Blockchain-Technologie und Kryptowährungen sind zunehmend im Fokus bei Banken und Finanzinstituten weltweit. Große Banken haben begonnen, Pilotprogramme und Diskussionen rund um Krypto- und Distributed-Ledger-Tools durchzuführen, teils angetrieben durch regulatorische Klarheit und Wettbewerbsdruck.
Citi-Analysten bemerken, dass die "Adoption von Blockchain durch sich ändernde Regulierung und einen wachsenden Fokus auf Transparenz und Verantwortlichkeit vorangetrieben wird", wobei Banken neue Finanzinstrumente wie Stablecoins im Blick haben, neben Bemühungen, Altsysteme zu modernisieren. Viele Banken erkunden Blockchain, um Prozesse im Backoffice zu optimieren und über langsame, papierbasierte Systeme hinauszugehen.
In einer Studie von 2024 berichtete UBS von der Pilotierung eines eigenen blockchainbasierten Zahlungssystems (UBS Digital Cash), um grenzüberschreitende Zahlungen „viel effizienter und transparenter“ zu gestalten und unterstreicht so das Interesse der Branche an Distributed-Ledger-Lösungen. Gleichzeitig betonen Führungskräfte Vorsicht; Banken planen nur „vorsichtige“ erste Schritte in Richtung Krypto und bevorzugen kleinangelegte Piloten und Partnerprojekte, bis die Regulierung klarer ist.
Das Interesse von Banken an Blockchain erstreckt sich sowohl auf private Ledger-Netzwerke als auch auf das öffentliche Krypto-Ökosystem. Viele große Banken sind Konsortien beigetreten oder haben genehmigungspflichtige Plattformen entwickelt – von JPMorgans Quorum bis zu IBMs Hyperledger Fabric – während sie auch öffentliche Ketten wie Ethereum und Stablecoins beobachten. Beispielsweise startete Santander einen blockchainbasierten Service (One Pay FX) für Auslandszahlungen, der die Technik von Ripple nutzt, und große US-Banken haben stillschweigend über die Zusammenarbeit an einem gemeinsamen, dollarbasierten Stablecoin diskutiert.
Auch Zentralbanken entwickeln aktiv digitale Währungen, und Banken bereiten sich darauf vor, digitale Zentralbankwährungen (CBDCs) und tokenisierte Einlagen in ihre Systeme zu integrieren. So traten vierzig führende Banken (darunter JPMorgan, HSBC, UBS und MUFG) einem von der BIS geleiteten „Agora“-Projekt bei, um Großhandels-CBDCs und tokenisierte Bankeinlagen für grenzüberschreitende Zahlungen zu testen. Branchenbeobachter weisen darauf hin, dass die Attraktivität von Blockchain in Effizienz, Sicherheit und Transparenz liegt – „optimierte operationale Effizienz, bessere Datensicherheit und verringerter Betrug“ – aber auch auf Herausforderungen bei Betrugsrisiko, Privatsphäre und technischen Hürden.
Die Bandbreite der in Banken genutzten Blockchain- und Krypto-Technologien
Banken nutzen ein breites Spektrum an Blockchain- und Krypto-Technologien, von privaten Distributed Ledgers bis hin zu öffentlichen Netzwerken, die jeweils unterschiedliche Rollen erfüllen.
Öffentliche vs. Genehmigungspflichtige Blockchains
Viele Banken bevorzugen genehmigungspflichtige (private) Blockchains, die die Teilnahme auf verifizierte Mitglieder beschränken und Kontrolle über Zugang und Privatsphäre erlauben. Beispielsweise wurde UBSs grenzüberschreitender „Digital Cash“-Zahlungen-Pilot auf einem privaten Blockchain-Netzwerk entwickelt, das nur für autorisierte Teilnehmer zugänglich ist.
