“金融科技”——金融服务与创新技术的融合——正在重新定义我们的银行、投资和支付方式。曾经是一个小众领域，金融科技已从信用卡和ATM的出现演变为2025年超过2000亿美元的产业。
如今，金融科技涵盖了从移动支付到保险的一切，为长期被纸质和分支机构主导的行业带来数字化改造。这场变革不仅仅是炒作，而是真正地重塑全球金融格局。
预计到2025年，数字支付交易额将突破20万亿美元，而金融科技市场本身也在以双位数的速度增长。据波士顿咨询集团预测，到2030年金融科技收入可能达到1.5万亿美元，突显出巨大的增长潜力。消费者现在期望获得无缝的数字体验来管理资金，这促使银行和初创公司进入一场创新竞赛。
为此，传统贷方与灵活的金融科技初创公司之间的合作激增，目前全球已有超过400家金融科技“独角兽”（估值超过10亿美元的初创公司）。金融科技已从边缘的颠覆者转变为金融主流。
其影响是全球性的。金融科技平台正在将金融服务拓展到新兴市场和未服务的社区，帮助数百万从未有过银行账户的人跨入数字经济。到2024年，全球对金融科技的投资达到了435亿美元，资助的解决方案从印度的即时小额贷款到华尔街的人工智能驱动的交易工具。
本文探讨了2025年最热门的十大金融科技趋势。每个趋势都强调了技术如何推动机构和消费者的金融创新，以及这些发展如何塑造全球经济。
1. 无处不在的金融：嵌入式服务和超级应用
最广泛的趋势之一是金融服务与我们日常数字生活的整合。
嵌入式金融意味着银行、支付、保险或贷款不再局限于银行，它们无缝嵌入非金融App和平台。到2025年，购买产品、预订乘车，甚至与朋友聊天都会附带内置的支付和信用选项。科技巨头和初创公司都在争相成为消费者需求的一站式商店。
结果是一个几乎无形的金融世界，但无处不在。
各行各业的公司纷纷接受嵌入式金融以提高便利性和参与度。例如，电商平台和叫车平台现在直接在其应用上提供即时结账贷款或钱包功能。
购物者可以在在线结账时一键选择分期付款，而一名快车司机可以通过叫车应用获取保险和现金预付。主要玩家也在构建“超级应用”——复合多种服务的应用——这遵循了亚洲已经验证的模式。
在中国，微信和支付宝已经发展成为用户可以聊天、购物、缴费、投资等生态系统，而无需离开应用程序。这一概念正在全球传播：西方公司如PayPal、Cash App和Revolut一直在扩展其功能（从股票交易到加密货币到账单支付），以便用户留在一个界面中。在东南亚，Grab和Gojek同样提供支付和贷款服务的同时也提供食品配送。消费者欣赏一体化的便利，而提供商则从更深的客户数据和忠诚度中受益。
嵌入式金融的增长潜力是巨大的。
分析师预测，到2030年，嵌入式金融市场将激增至大约7万亿美元，反映这些服务可能变得多么普遍。
2. 人工智能掌控金融
如果说2024年是生成性人工智能在公众视野中的突破年，那么2025年就是金融机构全面采用人工智能的一年。
银行、保险公司和金融科技初创公司正在部署人工智能和机器学习来自动化流程，从数据中获得见解，并提供更个性化的服务。人工智能的转型力量正在影响从客户服务到投资策略的方方面面，预示着一个以数据为驱动的金融新时代。
人工智能的一个显著影响是智能、个性化客户互动的增加。许多银行现在在其移动应用中提供人工智能驱动的虚拟助手，能够通过简单的聊天或语音命令回答问题、提供预算建议，甚至执行交易。随着大型语言模型（例如支持ChatGPT的技术）的出现，这些数字助手变得越来越复杂。
在幕后，人工智能正在革新风险管理和运营。机器学习模型可以比传统的评分方法更快、更公平地评估信用风险，因为它们可以结合数千个数据点，而不仅仅是信用评分。贷方在2025年越来越多地使用人工智能驱动的平台来决定贷款审批，从而加快借款人的决策速度。
在交易和资产管理领域，人工智能算法以闪电般的速度分析市场数据，以通知策略或执行交易——这在对冲基金中已经很常见，现在正在向主流投资管理者传播。
