الاتحاد الأوروبي يستعد لفرض قواعد شاملة لمكافحة غسل الأموال التي ستُطبق لأول مرة متطلبات الشفافية الكاملة والتتبع على معاملات العملات الرقمية.
تحدث رئيس مجموعة اليورو ووزير المالية الأيرلندي، باسكال دونوهوي، في قمة مكافحة الجريمة المالية لعام 2025، حيث أكد نية الاتحاد الأوروبي في تطبيق معايير رقابة مالية طويلة الأمد على الأصول الرقمية. يتضمن ذلك الاحتفاظ بسجلات دقيقة لجميع التحويلات التي تشمل مقدمي خدمات العملات الرقمية بهدف القضاء على عدم الكشف عن الهوية.
الحزمة التشريعية، المعروفة بتنظيم مكافحة غسل الأموال (AMLR)، ستدخل حيز التنفيذ الكامل في 1 يوليو 2027. بموجب الإطار الجديد، ستُطلب من منصات العملات الرقمية وخدمات المحفظة الحفظية جمع ونقل البيانات الشخصية لكل من المرسلين ومستلمي الأصول الرقمية، بغض النظر عن أصل أو وجهة الأموال. باختصار، الاتحاد الأوروبي يقوم بتمديد الامتثال لـ "قاعدة السفر"
- التي صممت أصلاً لتحويلات الأسلاك في المالية التقليدية - إلى عالم العملات الرقمية بالكامل.
بالنسبة للمنتقدين، بما في ذلك دعاة الخصوصية والمطورين وراء العملات الرقمية الموجهة للخصوصية مثل مونيرو، يُعتبر هذا التحول هجومًا صريحًا على الخصوصية الرقمية. يجادلون بأن التنظيم يهدد بتجريم الميزات التقنية الأساسية بينما يجبر المستخدمين القانونيين على التخلي عن الحماية التي كانوا سيستفيدون منها باستخدام النقود.
تحويلات العملات الرقمية تحت رقابة كاملة
ستتطلب حزمة AMLR من الكيانات المشروعة في الاتحاد الأوروبي بما فيها التداولات المركزية، المحافظ الحفظية، وغيرها من مقدمي خدمات العملات الرقمية تنفيذ مراقبة لحظية، تحديد المستخدم، وآليات إعداد التقارير التي تعكس المعايير المستخدمة من قبل البنوك التقليدية. أي تحويل للعملات الرقمية يشمل محافظ حفظ ذاتيًا (تُعرف أيضًا بمحفظة غير مضيفة) تزيد عن 1,000 يورو سيتطلب إجراءات تمييز معززة.
بالإضافة لذلك، سيتم حظر العملات الرقمية الخاصة - التي صممت لطمس تفاصيل المعاملات باستخدام تقنيات مثل العناوين السرية أو توقيعات الحلقات - من التداول في المنصات المشروعة في الاتحاد الأوروبي. لن يتم السماح باستخدام مثل هذه الرموز، بما في ذلك مونيرو وزي كاش وغيرها، ضمن هيكل مالي متوافق.
وصف دونوهوي الجهد كخطوة ضرورية لجلب العملات الرقمية إلى توافق مع النظام المالي الأوروبي الحالي. "نحن الآن نمد الالتزام بالشفافية في البيانات وتطبيق القوانين المناهضة للجرائم إلى ما هو أبعد من المالي التقليدي"، قال، مضيفًا أن الهدف هو "تسجيل البيانات حول المرسلين والمستلمين للأموال - بما في ذلك الآن معاملات الأصول الرقمية."
كما يتطلب التنظيم من دول الاتحاد الأوروبي توفير وصول مباشر، فوري، وغير مفلتر لبيانات حساب الأصول الرقمية لوحدات الاستخبارات المالية الوطنية (FIUs) والسلطة الأوروبية المستحدثة لمكافحة غسل الأموال (AMLA)، التي ستعمل كعقدة مركزية في جهود الاتحاد المنسقة لمكافحة غسل الأموال.
مقاومة الصناعة
في حين ترى الحكومات أن AMLR امتداد منطقي لممارسات إدارة المخاطر، يرى الكثيرون في صناعة العملات الرقمية أنه مفرط وقد يكون ضارًا بالابتكار. ريكاردو سباني، مساهم أساسي في مونيرو ومدافع طويل الأمد عن الخصوصية التشفيرية، برز كواحد من أشد المنتقدين للتنظيم.
يجادل سباني بأن AMLR يشكل حظرًا شاملاً على التقنيات التي تحافظ على الخصوصية، وبذلك، ينتهك المواد 7 و8 من ميثاق الاتحاد الأوروبي للحقوق الأساسية، التي تضمن الخصوصية وحماية البيانات. "اعتبارًا من 1 يوليو 2027، سيتم منع التبادلات والمستودعات الحاصلة على ترخيص الاتحاد الأوروبي من معالجة العملات الرقمية الخاصة،" قال. "هذا يتجاوز بكثير النهج المستند إلى المخاطر الذي يُطبق عادة على الأدوات المالية الأخرى مثل بطاقات الدفع المسبق أو حتى الاتصالات المشفرة من طرف إلى طرف."