Genehmigungspflichtige Plattformen wie JPMorgans Quorum (ein Unternehmens-Ethereum) oder R3s Corda ermöglichen Banken das Teilen von Ledgers, ohne Daten öffentlich preiszugeben. Im Gegensatz dazu sind öffentliche Blockchains (Bitcoin, Ethereum) genehmigungsfrei und für jeden offen, bieten breite Liquidität, aber weniger Vertraulichkeit.
Banken nutzen öffentliche Ketten in der Regel indirekt – beispielsweise durch das Halten von Kryptowährungen für Kunden oder das Verwenden öffentlicher Netzwerke für die Ausgabe von Tokens –, aber viele Finanzanwendungen laufen auf genehmigungspflichtigen Netzwerken, um Anforderungen an Privatsphäre und Regulierung zu erfüllen.
Kryptowährungen und digitale Assets
Banken integrieren allmählich Kryptowährungen in ihre Dienste. Mehrere Institute bieten nun Verwahrungs- und Handelsservices für bedeutende digitale Währungen wie Bitcoin und Ether für ausgewählte Kunden an, um der Marktnachfrage gerecht zu werden.
Beispielsweise haben JPMorgan, Goldman Sachs und Standard Chartered Kryptowährungshandelsplattformen oder Verwahrungsdienste für Kunden gestartet. Banken bleiben jedoch vorsichtig, große Kryptowährungspositionen intern zu halten, aufgrund von Preisschwankungen und unklarer Regulierung.
Infolgedessen haben sich einige Banken stattdessen auf Stablecoins - Krypto-Token, die an Fiat-Währungen gekoppelt sind, konzentriert. Viele große Banken forschen zu Stablecoins für schnellere Abwicklungen; namentlich wird JPMorgan Coin („JPM Coin“) bereits verwendet, um Fiat-äquivalente Tokens auf dem eigenen Ledger der Bank sofort zu bewegen. Mitte 2025 berichteten Medien, dass das Wall Street Journal erfahren hatte, dass US-Banken einschließlich JPMorgan, Bank of America, Citi und Wells Fargo sich in frühen Diskussionen über die gemeinsame Ausgabe eines regulierten Stablecoins befanden. Solche Stablecoins, die rund um die Uhr und durch Dollar gesichert operieren, könnten Banken ermöglichen, Gelder schneller zu übertragen als über traditionelle Draht-Systeme. Tatsächlich beinhaltet das Versprechen von Blockchain im Bankwesen oft die Kombination dieser Tokens mit privaten Ledgers: Santanders Blockchain-Service nutzt Ripples Interledger-Messaging (auf RippleNet), um Zahlungen zu routen, obwohl Banken bisher die direkte Nutzung von XRP gemieden haben.
Tokenisierung von Assets
Tokenisierung – die Repräsentation realer Vermögenswerte auf einer Blockchain – ist ein weiteres Fokusgebiet. Banken haben lange tokenisierte Einlagen, Anleihen oder andere Wertpapiere pilotiert, um Liquidität zu gewinnen und den Handel rund um die Uhr zu ermöglichen. Beispielweise berichtete Citi, dass es mit tokenisierten Geldmarktfonds und Anleihen experimentiert hat und einen Live-Piloten für tokenisierte Einlagen hat, um Transfers 24/7 außerhalb der Bankzeiten zu ermöglichen.
Analysten von HSBC und Northern Trust sagten voraus, dass 5–10 % der globalen Finanzvermögen bis 2030 auf Blockchains tokenisiert werden könnten. Im Trade Finance unterstützen Banken Plattformen zur Digitalisierung von Akkreditiven und Rechnungen. Ein prominenter Fall ist we.trade – ein Konsortium (einschließlich CaixaBank, Deutsche Bank, HSBC, KBC, Nordea, Rabobank, Santander, SocGen, UBS und andere), das ein Hyperledger-Fabric-Netzwerk aufgebaut hat, um Export-Import-Finanzierung zu vereinfachen.
