Blockchain-Technologie und Kryptowährungen rücken zunehmend bei Banken und Finanzinstituten weltweit in den Fokus. Große Banken haben begonnen, Pilotprogramme durchzuführen und Diskussionen rund um Krypto- und verteilte Ledger-Tools zu führen, teilweise getrieben durch regulatorische Klarheit und Wettbewerbsdruck.
Citi-Analysten stellen fest, dass die "Adoption von Blockchain durch sich entwickelnde Vorschriften und einen wachsenden Fokus auf Transparenz und Verantwortung vorangetrieben wird", wobei Banken neue Finanzinstrumente wie Stablecoins ins Auge fassen und zugleich Bestrebungen unternehmen, Altsysteme zu modernisieren. Viele Banken erforschen Blockchain, um Backoffice-Prozesse zu rationalisieren und über langsame, papierbasierte Systeme hinauszugehen.
In einer Studie von 2024 berichtete UBS, dass es sein eigenes blockchain-basiertes Zahlungssystem (UBS Digital Cash) pilotiert hat, um grenzüberschreitende Zahlungen "viel effizienter und transparenter" zu gestalten und damit das Interesse der Industrie an Lösungen mit verteilten Büchern hervorhebt. Gleichzeitig betonen die Führungskräfte Vorsicht; Banken planen nur "vorsichtige" erste Schritte in Richtung Krypto und bevorzugen kleine Pilotprojekte und Partnerprojekte, bis die Regulierungen klarer sind.
Das Interesse der Banken an Blockchain erstreckt sich sowohl auf private Ledger-Netzwerke als auch auf das öffentliche Krypto-Ökosystem. Viele große Banken haben sich in Konsortien zusammengeschlossen oder Genehmigungsplattformen entwickelt – von JPMorgans Quorum bis hin zu IBMs Hyperledger Fabric – und gleichzeitig öffentliche Ketten wie Ethereum und Stablecoins im Auge behalten. Beispielsweise hat Santander einen blockchain-basierten Service (One Pay FX) für Auslandszahlungen unter Verwendung von Ripples Technologie eingeführt, und große US-Banken haben stillschweigend über die Zusammenarbeit an einem gemeinsamen, dollar-denominierten Stablecoin diskutiert.
Auch Zentralbanken entwickeln aktiv digitale Währungen, und Banken bereiten sich darauf vor, Zentralbank-Digitalwährungen (CBDCs) und tokenisierte Einlagen in ihre Systeme zu integrieren. Beispielsweise haben sich vierzig führende Banken (einschließlich JPMorgan, HSBC, UBS und MUFG) einem von der BIS geleiteten "Agora"-Projekt angeschlossen, um CBDCs im Großkundenbereich und tokenisierte Bankeinlagen für grenzüberschreitende Zahlungen zu testen. Branchenbeobachter weisen darauf hin, dass der Reiz von Blockchain in Effizienz, Sicherheit und Transparenz liegt – "optimierte operative Effizienz, besserer Datenschutz und reduzierter Betrug" – aber erwähnen auch Herausforderungen im Hinblick auf Betrugsrisiken, Datenschutz und technische Hürden.
Die Bandbreite der in Banken verwendeten Blockchain- und
Krypto-Technologien
Banken setzen ein breites Spektrum an Blockchain- und Krypto-Technologien ein, von privaten verteilten Büchern bis hin zu öffentlichen Netzwerken, die jeweils unterschiedliche Rollen erfüllen.
Öffentliche vs. Genehmigte Blockchains
Viele Banken bevorzugen genehmigte (private) Blockchains, die die Teilnahme auf verifizierte Mitglieder beschränken und die Kontrolle über Zugang und Datenschutz ermöglichen. Beispielsweise wurde der grenzüberschreitende "Digital Cash"-Zahlungspilot von UBS auf einem privaten Blockchain-Netzwerk aufgebaut, das nur für autorisierte Teilnehmer zugänglich ist.
