全球十大拥抱区块链的银行：金融革命

区块链技术 — 曾经主要与加密货币同义 — 正在被全球主要银行越来越多地采用。经过早期的怀疑态度，许多银行巨头现在正在将区块链整合到他们的运营中，以提高效率并保持竞争力。

要知道的事情：

• 全球银行，如摩根大通、汇丰银行和花旗，通过实时支付、资产代币化和数字托管等举措引领区块链的采用。

• 银行业中的区块链远远超出加密货币，提供了交易速度、数据安全性和透明度的显著改进。

• 专家预测区块链可能重塑金融市场，在未来十年内实现实时结算、降低成本和提高市场效率。

• 监管的明确性和银企合作是推动世界各地主要金融机构加快区块链采用的关键因素。

银行和其他金融公司已经投资了数十亿美元探索区块链的使用，因为它承诺更快的交易和简化的流程。虽然该技术在银行业尚未得到广泛采用，但支持者表示，它可以让交易和记录保存更高效和透明，远超其在加密市场中的初始用途。随着金融机构认识到区块链的分布式账本可以解决银行长期存在的痛点，这种转变正在发生。

促成这种势头的因素有很多。

加密市场的高调波动反而突显了区块链基础设施在传统金融中的潜在价值。同时，监管者正在逐步明确规则，使银行更愿意参与数字资产。在美国，监管者已经采取措施，为银行提供某些加密服务铺平道路。2025年，FDIC宣布银行无需事先批准即可从事法律许可的加密活动，只要风险得到管理。此类政策变化，加上客户兴趣的增长，鼓励银行从小型试点转向更具体的区块链系统部署。

这一趋势已成全球性。在欧洲和亚洲，银行已推出联盟和平台，使用区块链进行支付、贸易融资和证券结算。中央银行正在探索自己的数字货币，进一步推动商业银行创新。2023年底，一个银行联盟完成了首次使用央行货币的区块链批发支付在英国，暗示了未来银行间转账的运作方式。随着技术的成熟，曾经只是一个流行词的区块链正成为希望现代化从跨境支付到合规的银行的战略资产。

在本文中，我们将重点介绍那些比其他银行更快采用区块链技术的全球十大银行。这些遍布美国、欧洲和亚洲的银行正在银行业中率先将区块链技术融入其中。

我们探讨每个银行为何投资此技术、所追求的用例（从即时支付网络到数字资产托管和证券代币化），以及这些努力如何为它们在未来做好准备。它们共同展示了区块链如何开始改造全球银行业，以及未来“区块链时代”的银行业格局可能会是什么样子。

银行业中的区块链：超越加密货币

区块链对银行的吸引力在于其变革金融服务基础设施的潜力。从根本上讲，区块链是一种可被多方信任的防篡改账本。对于银行来说，这意味着前所未有的数据完整性和透明度。

记录在区块链上的交易是不可更改且共享给参与者的，创建了一个单一的事实来源。这减少了手动对账导致的错误，并确保所有各方（例如，一个银行网络）看到相同的账本。提高的透明度可以简化审计和监管报告，因为授权的利益相关者可以即时在账本上验证交易历史。

该技术还提供了增强的安全性。区块链通过加密和去中心化共识来确保数据，使其不容易被未经授权的更改攻击。

没有单点故障：数据分布在多个节点而不是一个易被黑客或故障影响的中心数据库。对于需要保护大量资金和敏感信息的银行来说，这种弹性架构具有吸引力。这可以减少某些类型的欺诈，因为一旦条目在链上确认，篡改记录（例如，伪造交易金额）是极其困难的。简而言之，区块链可以增强对金融数据完整性的信任，这对银行系统至关重要。

另一个关键优势是结算的速度和效率。传统的银行间支付和证券交易通常通过中介层（如代理银行、清算所、托管人）进行，导致结算时间长达数天，费用增加。区块链通过消除中间人并使用智能合约（自执行代码）在条件满足时自动完成交易，可实现近实时结算。例如，一家大型银行的区块链平台允许一个企业客户（例如，西门子）在全球范围内实时、全天候转移资金，并使用代表银行存款的代币。

区块链的设计还可以提高银行交易中的隐私和合规性，尽管其透明度似乎有悖常理。

在实践中，许多银行使用许可区块链，即仅授权实体可以参与和查看数据的私人网络。这允许银行控制谁能查看敏感信息。先进的加密技术（如零知识证明）和谨慎的网络规则可以让银行在不公开基础个人详细信息的情况下共享数据验证（例如，客户通过了KYC检查）。结果是能够以一种隐私保护的方式与监管机构和交易对手共享合规信息或支付详情。

例如，用于客户尽职调查的共享账本可以让多家银行依赖单一的验证KYC记录，减少重复的合规工作，同时保护客户隐私。同样，因为区块链上的每一笔交易都是可追溯的，它实际上可以帮助反洗钱工作 — 在一个透明的账本中，用分析工具追踪非法资金流动变得更加容易。

