Slimme contracten — zelfuitvoerende programma's op blockchains — breiden zich uit voorbij cryptocurrency naar traditioneel bankieren. Grote financiële instellingen, van Citigroup tot HSBC, testen deze geautomatiseerde overeenkomsten om decentrale financiën te verbinden met conventionele bankiersystemen, wat mogelijk wereldwijd kan hervormen hoe transacties worden verwerkt.
Wat moet je weten:
- Slimme contracten voeren automatisch overeenkomsten uit wanneer vooraf bepaalde voorwaarden zijn vervuld, waardoor tussenpersonen worden geëlimineerd en afwikkelingstijden van dagen tot minuten worden verkort
- Grote banken zoals JPMorgan, HSBC en Citigroup hebben blockchain-pilots geïmplementeerd die miljarden aan transacties met slimme contracttechnologie afhandelen
- Hoewel er nog regelgevende obstakels zijn, zouden deze innovaties de financiële dienstverlening fundamenteel kunnen veranderen door de beveiliging van traditioneel bankieren te combineren met de automatiseringsmogelijkheden van DeFi
Slimme contracten functioneren als softwaregebaseerde overeenkomsten die zichzelf uitvoeren wanneer gecodeerde voorwaarden zijn vervuld, waarmee contractvoorwaarden worden afgedwongen zonder menselijke tussenkomst.
Door te opereren op blockchain-netwerken, verwijderen ze de noodzaak voor vertrouwde tussenpersonen door ervoor te zorgen dat "de code de wet is" — zodra voorwaarden zijn vervuld, voert het contract automatisch uit. In openbare blockchain-ecosystemen zoals [Ethereum], stellen slimme contracten peer-to-peer transacties zonder gecentraliseerd toezicht mogelijk.
Oorspronkelijk ontwikkeld in de cryptocurrency-wereld, bieden slimme contracten aanzienlijke voordelen die reguliere financiële instellingen hebben aangetrokken. Hun aanwezigheid op onveranderlijke blockchain-ledgers stelt alle partijen in staat om dezelfde transparante transactierecord te bekijken, waardoor geschilpunten worden verminderd. Ze elimineren tevens veel tussenpersonen en handmatige processen, wat kosten en vertragingen in betalingen, afwikkeling en handelsfinanciering vermindert.
Fondsen die in escrow worden gehouden door een slim contract kunnen onmiddellijk worden vrijgegeven zodra er een leveringsbevestiging plaatsvindt, waarmee advocaten of escrow-agenten worden omzeild. Financiële handelsafwikkeling zou kunnen krimpen van dagen tot seconden, waardoor liquiditeit wordt verbeterd.
Deze efficiënties verklaren waarom meer dan de helft van de IT-leiders in de financiële wereld van plan is om binnenkort slimme contracten te implementeren, met velen die verwachten dat de technologie uiteindelijk conventionele processen vervangt.
De potentieel voor 24/7 werking met bijna onmiddellijke geautomatiseerde uitvoering vertegenwoordigt een belangrijke vooruitgang voor een industrie die gewend is aan transactiesluitingen en afwikkelingsvertragingen. Banken verkennen actief hoe ze slimme contracten kunnen integreren binnen gereguleerde financiële kaders, met als doel bankbetrouwbaarheid te combineren met de programmeerbaarheid van DeFi.
Als overeenkomsten zoals leningen of swaps kunnen worden gecodeerd en automatisch worden uitgevoerd, kunnen ze operationele risico's en kosten verminderen. Vrijwel elke overeenkomst die aan gedefinieerde regels voldoet, kan theoretisch een slim contract worden. Blockchain-consortia en pilotprogramma's zijn in de hele banksector ontstaan om deze mogelijkheden te testen.
Het integreren van op code gebaseerde contracten in streng gereguleerde financiën levert echter uitdagingen op. Banken moeten ervoor zorgen dat digitale contracten voldoen aan wettelijke vereisten en grote transactievolumes veilig kunnen verwerken. Ondanks deze obstakels blijft de vooruitgang doorgaan via verschillende projecten en proeven.
Van DeFi naar TradFi: hoe slimme contracten oversteken
In gedecentraliseerde financiën (DeFi) drijven slimme contracten al tal van financiële diensten aan, waaronder geautomatiseerde leenplatforms waar gebruikers rente verdienen door activa te verstrekken, gedecentraliseerde uitwisselingen voor token swaps, en door code volledig bestuurde algoritmische stablecoins. Deze diensten functioneren via zelfuitvoerende software die regels afdwingt zonder menselijke tussenkomst.
Bijvoorbeeld, leenprotocollen liquideren automatisch onderpand van leners als de waarde ervan onder vooraf bepaalde drempels valt. Het resultaat is een altijd actief financieel systeem waarbij DeFi-protocollen continu opereren en fondsen in minuten in plaats van dagen verplaatsen.
Deze efficiëntie komt met compromissen — transparante maar meedogenloze code betekent dat fouten kunnen leiden tot verliezen zonder centrale autoriteit voor beroepen.
De groei van DeFi heeft het innovatieve potentieel van slimme contracten aangetoond, terwijl hun werking buiten traditionele financiële waarborgen aan het licht brengt. Regelgevers hebben bezorgdheid geuit over het witwassen van geld en beveiligingskwetsbaarheden, waarbij wordt onderstreept dat de vrijheidsfreedom zonder vertrouwen van DeFi nieuwe risico's introduceert.
Traditionele financiën ("TradFi") omvatten juridische structuren, consumentenbescherming en toezicht door centrale banken die niet zomaar kunnen worden verworpen. Desondanks zien banken kansen om de efficiënties van DeFi in hun operaties te importeren. Elk proces dat verifieerbare regels en repetitieve stappen omvat, zou potentieel slimme contracten kunnen gebruiken.
Betalingen en overmakingen zijn voorbeelden van dit potentieel — in plaats van berichten die door verschillende correspondentbanken en clearinghuizen gaan, zouden slimme contracten direct getokeniseerd geld kunnen overdragen wanneer aan voorwaarden wordt voldaan. Afwikkeling zou in seconden kunnen plaatsvinden op gedeelde grootboeken, zoals verschillende baanbrekende projecten hebben aangetoond.