Genehmigte Plattformen wie JPMorgans Quorum (ein Unternehmens-Ethereum) oder R3s Corda ermöglichen es Banken, Ledger zu teilen, ohne Daten öffentlich preiszugeben. Im Gegensatz dazu sind öffentliche Blockchains (Bitcoin, Ethereum) genehmigungsfrei und offen für jeden, bieten breite Liquidität, aber weniger Vertraulichkeit.
Banken nutzen in der Regel indirekt öffentliche Ketten – beispielsweise halten sie Kryptowährungen für Kunden oder nutzen öffentliche Netzwerke für die Token-Emission –, aber viele Finanzanwendungen laufen auf genehmigten Netzwerken, um den Datenschutz- und Regulierungsanforderungen zu entsprechen.
Kryptowährungen und digitale Vermögenswerte
Banken fügen allmählich Kryptowährungen zu ihren Diensten hinzu. Mehrere Institute bieten mittlerweile Verwahrung und Handel von wichtigen digitalen Währungen wie Bitcoin und Ether für ausgewählte Kunden an und erkennen die Marktnachfrage an.
Beispielsweise haben JPMorgan, Goldman Sachs und Standard Chartered Krypto-Handelsplattformen oder Verwahrdienste für Kunden eingeführt. Banken bleiben jedoch vorsichtig gegenüber dem Halten großer Krypto-Positionen intern, aufgrund der Preisvolatilität und unklarer Regulierung.
Infolgedessen haben sich einige Banken stattdessen auf Stablecoins konzentriert – Krypto-Token, die an Fiat-Währungen gekoppelt sind. Viele große Banken erforschen Stablecoins für schnellere Abwicklungen; insbesondere der JPMorgan Coin ("JPM Coin") wird bereits verwendet, um Fiat-äquivalente Token sofort auf dem eigenen Ledger der Bank zu bewegen. In der Mitte des Jahres 2025 deuteten Medienberichte darauf hin, dass das Wall Street Journal erfahren hatte, dass US-Banken einschließlich JPMorgan, Bank of America, Citi und Wells Fargo frühe Diskussionen über die gemeinsame Ausgabe eines regulierten Stablecoins führten. Solche Stablecoins, die rund um die Uhr betrieben werden und durch Dollar unterstützt werden, könnten Banken ermöglichen, Gelder schneller als herkömmliche Überweisungssysteme zu transferieren. In der Praxis beinhaltet das Versprechen von Blockchain im Bankwesen oft die Kombination dieser Token mit privaten Ledgern: Der Blockchain-Dienst von Santander verwendet das Interledger-Messaging von Ripple (auf RippleNet), um Zahlungen zu leiten, obwohl Banken bisher die direkte Verwendung von XRP vermieden haben.
Tokenisierung von Vermögenswerten
Tokenisierung – die Darstellung realer Vermögenswerte auf einer Blockchain – ist ein weiteres Fokusthema. Banken haben lange Zeit pilotierte tokenisierte Einlagen, Anleihen oder andere Wertpapiere durchgeführt, um Liquidität zu gewinnen und rund um die Uhr handeln zu können. Beispielsweise berichtete Citi, dass es mit tokenisierten Geldmarktfonds und Anleihen experimentiert hat und eine Live-Pilotphase für tokenisierte Einlagen hat, um Übertragungen außerhalb der Bankzeiten rund um die Uhr zu ermöglichen.
Analysten bei HSBC und Northern Trust prognostizierten, dass 5–10% der globalen Finanzanlagen bis 2030 auf Blockchains tokenisiert werden könnten. Im Handelsfinanzwesen unterstützen Banken Plattformen zur Digitalisierung von Akkreditiven und Rechnungen. Ein herausragender Fall ist we.trade – ein Konsortium (einschließlich CaixaBank, Deutsche Bank, HSBC, KBC, Nordea, Rabobank, Santander, SocGen, UBS und andere), das ein Hyperledger Fabric-Netzwerk aufgebaut hat, um Export-Import- Finanzierungen zu vereinfachen.
