21Shares, um dos maiores emissores de produtos de criptomoedas negociados em bolsa com aproximadamente $8 bilhões em ativos sob gestão, listou seis produtos adicionais na Nasdaq Estocolmo, expandindo significativamente sua presença na região nórdica, onde o apetite dos investidores por exposição regulada a ativos digitais continua crescendo.
Os novos lançamentos anunciados na quinta-feira incluem o 21Shares Aave ETP (AAVE), 21Shares Cardano ETP (AADA), 21Shares Chainlink ETP (LINK), 21Shares Polkadot ETP (ADOT), e dois produtos diversificados de cesta de cripto: o 21Shares Crypto Basket Index ETP (HODL) e o 21Shares Crypto Basket 10 Core ETP (HODLX). A expansão eleva o total de ofertas da empresa na Nasdaq Estocolmo para 16 produtos abrangendo criptomoedas de grande capitalização, estratégias de staking e produtos de índice temáticos.
Todos os ETPs da 21Shares são totalmente colateralizados e 100% fisicamente lastreados pelos ativos subjacentes, proporcionando acesso de nível institucional a moedas digitais sem exigir que os investidores gerenciem a custódia direta ou carteiras de criptomoedas. Os ativos são mantidos em armazenamento a frio por custodians institucionais, oferecendo níveis de segurança que geralmente excedem o que os investidores individuais podem alcançar de forma independente.
Forte Demanda Nórdica Impulsiona Expansão
"Continuamos a ver uma forte demanda de investidores nórdicos que buscam acesso diversificado e econômico a ativos digitais através de bolsas reguladas," disse Alistair Byas Perry, Chefe de Investimentos e Mercados de Capital da UE na 21Shares. "Essa expansão nos permite oferecer um conjunto de ferramentas ainda mais amplo de ETPs de cripto de ativo único e baseados em índice, dando tanto aos investidores de varejo quanto institucionais a capacidade de personalizar sua exposição a ativos digitais dentro de uma estrutura confiável e transparente."
As listas da Nasdaq Estocolmo representam apenas uma parte da ampla presença europeia da 21Shares, que inclui produtos negociados na SIX Swiss Exchange, Deutsche Börse Xetra, Euronext Amsterdam, Euronext Paris e na London Stock Exchange. Essa estratégia de múltiplas bolsas permite à empresa atender à demanda dos investidores em várias jurisdições enquanto navega por diferentes estruturas regulatórias.
Após o anúncio, os tokens subjacentes viram aumentos modestos de preço, com o Aave subindo de aproximadamente $175 para mais de $178, Chainlink movendo-se de $13.60 para $14, e Polkadot avançando de $2.70 para quase $2.80.
Lançamento de ETF de Solana nos EUA Precede Expansão Europeia
A expansão da Nasdaq Estocolmo chegou um dia após a 21Shares ter lançado seu ETF de Solana à vista (TSOL) na Cboe BZX Exchange, marcando outro marco na crescente linha de produtos da empresa nos EUA. O fundo estreou com $100 milhões em ativos iniciais e incorpora staking para aumentar retornos potenciais, cobrando uma taxa de despesa total de apenas 0,21%.
O lançamento nos EUA se baseia no histórico estabelecido da 21Shares, incluindo o ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB), lançado em parceria com a ARK Invest de Cathie Wood em janeiro de 2024, que agora detém mais de $8 bilhões em ativos sob gestão. A empresa também introduziu o 21Shares Ethereum ETF (TETH) em julho de 2024.
A 21Shares opera como uma subsidiária da FalconX, um dos maiores corretores principais de ativos digitais do mundo, enquanto mantém operações independentes. A empresa listou o primeiro ETP de cripto fisicamente garantido do mundo em 2018 e construiu um histórico de sete anos de criação de produtos nas principais bolsas globais. Segundo dados da CoinShares, aproximadamente metade do AUM global da 21Shares está nos ETFs de cripto dos EUA emitidos através de sua parceria com a ARK.