Tokenisierung verspricht schnellere Abwicklung und Transparenz; wie ein Citi-Executive bemerkte, zielt Blockchain darauf ab, „bestehende zentralisierte Systeme durch optimierte operationale Effizienz, bessere Datensicherheit und verringerte Betrugsgefahr zu ersetzen“. Dennoch haben umfassende Industrie-Pilotprojekte gezeigt, dass tokenisierter Handel langsam skaliert, wobei Banken solche Tokens hauptsächlich für das interne Liquiditäts-Management nutzen, anstatt große Marktvolumina zu bewegen.
Stablecoins und CBDCs
Über private Stablecoins hinaus treiben Zentralbanken weltweit Projekte für digitale Zentralbankwährungen (CBDCs) voran. Geschäftsbanken verfolgen diese Entwicklungen aufmerksam, da Großhandels-CBDCs neue Abwicklungsplattformen werden könnten. Viele Zentralbanken einschließlich der EZB, Bank of Japan und Federal Reserve haben CBDC-Designpapiere veröffentlicht oder Piloten gestartet. Besonders hervorzuheben ist ein globaler Pilot (Agora), initiiert von BIS und IIF, der 44 Länder und Dutzende Banken umfasst, um die Interoperabilität von tokenisierten CBDCs und Bankeinlagen zu testen.
Ebenso hat das Projekt Helvetia der Schweizerischen Nationalbank erfolgreich mehrere digitale Anleihen-Emissionen auf einem Großhandels-CBDC-Ledger mit sechs Banken (darunter UBS und Commerzbank) durchgeführt, und die SNB hat signalisiert, das Programm auszuweiten, wenn sich mehr Banken anschließen.
Diese Initiativen zeigen, dass Banken sich auf eine Zukunft vorbereiten, in der digitale Fiat-Währungen – und nicht nur Kryptowährungen – grenzüberschreitende und großvolumige Zahlungen untermauern können. In Schwellenmärkten ist Chinas E-CNY-Pilot bereits umfangreich (Billionen Yuan in Transaktionen), und Banken in Asien integrieren sich mit diesen Plattformen.
Integration von Dezentralen Finanzen (DeFi)
Dezentralisierte Finanzen – Smart-Contract-Kreditvergabe, Handel und Zahlungen auf öffentlichen Blockchains – bleiben weitgehend von traditionellen Banken getrennt, aber beginnen, Aufmerksamkeit im regulierten Finanzwesen zu erregen.
Wenige Banken setzen direkt DeFi-Protokolle ein, aber einige erkunden verwandte Ideen in genehmigungspflichtigen Kontexten. Zum Beispiel haben Banken automatisierte Liquiditätspools und tokenisiertes Kreditwesen auf privaten Ketten studiert, um 24/7-Finanzierung zu ermöglichen.
JPMorgans Onyx-Einheit trat zum Beispiel dem Governance-Board von MakerDAO bei, um bei der Ausarbeitung von Regeln für die institutionelle Nutzung der Ethereum-basierten Kreditvergabe zu helfen. Unterdessen entwickeln große Akteure Hybridmodelle: Digitale Asset-Börsen und Verwahrungsbanken arbeiten daran, On-Chain-Services unter regulatorischer Aufsicht zu integrieren. Im Wesentlichen beobachten Banken DeFi-Innovationen – wie tokenisierte Kredite oder Liquiditäts-Staking – für Effizienzgewinne, aber die praktische Übernahme ist noch im Entstehen und wird sorgfältig geprüft.
Vor- und Nachteile der Übernahme von Blockchain und Krypto in Finanzinstitutionen
Blockchain bietet Finanzinstituten klare Vorteile, stellt aber auch erhebliche Herausforderungen dar.
Vorteile
Das unveränderliche, verteilte Ledger kann die Effizienz erheblich verbessern. Durch die Schaffung eines einzigen „goldenen Datensatzes“ für Transaktionen können Banken kostspielige Abstimmungen reduzieren und Abwicklungen beschleunigen. Accenture schätzte, dass durch den Einsatz von Blockchain in der Wertpapierverarbeitung und Compliance die Infrastrukturkosten von Banken um 30–50 % gesenkt werden könnten.
