Le banche globali hanno investito in 345 progetti legati alla blockchain tra il 2020 e il 2024, con istituzioni importanti come JP Morgan e Goldman Sachs che guidano round di finanziamento aggressivi nelle fasi iniziali che segnalano l'evoluzione della blockchain da tecnologia sperimentale a infrastruttura finanziaria strategica, secondo un nuovo [report di Ripple](https://ripple.com/reports/banking-on-digital-assets-how- traditional-finance-is-investing-in-blockchain.pdf).
Cosa sapere:
- Le banche globali hanno completato 345 investimenti in blockchain dal 2020 al 2024, con istituzioni leader che si concentrano su round di finanziamento seed e Serie A
- Tra gli accordi principali c'è il finanziamento da $750 milioni di CloudWalk da banche brasiliane e la raccolta di oltre $100 milioni da Solaris con la partecipazione di SBI Group
- HSBC ha aperto la strada alla tokenizzazione sicura per i quanti con il lancio del Gold Token a Hong Kong, segnando un cambiamento verso la protezione della crittografia post-quantica
La finanza tradizionale abbraccia la strategia degli asset
digitali
L'aumento degli investimenti riflette un cambiamento fondamentale nel modo in cui le istituzioni finanziarie tradizionali vedono la tecnologia blockchain. Le banche leader stanno andando oltre i programmi pilota per impegnare capitale sostanziale verso l'infrastruttura degli asset digitali.
JP Morgan, Goldman Sachs e il gruppo giapponese SBI si sono distinti come i più attivi investitori nelle fasi iniziali in questo periodo. Il loro focus sui round di finanziamento fondamentali dimostra fiducia nel potenziale a lungo termine della blockchain piuttosto che in guadagni speculativi a breve termine.
CloudWalk in Brasile ha ottenuto l'investimento singolo più grande, raccogliendo oltre $750 milioni da tre grandi banche domestiche: Banco Itaú, BTG Pactual e Banco Safra. L'azienda si è inizialmente concentrata sul semplificare i pagamenti domestici tramite tecnologia blockchain prima di ampliare le operazioni sul mercato degli Stati Uniti.
Solaris, con sede in Germania, ha raccolto più di $100 milioni nel 2024 con la partecipazione di SBI Group. La società fintech gestisce il primo mercato di asset digitali regolamentato della Germania e ha lanciato una piattaforma di token di sicurezza. Successivamente, SBI ha acquisito una quota di maggioranza per rafforzare la sua presenza sul mercato europeo.
Il round di finanziamento da $1 miliardo di NYDIG nel 2021 ha attirato il supporto di Morgan Stanley e MassMutual, anche se la piattaforma istituzionale di bitcoin è stata dismessa nel 2024. Morgan Stanley si è rapidamente adattata offrendo fondi scambiati in bitcoin tramite partnership con BlackRock e Fidelity.
Le banche sistemiche adottano un approccio misurato
Le Banche Globalmente Sistemiche Importanti hanno partecipato a 106 accordi blockchain nello stesso periodo, inclusi 14 round mega e numerose partnership strategiche. Queste istituzioni hanno evitato in gran parte acquisizioni complete, preferendo modelli di collaborazione flessibili che consentono un adattamento rapido se necessario.
Le aziende supportate dai G-SIBs si concentrano su soluzioni di livello istituzionale piuttosto che applicazioni consumer. Le principali aziende del portafoglio includono Talos per il trading istituzionale, Fnality per i pagamenti interbancari e Partior per i regolamenti transfrontalieri.
Fnality sviluppa infrastruttura di pagamento utilizzando valute digitali sostenute da banche centrali. Talos connette i trader istituzionali con scambi di criptovalute e scrivanie di trading over-the-counter. Partior consente regolamenti internazionali in tempo reale tramite registri blockchain condivisi.
Nonostante il calo del mercato del 2022 e le ricadute del crollo di FTX, l'attività bancaria è ripresa nel 2024. Sebbene il volume degli accordi sia diminuito, il valore totale degli investimenti è aumentato anno su anno, suggerendo un passaggio verso investimenti strategici più rischiosi.
La sicurezza quantistica diventa prioritaria
HSBC si è distinta attraverso applicazioni blockchain sicure per i quanti, sperimentando oro tokenizzato utilizzando crittografia post-quantica e generazione di numeri casuali quantici nel 2024. Queste tecnologie preparano gli asset digitali a future potenziali minacce del calcolo quantistico.
La banca ha lanciato il suo Gold Token per i clienti al dettaglio di Hong Kong a marzo 2024. Il prodotto consente la proprietà frazionata dell'oro fisico tramite una piattaforma blockchain regolamentata, rappresentando un significativo passo avanti verso l'adozione mainstream di asset tokenizzati.
Questa innovazione riflette la crescente convinzione istituzionale che la tokenizzazione migliori la liquidità, l'accessibilità e l'efficienza del mercato. I modelli di proprietà frazionata espandono le opportunità d'investimento tra diversi segmenti demografici.
Comprendere i termini chiave
La tokenizzazione converte gli asset del mondo reale in token digitali su reti blockchain, consentendo la proprietà frazionata e una maggiore liquidità. La crittografia post-quantica si riferisce a metodi di sicurezza progettati per resistere agli attacchi dei computer quantistici, che potrebbero potenzialmente rompere gli attuali standard di crittografia.
Le Banche Globalmente Sistemiche Importanti sono grandi istituzioni internazionali il cui fallimento potrebbe innescare un'instabilità finanziaria globale. Queste banche devono affrontare requisiti normativi più severi ma detengono un'influenza di mercato significativa.
Le valute digitali delle banche centrali rappresentano denaro digitale emesso dal governo che opera su infrastruttura blockchain, mantenendo al contempo il controllo delle politiche monetarie tradizionali.
Evoluzione dell'infrastruttura del mercato
Le istituzioni di primo livello sviluppano sistemi di asset digitali proprietari come la piattaforma Kinexys di JP Morgan e il network Orion di HSBC. Le banche regionali formano tipicamente partnership fintech o si uniscono a progetti di infrastruttura condivisa piuttosto che costruire sistemi indipendenti.
Un sondaggio del 2022 ha indicato che l'11% delle banche comunitarie degli Stati Uniti prevede di offrire servizi di criptovaluta. Questa percentuale probabilmente è aumentata con l'intensificarsi della pressione competitiva e il miglioramento della chiarezza normativa.
La tendenza suggerisce che la tecnologia blockchain sta transitando da un caso limite sperimentale a un componente fondamentale dell'infrastruttura finanziaria.
Considerazioni finali
Il modello di investimento sostenuto dimostra l'impegno della finanza tradizionale nell'integrazione della blockchain nonostante la volatilità del mercato. Con l'intensificarsi della concorrenza e il rafforzarsi dei quadri normativi, è probabile che altre banche accelerino le loro strategie di asset digitali per mantenere la rilevanza sul mercato.