I maggiori attori di Wall Street si stanno posizionando per conquistare una quota di mercato significativa nel settore delle stablecoin, un settore di pagamenti digitali che i dirigenti prevedono crescerà dal suo attuale valore di 400 miliardi di dollari fino ai trilioni entro pochi anni. L'aumento dell'interesse istituzionale segue la recente acquisizione di Stripe di Bridge, un'azienda di infrastrutture di stablecoin, per 1,1 miliardi di dollari e avviene mentre le grandi aziende adottano sempre più questi asset digitali per transazioni internazionali.
Cosa Sapere:
- Stripe ha acquisito Bridge per 1,1 miliardi di dollari per costruire infrastrutture di pagamento con stablecoin, mentre le azioni Circle sono aumentate dell'8% giovedì in mezzo a un rally più ampio delle criptovalute
- Aziende come SpaceX e ScaleAI sostenuta da Meta utilizzano già stablecoin per pagamenti globali, con dirigenti che paragonano l'opportunità alla rivoluzione delle carte di credito
- Il mercato delle stablecoin, attualmente dominato da Tether e Circle, potrebbe raggiungere un valore di trilioni man mano che le banche tradizionali cercano chiarezza normativa per entrare nel settore
Il cofondatore e CEO di Bridge, Zach Abrams, ha detto alla CNBC che il mercato delle stablecoin rappresenta "il più grande cambiamento nel movimento di denaro globale dall'introduzione delle carte di credito." La sua azienda serve grandi clienti, tra cui SpaceX, che utilizza Bridge per convertire i pagamenti dei servizi internet Starlink da valute locali a dollari USA. ScaleAI, che ha recentemente ricevuto oltre 14 miliardi di dollari di investimento da Meta, si affida all'infrastruttura di Bridge per pagare etichettatori di dati in tutto il mondo.
"Riteniamo che le stablecoin siano una piattaforma di movimento di denaro del tutto nuova, come lo erano le carte di credito decenni fa," ha detto Abrams nell'intervista di giovedì a "Crypto World". Le carte di credito "hanno creato trilioni di valore e penso che le stablecoin faranno lo stesso."
La tecnologia consente alle aziende di bypassare i canali bancari tradizionali per i trasferimenti internazionali. Anche Remote.com utilizza le stablecoin per facilitare le conversioni di valuta fiat transfrontaliere, secondo Abrams.
Le Dinamiche di Mercato Segnalano un Cambiamento Istituzionale
Le azioni Circle sono aumentate giovedì, chiudendo con un aumento di quasi l'8% dopo essere aumentate di oltre il 600% dal debutto della compagnia alla Borsa di New York all'inizio di questo mese. Il movimento delle azioni è avvenuto mentre Bitcoin ed Ether guidavano una più ampia ripresa delle criptovalute, guidata dalle aspettative di tassi di interesse più bassi e dal diminuire delle tensioni geopolitiche in Medio Oriente.
Fiserv ha introdotto la propria stablecoin questa settimana. Mastercard ha successivamente integrato quella valuta digitale nella sua rete di pagamenti. Questi movimenti riflettono una crescente fiducia delle aziende finanziarie affermate nella tecnologia delle stablecoin.
Il mercato attuale è "servito quasi interamente da Tether e Circle," ha osservato Abrams. Ma man mano che i quadri normativi si chiariscono, le istituzioni finanziarie tradizionali si stanno preparando a competere per una quota di mercato.
Il Settore Bancario Osserva un'Opportunità da Trilioni di Dollari
Le grandi banche tra cui JPMorgan Chase e Bank of America stanno valutando strategie sulle stablecoin, secondo gli osservatori del settore. Abrams ha suggerito che raggiungere valutazioni di mercato da trilioni di dollari richiederà che "una grande percentuale" delle transazioni passi attraverso istituzioni finanziarie tradizionali piuttosto che aziende native delle criptovalute.
Le banche locali e i processori di pagamento come Fiserv rappresentano ulteriori potenziali entranti. L'ambiente normativo continua ad evolversi mentre i legislatori e le agenzie sviluppano quadri per la supervisione degli asset digitali.