人工智能带来的生产力提升是显著的。埃森哲的一项研究估计，生成性人工智能可能将银行业生产力提高30%或更多，因为自动化处理重复性任务而人类专注于复杂的判断决策。银行因此进行相关投资：虽然在2024年，只有一小部分银行已完全将人工智能整合到其工作流程中，但绝大多数银行正在进行人工智能试点项目或扩大部署。
3. 数字货币崛起：从CBDCs到稳定币
货币本身正在数字化。
2025年，金融科技最热门的领域之一是数字货币的发展，无论是由中央银行还是私营部门驱动。
中央银行数字货币（CBDCs）——即由中央银行发行的数字现金——在许多国家已从概念走向现实。同时，稳定币（与美元等稳定资产挂钩的加密货币）的使用量激增，引发了监管关注，并融入主流金融。这些平行趋势反映了一个更广泛的转变：货币和支付的定义正在通过技术发生变化。
全球的中央银行将CBDCs视为为数字时代现代化货币的方法。代表全球GDP近98%的130多个国家目前正在探索或测试CBDC项目。像中国这样的主要经济体则遥遥领先。中国的数字人民币（e-CNY）试点已经扩展到数亿用户，累积交易量在几年试验后接近1万亿美元。
欧元区、印度、巴西等国已推出试点或计划推出自己的数字货币，并计划在未来几年内推出。一些国家已在全国范围内推出CBDCs——例如尼日利亚的eNaira和巴哈马的Sand Dollar。
与此同时，稳定币在传统金融系统的间隙中快速崛起，尤其是在跨境交易和加密市场。这些是在区块链网络上运行的数字代币，与美元或欧元等法币挂钩，结合了传统货币的稳定性和加密的速度与可编程性。
到2025年，像USDT（Tether）和USDC这样的稳定币已成为加密货币生态系统的基础——被交易者用于存放资金，并被交易所用作共同的货币单位。但其使用已超出加密交易。
这种采用促使监管机构和立法者采取行动。2024年，美国、欧盟和亚洲的政府对如何监管稳定币发行者以确保这些代币的安全性和全部资产支持进行了讨论。
到2025年，我们可能会看到将主要的稳定币几乎视作银行存款或货币市场基金的新法律出台，要求发行者持有高质量的储备并进行审计。具有讽刺意味的是，这种监管明确性对稳定币是利好的——一旦规则制定，可能为其更广泛的主流金融使用铺平道路。
4. 去中心化金融和代币化走向主流
去中心化金融（DeFi）——在区块链网络上运行、无需传统中介的金融服务——已经从其开创以来的狂野西部阶段发展到即使银行和资产管理公司也无法忽视的领域。
到2025年，DeFi平台持有数百亿资产，通过智能合约提供从借贷到交易和资产管理的各种服务。
更显著的是，支持DeFi的技术正在用于代币化现实世界资产，这潜在地改变了股票、债券和其他资产的发行和交易方式。随着机构玩家涉足DeFi，资产代币化的概念越来越受到关注，"加密金融"与传统金融之间的界限正在变得模糊。
到2025年，我们已经看到政府和企业尝试发行债券或其他证券作为代币，这些代币可以通过点对点交易进行即时结算。几个证券交易所（在瑞士、新加坡等地）已经推出了数字资产交易所，将代币化证券与传统证券一起列出。
世界经济论坛甚至预测，到2027年，大约10%的全球GDP可能会通过代币化资产存储在区块链网络上，表明这一趋势可能变得多么重要。 去中心化交易所（DEXs）如Uniswap或PancakeSwap允许用户通过用户资助的流动性池24/7进行代币交易，无需中介。这些创新展现了一个更加开放、始终在线的金融系统的未来前景。然而，早期的DeFi因波动性和黑客攻击而受阻。
这种趋势中一个显著的子集是智能合约自动化复杂的金融协议。保险合同、房地产托管，甚至公司股息分配都可以被编码为区块链上的自动执行合约。
5. 超越Layer 2：状态通道和Layer-3的前沿