Handel en supply chain transacties vertegenwoordigen een ander focusgebied. Traditioneel papierintensieve en trage processen zouden kunnen transformeren via gedigitaliseerde documenten zoals kredietbrieven met workflows ingebed in code.
Een scheepsvrachtbrief zou een geautomatiseerde betaling kunnen triggeren bij leveringsbevestiging, vastgelegd op blockchain voor controleerbaarheid.
Effectentransacties en het post-trade proces kunnen aanzienlijke voordelen zien. Slimme contracten kunnen clearing en afwikkelingstaken beheren, waardoor de gelijktijdige verplaatsing van effecten en contant geld zonder centrale clearingpartijen wordt verzekerd. Dit versnelt de afwikkeling terwijl kapitaal vrijkomt door kapitaaleisen tijdens wachttijden te verminderen.
Verschillende grote instellingen voeren gecontroleerde pilots uit die deze concepten verkennen. Activa "tokenization" vergezelt frequent de implementatie van slimme contracten, waarbij banken digitale tokens maken die echte activa vertegenwoordigen zoals deposito's, obligaties of aandelen op blockchains. Slimme contracten beheren vervolgens hun overdracht en afwikkeling.
Bijvoorbeeld, tokenized obligatie-uitgifte zou couponbetalingen automatisch naar tokenhouders kunnen distribueren volgens schema. Evenzo zouden getokeniseerde bankdeposities continu over blockchain-netwerken kunnen bewegen, met slimme contracten die betalingen direct routeren zodra dat nodig is. Terwijl deze tokens claims blijven op uitgevende instellingen, stellen ze nieuwe transactiemethoden mogelijk.
Om DeFi en TradFi effectief te overbruggen, kunnen gemeenschappelijke normen of onderling verbonden netwerken nodig zijn voor naadloze slimme contractwerking over instellingen heen. Regelgeving en juridische afdwingbaarheid vormen aanvullende overwegingen. Terwijl slimme contracten mogelijk perfect transacties uitvoeren, blijft hun erkenning als geldige contracten onder de wet cruciaal.
Banken verkennen "slimme juridische contracten" die code combineren met traditionele documentatie (vaak "juridische wrappers" genoemd) om afdwingbaarheid te waarborgen. Regelgevers houden deze ontwikkelingen nauwlettend in de gaten, waarbij resolutie van data privacy, operationele veerkracht en consumentenbeschermingszorgen vereist is voordat brede implementatie plaatsvindt.
Ondanks deze uitdagingen verbeteren banken gestaag hun blockchain- en slimme contractmogelijkheden. "We zullen jaren in een hybride wereld blijven opereren," merkt Julien Clausse, hoofd van digitale activa bij BNP Paribas, op, met sommige activiteiten die naar blockchain overgaan terwijl andere traditioneel blijven.
Reële gebruiksgevallen van slimme contracten in het bankwezen
Hieronder staan tien opmerkelijke voorbeelden waarin financiële instellingen slimme contracten hebben geïmplementeerd. Deze variëren van wereldwijde banken die grensoverschrijdende overdrachten stroomlijnen tot regionale instellingen die toegang krijgen tot DeFi-protocollen en diverse toepassingen van betalingen tot handelsfinanciering benadrukken.
Samen illustreren ze hoe automatisering door slimme contracten begint decentrale financiën te overbruggen met de mainstream van het bankwezen.
1. Citi's getokeniseerde depots voor altijd-open bankieren
Citigroup heeft experimenten uitgevoerd met slimme contracten om de kerntransactiediensten te verbeteren. In 2023 lanceerde Citi's afdeling Treasury and Trade Solutions "Citi Token Services", die blockchain en slimme contracten gebruikt om klantendeposito's te tokeniseren en handelsfinancieringsprocessen te automatiseren.
In een test met de scheepvaartgigant Maersk en een kanaalautoriteit creëerde Citi een digitale oplossing die papierintensieve bankgaranties verving. Wanneer aan bepaalde verzendingsvoorwaarden was voldaan, zette een slim contract automatisch directe betaling aan de dienstverlener vanuit een getokeniseerd deposito in gang, vergelijkbaar met een kredietbrief maar aanzienlijk sneller.
Deze "programmeerlijke overdracht van getokeniseerde deposito's" zorgde voor vrijwel realtime afwikkeling via slim contract. Voor zowel koper als verkoper was het hele proces digitaal — documenten, betaling en verificatie — waardoor wat normaal gesproken dagen kostte, werd verminderd tot minuten.
Citi testte ook getokeniseerde deposito's voor intern kasbeheer. In een andere pilot verplaatste een zakelijke klant liquiditeit tussen Citi-filialen wereldwijd op basis van 24/7 beschikbaarheid. Onder traditionele bankinfrastructuur kent grensoverschrijdende fondsbewegingen vertragingen door sluitingstijden of feestdagen, maar op blockchain gebaseerde deposito-tokens kunnen op elk moment worden afgewikkeld.
Het systeem van Citi werkt op een privé, toestemming gebaseerde blockchain die eigendom is van de bank, waardoor klanten het beheren van blockchain-knooppunten of omgaan met cryptocurrency-volatiliteit kunnen vermijden. Deze aanpak geeft prioriteit aan naleving en controle, terwijl de voordelen van automatisering van slimme contracten worden benut.
Citi-leidinggevenden beschrijven deze digitale activa-experimenten als onderdeel van een "reis om de volgende generatie transactioneel bankieren te leveren" binnen bestaande juridische kaders. Het hoofd van Citi's service-eenheid merkte op dat dergelijke technologieën het gereguleerde financiële systeem zouden kunnen upgraden door innovatie toe te passen op bestaande structuren. Here is the translation of your content into Dutch while keeping markdown links intact:
2. JPMorgan's Onyx: Van JPM Coin tot DeFi Pilots
JPMorgan Chase heeft pionierswerk verricht in de integratie van blockchain en smart contracts in traditionele bankdiensten. In 2019 werd het de eerste grote Amerikaanse bank die zijn eigen digitale valuta voor intern gebruik lanceerde: JPM Coin, een token dat bankdeposito's vertegenwoordigt voor het afhandelen van betalingen tussen JPMorgan en klanten.