区块链在银行业中最具变革性的用例可能是资产的代币化。代币化意味着在区块链上创建一个数字代币，代表对真实资产的所有权 — 无论是现金、债券、贷款甚至是商品。银行希望将金融资产作为区块链代币进行交易，使交易更快、更便宜、更易于获取。

例如，一家大型欧洲银行最近在公有区块链上发行了一笔1000万欧元的数字债券，以掌握这些新方法的专业知识。

这一过程展示了智能合约如何自动化利息支付以及投资者如何使用数字现金代币购买债券。通过代币化资产，银行可以通过创新产品创造新的流动性，在传统上不太流通的持有中（如贷款组合或房地产）。

总之，区块链在银行中的用途远远超出为加密货币提供动力。它提供了多方面的工具包：提高完整性的不可变数据账本，增强合作伙伴间透明度的共享记录，减少欺诈的加密安全性，启用速度和效率的自动化，以及解锁新价值包装和交易方式的代币化。

这些功能可以改善后台办公室效率（缩短结算时间和对账任务），加强前台服务（全天候支付，新数字资产），并通过稳健的审计追踪和合作的KYC解决方案加强监管合规。

尽管仍然存在挑战（规模性、互操作性和监管标准化等），潜在的好处促使领先银行行动。以下，我们审视全球十大最早和最热心的区块链技术采用者，以及他们如何在实践中部署它。

引领区块链采用潮流的十大银行

1. 摩根大通（美国）

简介: 截至2024年底，摩根大通拥有约4.2万亿美元的资产，是美国最大的银行，也是全球最具影响力的金融机构之一。它经营着庞大的消费者和企业银行业务，并以其金融科技创新而闻名。

区块链倡议: 在银行中，摩根大通在区块链采用方面一直是先驱之一。它是最早创建内部企业级区块链平台的重要参与者之一。2020年，该银行推出了“Onyx” — 一个专注于区块链的部门，并推出了与美元挂钩的数字代币JPM Coin，用于批发支付。如今，摩根大通的区块链基础设施已 内容：为客户处理和实施真实交易。例如，这家银行的区块链网络使得企业财务主管能够即时跨境转移资金。在德国，工业巨头西门子已经在使用摩根大通的区块链服务来实时全球转账。

这项服务是摩根大通的Onyx平台的一部分，利用代币化银行存款为企业客户提供24小时全天候支付，无需传统电汇的延迟。

除了支付之外，摩根大通还在通过分布式账本探索其他用途，例如贸易结算和账户对账。摩根大通已开发了Liink（前称IIN），这是一个基于区块链的银行间信息网络，以简化跨银行的数据共享和支付指令验证。

这家银行还积极参与区块链联盟：它曾是以太坊企业联盟等行业网络的创始成员，并参与了贸易融资和回购交易的区块链项目合作。摩根大通早期对区块链的承诺源于相信这项技术能够降低成本并改善核心银行业务的客户服务。行政人员已经设定了一个三到五年的路线图，以扩大在其企业客户群体中的现金管理和贸易融资中的区块链使用。

2. 汇丰银行 (英国)

简介： 汇丰控股是欧洲按资产计算最大的银行（总计约3万亿美元），业务遍及亚洲、欧洲、中东和美洲。总部位于伦敦，在香港有重要运营，汇丰在全球范围内提供零售、商业和投资银行服务。

区块链计划： 汇丰开展了一系列区块链项目，特别是专注于将传统金融资产数字化。2023年，汇丰推出了名为HSBC Orion的平台，以促进代币化证券的发行。

通过Orion，银行可以创建代表现实世界资产所有权的数字代币，例如债券或其他债务工具，并在区块链上管理它们的分发和生命周期。汇丰通过代币化实物黄金展示了该平台：创建了代表存储在伦敦金库中的金条的代币，展示了如何可以将商品或储备数字化以实现更高效的交易（[汇丰计划为非加密数字资产提供托管服务。

该银行表示，随着资产管理公司等机构客户对这种传统资产的数字表现形式的需求增加，因为他们寻求效率和创新的投资选择。

汇丰在数字资产托管领域的另一重大举措。该银行宣布计划在2024年推出一个针对区块链资产（不包括加密货币）的托管服务，与瑞士公司Metaco合作。

这项服务将允许机构客户安全存储和管理传统金融工具的代币化版本（例如，数字债券或代币化股票）。通过明确排除直接托管比特币等波动性加密货币，汇丰强调了对受监管数字资产领域的关注——实质上是将其托管专业知识扩展至区块链上产生的新价值形式。这一行动是在汇丰早期探索如2019年的 “数字保险库”计划之后进行的，该计划将私人配售记录放在一个账本上以便投资者更容易访问。

同样值得注意的是，汇丰参与了基于区块链的贸易融资；它是we.trade联盟的关键成员，并已在信用证和发票处理方面使用区块链以减少文书工作。

汇丰对区块链的拥抱既是出于机遇也是出于必要。作为一家全球分布式银行，它可以从任何能够简化跨境交易并减少后台管理负担的技术中获益。区块链符合这一目标。通过代币化资产和现代化托管，汇丰旨在为客户提供更快的结算、全天候交易能力以及资产管理透明度的提升。