在过去几年里，如果比特币的闪电网络或以太坊的汇总等Layer-2解决方案已经被实施，以处理更多的交易离开主区块链（Layer 1），缓解拥堵并降低费用。现在，Layer 3 正在作为一个专注于特定高性能用例的额外覆盖层出现。
Yellow Network是一个开创性的Layer-3协议，旨在以极快的速度促进去中心化交易和结算。它利用状态通道技术，允许各方（例如加密货币交易所或经纪商）在链下直接与对方进行大量交易，同时仅依赖基础区块链进行定期结算和安全。
可以将状态通道想象成与受信的对手方开立的一个账户：两方通过在主区块链上锁定一些资金开通一个通道，然后在链下自由交易—这些交易是即时且几乎免费的，因为它们没有被网络的每个节点执行。
当交易完成，他们关闭通道并在区块链上结算净结果，这可能仅是记录最终余额的一个交易。此方法大大增强了吞吐量。
为什么这很重要？
随着加密市场的成熟，一个大挑战一直是扩展性和流动性的碎片化。不同的交易所和区块链各自有其自己的活动孤岛，跨它们进行交易会很慢且成本高。
像Yellow这样的Layer-3解决方案旨在通过一个点对点的结算网络连接这些孤岛。使用Yellow Network的经纪商和交易所可以相互同步订单和流动性，而无需通过一个中心化交易所或用每笔交易堵塞区块链。
最终结果更接近传统金融市场的表现：高频交易、即时交易确认，以及资本的有效使用，但都是以去中心化方式完成的。
通过仅将最终净化状态结算在链上，状态通道网络保留了基础区块链如以太坊或其他的安全性，但避免了它们在日常活动的速度限制。
2024年，Yellow Network通过推出测试网吸引了战略性支持者而备受关注——包括加密行业的知名人士。它筹集了种子资金（例如，Ripple的联合创始人参与了），以构建这个基础设施。到了2025年，该项目正在展示Layer 3如何补充Layer 1和2。
6. 实时轨道和无摩擦支付
我们转移金钱的方式正在经历一场剧变。到2025年，期望支付——无论是给城镇另一端的朋友还是跨海供应商——都应该是即时的、全天候的、低成本的。
这与传统支付的缓慢、银行营业时间的世界形成鲜明对比。金融科技创新、新的支付网络，甚至是政府的举措都在促成一个可以称为实时支付和日益无摩擦的跨境转账的时代。基本上，金钱正在赶上互联网的速度。
在国内方面，许多国家已经实施了即时支付系统，允许银行转账在几秒内完成。
例如，在美国，联邦储备的FedNow服务上线，允许美国人随时在银行之间即时转账。再也不用等待“下一个工作日”——账单支付或工资支票可以在周日凌晨3点像在周二下午一样清算。欧洲、亚洲和拉丁美洲的国家也在推出类似系统（印度的UPI和巴西的PIX是突出的成功案例，处理了数十亿笔交易并将数百万人带入数字金融）。
到2025年，即时支付基础设施正在成为标准，金融科技应用程序正在利用它提供无缝的用户体验。
更大的变革发生在跨境支付中，历史上这是金融中摩擦最严重的部分。
国际转账长期以来受到缓慢的SWIFT消息、多重中介、较高的费用（汇款通常为5-7%），以及缺乏透明度（钱随时处于什么位置）的困扰。金融科技公司和新协议正在改变这种状况。
专业汇款初创公司如Wise（前称TransferWise）或Revolut建立了自己的网络以显著降低国外汇款的成本和时间，使用智能路由和本地流动性池。现在，即使这些速度也被基于区块链的支付解决方案所超过，允许价值在分分钟内全球移动。
加密货币和稳定币在其中发挥重要作用：例如，用户可以将美元转换为美元挂钩的稳定币，并将其发送给国外的收款人，收款人将其兑换为本地货币——这一切在几分钟内完成，而且通常仅为电汇费用的一小部分。这一方法显著增长，尤其在银行受限的地区；到2025年，稳定币在某些通道（例如，拉美移民将资金寄回家）中促进了汇款的大幅份额。
7. 重新思考信用：另类贷款和信用评分