Estreia de ETFs de XRP em Enxurrada de Novos Produtos nos EUA
A expansão europeia coincide com uma onda de lançamentos de fundos de criptomoedas nos Estados Unidos. O ETF de XRP à vista da Canary Capital (XRPC) estreou na Nasdaq em 13 de novembro com demanda recorde, registrando $58 milhões em volume de negociação no primeiro dia, o mais alto para qualquer ETF lançado este ano em mais de 900 lançamentos de fundos. O fundo atraiu aproximadamente $245 milhões em entradas líquidas no dia da abertura, tornando-se a maior estreia de ETF de 2025.
Fundos adicionais de XRP estão surgindo rapidamente. A Bitwise confirmou que seu ETF de XRP à vista começou a ser negociado hoje na Bolsa de Valores de Nova York, enquanto o fundo de XRP da Grayscale está agendado para ser lançado na segunda-feira, 24 de novembro. Espera-se também que a Franklin Templeton e a 21Shares introduzam ETFs de XRP antes do final do mês.
O analista de ETFs da Bloomberg, Eric Balchunas, observou que o XRP se tornou o sexto ativo a sustentar um ETF de cripto à vista de um único ativo nos Estados Unidos, após Bitcoin, Ether, Solana, Litecoin e Hedera. O ETF de XRP da Canary já acumulou quase $300 milhões em ativos desde seu lançamento há menos de uma semana.
ETFs de Bitcoin Enfrentam Desafios Apesar do Otimismo Geral
Enquanto os lançamentos de ETFs de altcoins geram entusiasmo, os fundos emblemáticos de Bitcoin que iniciaram o movimento atual de ETFs de cripto têm enfrentado dificuldades em um período complicado. O iShares Bitcoin Trust (IBIT) da BlackRock registrou sua maior saída de um único dia desde o lançamento em janeiro de 2024, com $523.2 milhões saindo do fundo na terça-feira.
A saída estendeu a sequência negativa do IBIT para cinco dias consecutivos e elevou as retiradas de novembro do fundo sozinho para aproximadamente $2.1 bilhões. Em todos os 11 ETFs de Bitcoin à vista nos EUA, as saídas mensais chegaram a $2.96 bilhões, já tornando novembro o segundo pior mês para os produtos desde sua estreia.
As entradas anuais nos ETFs de Bitcoin caíram para aproximadamente $27 bilhões, de acordo com dados da CoinShares, cerca de 30% abaixo do total do ano passado de $41.7 bilhões. O preço médio de compra em todas as entradas de ETFs de Bitcoin à vista desde janeiro de 2024 é de $90,146, segundo Jim Bianco, chefe da Bianco Research, o que significa que o comprador médio agora está com lucro praticamente apenas com Bitcoin negociando acima de $91,000.
Considerações Finais
A expansão simultânea das ofertas europeias de ETPs de cripto e a proliferação de ETFs de altcoins nos EUA refletem uma estrutura de mercado em amadurecimento, onde produtos de investimento regulados servem cada vez mais como a principal via de entrada para o capital institucional e de varejo em ativos digitais.
A 21Shares agora gerencia aproximadamente $8 bilhões em ativos globalmente, representando cerca de 4% do total de $191.5 bilhões em ETFs de cripto emitidos mundialmente. A estratégia da empresa de manter listagens em várias bolsas europeias enquanto expande as ofertas nos EUA a posiciona para capturar fluxos independentemente de qual segmento de mercado vê a maior demanda.
Para os investidores nórdicos especificamente, as novas listas da Nasdaq Estocolmo eliminam a necessidade de acessar produtos através de bolsas estrangeiras, reduzindo a complexidade e potencialmente diminuindo os custos de transação. A estrutura fisicamente lastreada garante que os investidores obtenham exposição real aos ativos subjacentes, em vez de derivativos ou contratos futuros que podem não seguir os preços à vista precisamente.
À medida que estruturas regulatórias como o regulamento de Mercados em Cripto-Ativos (MiCA) da Europa fornecem diretrizes mais claras para produtos de ativos digitais, emissores como a 21Shares parecem posicionados para expandir ainda mais suas ofertas, atendendo ao que executivos da empresa descrevem como uma demanda institucional consistentemente crescente por exposição a criptomoedas reguladas e transparentes por meio de infraestrutura de mercado familiar.