Tokenisierung verspricht schnellere Abrechnungen und Transparenz; wie ein Citi-Manager feststellte, zielt Blockchain darauf ab, "bestehende zentrale Systeme durch optimierte operative Effizienz, besseren Datenschutz und reduzierten Betrug" zu ersetzen. Dennoch haben umfassende Branchentests gezeigt, dass tokenisierter Handel langsam skaliert und Banken solche Token hauptsächlich für internes Liquiditätsmanagement anstelle von großen Marktvolumina verwenden.
Stablecoins und CBDCs
Neben privaten Stablecoins treiben Zentralbanken weltweit Projekte zu Zentralbank-Digitalwährungen (CBDC) voran. Geschäftsbanken beobachten diese Entwicklungen genau, da Wholesale-CBDCs zu neuen Abwicklungsschienen werden könnten. Viele Zentralbanken (einschließlich der EZB, der Bank of Japan und der US-Notenbank) haben CBDC-Designpapiere veröffentlicht oder mit Pilotprojekten begonnen. Insbesondere ein globaler Pilot (Agora), der von der BIS und IIF initiiert wurde, umfasst 44 Länder und Dutzende von Banken, um die Interoperabilität von tokenisierten CBDCs und Bankeinlagen zu testen.
Ebenso hat das Projekt Helvetia der Schweizerischen Nationalbank erfolgreich mehrere digitale Anleihenemissionen auf einem Wholesale-CBDC-Ledger mit sechs Banken (darunter UBS und Commerzbank) durchgeführt, und die SNB hat signalisiert, das Programm auszuweiten, wenn mehr Banken beitreten.
Diese Initiativen deuten darauf hin, dass Banken sich auf eine Zukunft vorbereiten, in der digitale Fiatwährungen – und nicht nur Kryptowährungen – eine Grundlage für grenzüberschreitende und großvolumige Zahlungen bilden könnten. In den Schwellenmärkten ist Chinas e-CNY-Pilot bereits umfangreich (Billionen Yuan bei Transaktionen), und Banken in Asien integrieren sich in diese Plattformen.
Integration von Dezentralen Finanzen (DeFi)
Decentralized Finance – Smart-Contract-Kreditvergabe, -Handel und -Zahlungen auf öffentlichen Blockchains – bleibt weitgehend von traditionellen Banken getrennt, beginnt jedoch, im regulierten Finanzwesen Aufmerksamkeit zu erregen.
Nur wenige Banken setzen direkt DeFi-Protokolle ein, aber einige erforschen verwandte Ideen in genehmigten Kontexten. Beispielsweise haben Banken automatisierte Liquiditätspools und tokenisierte Kredite auf privaten Ketten untersucht, um 24/7-Finanzierungen zu ermöglichen.
JPMorgans Onyx-Einheit trat beispielsweise dem Governance-Board von MakerDAO bei, um Regeln für die institutionelle Nutzung von Ethereum-basiertem Kreditwesen zu entwickeln. In der Zwischenzeit entwickeln große Akteure Hybridmodelle: Digitale Vermögensbörse und Verwahrbanken arbeiten daran, On-Chain-Dienste unter regulatorischer Aufsicht zu integrieren. Im Wesentlichen beobachten Banken DeFi-Innovationen – wie tokenisierte Kredite oder Liquiditäts-Staking – auf Effizienzgewinne, aber die praktische Adoption steckt noch in den Kinderschuhen und wird sorgfältig geprüft.
Vor- und Nachteile der Einführung von Blockchain und
Krypto in Finanzinstituten
Blockchain bietet Finanzinstituten klare Vorteile, bringt jedoch auch erhebliche Herausforderungen mit sich.
Vorteile
Das unveränderliche, verteilte Ledger kann die Effizienz erheblich verbessern. Durch die Schaffung eines einzigen "Goldenen Datensatzes" für Transaktionen können Banken kostspielige Abstimmungen reduzieren und Abwicklungen beschleunigen. Accenture schätzte, dass die Nutzung von Blockchain in der Wertpapierverarbeitung und Compliance die Infrastrukturkosten von Banken um 30–50% senken könnte.