Draaiend op het eigen netwerk van de bank (nu Onyx genoemd), stelt JPM Coin groothandelsklanten in staat om via de blockchain dollar- en eurobetalingen aan elkaar te doen in plaats van correspondentbankieren. De waarde van het token komt overeen met de onderliggende fiat-valuta, waarbij elke transactie wordt afgehandeld door een smart contract dat getokeniseerde deposito's direct tussen partijen verplaatst. Tegen 2023 verwerkte JPM Coin ongeveer $1 miljard aan dagelijkse transacties.
Hoewel het slechts een klein deel van de totale betalingsstromen van JPMorgan vertegenwoordigt, bewees dit het concept: waarde kan continu worden overgedragen via door banken uitgegeven tokens, waardoor klanten flexibiliteit voor 24/7 afwikkeling krijgen.
De bank exploiteert ook een blockchain-gebaseerde repo-markttoepassing waarin smart contracts dagelijkse terugkoopovereenkomsten faciliteren. Eind 2020 voerde JPMorgan binnen enkele minuten in plaats van uren een intradag-repo-handel uit. Tegen 2023 meldde de bank bijna $700 miljard aan getokeniseerde kortlopende leningtransacties te verwerken via Onyx smart contracts.
Deze repo transacties profiteren van atomaire afwikkeling (gelijktijdige uitwisseling van contant geld en zekerheidstokens) en flexibele timing mogelijk gemaakt door smart contracts.
Naast interne netwerken heeft JPMorgan publieke blockchain en DeFi interoperabiliteit verkend. In november 2022, tijdens de proef van Project Guardian in Singapore, voerde JPMorgan zijn eerste live DeFi-handel uit op een publieke blockchain. De bank en partners DBS Bank en SBI voerden valutahandel en staatsobligatietransacties uit met behulp van getokeniseerde obligatie- en depositoliquiditeitspools op een aangepast DeFi-protocol.
Een live cross-currency swap tussen getokeniseerde Japanse yen en Singapore dollar deposito's werd met succes voltooid met behulp van een smart contract op een publieke blockchain. In wezen plaatste JPMorgan "real world" assets in een DeFi-omgeving om directe handel tussen deelnemers te testen met behulp van geautomatiseerde marktmakers en smart contract logica.
De transactie werd op de keten uitgevoerd en afgewikkeld, waarbij werd aangetoond dat gereguleerde banken in gecontroleerde omgevingen met gedecentraliseerde protocollen kunnen samenwerken. Umar Farooq, CEO van Onyx, zei dat dergelijke pilots kansen onthullen om "te herzien hoe infrastructuur van begin tot eind werkt" en mogelijk gegevens en processen te standaardiseren met behulp van blockchain.
JPMorgan's strategische benadering combineert interne platforms met externe experimenten en vindt praktische toepassingen in betalingsverwerking en zekerheidbeheer. Corporate treasury-klanten gebruiken JPM Coin om buiten de normale kantooruren geld over grenzen heen te verplaatsen, waardoor vertragingen bij overschrijvingen overdag worden vermeden. Vermogensbeheerders kunnen gebruik maken van de getokeniseerde repo-markt voor kortetermijnliquiditeit door schatkistobligaties te verhandelen, waarbij de hele reeks wordt beheerd door code.
JPMorgan-executives hebben deze richting publiekelijk ondersteund: het hoofd van de groothandelsbetalingen van de bank noemde tokenisatie "een killer-app voor traditionele financiën" en merkte op dat private markten door 24/7 blockchainhandel liquiditeit zouden kunnen winnen. Deze nieuwe systemen ontwikkelen zich zorgvuldig onder regulerend toezicht, waarbij JPMorgan's Singapore DeFi-onderneming in samenwerking met toezichthouders wordt uitgevoerd met gebruik van permissioned liquiditeitspools om compliance te garanderen.
3. HSBC en Wells Fargo Regelen FX Trades op Blockchain
Twee wereldwijde bankgiganten, HSBC en Wells Fargo, hebben smart contract-technologie toegepast op valutamarkten. In december 2021 begonnen ze met het gebruik van een gedeeld blockchain-grootboek voor directe bilaterale FX-handel-settlement, waarmee traditionele settlementnetwerken van derden worden geëlimineerd.
Normaal gesproken, wanneer banken valuta verhandelen, vindt de afwikkeling plaats via CLS Bank, een gespecialiseerde tussenpersoon die betaling-tegen-betaling garandeert voor wereldwijde FX-transacties. Dit proces duurt enkele uren en brengt extra kosten met zich mee. Met behulp van distributed ledger technology regelen HSBC en Wells Fargo nu transacties in minder dan drie minuten rechtstreeks tussen elkaar.
Het platform, geleverd door fintechbedrijf Baton Systems (door hun Core-FX DLT-oplossing), gebruikt smart contract logica die ervoor zorgt dat valutabetalingen alleen worden vrijgegeven wanneer corresponderende betalingen in andere valuta's gereed zijn — veilig kritieke PvP (betaling-tegen-betaling) afwikkeling bereikt.
Door CLS te vermijden en peer-to-peer af te wikkelen, verminderen de banken de blootstelling aan afwikkelingsrisico's en maken ze kapitaal vrij dat anders als buffer wordt vastgehouden tijdens openstaande transacties. Een Reuters-rapport noemde dit een belangrijk teken dat blockchain-technologie zich "verspreidt naar meer mainstream-activiteiten" buiten experimenten.
De initiële fase in 2021 dekte vier belangrijke valuta's (USD, GBP, EUR, CAD). Gebaseerd op succes breidden HSBC en Wells Fargo het systeem in 2022 uit om inclusief offshore Chinese yuan (CNH) op te nemen, waardoor het de vijfde valuta op hun DLT-platform werd. Deze uitbreiding markeerde de eerste afwikkeling van een niet-CLS valuta met behulp van PvP op distributed ledger technology, wat de flexibiliteit van de aanpak aantoont.