3. 纽约梅隆银行 (美国)

简介： 纽约梅隆银行，通常称为BNY Mellon，是美国最古老的银行（成立于1784年），也是全球最大的托管银行。它为全球客户监管着超过50万亿美元的托管资产，并管理着约2万亿美元的资产。

BNY在全球资本市场中扮演着重要角色，向其他银行和机构投资者提供托管、清算和结算服务。

区块链计划： 鉴于其作为托管和后台服务专家的角色，纽约梅隆银行将区块链努力集中在数字资产的保管和服务上。2022年，BNY成为首批美国托管银行中推出加密资产托管平台的银行之一，允许特定客户通过银行持有和转移加密货币。到2024年底，BNY正在将这种专长扩展到更广泛的代币化资产领域。CEO Robin Vince已经阐述了提供“代币化后数字资产全方位服务”的愿景。

实际上，这意味着BNY不仅准备托管加密货币，还积极投资于托管代币化股票、债券和其他证券的能力。这家银行正在参与支持数字证券发行及其与传统金融整合的试点项目。“我们可以托管代币化资产，现在我们正在参与各种发行平台的试点，”Vince在2024年底表示（[纽约梅隆CEO对美国经济增长和人工智能潜力持乐观态度，并强调了银行致力于适应一个代币化世界的基础设施。

BNY Mellon还参与了探索区块链用于结算和抵押管理的行业联盟。

它是投资于Fnality的银行之一，Fnality是一个创建效用结算币以进行中央银行货币转移的联盟，并投资于HQLAx，这是一个用于证券抵押交换的基于区块链的平台。这些投资与BNY减少证券金融摩擦的使命相符——例如，在账本上即时转移国债以覆盖保证金要求，而不是当前长达一天的流程。

此外，BNY与金融科技公司合作以增强其数字资产能力；例如，它使用Fireblocks（一家数字资产托管技术提供商）来帮助确保私钥的安全处理和交易认证。

4. 花旗银行 (美国)

简介： 花旗集团是一家领先的美国银行，总资产约2.3万亿美元，拥有广泛的全球业务。它在95个国家运营，这种“全球存在”帮助推动其广泛的企业支付和财务服务网络。

花旗的业务线包括机构银行、市场和证券服务，以及一个相当大的国际零售银行业务部门。

区块链计划： 花旗将区块链作为其更广泛数字策略的一部分，特别是用于增强其在跨境交易和证券服务方面的核心优势。2023年，花旗推出了Citi Token Services，这是为机构客户提供的一系列基于区块链的解决方案。

该服务将客户的存款代币化（将银行余额转换为数字代币），以便促进即时跨境支付，以及自动化贸易融资过程，如托管协议。虽然不是公开交易的加密货币，但这些代币化存款使花旗的客户能够随时在区块链上传输价值，从而绕过传统银行系统的截止时间。

花旗报告称，它成功地试验了这一技术，在几秒钟内跨洲转移了流动性，展示了升级企业现金管理的潜力。

在证券方面，花旗成为数字资产托管和结算的早期采用者。

2023年9月，花旗的证券服务部门宣布其成为BondbloX的第一个数字托管参与者，这是一项基于区块链的债券交易所。

BondbloX允许在分布式账本上交易小额债券权益。通过作为托管参与者加入，花旗使其客户能够在该平台上交易债券，同时花旗为代币化债券提供结算和托管服务（[花旗成为BondbloX债券交易所首个数字托管人。

根据花旗的数字资产负责人，该银行的专有数字托管技术是可扩展的，并且可以支持在许可区块链网络上发行的资产。

实际上，这意味着花旗可以像处理传统资产一样持有和结算代币化证券（如基于区块链的债券），在新旧基础设施之间架起桥梁。该银行还试验了贸易金融区块链解决方案（例如，Voltron/Contour用于信用证），并参与了一个里程碑式的交易，该交易在2019年将备用信用证放在了Ethereum网络上。

花旗推动区块链的动机是为了升级国际金融管道。像全球支付和托管这样的服务是花旗的主营业务，它们有望通过区块链变得更快捷，成本更低。通过对负债（存款）和资产（证券）的代币化，花旗设想了一个价值可以在没有时区限制或清算截止的24/7市场中移动的未来。5. 渣打银行（英国）

简介： 渣打银行是一家总部位于英国的银行，主要专注于亚洲、非洲和中东等新兴市场。其资产约为8500亿美元，在超过50个国家开展业务。

与纯粹的国内银行不同，渣打银行的身份是一家国际银行，连接快速增长经济体与世界其他地区的资本和贸易流动。

区块链倡议： 渣打银行在区块链领域积极探索，特别是在为机构客户提供数字资产和加密服务方面。2024年，该银行在阿联酋推出了数字资产托管服务，利用该地区对加密货币友好的法规。

其首位客户是对冲基金Brevan Howard的数字资产部门，这表明该服务主要是针对专业投资者。通过为加密货币和其他数字资产提供安全托管，渣打银行正在定位自己为市场上寻求加密货币曝光的机构的可靠门户。

