Bithumbは、韓国で2番目に大きい暗号資産取引所であり、マネーロンダリング対策（AML）に関する規制当局の調査を受けて、USDT市場を閉鎖しました。この閉鎖により、オーストラリアのStellar Exchangeとの間で2か月間続いていた、10種類の暗号資産を対象とした注文板共有の提携も終了しました。
何が起きたのか：規制当局の精査
**韓国金融情報分析院（FIU）**は10月1日、Bithumbに対して現場検査を開始し、同社の注文板共有スキームがマネーロンダリング対策体制に脆弱性を生んでいないかを調査しました。調査官は、とりわけ海外取引所との提携に関連して、顧客確認（KYC）手続きやトラベルルール遵守における潜在的な弱点に焦点を当てました。これらの海外取引所は、韓国の規制基準を満たしていない可能性があるとみなされています。
トラベルルールとは、一定の暗号資産取引について、暗号資産サービスプロバイダーに送金者および受取人の情報を収集・共有することを義務づける規定です。
業界関係者によれば、この調査は通常の審査期間を超えて長期化し、取引所に継続的な事業上のプレッシャーを与えました。調査の過程で、シンガポール拠点のBingXの子会社として運営されているStellar Exchangeの従業員が、Bithumbのソウル本社で勤務していたことも判明し、規制監督の範囲や管轄権の線引きについて疑問が生じました。
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なぜ重要なのか：コンプライアンス上の課題
韓国では「仮想資産利用者保護法」が施行されており、**金融委員会（FSC）**が資産管理、顧客保護、取引モニタリングに関して厳格な要件を課しています。
当局は、韓国国内で事業を行う海外企業とのクロスボーダーな提携について、特にマネーロンダリング防止やKYCの執行面で、複雑なコンプライアンス上の課題を生むと懸念を示しています。今回の閉鎖は、投資家保護と犯罪防止を重視する厳格な監督体制を敷く国・地域において、取引所が国際展開する際に直面しうる事業リスクを浮き彫りにしました。
Bithumbは9月22日にUSDT市場のベータ版を発表し、Stellar Exchangeとの提携を通じて、注文板の共有により流動性の向上を図っていました。
このスキームでは、取引高をプールすることで、ユーザーにより厚い板と深いマーケットアクセスを提供することを狙っていました。市場閉鎖時点でUSDT市場に出されているすべての注文はキャンセルされ、市場関連のAPIサービスも停止されますが、影響を受ける10銘柄の暗号資産は韓国ウォン建てでは引き続き取引可能です。
Bithumbは公式告知の中で、今回の閉鎖は「システム改善を通じて、より安定し高度な取引環境を提供すること」を目的としたものだと説明しましたが、将来的な再開時期については明示しませんでした。市場関係者の多くは、この閉鎖を任意のシステムアップグレードというよりは、FIUのマネーロンダリング対策に関する懸念を受けた、規制要請への直接的な対応とみなしています。
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