Smart Contracts versprechen die Automatisierung manueller Aufgaben (Zahlungen, Kreditprüfungen, KYC) und Prüfbarkeit: Jede Transaktion wird kryptographisch zeitgestempelt und verifizierbar gemacht. Beispielsweise ermöglichen Handelsplattformen wie we.trade die automatisierte Ausführung von Akkreditiven, indem Papierarbeit und Verzögerungen reduziert werden. Banken schätzen auch die Sicherheit und Transparenz von Blockchain: Als verteiltes System, das durch Kryptographie gesichert ist, kann ein gut gestaltetes Blockchain-System Manipulationen widerstehen und die Betrugserkennung verbessern. JPMorgan hebt hervor, dass JPM Coin „das Gegenpartei- und Abwicklungsrisiko der Kunden reduziert“, indem es Bargeld on-chain tokenisiert.
Zudem ermöglichen neue Krypto-Tools Banken, innovative Services anzubieten (Krypto-Verwahrlösungen, tokenisierte Anlageprodukte), die technikaffine Kunden ansprechen und neue Einnahmequellen erschließen. Wie UBS zu seinem Blockchain-Pilot anmerkte, soll er Zahlungen „viel effizienter und transparenter“ als traditionelle Systeme machen – ein Gefühl, das in der Branche weithin wiedergegeben wird. Here is the content translated into German, maintaining the specified format:
Die Kryptowährungsmärkte bleiben volatil, was Bedenken hinsichtlich der Schwankungen der Vermögenspreise und der Liquidität aufkommen lässt.
Aufsichtsbehörden haben Banken ausdrücklich davor gewarnt, bei Geschäften mit Krypto „vorsichtig bei Volatilität, rechtlicher Unsicherheit und Liquiditätsrisiken“ zu sein. Tatsächlich nennen viele Führungskräfte (wie Jamie Dimon von JPMorgan) die Risiken von Geldwäsche und Marktmissbrauch, die in Kryptonetzwerken inhärent sind.
Genehmigte Blockchains mindern einige Risiken, sie können jedoch die Privatsphäre und Dezentralisierung opfern. Banken stehen vor erheblichen Integrationsherausforderungen: Die Verbindung von Blockchains mit Kernbanksystemen und Altsystemen ist komplex, und die Skalierung von Lösungen auf Unternehmensvolumen kann schwierig sein. Analysten von Citi warnen, dass Blockchain immer noch „anfällig für potenziellen Betrug, Vertraulichkeitsbedenken und sicheren Zugang zu digitalen Vermögenswerten“ bleibt als Hauptrisiken.
Es gibt auch operative Gefahren – Smart-Contract-Fehler oder Protokollausfälle könnten Dienste stören – und rechtliche Unsicherheiten, da viele Kryptogesetze noch in der Entwicklung sind. Schließlich sind die Kundenerwartungen ein Faktor: Die Umstellung der Kunden auf neue blockchain-basierte Erfahrungen erfordert Bildung und Vertrauen. Banken müssen daher das Versprechen der Blockchain gegen diese regulatorischen, technischen und geschäftlichen Hürden abwägen.
7 Blockchain- und Krypto-Technologien, die von Banken verwendet werden
Ripple (XRP)
Das Zahlungstoolset von Ripple für grenzüberschreitende Zahlungen ist bei Banken bemerkenswert, obwohl die Annahme seines nativen Tokens XRP begrenzt ist.