该银行选择阿联酋作为启动平台，是因为该国对数字资产监管的“平衡方法”，但渣打银行的目标是根据法规允许，将此类服务扩展到其全球网络。

渣打银行也是Zodia Custody和Zodia Markets的支持者，这是两个专注于加密货币的项目（在托管方面与Northern Trust合作），提供交易和存储服务。

通过Zodia Custody，渣打银行可以在强大的合规标准下提供加密资产的保管服务，而Zodia Markets则为机构提供交易加密货币的平台。这些项目使渣打银行能够服务于那些希望投资数字资产但仍需遵守监管银行所期望的监督和风险管理的客户。

渣打银行的领导层曾公开预测加密货币采用的乐观结果——例如，渣打银行的分析师曾发布过关于比特币价格的显著预测——反映出内部认为加密货币正在成为金融格局中永久的一部分。

在企业区块链方面，渣打银行曾参与贸易金融联盟（如现已不复存在的we.trade等）以实现供应链融资的数字化。它曾运行使用分布式账本的试点项目，以优化香港机构间的KYC数据共享，并在区块链上出具银行担保。

此外，渣打银行是Fnality（前称Utility Settlement Coin）的创始银行之一，其首次实现了用英格兰银行货币进行的区块链批发支付。事实上，渣打银行及其他股东在2023年晚期成功完成了在Fnality系统上的实时测试交易——这是朝未来银行间结算网络迈出的一步。

通过扩展其加密和区块链服务套件，渣打银行希望能够继续相关于从金融科技初创公司到主权财富基金的客户。该银行在许多发展中市场存在，这意味着它通常服务于那些拥有年轻、精通技术的群体和有时金融基础设施较不发达的地区——这些都是跳跃到新技术的理想条件。无论是汇款、贸易还是数字投资，区块链解决方案都可能赋予渣打银行在这些市场中的竞争优势。

6. 高盛集团（美国）

简介： 高盛集团是一家全球领先的投资银行和金融服务公司，其资产负债表上的总资产约为1.7万亿美元。高盛以投资银行业务、交易和资产管理而闻名，影响着全球市场，主要为机构客户提供服务。

区块链倡议： 高盛集团将区块链视为现代化资本市场背后基础设施的机会。其中最重要的项目之一是一个名为**GS DAP（数字资产平台）**的专有区块链平台，高盛开发它以处理数字金融资产的发行、交易和结算。

2024年，高盛宣布计划将GS DAP剥离为一个独立的、行业拥有的实体，与其他市场参与者合作。

这种决定的原因显而易见：虽然高盛创建了这个平台，但它意识到为了广泛采用，GS DAP不应由单一银行控制（因为其他机构可能会对依赖竞争对手的系统持谨慎态度）。

通过将GS DAP转变为一个独立公司，并引入像Tradeweb（一个主要的电子交易市场）等合作伙伴，高盛旨在创建一个中立的公用事业，使许多银行和资产管理公司可以用来发行和交易代币化资产。本质上，高盛的策略承认在金融中使用区块链将需要协作方式和关键平台的共享所有权。

GS DAP已经投入使用。它是2023年欧洲投资银行发行的欧元数字债券的基础平台（与高盛，桑坦德银行及兴业银行合作）。该交易表明，在区块链上结算一笔债券可以更快捷和直接，涉及的中介机构更少。通过扩展GS DAP，高盛设想支持从债券到衍生品的一系列资产的代币化形式，这可能大大缩短结算时间（从T+2天到T+0），并减少银行为操作风险需预留的资本。

除了GS DAP，高盛集团在交易加密货币（在允许范围内）并为客户提供与加密相关的衍生品方面也很活跃。它在2021年重启了加密货币交易台，并从那时起为机构客户提供比特币期货和不可交割远期的交易。高盛还领导了对区块链初创公司的投资：它投资了类似于Circle（支付与稳定币公司）和Blockdaemon（区块链基础设施公司）的公司，显示了对广泛生态系统的信心。2023年，高盛为其客户推出了一个数字资产平台，在该平台上它已将传统资产代币化。

例如，它使用JPMorgan的Onyx网络安排了首笔数字回购交易（债券的回购协议），将一个代币化的国债换成现金代币——交易在几分钟内结算。

高盛拥抱区块链根植于其身份：一个通过市场效率和交易量获利的交易强者。如果区块链可以通过启用24/7交易和分割所有权来使市场更活跃，高盛将会受益。该公司注意到2023-24年机构对加密货币和数字资产的兴趣飙升，受助于比特币ETF的批准等事件及美国日益开放的政策前景。

7. 星展银行（新加坡）

简介： 星展银行是东南亚最大的银行，总资产超过5000亿美元。总部设在新加坡（一个区域金融中心），星展银行在亚洲的个人银行、财富管理和企业银行业务方面有着强大的影响力。它被认为是世界上最具创新性的银行之一，经常引领数字银行服务的潮流。

区块链倡议： 星展银行是采用区块链和数字资产的区域领导者，这受到新加坡金融科技进步立场的驱动。星展银行的一项标志性成就是推出了星展数字交易所（DDEx），这是一个仅限会员的数字资产交易平台。于2020年年底推出，此交易所允许银行的机构和认可投资者交易加密货币（如比特币、以太坊）以及证券的代币化形式。