Smart Contracts versprechen die Automation manueller Aufgaben (Zahlungen, Bonitätsprüfungen, KYC) und Prüfungsfähigkeit: Jede Transaktion ist kryptografisch Zeitsigniert und überprüfbar. Beispielsweise ermöglichen Handelsplattformen wie we.trade die automatische Ausführung von Akkreditiven, wodurch Papierkram und Verzögerungen beseitigt werden. Banken schätzen auch die Sicherheit und Transparenz von Blockchain: Als verteiltes System, das durch Kryptografie gesichert ist, kann eine gut gestaltete Blockchain Manipulationen widerstehen und die Betrugserkennung verbessern. JPMorgan hebt hervor, dass JPM Coin "das Gegenpartei- und Abwicklungsrisiko der Kunden reduziert", indem es Bargeld auf der Kette tokenisiert.
Darüber hinaus ermöglichen neue Krypto-Tools Banken, innovative Dienstleistungen anzubieten (Krypto-Verwahrung, tokenisierte Anlageprodukte), die technikaffine Kunden ansprechen und neue Einnahmequellen öffnen. Wie UBS zu seinem Blockchain-Pilot bemerkte, zielt es darauf ab, Zahlungen "viel effizienter und transparenter" als bestehende Abwicklungswege zu machen, ein Gefühl, das in der Branche weit verbreitet ist.
Nachteile
Trotz dieser Vorteile sorgen sich Banken um wesentliche Nachteile. Skip translation for markdown links.
Inhalt: Cryptocurrency-Märkte bleiben volatil, was Bedenken hinsichtlich Schwankungen der Vermögenspreise und der Liquidität aufwirft.
Regulierungsbehörden haben Banken ausdrücklich gewarnt, bei Geschäften mit Kryptowährungen "wachsam hinsichtlich der Volatilität, der rechtlichen Unsicherheit und der Liquiditätsrisiken" zu sein. In der Tat nennen viele Führungskräfte (wie Jamie Dimon von JPMorgan) Geldwäsche- und Marktmissbrauchsrisiken, die in Krypto-Netzwerken inhärent sind.
Genehmigte Blockchains mildern einige Risiken, können jedoch die Privatsphäre und Dezentralisierung opfern. Banken stehen vor erheblichen Integrationsherausforderungen: Die Verbindung von Blockchains mit Kernbankensystemen und alten Prozessen ist komplex, und die Skalierung von Lösungen auf Unternehmensvolumen kann schwierig sein. Analysten von Citi warnen, dass Blockchain nach wie vor eine "Verwundbarkeit gegenüber potenziellem Betrug, Vertraulichkeitsbedenken und sicherem Zugriff auf digitale Vermögenswerte" als zentrale Risiken birgt.
Es gibt auch operationelle Gefahren - Bugs in Smart Contracts oder Protokollausfälle könnten Dienste stören - und rechtliche Unsicherheiten, da viele Kryptogesetze sich noch entwickeln. Schließlich spielen Kundenerwartungen eine Rolle: Kunden zu neuen, blockchain-basierten Erlebnissen zu konvertieren, erfordert Bildung und Vertrauen. Banken müssen daher das Versprechen von Blockchain gegen diese regulatorischen, technischen und geschäftlichen Hürden ausbalancieren.
7 Blockchain- und Krypto-Technologien, die von Banken verwendet werden
Ripple (XRP)
Ripples Suite von grenzüberschreitenden Zahlungstools ist bei Banken bemerkenswert, obwohl die Akzeptanz seines nativen Tokens XRP begrenzt war.
