integrato, invece di dover coordinare fornitori diversi.
Accelera la costruzione dell’offerta istituzionale di Ripple
Negli ultimi diciotto mesi Ripple ha messo in piedi un business che va ben oltre l’attività nei pagamenti transfrontalieri che l’ha resa nota. Ad aprile 2025 ha siglato un accordo per l’acquisizione di Hidden Road per 1,25 miliardi di dollari, una delle maggiori operazioni nella storia dell’industria crypto, per poi rinominare il broker in Ripple Prime. A maggio, la divisione ha ottenuto una linea di debito da 200 milioni di dollari da fondi gestiti da Neuberger Specialty Finance e, considerando anche le note collocate martedì, ha ormai raccolto circa 475 milioni di dollari di debito in poco meno di tre mesi.
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