到2024年，星展数字交易所的使用显著增加，尤其是在更广泛的加密货币市场回升之际。在2024年11月的市场更新中，星展银行指出，其交易所的交易量飙升，该月前十天的加密货币交易量已超过前一年的总交易量的三分之一。

这反映出客户对数字资产的兴趣随加密货币的涨势而激增。值得注意的是，星展观察到尽管交易活跃，但其客户主要集中在主要加密货币上；他们并未转向更偏门的代币或去中心化金融平台，这表明一个可靠的银行支持的交易所吸引了更保守的客户群体。

除了经营一个加密货币交易所，星展银行还在传统银行业务中探索区块链。它正在使用分布式账本技术进行贸易融资，与像Contour这样的网络合作（用于信用证的数字化）并测试区块链在供应链融资中的应用以防止重复发票融资欺诈。

星展银行还参与了乌本项目——新加坡金融管理局多阶段测试区块链用于银行间支付和新加坡元数字货币的计划。乌本的经验使得星展银行在批发支付创新的前沿。

2022年，星展银行在其自身的交易所 上发行了一种基于区块链的数字债券（作为安全代币），这是亚洲银行中首批此类项目的之一，展示了代币化和分配资本市场工具的端到端能力。

该银行进一步深入研究了稳定币和托管。2023年，它进入了一项合作伙伴关系，探索稳定币（与法定货币挂钩的数字货币）储备托管，这与新加坡为了成为[稳定币的监管中 下列动作强调了DBS银行将区块链融入其银行生态系统的意图。

DBS的动机很直接：在银行业走向数字化之际保持领先地位。新加坡的监管机构鼓励进行实验，而DBS的客户群包括愿意接受新资产类别的成熟投资者。通过提供一个安全的、由银行支持的数字资产途径，DBS可以捕捉可能流向未受监管的加密货币交易所的区域需求。

8. 法国兴业银行（法国）

概况： 法国兴业银行（SocGen）是法国最大的银行之一（总资产约为1.7万亿欧元），提供广泛的零售和公司银行服务、投资银行和资产管理服务。它在欧洲和国际上运营，尽管其主要市场是法国和西欧。

法国兴业银行以设计复杂金融产品闻名，并在金融科技和数字创新方面越来越活跃。

区块链举措： 法国兴业银行通过其子公司Forge在区块链方面取得了显著进展。Forge是该银行的数字资产分支，负责领导银行的加密货币和区块链项目。2023年，SocGen的Forge因在公共以太坊区块链上发行了一笔1000万欧元的数字债券而成为焦点。

这笔债券是一笔绿色债券（专用于环境项目），以注册在以太坊网络上的安全代币形式发行——这意味着投资者可以以代币化形式购买和持有该债券。整个发行过程是在区块链上管理的，重要的是，投资者使用Forge创建的欧元稳定币支付安全代币。

这种稳定币称为EUR CoinVertible（EURCV），是SocGen内部开发的、完全由法定欧元支持的数字欧元代币。在债券交易中，投资者（AXA投资管理公司）将500万欧元转换成EURCV稳定币以购买部分债券，展示出代币化资产和代币化货币如何在无缝结算中交互。

债券的生命周期（利息支付，赎回）将在链上通过智能合约进行管理。这一成功的发行把SocGen置于通过区块链发行真实金融工具的首批传统银行之列，不仅是试点，而是与外部投资者进行的一项现场交易。

法国兴业银行在监管领域也有突破。2023年中期，成为法国首家根据新监管框架获得加密服务许可证的公司。

该许可证由法国市场管理局（AMF）授予，允许SocGen的Forge部门在全面监管下为法国的客户提供加密资产托管、交易和销售等服务。通过清除这一监管障碍，SocGen 表明它对向机构客户提供加密产品是认真的。

事实上，Forge现在可以为投资者托管加密货币或代币化资产，运营数字资产交易平台，并将加密货币整合到SocGen的金融产品中（在法国法律规定的范围内）。这一举措正值像SocGen这样的主流公司，联同像BlackRock这样的巨头，对加密领域表现出日益增长的兴趣。

此外，SocGen的区块链努力还涉及货币和支付。它一直是银行间区块链试验的重要成员。SocGen参与了欧洲投资银行的数字债券发行（以欧元和英镑）以及其他银行，共同测试跨链互操作性。它也是Fnality的创始股东之一，致力于银行间支付代币。

该银行甚至在去中心化金融领域尝试过：2021年，SocGen的Forge尝试在MakerDAO平台（一个DeFi协议）上使用代币化债券作为抵押品以获得稳定币贷款——这是将受监管的金融与开放的区块链网络连接起来的一次大胆尝试。

法国兴业银行对区块链的采用是由创新和适应能力驱动的。通过代币化债券和创造稳定币，银行在通过实践中学习——亲身了解链上结算和流动性如何运作。

这些洞察对于欧洲向新法规（如欧盟区块链证券的试点方案）过渡时是无价的。SocGen能够在规章允许时迅速推出新产品，因为已构建并测试了大部分基础设施。此外，提供数字资产服务符合SocGen战略以多元化收入和现代化其形象。