Ripple bietet zwei Hauptprodukte an: xCurrent (ein Nachrichten- und Abrechnungssystem) und xRapid (welches XRP für Liquidität verwendet). Der One Pay FX-Dienst von Santander basiert auf dem Ripple-Netzwerk (xCurrent) und ermöglicht schnellere internationale Überweisungen zwischen den Tochtergesellschaften der Bank. In einem von R3 geleiteten Versuch im Jahr 2016 nutzte ein Konsortium von Banken (einschließlich Barclays, RBC, Santander und anderen) erfolgreich XRP zur Wiederherstellung der Liquidität: Banken konvertierten Fiat in XRP und zurück, um sofortige grenzüberschreitende Zahlungen durchzuführen, und berichteten, dass sie bis zu 60% der Finanzierungskosten einsparen konnten.
Die Führungskräfte von Ripple erkennen jedoch an, dass "xRapid und XRP derzeit nicht von Banken verwendet werden"; diese Pilotprojekte betrafen hauptsächlich Geldtransferunternehmen. Einige asiatische Banken (über SBI Ripple Asia) und Fintechs haben RippleNet-Messaging integriert, aber die meisten Institutionen zögern, XRP wegen seines Krypto-Status zu halten. Somit wurde die Blockchain von Ripple hauptsächlich auf Zahlungseffizienz und 24/7 Liquidität getestet, obwohl Banken auf klarere Vorschriften für Kryptos warten.
JPM Coin und Onyx von JPMorgan
Das Onyx-Geschäft von JPMorgan hat mehrere Blockchain-Lösungen entwickelt, angeführt vom JPM Coin-Projekt und seinen auf Quorum basierenden Netzwerken. Im Jahr 2019 führte JPMorgan den JPM Coin ein – ein digitaler Token, der 1:1 an den US-Dollar gekoppelt ist – und ermöglicht so die sofortige Abwicklung zwischen institutionellen Kunden.
Wenn ein Kunde Gelder auf dem Ledger der Bank überträgt, übergibt der Sender JPM Coins, die der Empfänger dann sofort in Dollar einlöst, was vertrauenslose Echtzeitüberweisungen ermöglicht und das Abwicklungsrisiko senkt.
Wie Umar Farooq von JPMorgan erklärte, sieht die Bank eine „einzigartige Gelegenheit“, diese Fähigkeit verantwortungsbewusst unter regulatorischer Aufsicht zu entwickeln. Über den JPM Coin hinaus hat Onyx Blockchain-Dienste für ein breiteres Cash-Management entwickelt. Bemerkenswerterweise nutzen Siemens (in Deutschland) und andere Firmenkunden bereits die Blockchain-Plattform von JPMorgan, um weltweit in Echtzeit Geld zu bewegen. JPMorgan weitet diese Dienstleistungen weiter in die Schweiz und darüber hinaus aus und erwartet, in naher Zukunft Unternehmenskunden in sein Blockchain-Netzwerk einzubinden. Auf der Interbankenseite untermauert JPMorgans Quorum (eine genehmigte Ethereum-Abzweigung) sein Interbank Information Network (IIN, jetzt Liink), dem Hunderte von Banken angehören, und wird verwendet, um neue grenzüberschreitende Abwicklungssysteme mit Partnern in Australien und Kanada zu prototypisieren.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass JPMorgan private Chain-Lösungen vollständig angenommen hat: JPM Coin für tokenisiertes Bargeld und Onyx-Plattformen für Zahlungen und Handel, vermeidet jedoch weiterhin den Besitz von offenen Kryptowährungen.
Ethereum / Quorum
Ethereum, die führende Smart-Contract-Plattform, findet auch Verwendung im Bankwesen – hauptsächlich durch genehmigte Varianten. Mehrere Banken haben private, auf Ethereum basierende Netzwerke aufgebaut oder daran teilgenommen.
Zum Beispiel ist Quorum (entwickelt von JPMorgan) im Wesentlichen ein Unternehmens-Ethereum mit zusätzlichen Datenschutzfunktionen. Bloomberg berichtete, dass ConsenSys Quorum im Jahr 2020 erwarb und dass JPMorgan es weiter als Open-Source-Projekt unterstützt.
