Das Volumen an dezentralisierten Börsen (DEX) nimmt zu, was den zunehmenden Wandel im Krypto-Handel zeigt. Händler beginnen, von zentralisierten Börsen (CEX) zum On-Chain-Handel abzuwandern. Sie wählen Eigenverwahrung, erhöhte Sicherheit und niedrigere Gebühren.
DEXs sahen einen Anstieg von 15,7% im Vergleich zum Vorquartal beim Spot-Handelsvolumen, während CEX einen Rückgang von 12,2% erlebte.
Das Verhältnis von DEX zu CEX-Handel ist auf einem Allzeithoch, was auf sich ändernde Benutzergewohnheiten und Vorlieben hinweist. Händler ändern ihre Gewohnheiten und loben die dezentrale Natur von Krypto auf eine Weise, die selbst Satoshi Nakamoto zu schätzen wissen würde. Oder vielleicht tut er das.
Während Binance und Coinbase - die etablierten CEXs - immer noch die Namen sind, die im Kryptoraum dominieren, gibt es viele neue DEXs, die an Fahrt gewinnen.
Hier ist eine Liste der Top 10 DEXs im Moment. Schauen wir, was sie sind und was sie so besonders macht, insbesondere in Bezug auf Zahlen.
Dezentrale Börsen vs zentralisierte Börsen - Hauptunterschiede
Beginnen wir mit einer kurzen Erinnerung für diejenigen, die hier keine vollständige Klarheit haben.
Eine dezentrale Börse (DEX) ist eine Art von Kryptowährungsbörse, die ohne zentrale Autorität arbeitet. Anstatt sich auf eine dritte Partei zu verlassen, die Gelder hält, werden Handel direkt zwischen Nutzern durch einen automatisierten Prozess abgewickelt, in der Regel unter Verwendung von Smart Contracts.
Dieses System verbessert die Sicherheit und Privatsphäre, da Nutzer die Kontrolle über ihre Vermögenswerte während der gesamten Transaktion behalten. DEXs unterstützen typischerweise Peer-to-Peer-Handel und bieten niedrigere Gebühren im Vergleich zu zentralisierten Börsen. Sie können jedoch auch niedrigere Liquidität haben und möglicherweise weniger benutzerfreundlich für Anfänger sein.
DEXs unterscheiden sich in mehreren wesentlichen Punkten von zentralisierten Börsen (CEXs).
CEXs werden von einer zentralen Organisation verwaltet, die die Plattform kontrolliert und die Gelder der Nutzer hält, was oft erfordert, dass Nutzer dem Austausch in Bezug auf ihre Vermögenswerte vertrauen. Während CEXs typischerweise höhere Liquidität, schnellere Transaktionen und eine benutzerfreundlichere Erfahrung bieten, offerieren DEXs mehr Autonomie und verringern das Risiko von Hacks oder dem Missbrauch von Geldern durch die Börse.
Die 10 besten dezentralisierten Börsen im Jahr 2024
Uniswap – Größte DEX in der Welt von DeFi
Uniswap, 2018 von einem Ex-Siemens-Ingenieur erstellt und auf Ethereum aufgebaut, bleibt ein Eckpfeiler der dezentralen Finanzen.
Es benutzt ein Automatisiertes Market Maker (AMM) Modell, das traditionelle Orderbücher durch Liquiditätspools ersetzt.
Dieses Modell sorgt für kontinuierliche Liquidität für Händler. Uniswap V3 führte konzentrierte Liquidität ein, die es Nutzern ermöglicht, Mittel effizienter zuzuweisen und die Kapitalnutzung zu optimieren.
Ein weiteres großartiges Merkmal ist hier die Cross-Chain-Kompatibilität. Uniswap unterstützt mehrere Blockchains, einschließlich Ethereum, Polygon, Optimism, Arbitrum, Celo, BNB Chain und Avalanche. Zugänglichkeit und Benutzeroptionen sind nahezu grenzenlos. Man kann Uniswap problemlos mit einer der bekanntesten Krypto-Wallets wie MetaMask oder einer anderen Ethereum-kompatiblen nutzen.
Mit über 3 Milliarden USD täglichem Handelsvolumen und Unterstützung für mehrere Chains ist es ein Schwergewicht für ernsthafte DeFi-Teilnehmer.
dYdX – König der Derivate
dYdX spezialisiert sich auf den Derivatehandel und bietet Perpetual Contracts mit bis zu 20-facher Hebelwirkung.
Es arbeitet auf Layer 2, was Gasgebühren reduziert und die Transaktionsgeschwindigkeit verbessert.
Die Plattform hat Zero-Gas-Trading und fortschrittliche Ordertypen wie Limit-, Stopp- und Trailing-Stop-Orders integriert, was anspruchsvollen Händlern entgegenkommt.
Und natürlich müssen die wettbewerbsfähigen Gebühren erwähnt werden, die besonders vorteilhaft für Durchschnittshändler sind. Nutzer mit monatlichen Handelsvolumina unter 100.000 USD zahlen keine Handelsgebühren.
dYdX unterstützt eine Vielzahl an Wallets, einschließlich einiger der bekanntesten Optionen auf dem Markt. Nennen wir nur MetaMask, Coinbase Wallet, Ledger und Trezor.