9. 德意志银行（德国）

概况： 德意志银行是德国最大的银行，总资产约为1.4万亿欧元，是全球投资银行、交易银行和财富管理领域的主要参与者。尽管其国际业务规模庞大，但一直在重组以重新专注于核心优势。

德意志银行的创新历史包括几十年前对银行计算机化的早期采用，并且看起来正在通过区块链继续这一趋势。

区块链举措： 德意志银行在数字资产托管和代币化领域实施的最具体的区块链动作到了。

2023年9月，德意志银行宣布与瑞士金融科技公司Taurus合作，为其机构客户提供加密货币和代币化资产托管服务。

这是一个重大的战略转变——德意志银行首次表示愿意代表客户持有有限选择的加密货币，并管理传统资产的数字表现。基于这一合作伙伴关系，德意志银行将利用Taurus的技术来安全地存储私钥和管理数字资产。实际上，德意志银行的客户（例如基金或公司）可以信托银行保管比特币或以太坊等加密货币，未来还有其他代币化资产（例如代表房地产股份或债券的代币）。

该银行强调交易加密货币不是其立即计划的重点，而是将托管作为基础服务。通过这一步，德意志银行加入了主流银行的行列，承认客户对以受监管方式接触数字资产的需求。

德意志银行的举措并非孤立；它出现在各种主流金融公司讨论使用区块链进行传统资产交易和结算时。

事实上，德意志银行自身曾参与区块链试验，如项目Jupiter，一个用于将其部分资产借贷业务放到账本上的内部项目（大部分细节保密）。它还通过其投资部门投资于区块链初创公司，例如2021年投资于区块链债券平台HQLAx。

此外，德意志银行还与国际代币化协会有研究合作伙伴关系，并发表报告暗示数字资产在未来几年可能涵盖数万亿美元的价值，成为投资者和企业的优先事项。

这与其高管的评论一致，即客户最终会要求为广泛的数字资产（不仅仅是加密货币）提供银行服务。

德意志银行对贸易金融和支付的另一个兴趣领域。该银行曾尝试使用区块链简化供应链融资，减少欺诈（例如核实跨银行发票的唯一性）。它是Marco Polo网络（贸易金融分布式账本技术网络）的创始成员之一，参与了使用数字法定货币进行跨境支付的试验（例如用于银行间结算币的Fnality项目）。

这些努力追溯到德意志银行重要的交易银行部门，该部门处理全球范围内的支付和贸易工具——任何能够提供始终在线、低成本交易的技术都具潜在价值。

对于德意志银行而言，采用区块链部分是为了与美国和亚洲银行竞争，这些银行在金融科技领域行动更快，部分是为打开新的收入来源。通过提供加密货币托管服务，德意志银行可以像在传统托管中一样收取费用，但现在迎合的是一种新兴的资产类别。这也是一种防御性策略：更好地保持客户活动（即使是在加密领域）在银行的控制范围内，而不是将这项业务流失给外部加密原生公司。

10. 西班牙桑坦德银行（西班牙）

概况： 西班牙桑坦德银行是欧洲最大的银行之一，拥有大约1.84万亿欧元资产（约2.0万亿美元），在全球拥有超过1.6亿客户。起源于西班牙，桑坦德在拉丁美洲、欧洲以及北美地区具有重要影响力。它提供全面的零售、商业和投资银行服务，并因积极的扩张和在数字银行方面的创新而闻名。

区块链举措： 桑坦德长期以来一直倡导区块链在银行业的潜力，并且是最早实施基于区块链的支付应用的大型银行之一。

早在2018年，桑坦德推出了One Pay FX，一种为零售客户提供的外汇汇款服务，使用Ripple的DLT作为底层网络。这使得国际转账可以在同日或次日完成，并且拥有透明的费用和汇率，是对传统汇款服务的显著改进。该服务最初在西班牙、英国、巴西和波兰推出，使桑坦德成为首家推出区块链支付系统的全球银行。内容: 将以区块链为基础的货币转移产品直接放在消费者手中。

这种早期赌注成功地展示了现实世界的好处：用户享受到了更快的交易和支付状态的端到端可见性，展示了区块链如何提升主流银行业的客户体验。

在企业和机构领域，桑坦德银行深度参与了区块链在资本市场和银行间支付中的应用。

它与其他银行参与了 2023 年欧洲投资银行的数字债券发行（使用以太坊），帮助安排和分发这些债券。桑坦德的投资部门还在其中一次债券购买中使用了 SocGen EURCV 稳定币，这表明其对标记化货币和资产的实际参与。

此外，桑坦德还是 Fnality International 的重要利益相关者。如前所述，Fnality 正在建立一系列以区块链为基础的支付系统，用于使用中央银行货币进行交易结算。2023 年 12 月，桑坦德与劳埃德银行和瑞银集团完成了 Fnality 的英镑网络上的首个跨银行实时交易，实际上通过英格兰银行的新全权账户系统在银行间转移标记化的英镑。