Ripple bietet zwei Hauptprodukte an: xCurrent (ein Nachrichten- und Abwicklungssystem) und xRapid (das XRP für Liquidität verwendet). Der One Pay FX-Dienst von Santander basiert auf dem Netzwerk von Ripple (xCurrent) und ermöglicht schnellere internationale Überweisungen zwischen den Tochtergesellschaften der Bank. In einem von R3 geleiteten Versuch 2016 nutzte ein Konsortium von Banken (darunter Barclays, RBC, Santander und andere) erfolgreich XRP zur Neubalancierung der Liquidität: Banken konvertierten Fiat in XRP und zurück, um sofortige grenzüberschreitende Zahlungen auszuführen, was Berichten zufolge bis zu 60 % an Finanzierungskosten einspart.
Allerdings räumen die Führungskräfte von Ripple ein, dass „xRapid und XRP derzeit nicht von Banken genutzt werden“; diese Pilotprojekte betrafen hauptsächlich Geldtransferunternehmen. Einige asiatische Banken (über SBI Ripple Asia) und Fintechs haben RippleNet-Messaging integriert, aber die meisten Institutionen haben gezögert, XRP aufgrund seines Kryptostatus zu halten. Somit wurde die Blockchain von Ripple hauptsächlich auf Zahlungsabwicklungseffizienz und 24/7-Liquidität getestet, selbst wenn Banken klarere Regulierungen für Kryptowährungen abwarten.
JPM Coin und Onyx von JPMorgan
JPMorgans Onyx-Geschäft hat mehrere Blockchain-Lösungen entwickelt, angeführt von dem JPM Coin-Projekt und seinen Quorum-basierten Netzwerken. 2019 führte JPMorgan JPM Coin ein – ein digitaler Token, der im Verhältnis 1:1 an den US-Dollar gekoppelt ist – für die sofortige Abwicklung zwischen institutionellen Kunden.
Wenn ein Kunde Gelder im Ledger der Bank überträgt, übergibt der Absender JPM Coins, die der Empfänger dann sofort in Dollar einlöst, wodurch vertrauenslose Echtzeit-Überweisungen ermöglicht und das Abwicklungsrisiko gesenkt wird.
Wie Umar Farooq von JPMorgan erklärte, sieht die Bank eine „einzigartige Gelegenheit“, diese Fähigkeit verantwortungsvoll unter regulatorischer Aufsicht aufzubauen. Über JPM Coin hinaus hat Onyx Blockchain-Dienste zur erweiterten Verwaltung von Bargeld aufgebaut. Insbesondere nutzen Siemens (in Deutschland) und andere Unternehmenskunden bereits die Blockchain-Plattform von JPMorgan, um weltweit in Echtzeit Geld zu bewegen. JPMorgan erweitert diese Dienste in die Schweiz und darüber hinaus und plant, in naher Zukunft Unternehmenskunden in sein Blockchain-Netzwerk aufzunehmen. Auf der zwischenstaatlichen Ebene stützt sich Quorum von JPMorgan (ein genehmigter Ethereum-Fork) auf sein Interbank Information Network (IIN, jetzt Liink), das Hunderte von Banken umfasst, und wird verwendet, um neue grenzüberschreitende Abwicklungssysteme mit Partnern in Australien und Kanada zu prototypen.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass JPMorgan private Blockchain-Lösungen vollständig übernommen hat: JPM Coin für tokenisiertes Geld und Onyx-Plattformen für Zahlungen und Handel, während es sich immer noch davon fernhält, selbst offene Kryptowährungen zu besitzen.
Ethereum / Quorum
Ethereum, die führende Plattform für Smart-Contracts, findet auch im Bankwesen Einsatz – hauptsächlich durch genehmigte Varianten. Mehrere Banken haben private Ethereum-basierte Netzwerke aufgebaut oder daran teilgenommen.
Zum Beispiel ist Quorum (entwickelt von JPMorgan) im Wesentlichen ein Unternehmens-Ethereum mit zusätzlichen Datenschutzfunktionen. Bloomberg berichtete, dass ConsenSys Quorum im Jahr 2020 erworben hat und dass JPMorgan es weiterhin als Open-Source-Projekt unterstützt.