Sinds de implementatie hebben de banken naar verluidt meer dan $200 miljard aan FX-transacties afgewikkeld met behulp van het gedeelde grootboek. Het proces werkt volledig automatisch: wanneer HSBC en Wells Fargo een handel overeenkomen, sturen beide betalingsinstructies naar de gedeelde blockchain. Een smart contract coördineert de gelijktijdige uitwisseling, waarbij de ene bank's getokeniseerde valuta worden gedebiteerd terwijl de andere wordt gecrediteerd, wat de swap voltooit in een gesynchroniseerde, atomaire transactie.
Als de betaling van de ene kant niet aankomt of er zich discrepanties voordoen, voorkomt het smart contract de uitvoering van de afwikkeling, waardoor alle partijen beschermd worden.
Dit initiatief toont aan hoe smart contracts kernbankactiviteiten moderniseren. Door gebruik te maken van gezamenlijke blockchain-grootboeken hebben HSBC en Wells Fargo een privépeer-to-peer afwikkelingsnetwerk gecreëerd dat continu opereert en mogelijk meerdere dagelijkse afwikkelingen mogelijk maakt in plaats van aan het einde van de dag samen te voegen. De snelheid (minuten versus uren) maakt sneller liquiditeit vrij omdat banken onmiddellijk de gekochte valuta ontvangen voor hergebruik.
Vanuit een risicoperspectief minimaliseren verkorte afwikkelingstijdkaders de kans op wanbetaling door tegenpartijen vóór levering. De banken benadrukken dat dit binnen bestaande regelgevende kaders functioneert — met een gesloten netwerk waarbij uitgewisselde waarde centrale bankgeld blijft, slechts gespiegeld op het grootboek.
4. UBS Geeft Digitale Obligatie Uit op Gedistribueerd Grootboek
In november 2022 bereikte de Zwitserse bankgigant UBS een mijlpaal op de kapitaalmarkten door het uitgeven van een obligatie van $370 miljoen die gelijktijdig bestaat op blockchain en traditionele uitwisselingssystemen. UBS's driejarige senior ongedekte obligatie werd 's werelds eerste digitale obligatie die publiekelijk verhandeld en afgewikkeld werd op zowel blockchain-gebaseerde als conventionele marktinfrastructuur.
De obligatie was geregistreerd op de SIX Digital Exchange (SDX) blockchain — een gereguleerd gedistribueerd grootboekplatform — terwijl ze beschikbaar bleef voor kopen of verkopen via zowel het SDX-systeem als de conventionele SIX Swiss Exchange. Investeerders konden de obligatie vereffenen via ofwel de nieuwe DLT-gebaseerde centrale effectenbewaarplaats of traditionele afwikkelingssystemen dankzij een interoperabiliteitslink.
Cruciaal was dat UBS de digitale obligatie zodanig structureerde dat zij identieke juridische status en investeerdersbescherming behoudt als standaard UBS senior notes. De innovatie lag in de uitgifte- en afwikkelingstechnologie in plaats van juridische kenmerken.
Met behulp van SDX smart contract infrastructuur implementeerde UBS geautomatiseerde afwikkelingsprocessen. Afwikkeling vindt onmiddellijk plaats zonder centrale clearing tegenpartijen of T+2 afwikkelingscycli. Het smart contract van de obligatie zorgt ervoor dat wanneer transacties op SDX worden uitgevoerd, het geld van de koper (getokeniseerde CHF) en de obligatietoken van de verkoper tegelijk worden ingewisseld (levering tegen betaling) binnen enkele seconden.
Dit vermindert tegenpartijrisico door eigendomsoverdracht bijna in real-time in plaats van meerdaagse wachttijden in traditionele markten. De groepstresorier van UBS benadrukte trots "het benutten van gedistribueerde grootboektechnologie" voor deze lancering, met nadruk op steun voor de ontwikkeling van nieuwe marktinfrastructuur.
Naast snellere afwikkeling profiteren investeerders mogelijk van verlengde handelstijden en flexibiliteit, aangezien blockchain-platforms buiten de tijdslimieten van beurzen kunnen opereren. Het gereguleerde SDX-platform bood de benodigde vertrouwen en juridische kaders — fungeerde in wezen als een digitale tweeling van de Zwitserse beurs bestuurd door code.
UBS's digitale obligatie bouwt voort op eerdere, kleinere experimenten (zoals de blockchain-obligatie van de Europese Investeringsbank in 2021). Echter, de uitgifte van UBS valt op door zijn aanzienlijke omvang (CHF 375 miljoen) en integratie met bestaande marktsystemen in plaats van op zichzelf staande tests. De obligatie heeft een coupon van 2,33% met vervaldatum in 2025. Investeerders kunnen hem in beide vormen houden; zowel SDX- als traditionele noteringen vertegenwoordigen dezelfde zekerheid.
Deze benadering zorgt ervoor dat geen enkele investeerder gedwongen wordt om blockchain te adopteren, terwijl efficiëntievoordelen worden geboden aan degenen die ervoor kiezen om mee te doen. Door oude en nieuwe systemen te overbruggen, toonde UBS aan hoe smart contracts geleidelijk in kapitaalmarkten geïntegreerd kunnen worden zonder verstoring.
5. ANZ's Stablecoin Effent het Pad voor Digitale Valuta
In maart 2022, hebben de Australia and New Zealand Banking Group (ANZ)Inhoud: Australia's eerste bank became die een stablecoin slaat — een digitale munt gekoppeld aan de Australische dollar in een verhouding van 1:1 — waarmee nieuwe transactionele slimme contracttoepassingen in de banksector worden geopend.
De bank creëerde 30 miljoen AUD van deze tokens, genaamd A$DC, op de blockchain via een slim contract, waardoor feitelijke klantbetalingen mogelijk werden gemaakt. ANZ leverde A$DC aan de private investeringmaatschappij voor digitale activa Victor Smorgon Group via het platform Zerocap. Ontvangers wisselden de tokens later in voor traditionele valuta.