这一具有里程碑意义的事件显示了桑坦德对开创新结算方法的承诺。参与该项目的桑坦德董事总经理 Hyder Jaffrey 称其为支付领域“几代人一次”的创新。

桑坦德还尝试将证券标记化在区块链上。2019 年，它在以太坊上本地发行了一笔 2000 万美元的债券（自称为“端到端区块链债券”），它不仅发行了债券，还在链上自动处理季度票息支付。

这家银行的全球足迹（特别是在像欧洲-拉美这样的高汇款走廊）使其有强烈动机改善跨境银行业务。像 One Pay FX 这样的区块链解决方案直接解决了这一问题。在内部，区块链还可以简化桑坦德的多个国家单位之间的运营，例如，核对账簿或在集团内移动流动性可以在私有账本上更快完成。

区块链时代银行业的未来

正如这些例子所示，银行业对区块链的采用已在进行，并且在未来几年有望加速发展。展望未来，专家们预测金融行业将由分布式账本技术带来重大改变。资产标记化——一度是流行词——预计将变得司空见惯。顾问和银行高管预测，到这个十年代末，全球大部分资产将以标记化形式存在。汇丰银行和北方信托预测，到 2030 年，所有资产的 5-10% 可能会被标记化。

如果即使其上限的半数成真，这意味着数万亿美元的股票、债券、贷款和房地产股权将作为数字代币交易。这可能从根本上重塑市场运作方式，实现交易和结算几乎即时化。

全球最大资产管理公司之一贝莱德（BlackRock）的首席执行官 Larry Fink 最近表示，创造更多标记化资产和证券“可能会颠覆金融业。” 这些有影响力人物的表态增强了区块链不是昙花一现的趋势，而是新一代金融基础设施的观点。

未来的一个明显迹象是传统金融基础设施的发展。以 SWIFT 为例，这家目前处理支付银行间信息传递的合作组织。在 2024 年 10 月，SWIFT 宣布将在 2025 年试验其网络上的实时标记化资产和数字货币交易。

SWIFT 的这一举动承认了行业需求，即将区块链资产集成到主流银行业务中。它实际上旨在连接旧世界（现有银行系统）与新世界（区块链代币）。SWIFT 的创新主管表示，行业正从概念验证转向实际上让数字资产在机构之间以“真正的资金”进行支付。

通过让中央和商业银行参与试验，SWIFT 可以推动跨境 CBDCs 和标记化资产的互操作性标准的发展。同时，世界上近 90% 的中央银行正在以某种形式测试中央银行数字货币（CBDCs），如果实施，将与商业银行的区块链平台相契合。

可以想象一个未来，在区块链上发行一张公司债券，并在同一或链接的账本上通过 CBDC 支付现金。实际上，这个未来在 2023 年欧洲投资银行的债券中已初见端倪，数字债券以标记化的欧元结算——中央银行数字货币结算的私人前兆。

预计区块链对银行业影响的专家预测还包括可观的成本节约和效率提高。

埃森哲（Accenture）预测，到 2025 年，投资银行通过使用区块链简化清算和结算，每年最多可节省 100 亿美元。这些节省来自减少人工流程、消除跨机构的重复对账以及缩短结算周期（这反过来又释放了担保和储备金要求的资本）。虽然这些收益的初期时间安排被证明过于乐观——采用速度比最初炒作时稍慢——但轨迹变得更加清晰。一位金融科技高管指出，潜力巨大，但生态系统的碎片化一直是一个障碍。

目前，许多银行独立运行自己的孤立区块链试点，或者加入不同的联盟，这些联盟之间不相互沟通。这类似于互联网早期时期，各个网络之间是分裂的。未来几年可能会出现整合，协议和网络将开始标准化或互操作。行业机构和合作伙伴关系（如连接 DLT 平台的 Canton 网络或 SWIFT 的互操作性实验）正在努力确保一个银行的代币能够被另一个银行的系统识别和结算。

克服这种碎片化是关键——随着互操作性的提高，采用将加速，因为银行和他们的客户不希望为了不同用途而连接多个独立的区块链。

另一个预期的发展是特定用途联盟网络的扩展。我们可能会看到由多家银行共同拥有的区块链实用程序的兴起（由高盛 GS DAP 并购伏笔）。设想一个未来全球贸易融资网络，所有主要银行都参与其中，并访问共享账本处理贸易文件，或者一个联合贷款平台，借贷双方链上结算贷款，并实时更新贷款所有权。这些合作平台可能像 Visa 或 SWIFT 一样普遍，但在分布式账本上运行。

Fnality 支付网络正是这一趋势的先兆，它旨在成为一个由多家银行支持的区链前阻碍链上批发支付的全球实用程序。如果 Fnality 成功扩展到美元、欧元、日元等货币，并与证券网络链接，我们将拥有一套新的区块链金融市场基础设施，平行运行于传统系统中。

