Het pad van Revolut naar het verkrijgen van een volledige Britse bankvergunning is vertraagd, omdat Britse toezichthouders zich afvragen of de risicobeheerssystemen van het fintechbedrijf uit Londen de agressieve internationale expansie kunnen bijhouden. De Bank of England en de Prudential Regulation Authority hebben het digitale financiële bedrijf om garanties gevraagd dat de controlemechanismen meeschalen met de wereldwijde operaties voordat de beperkingen op de beperkte vergunning die het in 2024 ontving, worden opgeheven.
Wat u moet weten:
- Toezichthouders maken zich zorgen dat de risicobeheersing van Revolut de snelle overzeese groei niet kan bijhouden, volgens een rapport van de Financial Times dat anonieme bronnen citeert.
- Het bedrijf ontving in 2024 een beperkte Britse bankvergunning, maar heeft volledige toestemming nodig om klanten over te dragen en kredietproducten aan te bieden.
- CEO Nik Storonsky stelde als zijn hoogste prioriteit het verkrijgen van de onbeperkte vergunning in september, met managers die hopen op goedkeuring dit jaar.
Regulatoire controle intensiveert
De Prudential Regulation Authority onderzoekt de sterkte van Revolut's controlesystemen in zowel binnenlandse als internationale markten voordat volledige bankprivileges worden verleend. Bank of England-functionarissen willen specifieke toezeggingen van het bedrijf over zijn plannen om een risicobeheersinfrastructuur te bouwen die aansluit bij zijn expansieambities. De Financial Times verkreeg deze informatie van bronnen die het niet identificeerde.
De regelgevende beoordeling richt zich op de vraag of Revolut adequaat toezicht kan houden terwijl het zich uitbreidt buiten de Britse grenzen. Het bedrijf is snel gegroeid in meerdere landen, wat vragen oproept over het vermogen om consequent toezicht te houden op operaties in verschillende rechtsgebieden.
Revolut weigerde commentaar te geven toen het werd benaderd, maar verwees naar een verklaring uit juli.
In die verklaring zei het bedrijf dat het "door de laatste stadia van mobilisatie ging". Het bedrijf erkende de complexiteit van het proces, het beschrijvend als "de grootste en meest complexe mobilisatie ooit ondernomen in het VK" gezien zijn wereldwijde schaal.
De verklaring legde de nadruk op geduld boven snelheid. "Een grondige review is een verwacht onderdeel van het proces en dit goed krijgen is belangrijker dan haasten om een specifieke datum te halen," aldus het bedrijf destijds.
De weg vooruit
Mede-oprichter en CEO Nik Storonsky vertelde in september aan verslaggevers dat het verkrijgen van de volledige Britse bankvergunning zijn primaire doel is. Het goedkeuringsproces heeft zich over meerdere jaren uitgestrekt. Zodra toezichthouders onbeperkte toestemming verlenen, is Revolut van plan klanten over te zetten naar de nieuwe bankentiteit en haar productaanbod uit te breiden om krediet op te nemen.
Bedrijfsleiders behouden het vertrouwen dat zij verwachten dat de definitieve goedkeuring nog voor het einde van dit jaar komt.
De Bank of England weigerde commentaar te geven over de kwestie, daarbij verwijzend naar zijn beleid om niet over individuele bedrijven te praten. Reuters kon het rapport van de Financial Times niet onafhankelijk bevestigen.
De beperkte vergunning die Revolut in 2024 ontving, betekende vooruitgang na jaren van aanvragen en beoordelingen. De beperkingen weerhouden het bedrijf er echter van om met dezelfde flexibiliteit als gevestigde banken te opereren. Volledige toestemming zou Revolut in staat stellen om directer te concurreren met traditionele financiële instellingen bij het aanbieden van leningen en andere kredietproducten aan haar klantenbestand.
Inzicht in bankmobilisatie
Bankmobilisatie verwijst naar het proces dat financiële bedrijven ondergaan bij de overgang van een beperkte vergunning naar volledige bankautorisatie. Tijdens deze fase onderzoeken toezichthouders of het bedrijf adequate systemen heeft voor risicobeheer, nalevingsmonitoring, kapitaaleisen en klantenbescherming. De Prudential Regulation Authority stelt strikte normen voor deze systemen om depositohouders te beschermen en stabiliteit in de financiële sector te behouden.
Risicobeheersing omvat de beleidslijnen en procedures die banken gebruiken om potentiële bedreigingen voor hun operaties te identificeren, te beoordelen en te beheren.
Deze omvatten kredietrisico van leningen, operationeel risico van interne processen, en nalevingsrisico van regulatoire overtredingen. Voor een snelgroeiend fintechbedrijf als Revolut willen toezichthouders de zekerheid dat controles effectief blijven naarmate het bedrijf over grenzen heen groeit.
Vooruitkijken
De vertraging onderstreept de uitdagingen waarmee fintechbedrijven worden geconfronteerd wanneer zij proberen te opereren als volledig gelicentieerde banken in grote financiële centra. Toezichthouders handhaven strenge normen ongeacht de technologie of het bedrijfsmodel van een bedrijf. Voor Revolut blijft de wacht voortduren terwijl functionarissen evalueren of de infrastructuur zijn ambities kan ondersteunen zonder concessies te doen aan toezicht of klantenbescherming.