Le stablecoin, che mantengono il valore ancorandolo a valute tradizionali come il dollaro USA, esistono da meno di un decennio. La loro rapida crescita riflette la domanda per pagamenti internazionali più veloci e economici rispetto ai sistemi bancari ereditati.
La Tokenizzazione si Espande Oltre i Pagamenti
L'adozione della tecnologia blockchain si estende oltre le stablecoin nella più ampia tokenizzazione degli asset. La piattaforma di investimento di New York Republic ha annunciato questa settimana che offrirà token rappresentanti partecipazioni in aziende private tra cui SpaceX, OpenAI e Anthropic.
L'offerta di Republic abbassa la soglia minima di investimento a 50 dollari dai circa 10.000 dollari tipicamente richiesti per investimenti in aziende private. Questa democratizzazione dell'accesso agli asset privati di alto valore rappresenta un'altra applicazione della tecnologia blockchain nella finanza tradizionale.
La tendenza alla tokenizzazione suggerisce che le istituzioni finanziarie stanno esplorando molteplici casi d'uso della blockchain. L'infrastruttura di pagamento rimane il focus primario poiché le aziende cercano alternative alle relazioni bancarie corrispondenti per i trasferimenti internazionali.
Abrams ha sottolineato che una maggiore chiarezza normativa accelererà la partecipazione dei giocatori finanziari tradizionali nei mercati delle stablecoin. L'attuale incertezza ha limitato il coinvolgimento delle banche nonostante le ovvie opportunità commerciali. La dimensione potenziale del mercato motiva l'interesse istituzionale. Se i mercati delle stablecoin raggiungono "un paio di trilioni" in valore come prevedono molte banche, anche piccole percentuali di quota di mercato rappresentano miliardi di opportunità di entrate.
Le istituzioni finanziarie tradizionali possiedono competenze normative e relazioni con i clienti che potrebbero rivelarsi vantaggiose nell'adozione scaglionata delle stablecoin. La loro entrata accelererebbe probabilmente l'accettazione mainstream dei canali di pagamento digitali.
L'Infrastruttura Tecnologica Supporta la Crescita
L'infrastruttura di Bridge consente alle aziende di integrare i pagamenti con stablecoin senza costruire competenza nella blockchain internamente. L'acquisizione di Stripe fornisce al gigante fintech capacità pronte per i pagamenti di asset digitali.
L'integrazione delle stablecoin con le reti di pagamento esistenti, come dimostrato dalla partnership di Mastercard con Fiserv, suggerisce che i canali di pagamento tradizionali e la tecnologia blockchain possono coesistere. Questo approccio ibrido potrebbe accelerare l'adozione tra i clienti aziendali avversi al rischio.
L'elaborazione dei pagamenti rappresenta un punto di ingresso naturale per le aziende finanziarie tradizionali. Le banche gestiscono già il cambio valuta e i trasferimenti internazionali, rendendo le stablecoin un'evoluzione tecnologica logica piuttosto che una sostituzione completa del modello di business.
Le Forze di Mercato Modellano la Crescita Futura
La previsione che le stablecoin potrebbero eguagliare l'impatto trasformativo delle carte di credito riflette il loro potenziale di ridurre l'attrito nel commercio globale. I bonifici internazionali attualmente richiedono giorni e coinvolgono più intermediari che applicano commissioni.
Le transazioni stablecoin si regolano in pochi minuti con costi inferiori. Questo vantaggio di efficienza sta guidando l'adozione tra le aziende con volumi significativi di pagamenti internazionali.
Man mano che più aziende adottano pagamenti con stablecoin, gli effetti di rete possono accelerare la crescita. Fornitori e partner degli early adopters spesso implementano sistemi compatibili per facilitare le relazioni commerciali.
Considerazioni Finali
L'industria delle stablecoin si trova a un punto di inflessione mentre le istituzioni finanziarie tradizionali si preparano a competere con le aziende native delle criptovalute per la quota di mercato in quello che i dirigenti prevedono diventerà un settore da trilioni di dollari. La combinazione di adozione corporate, sviluppo normativo e investimento infrastrutturale suggerisce una crescita significativa futura per i sistemi di pagamento digitali che collegano finanza tradizionale e tecnologia blockchain.