Dit toonde een complete cyclus aan: een bank accepteerde geld van klanten, gaf equivalente stablecoin-tokens uit op de blockchain, verplaatste de tokens naar een andere partij en zette ze uiteindelijk weer om in Australische dollars. Dit gehele proces vond plaats onder toezicht van de bank met daadwerkelijke depositodekking — waardoor een gereguleerde stablecoin-transactie tot stand kwam in plaats van stablecoins binnen de crypto-omgeving.
Technisch gezien beheerde ANZ's slimme contract zowel de uitgifte (munten slaan) als de inwisseling (verbranden) van A$DC. Het proces verplaatste $30 miljoen tussen partijen binnen ongeveer 10 minuten — normaal gesproken zou dit een dag of meer duren voor zulke grote bedragen. Het gebruik van stablecoins verminderde het afwikkelingsrisico en de tijd: de waarde bleef in escrow-achtige smart contracts tot de voltooiing in plaats van interbancaire overdrachtslimbo.
Deze door de bank uitgegeven stablecoin lijkt op JPMorgan's JPM Coin als een getokeniseerde deposito. Opmerkelijk is dat ANZ een transactie met een externe klant uitvoerde in plaats van interne overdrachten. Er werd een werkelijk gebruiksscenario aangepakt waarin een zakelijke klant blockchainfunctionaliteit nodig had voor de aankoop van digitale activa (naar verluidt getokeniseerde koolstofkredieten), wat een fiat-valuta brug vereiste. ANZ bood dit aan via A$DC slimme contracten, waardoor betalingen in digitale Australische dollars mogelijk werden.
De Reserve Bank of Australia hield deze ontwikkelingen in de gaten terwijl zij digitale geld's toekomst overwegen. ANZ's succes demonstreerde dat commerciële banken veilig digitale geld equivalenten kunnen uitgeven en beheren. Door deze aanpak voor de regio te pionieren, legde ANZ een pad dat andere Australische banken kunnen volgen. De bank heeft sindsdien extra A$DC-toepassingen verkend, inclusief pilotprogramma's voor het volgen van overheidspensioenbetalingen.
Een onmiddellijke toepassing voor bank stablecoins betreft de afwikkeling van digitale activa-uitwisseling. Bedrijven die getokeniseerde activa verhandelen, profiteren van door banken ondersteunde stablecoins voor een snelle investeringsinvoer en -uitvoer zonder te hoeven wachten op traditionele overboekingen. Dit biedt effectief "on-chain bankrekening saldi."
ANZ's geval overbrugt significant gereguleerd bankieren met grotendeels ongereguleerde token omgevingen. De bank handhaafde volledige naleving (KYC/AML procedures, transactieopname) terwijl zij profiteerde van openbare blockchain voordelen. Slimme contracten garandeerden dat 30 miljoen A$DC gecreëerd in stand gehouden werden met de juiste reserve-ondersteuning, wat vertrouwen in de Australische dollarpariteit bewaarde.
6. De DeFi-experiment van Société Générale met MakerDAO
Een van de grootste banken van Frankrijk, Société Générale (SocGen), haalde de krantenkoppen door direct te experimenteren met lenen van een DeFi-protocol met gebruik van echte activa — een opmerkelijke convergentie van traditioneel bankieren en gedecentraliseerde financiering.
Eind 2021 stelde SocGen (via de op blockchain gerichte dochteronderneming SocGen-FORGE) MakerDAO, een belangrijk DeFi-leningplatform, voor om een lening tot $20 miljoen in stablecoins aan te gaan met getokeniseerde obligaties als onderpand. De regeling zou obligaties (gedekte obligaties ondersteund door hypotheken die eerder als beveiligingstokens op Ethereum zijn uitgegeven) als onderpand in MakerDAO via slimme contracten voorstellen. In ruil daarvoor zou MakerDAO DAI stablecoin aan SocGen lenen, waardoor de bank gedecentraliseerde financiering kreeg.
Dit vertegenwoordigde wat waarnemers beschreven als waarschijnlijk de grootste stap in de richting van institutionele DeFi-adoptie, waarmee een historische primeur werd gemarkeerd — een gereguleerde commerciële bank die financiering zocht bij een protocol zonder traditionele tussenpersonen.
Het plan vereistte aanzienlijke juridische engineering die aan beide partijen voldoet. Het voorstel van SocGen schetste complexe juridische structuren waarbij een speciaal doelvoertuig in Frankrijk betrokken was plus juridische adviezen, die de complicaties van MakerDAO's status als een gedecentraliseerde gemeenschap in plaats van een bedrijf aankaartten.
In wezen probeerde de bank MakerDAO als een schuldeiser te behandelen. Ze stelden voor dat slimme contracten die obligatietokens bevatten de leningsvoorwaarden zouden afdwingen: als SocGen er niet in slaagt om de DAI-lening terug te betalen, zou MakerDAO's contract getokeniseerde obligaties voor liquidatie in beslag kunnen nemen.
De hoogwaardige obligaties (beoordeeld als AAA) hadden een 0% coupon (uitgegeven in 2020, vervallen in 2025), specifiek gestructureerd voor onderpand gebruik. SocGen beschreef het project als een "pilot use case" om "een experiment onder het Franse juridische kader te helpen vormgeven en promoten," gericht op juridische en regelgevende levensvatbaarheid naast technologie.
Hoewel de implementatie tijd nam voor MakerDAO gemeenschap evaluatie, toonde de poging een nieuw toepassing van slimme contracten aan: een bank die codeert om te interageren met een DeFi leenpoel. Tegen begin 2022 gingen de besprekingen tussen MakerDAO en SocGen door, geleidelijk maar gestaag vorderend.
De poging had aanzienlijke implicaties. Ten eerste bewees het dat banken DeFi-platforms beschouwden als potentiële liquiditeitsbronnen — een opmerkelijke ontwikkeling gezien de oorspronkelijke doelen van DeFi om tussenpersonen uit te schakelen. De bank wilde een DeFi gebruiker worden, zichzelf in wezen bemiddelen. De aantrekkingskracht betrof waarschijnlijk potentiële lage-rentetarief DAI leningen en financieringsbron diversificatie.