Über die Arbeit von JPMorgan hinaus sind Banken Mitglieder der Enterprise Ethereum Alliance und haben Ethereum für Tokenisierungs-Pilotprojekte verwendet. Ein Schlüsselbeispiel ist die Komgo-Plattform (gegründet von Banken und Energiehändlern), die Quorum verwendet, um den Rohstoffhandel zu automatisieren (KYC genehmigen und digitale Akkreditive ausstellen). Darüber hinaus haben einige internationale Fonds und Anleiheemittenten Ethereum-Testnets verwendet: Die Societe Generale emittierte 2019 eine Einzelhandelsanleihe als Wertpapiertoken auf Ethereum.
JPMorgan selbst lobte öffentlich das Potenzial von Ethereum, indem es auf die Wurzeln von Quorum in Ethereum hinwies. In der Praxis schätzen Banken die ausgereiften Smart-Contract-Fähigkeiten von Ethereum und das große Entwickler-Ökosystem, setzen es jedoch in genehmigten, regulierten Umgebungen ein, um die Einhaltung sicherzustellen.
Hyperledger Fabric
Hyperledger Fabric (ein Open-Source-Blockchain-Framework der Linux Foundation) wird häufig in Handels- und Finanzkonsortien eingesetzt. Entwickelt für private Netzwerke ermöglicht Fabric genehmigten Entitäten, Smart Contracts ohne öffentliches Token auszuführen.
Ein prominenter Banken-Anwendungsfall war we.trade, eine Handelsfinanzplattform, die von einem Dutzend Banken (darunter Santander, HSBC, Société Générale, UBS, Nordea, KBC und anderen) und IBM gemeinsam ins Leben gerufen wurde. Das Netzwerk von we.trade – aufgebaut auf IBMs Blockchain-Plattform, die Hyperledger Fabric ausführt – ermöglicht es europäischen Exporteuren, Akkreditive zu automatisieren, Sendungen zu verfolgen und Zahlungen grenzüberschreitend mit minimalem Papierkram zu verwalten. Durch die Registrierung von Handelsgeschäften auf dem gemeinsamen Ledger konnten die an we.trade beteiligten Banken die Bearbeitungszeit und das Risiko erheblich reduzieren.
Andere Banken haben Fabric oder ähnliche Frameworks für Projekte im Bereich der Supply-Chain-Finanzierung und der Compliance genutzt.
Beispielsweise haben Barclays und andere Banken mit IBM an einer auf Fabric basierenden Repo-Markt-Plattform zusammengearbeitet, und HSBC/ING sind Konsortien beigetreten, die Hyperledger für verschiedene Handelsanwendungsfälle nutzen. Während Hyperledger Fabric keine native Kryptowährung hat, bietet es die sichere, modulare Umgebung, die Banken benötigen, um Vermögenswerte in Joint Ventures zu tokenisieren und Verträge zu automatisieren (mit automatischem Konsens, aber ohne Mining).
R3 Corda
R3's Corda ist eine weitere genehmigte verteilte Ledger-Plattform, die auf Finanzinstitutionen zugeschnitten ist. R3 besteht aus einem Konsortium von über 100 Banken und Institutionen, die der Entwicklung von Corda-Anwendungen gewidmet sind. Im Jahr 2017 kündigten R3 und 22 große Banken (Barclays, HSBC, Citi, RBC, Santander usw.) einen gemeinsamen Prototyp für grenzüberschreitende Zahlungen auf Corda an.
Die Idee war, dass Banken Zahlungen innerhalb von Minuten auf einem gemeinsamen Ledger abwickeln können, wodurch traditionelle Korrespondenzbankverzögerungen eliminiert werden. Cordas Architektur ist darauf ausgelegt, große Transaktionsvolumen und Privatsphäre zwischen Parteien zu handhaben. Während anfängliche R3-gestützte Projekte sich auf Handel und Tokenisierung von Vermögenswerten konzentrierten, hat R3 auch das Marco Polo Netzwerk (für Handelsfinanzierung) und die Voltron Initiative (für Akkreditive) ins Leben gerufen.
