JPMorgan Chase & Co.は、CoinbaseのBaseネットワーク上で JPMコインのデポジットトークンを ローンチし、 主要銀行のデジタルトークンが公共ブロックチェーン上で初めて展開されました。 この動きにより、機関投資家はEthereum互換のインフラを利用して 24時間365日取引を決済できるようになり、 伝統的な金融機関が 分散型金融プロトコルとやりとりする方法に大きな変革をもたらします。
知っておくべきこと:
- JPMorganのJPMコインは現在、公共のレイヤー2ネットワークであるBase上で運用されており、 機関投資家はドル建て資金を ブロックチェーンインフラを介して瞬時に送金できます。 DeFiアプリケーションと共有されています。
- 従来のステーブルコインとは異なり、JPMコインは銀行の実際の顧客預金を表すため、 保有者に利息を支払うことができ、 担保や流動性を管理する機関にとって魅力的です。
- マスターカード、Coinbase、B2C2での試験運用を経て、この展開に至り、 JPMorganは規制当局の承認を得て、 アクセスを拡大し、追加の通貨バージョンを導入する予定です。
伝統的な銀行業と公共インフラの融合
JPMコインはJPMorganのドル預金を表し、 顧客がBase、CoinbaseのEthereum互換ネットワーク上で資金を移転できるようにします。 トークンは標準ステーブルコインとは重要な違いを持ちます。 利用者は基礎的な預金で得られる利息を直接受け取ることができます。
JPMorganのブロックチェーン部門Kinexysの グローバル共同責任者Naveen Mallela氏は Bloombergに対し、 デポジットトークンは、 顧客の預金に結びついた利息を生む能力を持つ ステーブルコインの魅力的な代替手段を提供すると述べました。
従来のステーブルコインはリザーブ資産からユーザーへ利息を還元することはほとんどありません。 この機能は、クリプト取引会社にとって特に重要です。 彼らは担保または流動性管理のためにステーブルコインを使用します。
JPMorganは、潜在的なユーロ建てトークン用に「JPME」を商標登録し、直接的な顧客以外にアクセスを拡大する予定で、規制当局の承認を待っています。
この展開は、マスターカード、Coinbase、および B2C2を含む主要な金融およびクリプトインフラプレイヤーとの試験に基づいています。
ベースネットワーク、機関の架け橋として浮上
BaseはすでにCoinbaseのオンチェーンビットコイン担保融資ブック（10億ドル規模）をサポートしています。 ユーザーはBTCを売却せずにビットコイン保有に対してUSDCを借り入れることができます。 ネットワークはモルフォのようなプロトコルを統合し、担保融資を容易にします。
DeFiネイティブサービスとともにJPMコインをホストすることで、 Baseは規制された銀行トークンと許可なしの金融アプリケーションの 両方を共有インフラでサポートする最初の公共ブロックチェーンとなりました。 これにより、伝統的な金融と分散型プロトコルが 同一のレール上で稼働する統一されたシステムが生み出されます。
この開発は主要銀行による広範な実験を反映しています。 シティグループはステーブルコイン発行を探求し、 ステーブルコインおよびクリプトETF担保のためのカストディサービスを検討しています。 さらに、ドイツ銀行はブロックチェーンのコンプライアンス課題に対処するためのレイヤー2ソリューションを開発しました。 これらの機関は、従来の銀行業務時間外で稼働する迅速で低コストの決済システムを模索しています。
Coinbaseは、ビットコイン担保融資、オンチェーンUSDC貸出、複数のプロトコル統合を通じてDeFiエコシステムを拡大し続けています。 プラットフォームは、公共ブロックチェーンインフラが 分散化を維持しながら、 企業規模の金融活動を処理できることを示しています。
重要用語の理解
デポジットトークンは、通常は別のエンティティにリザーブを保有する ステーブルコインとは区別され、ブロックチェーンネットワーク上の実際の銀行預金を表します。 Baseのようなレイヤー2ネットワークは、取引をEthereumのメインチェーン外で処理し、 その後バッチを戻してセトルし、コストを削減し、スピードを向上させます。 DeFiプロトコルは仲介業者なしで稼働し、 金融サービスを自動化するスマートコントラクトを利用して融資や取引を行います。
融合した金融の今後の道筋
BaseでのJPMコインのローンチは、規制された金融機関とDeFiプロトコルが 共有ネットワーク上で機能できることを示しています。 銀行は、取引のスピード、運用の透明性、効率の改善を得られます。 一方、Coinbaseのようなプラットフォームは、 分散化アーキテクチャを放棄することなく企業フローを処理できます。 この融合は、主要銀行からの複数通貨デポジットトークンが 公共インフラでDeFi融資プロトコルと共に稼働する未来を示唆しています。