准入信贷是经济机会的基石，但传统信用系统长期以来将广大人口排除在外。到2025年，金融科技正在帮助重新发明贷款和信用评分，使其更加包容并更好地适应个人情况。
从“先买后付”的结账计划到分析替代数据以评估信誉度的AI驱动平台，贷款变得更加灵活。这些创新正在扩大消费者和小企业获取贷款的渠道，同时迫使现有企业调整其风险模型，不再仅限于老派信用局评分。
一大进展是“先买后付”（BNPL）服务的主流化。这些在销售点提供的短期分期付款计划允许消费者将购买（通常是电子商务，但也包括实体店）分为几个免息付款。
像Klarna、Afterpay和Affirm这样的公司通过与零售商和在线商户合作而快速增长。
到2025年，BNPL已经成为信用卡旁边的标准付款选项——尤其受年轻购物者欢迎，他们看重透明性（固定分期付款，无循环债务）和使用便利。传统银行和信用卡公司，察觉到BNPL的受欢迎，已开始在其卡或应用程序上提供类似分期功能。
监管者也加入进来以确保负责任的贷款，因为关于消费者超出承受能力的担忧出现。
结果是，销售点融资现在广泛可接触，通常其信用检查比典型的信用卡申请更宽容。这为信用记录薄弱的人或对信用卡利息持谨慎态度的人开启了一个融资途径，不过也需谨慎合理使用这些计划。
另类信用评分和承销也是金融科技进展的另一区域。在许多国家，数百万人是“信用不可见的”——他们可能没有贷款或信用卡，从而缺乏信用历史来确保贷款。
金融科技贷款者正通过利用非传统的数据源应对这一问题：公用事业账单支付、租金支付历史、手机充值模式、就业和教育信息，甚至某些情况下的社交媒体或电子商务活动。通过机器学习分析这些数据，贷款人可以在传统的FICO或银行评分之外推断信誉度。
8. RegTech和新的监管现实
金融科技的快速崛起也引发了监管领域同样重要的演进。随着金融服务变得更加数字化和去中心化，全球的监管者正在调整规则和监督方法以跟上。
2025年，RegTech——监管科技——成为一个蓬勃发展的领域，提供软件和AI解决方案以帮助机构高效地遵守复杂的规则。
同时，监管范围正在扩展：曾经不在传统监督范围内的活动（如加密货币交易或点对点借贷）正在被纳入当局的监管下。这一趋势正在塑造一个创新与监管并行不悖的未来，旨在实现一个更安全的金融生态系统，而不扼杀进步。
一个催化剂是一系列专门为金融科技活动而量身定制的新法律和指导方针。在过去的几年里，主要司法管辖区推出了直接影响金融科技的框架：例如，欧盟的PSD2（修订支付服务指令）使银行数据向第三方金融科技应用程序开放（需客户同意），激发了开放银行。
如今，欧盟正在讨论PSD3及其附随的支付服务条例，将更新数字支付新现实的规则，并对欺诈和数据共享等问题加强监督。同样，欧盟通过了MiCA（加密资产市场监管）将加密交易所和稳定币发行者纳入监管，到2025年正在实施。
在美国，监管者曾采取 “观望”策略...金融科技更加积极主动地主张管辖权——明确如果金融科技在进行类银行活动（支付、借贷、吸收存款），它可能需要获得许可或遵循消费者保护法律，就像银行一样。知名的金融科技公司甚至寻求银行执照以确保明确的法律地位（例如，近年来多家数字贷方和支付公司获得或申请了银行牌照）。这种界限的模糊意味着金融科技在资本要求、反洗钱（AML）控制和公平贷款实践等问题上，日益面临与传统机构相同的审查。
此时，RegTech解决方案应运而生，成为管理合规性不可或缺的工具。这些本身就是专业的金融科技公司，但专注于通过自动化帮助金融机构驾驭监管。
需要验证每天 10,000 名新用户的身份以满足KYC（了解您的客户）规则？一个由人工智能驱动的RegTech工具可以扫描身份证，交叉检查观察名单，并快速（甚至可以说更准确地）标记异常，而不是依靠人工审核团队。
9. 生物识别和数字身份重塑安全
随着金融科技将更多服务上线，确保数字金融安全变得至关重要——老式的密码或纸质身份证已无法胜任这项任务。