Mehrere globale Banken nutzen Corda in Pilotprojekten: Natixis erklärte zum Beispiel, dass es "Initiativen" in grenzüberschreitenden Zahlungen auf Corda ergründe, da es an das Potenzial von verteilten Ledger-Zahlungen glaubt. Kürzlich hat R3 seine Plattform erweitert, um mit öffentlichen Blockchains wie Solana für eine größere Interoperabilität zu integrieren.
Im Bankwesen liegt die Stärke von Corda in seiner industriellen Unterstützung (Mitglieder sind die meisten großen westlichen Banken) und seinem Fokus auf Multi-Party-Workflows. Mehrere Zentralbanken haben sogar Corda verwendet, um tokenisierte Finanzmarktinfrastrukturen in Pilotprojekten zu simulieren.
Digitale Zentralbankwährungen (CBDCs)
CBDCs sind digitale Formen von Fiatwährungen, die von Zentralbanken ausgegeben werden, und Banken bereiten sich aktiv darauf vor.
Auf der ganzen Welt erforschen oder testen fast alle großen Währungen eine CBDC. Geschäftsbanken nehmen an Wholesale-CBDC-Tests teil, bei denen CBDCs nur zwischen Banken zirkulieren, um die Abrechnung zu revolutionieren. So berichtete der Atlantic Council, dass alle G20-Nationen CBDCs erforschen und 44 Länder ab 2024 aktive Pilotprojekte hatten.
Einige Banken bauen bereits die Plattformen auf: Ein Konsortium von 40 Banken (JPMorgan, HSBC, UBS, MUFG usw.) trat dem G7/BIS-Projekt „mBridge/Agora“ bei, um eine Plattform zu testen, die tokenisierte CBDCs und Bankeinlagen für grenzüberschreitende Transfers kombiniert. In der Schweiz umfasst das Projekt Helvetia der Schweizerischen Nationalbank sechs Banken (UBS, Commerzbank usw.), die digitale Anleihen auf einer Wholesale-CBDC-Plattform ausgeben und abwickeln. Auf der Retailseite warten Banken im Euroraum und den USA auf die Schritte der EZB und der Fed: Die EZB rechnet damit, den Rahmen für den digitalen Euro bis 2026 fertigzustellen, wonach Retail-Zahlungen über CBDC das Konsumentengeschäft transformieren könnten.
In Asien haben Banken bereits mit dem chinesischen e-CNY-Pilotprojekt - derzeit der größte CBDC-Test - interagiert, da Unternehmen digitale Yuan-Zahlungen akzeptieren. Letztendlich könnten CBDCs Banken neue Möglichkeiten bieten, Konten und Kredite bereitzustellen; Banken könnten Retail-CBDC-Konten führen und Wholesale-CBDCs nutzen, um große Transaktionen sofort abzuwickeln und die Reserven bei Zentralbanken zu reduzieren.
Chainalysis und Krypto-Compliance-Tools
Da Banken den Schritt in die Krypto-Welt wagen, verlassen sie sich stark auf Blockchain-Analysen und Compliance-Software.
Spezialisierte Firmen wie Chainalysis, Elliptic und CipherTrace bieten Tools an, um Blockchain-Transaktionen zu überwachen und illegale Aktivitäten zu kennzeichnen, was Banken hilft, Anti-Geldwäsche-Regeln (AML) zu erfüllen.