Voor MakerDAO zou het aan boord nemen van een gerenommeerde Europese bank als kredietnemer het model van reële activa-ondersteuning valideren, verder gaand dan crypto-activa. MakerDAO gemeenschap keurde uiteindelijk structuren goed die dergelijk reëel onderpand toestaan, waarmee de basis werd gelegd voor SocGen of anderen om toegang te krijgen tot Maker liquiditeit tegen midden 2022.
7. Community Bank Taps DeFi: Huntingdon Valley's $100M MakerDAO Loan
In een nog opvallendere reële wereld DeFi overschrijding, verkreeg een kleine community bank een lening faciliteit van een gedecentraliseerd protocol. Huntingdon Valley Bank (HVB), een in Pennsylvania gevestigde instelling opgericht in de 19e eeuw, werd de eerste Amerikaanse bank die samenwerkte met MakerDAO voor stablecoin leningen.
In juli 2022 keurde het MakerDAO bestuur de opening goed van een kredietlijn tot $100 miljoen in DAI (Maker's dollar-gekoppelde stablecoin) voor HVB. Deze participatiefaciliteit stelt HVB in staat DAI te lenen van MakerDAO's slimme contracten, deze om te zetten naar USD, en fondsen in te zetten voor normale bedrijfsactiviteiten zoals hypotheek- en commerciële lening navigatie.
In ruil daarvoor verstrekt HVB onderpand via zijn leningenpool en betaalt rente aan MakerDAO. De regeling werd geprezen als "de eerste commerciële leningparticipatie tussen een Amerikaanse gereguleerde financiële instelling en een gedecentraliseerde digitale valuta."
Mechanisch gezien heeft HVB een speciale entiteit (trust) opgericht die in interactie is met Maker's slimme contract. Bij het trekken van DAI, vraagt de trust dit aan bij Maker's kluis (een slimme contract lening faciliteit) tot aan overeengekomen limieten. HVB ruilt dan DAI om voor Amerikaanse dollars (waarschijnlijk via cryptocurrency exchanges of OTC desks) voor bankwerkings-inzet.
Leningen gegenereerd door deze fondsen dienen als onderpand — als HVB zou nalaten aan Maker verplichtingen te voldoen, zou de trust theoretisch de leningenportefeuille kunnen liquideren voor DAI-terugbetaling. HVB betaalt periodiek rente (in DAI) aan het slimme contract zoals elke lener.
Van MakerDAO's perspectief verdient dit opbrengst van een reële wereld kredietwaardige tegenpartij, diversificatie verder dan cryptocurrency-leners. HVB krijgt toegang tot aanzienlijke kapitaalfondsen ($100M) buiten traditionele deposito's of interbancaire markten, mogelijk tegen concurrerende tarieven. Dit vertegenwoordigt een nieuwe wholesale funding bron die snel en blockchain-gebaseerd is.
Na goedkeuring financierde MakerDAO een initiële $50 miljoen DAI tranche als eerste fase van de faciliteit.
Deze samenwerking breekt op meerdere niveaus nieuwe grond. Het laat zien dat DeFi liquiditeit direct ondersteuning kan bieden aan leningen van de reële economie via banken. MakerDAO's slimme contracten, doorgaans handelend in cryptocurrency-onderpanden, pasten zich aan voor Amerikaanse banklening participaties via juridische structuring, maar uiteindelijk code handhaving.
Technologisch gezien maakte HVB gebruik van Maker's bestaande slimme contractsysteem in plaats van nieuwe infrastructuur te bouwen. MakerDAO's kluis slimme contracten automatiseerden de leninglogica: volgden DAI onttrekkingen, onderhielden krediet-verhoudingen, en incasseerden rentebetalingen. HVB heeft interactie op endpoints (conversie tussen DAI en dollars) terwijl code en omliggende structuren vertrouwensmechanismen hanteren.
Dit is een voorbeeld van slimme contracts die tussen traditionele banken en wereldwijde cryptocurrency investeerderspools intermediairen zonder centrale facilitatoren, direct DeFi en TradFi overbruggen via kapitaalstromen van crypto bronnen naar community bank leningportefeuilles.
Op schaal zou dit model uiteindelijk kunnen hebben dat banken routinematig financiering ophalen via gedecentraliseerde platforms — in wezen een nieuwe securitisatievorm creëren die in real-time op open markten opereert. De innovatie van Huntingdon Valley Bank suggereert dat kleinere banken blockchain slimme contracten zouden kunnen benutten voor kapitaaltoegang en service innovatie terwijl zij DeFi gemeenschappen stabiele, door activa-gedekte rendementen aanbieden — een arrangement dat voorheen onmogelijk was vóór het ontstaan van deze technologieën.
8. Global Trade Finance on Blockchain: Contour's Digital Letters of Credit
Handelsfinanciering — de levensader van internationale handel — is lang geïdentificeerd als rijp voor transformatie met blockchain en slimme contracten. Contour geeft hier een voorbeeld van door het digitaliseren van eeuwenoude processen in de handelsfinanciering-sector.Start Translation:
Gelanceerd in 2020 met steun van grote handelsfinancieringsbanken (waaronder HSBC, Standard Chartered, Citi, BNP Paribas, ING en anderen), gebruikt Contour R3's Corda blockchain om LC-transacties te coördineren via smart contracts.
Letters of credit garanderen in wezen betaling van importeursbanken aan exporteurs na bewijs van verzending. Traditioneel houdt dit papiere documenten in die worden gecourierd en onder meerdere partijen worden afgestemd, wat meestal 5-10 dagen per transactie in beslag neemt. Met Contour delen alle deelnemers (kopers, verkopers en hun banken) een enkele digitale workflow.
De LC wordt uitgegeven als een digitaal blockchain-record; wanneer exporteurs verzenddocumenten (vaak elektronisch) naar het platform uploaden, verifiëren smart contracts de vervulling van vereisten voordat advisering en betalingsautorisatie worden geactiveerd.
Pilots toonden dramatische efficiëntieverbeteringen aan. De gemiddelde verwerkingstijd van LC's werd teruggebracht van ongeveer 10 dagen naar minder dan 24 uur (sommige zelfs slechts 14 uur). Deze versnelling vindt plaats omdat in plaats van te wachten op koeriers en handmatige gegevensinvoer, smart contracts de uitgevende banken onmiddellijk op de hoogte stellen wanneer documenten arriveren, waardoor realtime goedkeuringen of vragen mogelijk zijn op het gedeelde platform.