重要的是，监管和法律框架将决定这一未来的速度。到目前为止，监管机构一直持谨慎支持态度——在沙箱环境中允许创新，并逐步明确规则。到 2025 年像欧盟（利用其试点计划和 MiCA 加密资产法规）和美国（随着 SEC/CFTC 指导方针和银行监管指南的不断发展）的司法管辖区可能会有更为具体的规则出台。在监管确定性提高的情况下，银行将更有信心广泛推出区块链产品。我们已经看到美国 OCC 和 FDIC 等监管机构从限制性立场中撤回，转而为银行提供如何安全地参与数字资产活动的指导。

区块链记录的法律承认（例如，澄清标记化证券是否赋予与纸质证书或无纸化登记相同的法律权利）是关键一环。那些更新其商业法律以承认数字账本记录的司法管辖区（美国的某些州、卢森堡、法国等）实际上让银行能够在没有不确定的情况下全面致力于这些平台。从这个意义上说，未来将是部分技术，部分法律：智能合约可以自动化合规——正如一位专家所说，即使是监管规则也可以编码，以便资产知道它可以或不可以与谁交易——但立法者需要认可这些方法。

在 5 到 10 年的视角下，我们可以设想银行业务的重大变革：

• 付款： 跨境支付和汇款可能会变得即时且廉价，银行使用自己的稳定币或与中央银行数字货币对接。客户进行国际汇款时可能会通过 RippleNet 或 JPM Coin 等网络在几秒钟内收到款项，就像一些人今天所做的那样，但在更大规模上，并在许多银行之间实现整合。等待 2-3 天并支付高额电汇费用的概念可能会变得过时。

• 市场和交易： 股票交易所和债券市场可能会将 T+0 结算 作为溢价功能提供，甚至是标准功能，得益于区块链。交易时段可能会延长到传统市场关闭之后，因为数字账本不需要休息。这可能会改善流动性，但也要求银行适应 24/7 风险管理。通过标记化实现对大型资产（如商业房地产或基础设施项目）的部分所有权可能。内容: 民主化投资，银行为客户创造新的投资产品，将其分割成代币化形式。

• 借贷与信用： 贷款联合及贸易融资可以通过区块链管理，其中每个参与者（借款人、主承销商、参与银行）查看相同的数据，并可通过传递代币转移贷款所有权。这可以将处理时间从几周缩短到几天。通过智能合约进行自动的利息计算和支付将减少服务成本。即使是消费贷款，也可能会受到区块链的影响，例如，贷款的抵押品可以作为数字代币托管，根据还款条件自动释放。

• 合规与身份： 银行可能会共享分布式KYC/AML网络。当客户在一家银行验证身份时，可以在一个其他银行信任的公共账本上共享加密证明，从而减少冗余校验。这一概念已在如新加坡等地进行试点，并可能获得发展，使得客户的上榜速度更快，同时维持强有力的反金融犯罪标准。

• 新商业模式： 有人预测银行将扮演数字资产闸门管理者或发行者的角色。例如，银行可能经常帮助企业客户发行代币化股票以筹集资金，或运行一个客户在区块链上交易碳信用的市场（这是许多银行正在探索的领域）。收入流将包括代币化费用、智能合约审核，银行若成为某些许可链上的节点操作员，甚至可能通过网络验证赚取费用（类似于卡网络支付的手续费）。

当然，前方面临着挑战。

网络安全仍然至关重要——随着银行连接到区块链，它们必须确保不仅是传统系统，还有钱包和智能合约代码的安全。区块链网络的可扩展性需要提高，以处理大型银行所需的流量（像以太坊层-2网络或新出现的可扩展企业链等解决方案正在解决这一问题）。

银行还需要管理文化和组织变革：实施区块链通常意味着重新培训员工、招聘新人才（例如，智能合约开发者），有时还需要从头开始重新思考业务流程。这些变化不会在一夜之间发生，银行将谨慎选择哪些流程迁移到区块链上，哪些暂时保持不变。

结束语

全球顶级银行对区块链的日益采用标志着现代金融的一个转折点。

从小规模的试点项目和内部实验关系谨慎开始，逐渐演变为为客户转移实际资金和资产的实时平台。所述的十大银行巨头——从摩根大通的实时区块链支付到星展银行的数字资产交易所——展示了跨大陆发展的势头。每个机构都找到了利用技术的独特方式，无论是简化跨境支付、代币化债券，还是提供新的数字托管解决方案。

他们共同推动了金融服务交付的边界。

形成了一种生态效应——就像2000年代主要银行采用网上银行最终使在线访问成为整个行业的标准期望一样。

总之，主要全球银行向区块链的进军标志着一个新时代的开始——这一进展可能与电子交易或移动银行的问世一样重要。

这种转变不会在一夜之间发生；它将是一个渐进的过程，并将因地区和业务线的不同而有所差异。路途中会有障碍，甚至可能有挫折（无论是法规失误还是技术集成问题）。但方向是明确的：银行正在向区块链支持的未来迈进。对于客户而言，这承诺了更快、更透明、更易获得的金融服务。对于银行本身，这承诺了更精简的运营和增长的途径。对于整个金融系统而言，这承诺了更大的韧性和连接性，因为账本团结了曾经的孤立孤岛。