Cryptocurrency-handelsplatform Hyperliquid staat onder zware druk nadat blockchain-analisten meerdere hoog-leverage transacties op Bitcoin en Ethereum hebben geïdentificeerd die ongebruikelijke winsten genereren, wat zorgen baart over mogelijke witwasactiviteiten.
Het platform, waarvan de eigen token HYPE sinds woensdag bijna 8% is gedaald, is het middelpunt van meerdere analistenrapporten die een patroon van grote en frequente leveraged-transacties documenteren, uitgevoerd met verdachte precisie. Deze transacties hebben geleid tot onderzoeken naar zowel de bron van de fondsen als de identiteiten achter deze transacties.
Blockchain-analysebedrijf Spotonchain signaleerde als eerste de verdachte activiteit en meldde dat een enkele handelaar $5,22 miljoen op het Hyperliquid-platform had gestort om sterk overtuigde posities te openen. Volgens hun analyse plaatste de handelaar een longpositie in Ethereum met 50x leverage tegen een instapprijs van $1884,4 en een liquidatiepunt op $1838,2. Dezelfde handelaar opende ook een longpositie in Bitcoin met 20x leverage, met een instapprijs van $82003,9 en een liquidatieprijs vastgesteld op $61182.
"Opmerkelijk is dat deze walvis de afgelopen 2 dagen twee snelle ETH-longposities sloot met een winstpercentage van 100%, goed voor $2,2 miljoen winst," onthulde Spotonchain in hun rapport.
De perfecte timing en consequent winstgevende aard van deze transacties hebben verschillende analisten ertoe gebracht te speculeren dat deze activiteiten meer kunnen vertegenwoordigen dan louter gelukkige marktspeculatie. Crypto-marktanalist AB Kuai Dong suggereerde een mogelijke connectie met Noord-Koreaanse hackers, daarbij opmerkend dat vergelijkbare strategieën voor hoogfrequente handel eerder zijn gekoppeld aan witwasoperaties door door de staat gesponsorde cybercriminelen.
"Ik ben zeer nieuwsgierig naar deze grote anonieme orders van Hyperliquid. Gecombineerd met het eerdere nieuws over Noord-Koreaanse hackers die Hyper-handel testen, is het mogelijk dat deze grote en frequente 50-voudige openingen allemaal grijze marktfondsen zijn die witwassen?" vroeg de analist.
Als ondersteuning van deze theorie verwees een analist bekend als Ai op X naar eerder onderzoek dat drie adressen had geïdentificeerd die $2,53 miljoen winst hadden gegenereerd via GMX-transacties met hoge leverage eerder deze maand. Naar verluidt waren deze adressen gelinkt aan gokplatforms zoals Roobet en AlphaPo en hadden ze zich bezighouden met ChangeNOW, een beurs die vaak door hackers wordt gebruikt om geldstromen te verhullen.
"Insider of ultieme gokker? Het lijkt inderdaad meer op dat laatste," concludeerde de analist na het bestuderen van de transactiepatronen.
Verder bewijs kwam van crypto-analist Adolyb, die onderzoek van Coinbase's Conor Grogan citeerde dat wijst op een nog directere connectie met illegale activiteiten. "De mensen van Coinbase ontdekten dat het een phishing-adres is met 4 lagen van sprongen + gokspelers," verklaarde Adolyb.
Grogans analyse gaf aan dat de wallet achter sommige van de verdachte Hyperliquid-transacties geld had ontvangen van phishing-aanvallen. Hij beschreef de account als een "Roobet-walvis," wat wijst op regelmatige betrokkenheid bij risicovolle gokpraktijken op platforms die historisch zijn geassocieerd met witwasoperaties.
De Coinbase-onderzoeker merkte ook op dat deze handelaar eerder longposities had geliquideerd vlak voor belangrijke marktgebeurtenissen, wat suggereert dat hun succes niet noodzakelijkerwijs gebaseerd was op voorkennis, maar eerder het gokken met gestolen fondsen vertegenwoordigde.
Deze bevindingen hebben de zorgen over handelsplatforms met hoge leverage versterkt, die mogelijk worden misbruikt voor illegale financiële activiteiten. Hoewel leveraged trading beleggers in staat stelt hun posities te vergroten, biedt het ook misdadigers de mogelijkheid om grote sommen geld snel te verplaatsen en te verbergen binnen het financiële systeem.
De anonimiteitskenmerken van gedecentraliseerde en offshorebeurzen bemoeilijken verder het toezicht op dergelijke transacties. Industrie-experts verwachten dat regelgevers en forensische blockchainbedrijven hun toezicht op soortgelijke activiteiten zullen verscherpen te midden van groeiend bewijs dat Hyperliquid's high-leverage trades aan mogelijk illegale bronnen worden gelinkt.
Vanaf woensdag toonde BeInCrypto-gegevens aan dat Hyperliquid's token handelde op $13,35, een daling van ongeveer 8% sinds de opening van de handelsdag, terwijl marktdeelnemers reageerden op de opkomende controverse.