Beispielsweise wird die Überwachungsplattform von Chainalysis von Finanzinstitutionen verwendet, um „Ströme von Kryptowährung“ in Echtzeit zu verfolgen. Diese AnalytikContent: Tools verbinden Adressen mit realen Einheiten und können Ransomware, Terrorismusfinanzierung oder Sanktionsumgehung erkennen. Die AML- und Betrugsabteilungen der Banken integrieren diese Plattformen, um Kunden-Krypto-Transfers und On-Ramp-Transaktionen zu überprüfen. Während die Regulierungsbehörden die Kontrolle über Kryptowährungen verstärken, werden automatisierte Compliance-Systeme unerlässlich. JPMorgan und andere große Banken investieren in diese Analysetools oder arbeiten mit Fintechs zusammen, um sicherzustellen, dass jeder Krypto-Handel strengen KYC/AML-Prüfungen standhält. Im Wesentlichen sind Chainalysis und seine Mitbewerber die Infrastruktur, die es traditionellen Banken ermöglicht, sicher in den digitalen Vermögensraum einzutreten, indem sie undurchsichtige Blockchain-Daten in umsetzbare Compliance-Intelligenz übersetzen.
Closing Thoughts
Die Blockchain und Kryptowährungen sind bereit, die Finanzdienstleistungen zu verändern, wobei Banken über Experimente hinausgehen und konkrete Einsätze tätigen. Große globale Banken betreiben nun aktive Pilotprojekte, von blockchain-basierten grenzüberschreitenden Zahlungen (UBS Digital Cash) bis hin zu tokenisierten Wertpapieren (schweizerische digitale Anleihen) und CBDC-Netzwerken (mBridge/Agora).
Die Erzählung hat sich gewandelt: Wo Führungskräfte einst die Blockchain als Hype abtaten, erkennen sie heute ihr Potenzial, Kosten zu senken und die Transparenz zu verbessern. Doch die Adoption bleibt selektiv.
Banken setzen typischerweise erlaubte Blockchain-Lösungen in Bereichen wie Handelsfinanzierung und Cash-Management ein (wie bei Projekten wie we.trade, Quorum und R3 zu sehen ist), anstatt sich auf öffentliche Kryptowährungen zu verlassen. Sie sind auch vorsichtige Anwender, bedacht auf regulatorische und Integrationsherausforderungen. Derzeit liegt der Fokus der Branche auf „Geld-Legos“, die alte Systeme mit neuen digitalen Schienen verbinden – mit anderen Worten, der Aufbau hybrider Modelle, die die Stärken der Blockchain mit der bestehenden Bankeninfrastruktur kombinieren.
Mit Blick auf die Zukunft wird sich die Blockchain-Landschaft im Bankwesen voraussichtlich vertiefen. Während Stablecoins und CBDCs ausgereifter werden, könnten Banken digitales Bargeld genauso handhaben wie heute Papiergeld, was Abwicklung und Kundenservices transformiert. Netzwerke für grenzüberschreitende Zahlungen entwickeln sich, um tokenisierte Einlagen einzubeziehen, wie über 40 Banken in den von der BIZ geleiteten Versuchen demonstriert haben.
Analysten prognostizieren, dass mit der Festigung der regulatorischen Rahmenbedingungen mehr Institutionen die Tokenisierung von Vermögenswerten integrieren und blockchain-basierte Kapitalmärkte erkunden werden. Die nächsten Jahre könnten sehen, dass Banken nahtlose On-Chain-Dienste anbieten – zum Beispiel die Tokenisierung von Hypotheken oder Handelsrechnungen für die 24/7-Verarbeitung. Banken werden jedoch weiterhin das Gleichgewicht zwischen Innovation und Vorsicht halten. Der Konsens ist, dass die Blockchain die traditionellen Bankenschienen schrittweise ergänzen wird, anstatt sie zu ersetzen. Wie in einem Branchenbericht festgestellt wurde, könnte 2025 das Jahr sein, in dem die Blockchain-Übernahme ernsthaft Fahrt aufnimmt, ähnlich wie die jüngst beobachteten Auswirkungen von KI – vorausgesetzt, Regulierungen und Technologien stimmen günstig überein. In der Zwischenzeit werden Banken weiterhin pilotieren und partnerschaften eingehen, um die Infrastruktur aufzubauen, die sicherstellt, dass sie im Zentrum der Finanzen bleiben, auch wenn die Infrastruktur digital wird.