وأشار أيضًا إلى أن فعالية مثل هذه الإجراءات في مكافحة الجريمة مشكوك فيها بدرجة كبيرة. "ليس هناك دليل على أن هذه القواعد ستوقف المال غير المشروع. لا يزال بإمكان المجرمين تجميع كود مونيرو المفتوح المصدر والتداول بين الأفراد أو عبر البحار"، أضاف سباني. من وجهة نظره، لن تؤثر القواعد بشكل كبير على الفاعلين السيئين بل ستجرد المستخدمين العاديين من الحمايات الخصوصية الأساسية في الحياة الرقمية
- الحمايات التي قد تدرأ عنهم مراقبة الشركات أو الاستهداف السياسي أو حتى المخاطر الشخصية.
أعباء الامتثال الجديدة على الحفظ الذاتي
لا يحظر إطار AMLR الحفظ الذاتي بصورة مباشرة، لكنه يقيد بشكل كبير كيفية تفاعل مستخدمي المحافظ الحفظ الذاتي مع الاقتصاد الرقمي المشروعة. تتطلب التحويلات التي تزيد عن 1,000 يورو بين المحافظ المحفوظة ذاتيًا والمزودين الحفظيين أن يتحقق التبادل أو المنصة من هوية مالك المحفظة.
يخلق هذا احتكاكًا جديدًا للمستخدمين الذين يقدرون الاستقلالية ويختارون إدارة مفاتيحهم الخاصة. يجادل النقاد بأن القاعدة تشجع فعليًا على عدم الحفظ الذاتي من خلال وضع متطلبات الامتثال القانونية والإبلاغ على أي تفاعل مع البنية التحتية المركزية. يمكن تطبيق نفس المنطق أيضًا على بروتوكولات التمويل اللامركزي - والتي قد تضطر في النهاية إلى تنفيذ ميزات الحظر للبقاء متاحة داخل الاتحاد الأوروبي.
أعرب جيمس توليدانو، مدير العمليات في وحدة والتر، عن قلقه من أن AMLR يمكن أن يقوض روح التمويل اللامركزي. في حين أنه يدعم التدابير المنطقية لمكافحة غسل الأموال عند نقاط التحويل بين العملات الرقمية والمالية التقليدية، أشار إلى أن "هذه القواعد تتطابق مع معايير البنوك التقليدية، لكنها لا تتوافق مع هيكل العملات الرقمية اللامركزي. ويمكن تجاوزها بسهولة - سيقوم المستخدمون ببساطة بتوجيهها حولها."
يحذر توليدانو من أنه، مثل اللوائح المبكرة للإنترنت التي فشلت في توقع لامركزية النشر والاتصالات، فإن قواعد العملات الرقمية المفرطة الصرامة قد تؤدي في النهاية إلى دفع النشاط المشروع إلى قنوات غير منظمة أو مبهمة. "ما قد نشهده هو عودة إلى أسواق العملات الرقمية المبكرة - السيولة النظيرة للأقران، أو السوق السوداء، أو الشبكة المظلمة - التي يصعب التحكم فيها، وليس أسهل،" قال.
النظام البيئي الأوروبي معرض لخطر التجزئة
الرد من المنصات التي تعمل في أوروبا مرئي بالفعل. وفقًا للتقارير، بدأت العديد من التبادلات، بما في ذلك باينانس وكراكن، في الإلغاء الاستباقي للعملات الرقمية الخاصة في بعض الولايات القضائية. لا تستند هذه التحركات إلى تنفيذ AMLR حتى الآن، لكنها تعكس حالة عدم اليقين المتزايدة وتجنب المخاطر حول تكاليف الامتثال المستقبلية والمساءلة.
المطورون والمشروعات في قطاع تكنولوجيا الخصوصية بدأوا في استكشاف النقل. شباني قارن المناخ التنظيمي الحالي بـ "حروب التشفير" من التسعينات، عندما غادر مطورو تقنيات التشفير القوية الولايات المتحدة لتجنب ضوابط التصدير والإجراءات القضائية. "من المحتمل أن نرى شركات ناشئة تركز على الخصوصية، ومطوري التشفير، ومقدمي البنى التحتية ينتقلون إلى ولايات تحترم التشفير كفائدة عامة،" قال.