Unabhängig von der Arbeit von JPMorgan sind Banken Mitglieder der Enterprise Ethereum Alliance und haben Ethereum für Tokenisierungs-Pilotprojekte verwendet. Ein entscheidendes Beispiel ist die Komgo-Plattform (von Banken und Energiehändlern gegründet), die Quorum verwendet, um den Rohstoffhandel zu automatisieren (KYC freizugeben und digitale Akkreditive auszustellen). Darüber hinaus haben einige internationale Fonds und Anleiheemittenten Ethereum-Testnetze verwendet: Societe Generale hat 2019 eine Einzelhandelsanleihe als Security-Token auf Ethereum begeben.
JPMorgan selbst hat das Potenzial von Ethereum öffentlich anerkannt, indem es auf die Wurzeln von Quorum in Ethereum hinwies. In der Praxis schätzen Banken Ethereums ausgereifte Smart-Contract-Fähigkeiten und das große Entwickler-Ökosystem, setzen es jedoch in genehmigten, regulierten Umgebungen ein, um die Einhaltung von Vorschriften zu gewährleisten.
Hyperledger Fabric
Hyperledger Fabric (ein Open-Source-Blockchain-Framework der Linux Foundation) wird häufig in Handels- und Finanzkonsortien eingesetzt. Es wurde für private Netzwerke konzipiert und ermöglicht es zugelassenen Einheiten, Smart Contracts ohne einen öffentlichen Token auszuführen.
Ein bekanntes Anwendungsbeispiel im Bankwesen war we.trade, eine Handelsfinanzierungsplattform, die von einem Dutzend Banken (darunter Santander, HSBC, Société Générale, UBS, Nordea, KBC und andere) und IBM gemeinsam gestartet wurde. Das Netzwerk von We.trade – aufgebaut auf der Blockchain-Plattform von IBM unter Verwendung von Hyperledger Fabric – ermöglicht es europäischen Exporteuren, Akkreditive zu automatisieren, Sendungen zu verfolgen und Zahlungen über Grenzen hinweg mit minimalem Papierkram zu verwalten. Durch die Registrierung von Geschäften im gemeinsamen Ledger konnten die an we.trade beteiligten Banken die Bearbeitungszeit und das Risiko erheblich reduzieren.
Andere Banken haben Fabric oder ähnliche Frameworks für Supply-Chain-Finance- und Compliance-Projekte verwendet.
Zum Beispiel haben Barclays und andere Banken mit IBM an einer auf Fabric basierenden Repo-Markt-Plattform zusammengearbeitet, und HSBC/ING haben sich Konsortien angeschlossen, die Hyperledger für verschiedene Handelsanwendungsfälle nutzen. Obwohl Hyperledger Fabric keine native Kryptowährung besitzt, bietet es die sichere, modulare Umgebung, die Banken benötigen, um Assets zu tokenisieren und Verträge in Gemeinschaftsprojekten zu automatisieren (mit automatisiertem Konsens, aber ohne Mining).
R3 Corda
R3’s Corda nutzt eine weitere genehmigte Distributed-Ledger-Plattform, die auf Finanzinstitutionen zugeschnitten ist. R3 besteht aus einem Konsortium von über 100 Banken und Institutionen, die Corda-Anwendungen entwickeln. Im Jahr 2017 kündigten R3 und 22 große Banken (Barclays, HSBC, Citi, RBC, Santander usw.) ein gemeinsames Prototypenprojekt für grenzüberschreitende Zahlungen auf Corda an.
Dabei ging es darum, dass Banken Zahlungen innerhalb von Minuten auf einem gemeinsamen Ledger abwickeln und somit traditionelle Verzögerungen im Korrespondenzbankwesen eliminieren können. Die Architektur von Corda ist darauf ausgelegt, große Transaktionsvolumen und Privatsphäre zwischen den Parteien zu bewältigen. Während sich anfängliche R3-unterstützte Projekte auf den Handel und die Tokenisierung von Assets konzentrierten, hat R3 auch das Marco Polo-Netzwerk (für Handelsfinanzierung) und die Voltron-Initiative (für Akkreditive) gestartet.