Documentreconciliatie wordt overbodig wanneer alle partijen identieke onveranderlijke ledgergegevens bekijken. Een vroege live-transactie betrof HSBC dat een LC faciliteerde op Contour voor de verzending van elektronica van Hong Kong naar Bangladesh, naar verluidt in 24 uur voltooid in plaats van de gebruikelijke 5-10 dagen.
Het smart contract dwingt overeengekomen workflows af: het herkent vereisten (zoals het uploaden van vrachtbrieven en certificaten van oorsprong) en maakt LC-inlossing mogelijk zodra deze elementen verschijnen met digitale handtekeningen.
Contour ging formeel in productie in oktober 2020 na tal van proeftransacties. Zeven oprichtende banken (HSBC, Standard Chartered, Bangkok Bank, ING, SEB, CTBC en BNP Paribas) werden vergezeld door anderen waaronder Citi en DBS. Vandaag de dag opereert Contour als een live netwerk waar bedrijven digitaal LC's kunnen aanvragen via banken, met uitgifte en documentonderhandeling die plaatsvinden via smart contract-systemen.
De belangrijkste stappen van elke transactie (uitgifte van LC, presentatie van documenten, behandeling van afwijkingen, acceptatie, financiering) worden digitaal vastgelegd met validatie door relevante partijen. In wezen fungeren de smart contracts van Contour als geautomatiseerde escrow- en compliance-agents voor handelstransacties, ervoor zorgend dat fondsen alleen worden verplaatst wanneer aan voorwaarden wordt voldaan met voorafgaande afspraken met deelnemers.
Deze case toont aan hoe bankconsortia gezamenlijk gedeelde smart contract platforms opbouwen die uitdagingen voor de sector aanpakken. Geen enkele bank controleert Contour; het opereert als een netwerkvoorziening onder gezamenlijk bestuur, dat samenwerking tussen concurrenten faciliteert. De wettelijke fundamenten van LC blijven intact — UCP 600-regels blijven behouden terwijl de uitvoering drastisch wordt verbeterd.
Het succes van Contour (naar verluidt meer dan $1 miljard aan LC's verwerkt tijdens het eerste operationele jaar) heeft de interesse gewekt in vergelijkbare modellen voor andere handelsinstrumenten zoals garanties of open account trade. Het bewijst dat smart contracts complexe, multi-partijdige bankprocessen die vertrouwen en verificatie inhouden kunnen digitaliseren, wat tastbare snelheids- en kostvoordelen oplevert.
9. Bahrain's Bank ABC Pilots JPM Coin for Cross-Border Payments
Zelfs regionale banken in kleinere markten maken gebruik van innovaties in blockchain van grote banken. In 2021 werkte Bank ABC — een in Bahrein gevestigde instelling — samen met J.P. Morgan en de centrale bank van Bahrein om JPMorgan's JPM Coin (een geautoriseerde blockchain-token voor interbancaire betalingen) voor grensoverschrijdende overboekingen te testen.
De pilot vereenvoudigde USD-settlement vanuit Bahrein, waarbij tokens met stabiele waarde die Amerikaanse dollars vertegenwoordigen binnen betalingsstromen werden gebruikt. Tijdens de tests gebruikte Bank ABC JPM Coin om USD-fondsen vanuit Bahrein naar tegenpartijen (inclusief Aluminium Bahrain, een groot bedrijf) in het buitenland te sturen, met transacties die waren georganiseerd op het Onyx-netwerk van JPMorgan onder toezicht van de centrale bank van Bahrein.
Deze regeling stelde snellere leveranciersbetalingen in staat terwijl het kopers toestond om just-in-time overboekingen te starten zonder vooraf financiering van bestemmingslandaccounts. Traditionele grensoverschrijdende USD-betalingen vanuit Bahrein zouden doorgaans betrokken correspondentbanken en mogelijk nostr-o-account financiering in New York inhouden. JPM Coin veranderde deze dynamiek.
Betaling van Bank ABC naar leveranciersbanken (via het netwerk van JPM) werd uitgevoerd via smart contracts die onmiddellijk USD-tokens overdragen die betalingsbedragen vertegenwoordigen. Omdat JPM Coin-transacties bijna onmiddellijk op de Onyx-ledger worden afgewikkeld, werden fondsen snel verplaatst met definitieve afwikkeling gegarandeerd door het netwerk van JPMorgan.
De centrale bank van Bahrein benadrukte dat deze aanpak de betalingstijden drastisch verkortte terwijl lokale valuta-tussenpersonen en vereisten voor vooruitfinanciering werden geëlimineerd. Effectief gezien konden importeurs uit Bahrein dollars naar Amerikaanse exporteurs sturen via dit netwerk zonder te wachten op overschrijvingslimieten of dagen van tevoren dollarreserves in Amerikaanse rekeningen aan te houden.
Voor Bank ABC bood deelname aan de pilot meerdere voordelen. Het testte geavanceerde financiële technologie samen met een wereldbank, wat mogelijk regionale concurrentievoordelen opleverde in innovatieve betalingsoplossingen. Het project bood ook de centrale bank praktische casestudies van gereguleerde digitale valuta's (door banken uitgegeven tokens) die functioneren in grensoverschrijdende scenario's.
Smart contracts op het JPM Coin-platform bevatten waarschijnlijk compliance-checks en messaging (het netwerk van JPMorgan opereert als gesloten en geautoriseerd, met alle deelnemers geverifieerd). Zodra ze werden geactiveerd, werden tokens overgedragen tussen institutionele wallets terwijl tegelijkertijd fiat USD werd vrijgegeven of accounts dienovereenkomstig werden gecrediteerd, wat resulteerde in snellere, transparantere geldoverdrachten.
De centrale bank merkte op dat dit uiteindelijk de wereldwijde efficiëntie van handelsfinancieringsprocessen zou kunnen verbeteren. Deze pilot illustreert hoe smart contracts bancaire systemen wereldwijd kunnen interconnecteren. In plaats van eigen munten te bouwen, zouden kleinere banken zich kunnen aansluiten bij netwerken van grotere instellingen (zoals die van JPMorgan) om toegang te krijgen tot vertrouwde stablecoins voor verrekeningen.