到 2025 年，金融科技行业正在迅速采用生物识别验证和数字身份解决方案，以保护账户并简化客户注册流程。您的指纹、面部或声音可能很快成为您访问银行的唯一“密码”，而贷款身份验证可能只需快速自拍视频。
这一趋势的核心是平衡安全性和用户便利性，利用个人独特的特征来保护金融账户免受欺诈。
消费者已经通过智能手机熟悉了生物识别技术——用拇指印或面部识别来解锁设备或授权 Apple Pay 或 Google Pay 交易。
金融服务基于这种熟悉度。现在，许多银行应用程序要求进行生物识别检查才能打开或执行大额交易，即使某人的 PIN 或密码被泄露也能增加强大的保护层。
除了登录和支付之外，数字身份验证正在改变客户注册金融服务的方式。
过去需要带着一堆文件去办事处开户的日子已成为历史。金融科技注册通常包括使用手机摄像头扫描政府颁发的身份证并进行自拍。高级软件然后将照片身份证与实时自拍进行比较（有时要求您转头或眨眼以确保不是照片）——这被称为活体检测的过程。这验证了您是您所声称的人，满足了全面远程数字方式的 KYC 要求。
在印度等国家，政府推出了 Aadhaar（覆盖超过十亿人的国家生物识别身份证系统），金融科技公司利用这一基础设施：客户可以通过指纹或虹膜扫描认证其身份，与国家数据库系统确认匹配，以便在乡村小店即刻开户或获得移动钱包。对金融包容性的影响深远，数百万人以最少的摩擦进入正规金融系统。受到这种成功的启发，其他国家或地区（例如，欧盟的 eIDAS 计划）正在研究互操作的数字 ID，该 ID 可能同样简化 2025 年及以后跨境的验证。
10. 金融科技促进金融包容：缩小全球差距
在发展中经济体和服务不足的社区，金融科技服务——从移动支付到小额投资应用——以前所未有的速度将人们纳入正规金融体系。到 2025 年，这一进展在数字上体现得很明显：随着智能手机变成钱包、银行分行让位于应用程序，全球无银行账户人口正在减少。
这种金融民主化不仅具有社会善意，而且是一个巨大的商机，许多金融科技创新首先在新兴市场出现，然后推广到全球。
一个闪亮的例子是移动支付在非洲等地区的持续崛起。十多年前，肯尼亚的 M-Pesa 等服务证明，人们甚至可以通过简单的手机来管理资金，而不需要互联网。
如今，移动支付平台已经遍布撒哈拉以南非洲，数千万人能够存储资金、发送和接收付款以及无需银行账户访问基本银行服务。在从尼日利亚到孟加拉国的国家，金融科技初创公司提供基于应用程序的账户，用户可以在几分钟内注册，通常只需使用身份证和自拍照进行验证。
这些账户通常附带零费用或低费用结构，使其对低收入用户可访问。因此，拥有某种形式的交易账户（银行或移动）的成年人比例大幅增加。世界银行的最新数据显示，无银行账户人口大幅减少——例如，全球没有任何账户的成年人数量从 2017 年的约 17 亿降至近年的约 14 亿，并且这一趋势持续下降。金融科技功不可没，它通过降低门槛做出了巨大贡献：如果几乎每个人口袋里都有一部手机，那么每个村庄不需要一个银行分行。
小额贷款和小额投资平台是包容的另一个方面。
在东南亚、拉丁美洲和非洲，应用程序现在允许个人首次将小额资金（低至几美元）投资于股票、政府债券或众筹项目。通过资产的分割和降低最低限额，金融科技让收入有限的人参与以前难以获得的投资机会。
结论：迎接新金融时代
2025 年的顶级金融科技趋势展示了一个处于全速发展的行业，在根本上重塑金融。金融正在变得以前所未有的方式嵌入智能和包容。
银行和金融科技公司不再是零和游戏中的对手；我们看到传统机构采用新技术，而初创企业逐渐成熟，对金融的理解不断加深。
其结果是一个更加丰富的生态系统推动金融服务更快、更便宜，并更符合个人需求。从支付和借贷的方式，到我们使用的货币形式，本文描述的创新正在重新定义长期存在的惯例。