Mehrere globale Banken verwenden Corda in Pilotprojekten: Natixis erklärte zum Beispiel, dass sie „Initiativen“ für grenzüberschreitende Zahlungen auf Corda erforschen, im Glauben an das Potenzial von Distributed-Ledger-Zahlungen. In jüngerer Zeit erweitert R3 ihre Plattform, um mit öffentlichen Blockchains wie Solana für mehr Interoperabilität zu integrieren.
Im Bankwesen ist die Stärke von Corda ihre Unterstützung aus der Industrie (Mitglieder sind die meisten großen westlichen Banken) und ihr Fokus auf Multi-Party-Workflows. Mehrere Zentralbanken haben sogar Corda verwendet, um tokenisierte Finanzmarktinfrastrukturen in Pilotprojekten zu simulieren.
Zentralbanken-Digitale Währungen (CBDCs)
CBDCs sind digitale Formen von Fiat-Währungen, die von Zentralbanken ausgegeben werden, und Banken bereiten sich aktiv auf sie vor.
Rund um die Welt erforscht oder testet fast jede große Währung eine CBDC. Geschäftsbanken beteiligen sich an Tests von Großhandels-CBDCs, bei denen CBDCs nur unter Banken zirkulieren, um die Abwicklung zu revolutionieren. Zum Beispiel berichtete der Atlantikrat, dass alle G20-Nationen CBDCs untersuchen und 44 Länder bis 2024 aktive Pilotprojekte hatten.
Einige Banken bauen bereits die Infrastruktur auf: Ein Konsortium von 40 Banken (JPMorgan, HSBC, UBS, MUFG usw.) trat dem G7/BIS „mBridge/Agora“-Projekt bei, um eine Plattform zu testen, die tokenisierte CBDCs und Bankeinlagen für grenzüberschreitenden Transfers kombiniert. In der Schweiz umfasst das Projekt Helvetia der Schweizerischen Nationalbank sechs Banken (UBS, Commerzbank usw.), die digitale Anleihen auf einer Großhandels-CBDC-Plattform ausgeben und abwickeln. Auf der Einzelhandelsseite warten Banken in der Eurozone und den USA auf die Schritte der EZB und Fed: Die EZB erwartet, das Rahmenwerk für den digitalen Euro bis 2026 fertigzustellen, nach dessen Umsetzung Einzelhandelszahlungen über CBDC das Verbraucherkundengeschäft transformieren könnte.
In Asien haben Banken bereits mit Chinas e-CNY-Pilotprojekt interagiert – derzeit das größte CBDC-Experiment – da Unternehmen Zahlungen in digitaler Yuan akzeptieren. Letztendlich könnten CBDCs Banken neue Möglichkeiten bieten, Konten und Kredite bereitzustellen; Banken könnten Einzelhandels-CBDC-Konten führen und Großhandels-CBDCs verwenden, um große Transaktionen sofort abzuwickeln und Zentralbankreserven zu reduzieren.
Chainalysis und Krypto-Compliance-Tools
Wenn Banken in den Krypto-Bereich eintreten, stützen sie sich stark auf Blockchain-Analyse- und Compliance-Software.
Spezialisierte Unternehmen wie Chainalysis, Elliptic und CipherTrace bieten Werkzeuge an, um Blockchain-Transaktionen zu überwachen und illegale Aktivitäten aufzuspüren und Banken zu helfen, die Regeln zur Bekämpfung von Geldwäsche (AML) einzuhalten.