Hoewel JPM Coin de technologie verzorgde, is het principe van toepassing op andere grote bankmunten of mogelijk centrale bank digitale valuta. De belangrijkste innovatie ligt in automatisering en snelheid: handmatige betalingsberichten vervangen door blockchain-tokens maakt waardeoverdracht onmiddellijk. Alle deelnemers (zowel banken als de toezichthoudende centrale bank) behielden gesynchroniseerde transactieledgers, wat transparantie versterkte.
Voor de opkomende fintech-hub Bahrein vertegenwoordigt een vroege capaciteitsdemonstratie strategische positionering. De succesvolle testmededeling van 2021 plaatste Bank ABC onder de eerste instellingen in het Midden-Oosten die transacties uitvoeren op dergelijke blockchain-betalingsnetwerken.
10. Italian Banking Association's Spunta: Smart Contracts for Interbank Reconciliation
Niet alle bank toepassingen van smart contracts hebben betrekking op klantgerichte producten; sommige verbeteren interne operaties van het financiële systeem. "Spunta" illustreert dit als een blockchain-gebaseerd systeem dat is aangenomen door de Italiaanse Bankenvereniging voor het automatiseren van interbancaire reconciliatie.
Gelanceerd in 2020, richt Spunta zich op het essentiële maar alledaagse proces van het afstemmen van wederzijdse rekeningen tussen banken — ervoor zorgend dat de ledger van verplichtingen van Bank A aan en van Bank B overeenkomt met de gegevens van Bank B. Traditioneel hield dit maandelijkse (of minder frequente) bilaterale rekeningafstemming in, vaak met handmatige aanpassingen, telefoongesprekken en e-mails die discrepanties oplosten via geïsoleerde processen.
Met Spunta delen ongeveer 100 Italiaanse banken nu een platform voor gedistribueerde ledgertechnologie dat dagelijkse transacties automatisch vergelijkt en afstemt. Spunta gebruikt R3 Corda en smart contractlogica om tegenstrijdigheden in interbancaire transacties te signaleren en op te lossen.
Elke deelnemende bank uploadt dagelijks relevante transactiedata naar de ledger. Het Spunta-smart contract controleert vervolgens de gegevens: als Bank A een betaling aan Bank B heeft geregistreerd die Bank B nog niet als ontvangen heeft geregistreerd, identificeert het systeem dit als een uitzondering. Het platform biedt gestandaardiseerde workflows voor banken om dergelijke uitzonderingen digitaal op de gedeelde ledger te communiceren en op te lossen.
Volgens de Italiaanse Bankenvereniging opereerden in 2020 al 32 banken op het systeem, met meer die in golven participeerden totdat de meeste banken in het land verbonden waren. Deze overgang bracht banken van gefragmenteerde, vertraagde processen naar bijna realtime geautomatiseerde reconciliatie die continu draait.
Het smart contract zorgt ervoor dat alle partijen identieke gegevens en resultaten bekijken, waardoor problemen worden geëlimineerd van elke bank die werkt met geïsoleerde gegevens voorafgaand aan een handmatige vergelijking. Een grote verbetering betreft transparantie en controleerbaarheid. Alle deelnemende banken kunnen relevante transacties en matchingstatus op het platform bekijken. Communicatie die voorheen via bilaterale kanalen plaatsvond (vaak zonder formele logging) vindt nu plaats via het platform met automatische registratie.
Spunta verhoogt het vertrouwen in het systeem door een enkele bron van waarheid te vestigen voor interbancaire posities. Het systeem detecteert anomalies veel sneller, waardoor potentieel fouten of fraude die voorheen veel langer onopgemerkt hadden kunnen blijven, worden geïdentificeerd.
Een leidinggevende van SIA (het technologiebedrijf dat Spunta implementeerde) merkte op dat hierdoor een blockchain-infrastructuur werd gecreëerd voor de hele Italiaanse bankensector die...Sure, here's the translation for the specified content into Dutch, following your guidelines:
Content: zou aanvullende samenwerkingsprojecten kunnen ondersteunen. In wezen bestaat het kader nu om andere interbancaire processen op smart contracts te implementeren, waarbij elke bank een node onderhoudt en het concept begrijpt.
De Spunta-case mist misschien de glamour van digitale valuta of DeFi, maar vertegenwoordigt misschien wel het duidelijkste voorbeeld van banken die smart contracts gebruiken om verouderde interne processen te moderniseren. Het loste een branchebreed coördinatieprobleem op door een gedeeld, betrouwbaar grootboek te creëren dat wordt beheerst door universeel aanvaarde smart contract-regels.
Conclusion: Bridging DeFi and Banking – Are We There Yet?
De diverse bovenstaande gevallen tonen aan dat smart contracts gestaag een rol veroveren in traditionele financiering, maar de brug tussen DeFi en banken bouwt span voor span zorgvuldig verder.
Er zijn tastbare successen behaald: banken hebben snellere afwikkelingscycli bereikt, complexe processen zoals handelsfinanciering en reconciliatie geautomatiseerd en zelfs toegang gekregen tot DeFi-liquiditeit – allemaal via smart contract-automatisering. Deze implementaties bewijzen de technische haalbaarheid.
Een betaling die eerder dagen in beslag nam, wordt nu in seconden verrekend op gedeelde grootboeken; obligatie-emissies die traditioneel meerdere tussenpersonen nodig hadden, kunnen worden uitgevoerd met code die onmiddellijke levering versus betaling garandeert.
Toch blijft de reis om gedecentraliseerde en gecentraliseerde financiering volledig te overbruggen, onvolledig. Schaalbaarheidszorgen blijven bestaan. Veel projecten opereren op private blockchains om specifiek de doorvoer en beveiliging te beheersen. Publieke blockchains bieden meer openheid, maar staan nog steeds voor uitdagingen bij het afhandelen van wereldwijde financiële transacties, ondanks de verbeterende technologieën.