Mit über 1 Milliarde USD täglichem Handelsvolumen zeichnet sich dYdX durch seine tiefe Liquidität und die Erfahrung des Handels auf institutionellem Niveau aus.
PancakeSwap – Größte DEX auf der Binance Smart Chain
PancakeSwap funktioniert auf der Binance Smart Chain (BSC) und bietet niedrige Transaktionsgebühren und hohen Durchsatz. Es bietet eine breite Palette von DeFi-Diensten an, einschließlich Yield Farming, Staking und Initial Farm Offerings (IFOs).
Die Plattform verwendet ein AMM-Modell und unterstützt BEP-20-Token.
Und sie bietet wirklich dezentralen Handel - Nutzer können Token direkt aus ihren Wallets tauschen, ohne ein Konto zu erstellen oder sich zu registrieren, und das ist ein wirklich nahtloses Handelserlebnis für diejenigen, die sich um Privatsphäre und Anonymität sorgen.
Eine lustige Sache über Anonymität hier, nebenbei bemerkt.
Das Team hinter PancakeSwap (die Nutzer nennen sie fast offiziell "die Köche") bleibt anonym. Niemand weiß, wer PancakeSwap gestartet hat, wer es jetzt entwickelt usw. Das ist ein wahrer Krypto-Weg, Satoshi-Stil, um es gelinde auszudrücken.
Mit über 12 Milliarden USD Gesamtsperrwert (TVL) und Millionen von aktiven Nutzern ist PancakeSwap eine dominierende Kraft im BSC-Ökosystem, bekannt für seine hohen Renditen und einen durch die Community getriebenen Ansatz.
SundaeSwap – Beste Wahl für Cardano-Fans
SundaeSwap ist die führende DEX auf Cardano und nutzt das einzigartige UTXO-Modell der Blockchain, um Sicherheit und Skalierbarkeit zu verbessern.
Es bietet Liquiditätspools für ADA und andere Cardano-native Vermögenswerte, unter Verwendung eines AMM-Modells.
Der Start von SundaeSwap im Jahr 2022 markierte einen bedeutenden Meilenstein für das Cardano-Ökosystem und zog eine beträchtliche Benutzerbasis an. Mit dem Fokus auf Dezentralisierung und niedrigen Transaktionsgebühren ist SundaeSwap unerlässlich für Händler innerhalb des Cardano-Netzwerks.
Man sollte eine der weniger bekannten Wallets installiert haben, um mit SundaeSwap arbeiten zu können - Nami Wallet, Flint Wallet, ccVault, Yoroi Wallet.
SunSwap – Ein Ort für TRON-Nerds
SunSwap arbeitet im TRON-Ökosystem und bietet niedrige Gebühren und schnelle Transaktionszeiten, dank der hochleistungsfähigen Blockchain von TRON.
Es unterstützt alle TRC20-Token und bietet Liquiditätsabbau-Möglichkeiten.
SunSwap's Integration mit Sun.io fügt Governance- und Yield-Farming-Funktionen hinzu, was es vielseitiger macht. Mit seiner tiefen Liquidität und expandierenden Benutzerbasis ist SunSwap die Anlaufstelle für TRON-Nutzer, die ihre Renditen maximieren möchten.
Einige der beliebten Krypto-Wallets wie Bitget Wallet, Ledger, OKX sind perfekt, um mit SunSwap zu arbeiten.
Osmosis – Wenn du einen DEX für Cosmos willst
Osmosis ist die führende DEX im Cosmos-Ökosystem und ermöglicht cross-chain swaps durch das Inter-Blockchain Communication (IBC) Protokoll.
Es unterstützt über 50 Blockchains und bietet nahtlose Vermögensübertragungen mit niedrigen Gebühren.
Osmosis bietet auch anpassbare Liquiditätspools, die Benutzern ermöglichen, Pools mit verschiedenen Verhältnissen und Gebühren zu erstellen. Sie können eigene Swap-Gebühren und Belohnungsanreize festlegen, was größere Flexibilität und Kontrolle bietet.
Mit einem wachsenden TVL und aktiver Community-Governance ist Osmosis entscheidend für cross-chain DeFi Aktivitäten.
Curve Finance – Ein Paradies für Stablecoins
Curve Finance ist die führende DEX für Stablecoin-Handel, entworfen, um Slippage und temporäre Verluste zu minimieren.
Es verwendet eine einzigartige Bindungskurve, um tiefe Liquidität für Stablecoins und andere Pegged-Assets bereitzustellen. Die Integration von Curve mit anderen DeFi-Plattformen, wie Yearn Finance, verbessert seine renditegenerierenden Fähigkeiten.
Curve Finance ist bekannt für seine extrem niedrigen Gebühren. Benutzer genießen eine pauschale Handelsgebühr von 0,04%. Das ist signifikant niedriger, als viele andere DEXs bieten.