على المدى القصير، يمكن أن يقلل هذا الاتجاه التنظيمي من تنوع وتعقيد الأدوات المالية المتاحة لمستخدمي الاتحاد الأوروبي. بمرور الوقت، قد يقوض أيضًا تنافسية الاتحاد الأوروبي في الابتكار في الويب 3، لا سيما في مجالات مثل الحوسبة المحافظة على الخصوصية، الرسائل الآمنة، وحلول الهوية.
مع ذلك، تعترف الأصوات الصناعية أن هذا يمكن أن يحفز ردودًا تكنولوجية جديدة. بدلاً من التخلي عن الخصوصية، قد يتحول المطورون نحو أنظمة التحقق من العميل المستندة إلى الصفوف المفتاحية، وخطط توقيع العتبة، وجسور الطبقة الثانية التي تُمكّن التفاعلات الخاصة دون كشف البيانات الأساسية للمعاملات.
المعركة السياسية والقانونية القادمة
إلى جانب العواقب التقنية والاقتصادية، من المتوقع أن تواجه AMLR تحديات قانونية كبيرة. يلاحظ الخبراء القانونيون أن التنظيم يبدو متعارضًا مع حقوق أساسية في الاتحاد الأوروبي حول الخصوصية، خاصة لأنه يفرض مراقبة البيانات دون شبهة محددة أو إشراف قضائي.
الجماعات المدافعة عن الخصوصية في جميع أنحاء أوروبا تقوم حاليًا بالاستعداد للطعن في أجزاء من التشريع، خاصة تطبيقه على الأدوات مثل مونيرو والمحافظ غير الحفظية. يجادلون بأن أحكام المراقبة الشاملة تفتقر للتناسب وتفشل في التمييز بين الاستخدام المشروع والنوايا الإجرامية - وهي ركيزة أساسية في قانون الخصوصية بالاتحاد الأوروبي.
إذا نجحت، يمكن أن تؤدي مثل هذه التحديات إلى تعديلات أو استثناءات مفروضة من المحاكم لتنفيذ AMLR. لكن حتى إذا تم الإدلاء بالقواعد، من المرجح أن تسرع في تقسيم بين الولايات القضائية التي تعامل الخصوصية كحق وتلك التي تعاملها كخطر.
تباين تنظيمي عالمي؟
تعكس خطوة الاتحاد الأوروبي اتجاهًا عالميًا أوسع نحو التنظيم الأكثر صرامة للعملات الرقمية. مع ذلك، تتناقض بشكل حاد مع الأطر الناشئة في دول مثل سويسرا وسنغافورة وحتى في بعض أجزاء الولايات المتحدة، حيث يجرب المنظمون نماذج امتثال محسنة للخصوصية بدلاً من القيود الشاملة.
قد تكون النتيجة تجزئة في المشهد العالمي للعملات الرقمية، حيث تعتمد بعض المناطق أنظمة شفافية صارمة، بينما توفر الأخرى مساحات تنظيمية للابتكار المسبق تحت ظروف محظورة.
مثل هذا التباين يمكن أن يزيد من تعقيد الامتثال عبر الحدود، ويضغط على قدرة التشغيل البيني للتمويل اللامركزي، ويزيد من الأهمية الاستراتيجية للتحكيم القضائي لكل من المستخدمين والمطورين. قد يُحدد مستقبل صناعة العملات الرقمية ليس فقط بالقرارات التكنولوجية ولكن بمكان كتابة الشيفرة، ومكان تأسيس الشركات، وأماكن اختيار المجتمعات لبناء.
الأفكار الختامية
تمثل القواعد الجديدة لمكافحة غسل الأموال في الاتحاد الأوروبي تأكيدًا واضحًا للسيطرة التنظيمية على طبقة بيانات العملات الرقمية. من خلال فرض تتبع شامل وتقييد استخدام الأدوات الخصوصية، يهدف AMLR إلى امتصاص العملات الرقمية في بنية الامتثال لعالم المال التقليدي.
مع ذلك، الطريق أمامنا ليس سلسًا بأي شكل. يجادل النقاد بأن هذا التحول يعرض للخطر التضحية بالحقوق الرقمية الأساسية في السعي وراء تحقيق مكاسب غير مؤكدة في مكافحة الجريمة. النتيجة المحتملة هي موجة من الاحتكاك التنظيمي، وخروج المنصات، والمعارك القانونية، وكل ذلك قد يبطئ - ولكن لا يوقف - الابتكار في الخصوصية في Web3.
ما إذا كان بإمكان الاتحاد الأوروبي تطبيق هذه القواعد دون تنفير صناعتها التشفيرية أو التعدي على الحريات المدنية لا يزال سؤالاً مفتوحاً. وفي هذه الأثناء، يستعد المطورون لعالم حيث يجب تصميم الخصوصية من خلال أنظمة جديدة، وليس افتراضها كحالة قياسية.
المعركة حول الخصوصية في عصر التشفير لم تعد نظرية. لقد أصبحت تشريعية - وقد بدأت.