Zum Beispiel wird die Überwachungsplattform von Chainalysis von Finanzinstituten genutzt, um „Kryptowährungsströme“ in Echtzeit zu verfolgen.Inhalte: Tools weisen Adressen realen Entitäten zu und können Ransomware, Terrorfinanzierung oder Sanktionsumgehung erkennen. Die AML- und Betrugsabteilungen von Banken integrieren diese Plattformen, um Krypto-Überweisungen von Kunden und Transaktionen beim Einstieg zu überprüfen. Während Regulierungsbehörden die Kontrolle über Krypto intensivieren, werden automatisierte Compliance-Systeme unerlässlich. JPMorgan und andere Großbanken investieren in diese Analysetools oder arbeiten mit Fintechs zusammen, um sicherzustellen, dass jeder Krypto-Handel strenge KYC/AML-Prüfungen besteht. Im Wesentlichen bilden Chainalysis und ihre Peers die Infrastruktur, die es traditionellen Banken ermöglicht, sicher in den digitalen Vermögenswertbereich einzutreten, indem sie undurchsichtige Blockchain-Daten in umsetzbare Compliance-Informationen übersetzen.
Abschlussgedanken
Blockchain und Kryptowährungen stehen bereit, die Finanzdienstleistungen umzugestalten, da Banken über Experimente hinaus zu konkreten Implementierungen übergehen. Große globale Banken führen jetzt Live-Piloten durch, von blockchainbasierten grenzüberschreitenden Zahlungen (UBS Digital Cash) bis hin zu tokenisierten Wertpapieren (schweizerische digitale Anleihen) und CBDC-Netzwerken (mBridge/Agora).
Die Erzählung hat sich geändert: Wo Führungskräfte einst Blockchain als Hype abtaten, erkennen sie heute dessen Potenzial, Kosten zu senken und die Transparenz zu verbessern. Dennoch bleibt die Adoption selektiv.
In der Regel setzen Banken permissioned Blockchain-Lösungen in Bereichen wie Handelsfinanzierung und Cash-Management ein (wie bei Projekten wie we.trade, Quorum und R3 zu sehen), anstatt auf öffentliche Kryptowährungen zu setzen. Sie sind auch vorsichtige Anwender und achten auf regulatorische und Integrationsherausforderungen. Derzeit konzentriert sich die Branche auf „Geld-Legos“, die Altsysteme mit neuen digitalen Leitungen verbinden – mit anderen Worten, es werden Hybridmodelle entwickelt, die die Stärken der Blockchain mit der bestehenden Bankinfrastruktur kombinieren.
Mit Blick auf die Zukunft wird sich die Blockchain-Landschaft im Bankwesen voraussichtlich vertiefen. Während Stablecoins und CBDCs reifen, könnten Banken digitales Bargeld genauso handhaben, wie sie es heute mit Papiergeld tun, was die Abwicklung und den Kundenservice transformieren wird. Netzwerke für grenzüberschreitende Zahlungen entwickeln sich, um tokenisierte Einlagen einzubeziehen, wie in den von der BIZ geleiteten Versuchen von über 40 Banken demonstriert wurde.
Analysten prognostizieren, dass mit der Festigung regulatorischer Rahmenbedingungen mehr Institutionen die Tokenisierung von Vermögenswerten integrieren und Blockchain-basierte Kapitalmärkte erkunden werden. In den nächsten Jahren könnten Banken nahtlose On-Chain-Dienste anbieten – beispielsweise Hypotheken oder Handelsrechnungen für 24/7-Verarbeitung zu tokenisieren. Allerdings werden Banken weiterhin Innovation und Vorsicht ausbalancieren. Der Konsens besteht darin, dass die Blockchain traditionelle Bankensysteme nach und nach ergänzen, anstatt sie zu ersetzen. Wie ein Branchenbericht bemerkte, könnte 2025 das Jahr sein, in dem die Blockchain-Adoption ernsthaft Fahrt aufnimmt, so wie man es kürzlich mit KI erlebt hat – vorausgesetzt, Regulierungsbehörden und Technologien stimmen günstig überein. In der Zwischenzeit werden Banken weiterhin Pilotprojekte und Partnerschaften durchführen, um die Infrastruktur aufzubauen, die sicherstellt, dass sie im Zentrum der Finanzen bleiben, auch wenn die Infrastruktur digital wird.