Die Liste der unterstützten Wallets umfasst bekannte «üblichen Verdächtigen» wie MetaMask, Trust Wallet, Coinbase Wallet, sowie Ledger und Trezor.
Mit über 20 Milliarden USD TVL bleibt Curve ein Schlüsselakteur im Stablecoin-Markt und bietet einige der niedrigsten Gebühren und effizientesten Handelswege.
Balancer – Automatisierte Krypto-Pools
Manche sagen, Balancer sei keine Krypto-Börse, sondern vielmehr eine DeFi-Version eines traditionellen Indexfonds. Nun, haben Sie schon einen dezentralisierten Indexfonds gesehen?
Auf diese Weise einzigartig, hat Balancer dennoch eine Reihe anderer Tricks.
Es ermöglicht Nutzern, automatisierte Liquiditätspools mit anpassbaren Gewichten zu erstellen und zu verwalten. Es unterstützt Multi-Token-Pools, die es Nutzern ermöglichen, diversifizierte Portfolios innerhalb eines einzigen Pools zu erstellen.
Das Smart Order Routing (SOR) System von Balancer optimiert den Handel über seine Pools für bessere Preisgestaltung.
Mit seiner Flexibilität und innovativen Herangehensweise hat Balancer eine bedeutende Position im DeFi-Raum gesichert, insbesondere für diejenigen, die komplexe, Multi-Asset-Strategien verwalten möchten.
Balancer unterstützt MetaMask und Coinbase Wallet sowie mehrere Wallets innerhalb von WalletConnect.
Raydium – Solanas größte DEX
Raydium ist eine wichtige DEX auf Solana und bekannt für seine schnellen und kostengünstigen Transaktionen. Es integriert sich mit dem Serum Orderbuch und bietet Zugang zu Liquidität über das Solana-Ökosystem.
Raydium bietet Yield Farming und Staking-Optionen an und ist damit eine umfassende DeFi-Plattform.
Mit der steigenden Popularität von Solana ist Raydium zu einem zentralen Knotenpunkt für Händler und Liquiditätsanbieter geworden, die von der hochleistungsfähigen Blockchain von Solana profitieren möchten.
Es gibt jedoch mehr.
Das Geheimrezept von Raydium ist das OpenBook. Dieses clevere Stück Technologie verbindet Raydium's automatisierten Market Maker (AMM) mit einem altmodischen Orderbuch. Es ist nicht das typische AMM, wohlgemerkt.
Die eigentliche Krönung ist ihr Konzentrierter Liquiditäts-Market-Maker (CLMM). Es ist ein Zungenbrecher, aber hier ist das Wesentliche: Liquiditätsanbieter können sich auf den Punkt konzentrieren, wo die Action ist. Sie wählen einen süßen Punkt für Trades in einem Pool.
Es ist ein weiter Weg von Uniswaps Ansatz. Dort ist die Liquidität dünn über das ganze Spektrum verteilt, von null bis unendlich. Raydiums Methode? Es ist, als setze man seine Chips auf Rot statt den ganzen Roulette-Tisch abzudecken.
Jupiter – Ein weiteres Juwel von Solanas DEX
Jupiter excelt in der Preisfindung auf Solana und aggregiert Liquidität aus mehreren Quellen, um optimale Handelsraten zu gewährleisten. Es ist entworfen, um Benutzern die besten Kurse für Token-Swaps zu bieten, indem es Liquidität von mehreren DEXs-Protokollen aggregiert. Eine Art Schweizer Taschenmesser. Content: unterstützt eine breite Palette von Token und integriert sich mit verschiedenen Solana-basierten DeFi-Protokollen. Die fortschrittlichen Routing-Algorithmen von Jupiter helfen den Nutzern, die bestmöglichen Preise für ihre Trades zu erzielen.
Es gibt einige andere clevere Funktionen.
Nehmen wir das DCA (Dollar-Cost Averaging). Diese Funktion ermöglicht es den Nutzern, eine feste Anzahl von Token innerhalb eines festgelegten Preisbereichs über einen bestimmten Zeitraum zu kaufen, mit flexiblen Intervallen (Minuten, Stunden, Tage, Wochen oder Monate).
Jupiter selbst erhebt keine Transaktionsgebühren, aber es gibt Gebühren für bestimmte Funktionen. Zum Beispiel gibt es Limit-Order-Gebühren: 0,2% auf Taker-Orders. Partner, die Jupiter Limit Order integrieren, erhalten 0,1% Vermittlungsgebühren, während Jupiter die verbleibenden 0,1% als Plattformgebühren einbehält. Für DCA gibt es bei Abschluss der Order eine kleine Gebühr von 0,1%.
Die Liste der unterstützten Wallets ist umfangreich. Dazu gehören OKX Wallet, Trust Wallet, Phantom, Coinbase Wallet.
Da Solana weiterhin wächst, ist zu erwarten, dass Jupiters Rolle im Ökosystem sich ausweiten wird und Händlern ein unverzichtbares Werkzeug zur Navigation auf Solanas dynamischem Markt bietet.