Standard Chartered ha lanzado oficialmente el comercio al contado de Bitcoin y Ether, convirtiéndose en el primer banco global sistémicamente importante en ofrecer comercio al contado de criptomonedas a sus clientes institucionales. El servicio se está implementando a través de la entidad del Reino Unido del banco y marca un hito significativo en el puente entre las finanzas tradicionales y los mercados de activos digitales.
La nueva oferta de Standard Chartered proporciona comercio al contado regulado y entregable para Bitcoin y Ether. Inicialmente lanzado durante las horas de negociación en Asia y Europa, el banco ha declarado que se está considerando acceso 24/5 a medida que evoluciona la demanda institucional.
Este movimiento es el primero entre los bancos globales de primer nivel y posiciona a Standard Chartered a la vanguardia de la integración institucional de criptomonedas. Rene Michau, Director Global de Activos Digitales del banco, señaló en un comunicado, “Standard Chartered es el primer banco global sistémicamente importante en ofrecer comercio de criptoactivos”.
El servicio está destinado exclusivamente a clientes institucionales, específicamente, instituciones financieras como gestores de activos, fondos de cobertura y grandes corporaciones multinacionales que ya son clientes de la división corporativa y de banca de inversión de Standard Chartered.
Integración fluida con la infraestructura existente de FX
Uno de los diferenciadores clave del servicio de comercio de criptomonedas de Standard Chartered es su integración con las plataformas de comercio existentes del banco. Esto permite a los clientes institucionales acceder a los mercados de criptomonedas a través de interfaces y protocolos de FX familiares, facilitando la curva de aprendizaje y mejorando la eficiencia operativa.
Los clientes pueden ejecutar operaciones y liquidar a un custodio de su elección. Para aquellos que buscan seguridad adicional y aseguramiento regulatorio, Standard Chartered también ofrece custodia interna a través de su plataforma de custodia de activos digitales regulada.
Las operaciones se liquidan sobre una base entregable, lo que significa que los clientes reciben los activos criptográficos reales en lugar de derivados, futuros o ETFs. Este enfoque es crítico para las instituciones centradas en la propiedad de activos, estrategias de tesorería y exposición a largo plazo a los activos subyacentes.
El nuevo lanzamiento de comercio al contado no es la primera incursión de Standard Chartered en activos digitales. El banco ha estado expandiendo activamente sus capacidades de finanzas digitales en los últimos años.
Mantiene inversiones estratégicas en Zodia Custody y Zodia Markets, ambos proveedores de infraestructura de criptomonedas regulados. Zodia Custody ofrece soluciones seguras de almacenamiento de criptomonedas adaptadas a instituciones, mientras que Zodia Markets proporciona servicios de comercio de activos digitales. Estas inversiones reflejan el compromiso más amplio del banco de construir un ecosistema de activos digitales de grado institucional integral.
Además, Standard Chartered también ha respaldado a Libeara, una plataforma de tokenización que soporta la emisión y gestión de valores tokenizados y activos del mundo real (RWAs). Estos esfuerzos colectivamente posicionan al banco como un actor multidimensional en finanzas digitales, mucho más allá de un inversor o socio pasivo.
Demanda institucional por acceso regulado
El lanzamiento del comercio de criptomonedas al contado regulado llega en un momento en que el apetito institucional por los activos digitales está en aumento. Con la aprobación de múltiples ETFs de Bitcoin y Ether en los EE. UU., un número creciente de gestores de activos está buscando acceso directo y conforme a los activos digitales subyacentes.
La nueva oferta de Standard Chartered proporciona una propuesta de valor única: exposición a activos reales a través de un banco globalmente confiable con marcos regulatorios establecidos y opciones de custodia robustas. Para muchas instituciones reacias a usar intercambios nativos de criptomonedas debido a preocupaciones sobre seguridad, cumplimiento o riesgo de contraparte, este movimiento ofrece una alternativa bienvenida.
“Hemos visto un creciente interés de nuestros clientes institucionales en acceder a los mercados de criptomonedas en un entorno seguro y regulado”, dijo Michau. “Este lanzamiento nos permite satisfacer esa demanda con la misma calidad de servicio y estándares de cumplimiento que esperan”.
Standard Chartered ha confirmado que aunque la oferta inicial se limita al comercio al contado de BTC y ETH, el banco ya está desarrollando una suite más amplia de servicios relacionados con criptomonedas.
Entre las nuevas ofertas bajo consideración se encuentra la introducción de forwards no entregables (NDFs) para criptomonedas, derivados que permiten a los clientes obtener exposición a movimientos de precios sin poseer el activo subyacente. Este producto podría atraer a fondos de cobertura y operadores institucionales que buscan exposición con cobertura de riesgo a activos criptográficos volátiles.
En paralelo, el banco también está explorando la expansión de horas de comercio, análisis mejorados y soporte para activos digitales adicionales, dependiendo de la aprobación regulatoria y la demanda de los clientes.
Reacciones de la industria
La entrada de Standard Chartered en el comercio al contado de criptomonedas ha sido recibida con gran interés tanto en la comunidad de finanzas tradicionales como en la de activos digitales. Los analistas ven el movimiento como una señal clara de que los grandes bancos se están preparando para competir directamente con las plataformas nativas de criptomonedas, especialmente a medida que mejora la claridad regulatoria en mercados clave como el Reino Unido, Hong Kong y los EE. UU.
“Este es un punto de inflexión”, señaló Jason Guthrie, Jefe de Productos de Activos Digitales en una firma de inversión europea. “La participación de Standard Chartered legitima el comercio de criptomonedas al contado para instituciones y obligará a otros bancos a acelerar sus líneas de tiempo”.
El movimiento también podría presionar a competidores como HSBC, JPMorgan y Citi para lanzar o expandir servicios similares. Aunque algunas de estas instituciones han explorado criptomonedas a través de ETFs o pilotos de tokenización, ninguna ha ofrecido aún comercio al contado a gran escala directamente a los clientes.
El lanzamiento en el Reino Unido de Standard Chartered se beneficia de un marco regulatorio relativamente claro para los activos digitales, particularmente en relación con la custodia institucional y los requisitos de AML/KYC. La Autoridad de Conducta Financiera (FCA) continúa refinando su orientación, pero el Reino Unido sigue siendo una de las jurisdicciones más favorables para la expansión regulada de criptomonedas.
Al elegir el Reino Unido como plataforma de lanzamiento, Standard Chartered aprovecha su fuerte presencia regional y experiencia regulatoria para minimizar el riesgo mientras prueba la demanda de los clientes. Si la oferta resulta exitosa, podría seguir una expansión a otras jurisdicciones, particularmente en Asia y el Medio Oriente.
Reflexiones finales
La decisión de Standard Chartered de ofrecer comercio al contado en Bitcoin y Ether marca un hito en la convergencia de las finanzas tradicionales y las criptomonedas.
Con una solución de comercio totalmente regulada, entregable e incrustada en una infraestructura familiar, el banco está despejando el último obstáculo para las instituciones que buscan exposición directa a criptomonedas sin comprometer la seguridad o el cumplimiento.
A medida que la dinámica del mercado continúa evolucionando, la audaz entrada de Standard Chartered podría establecer el tono para cómo las instituciones heredadas participan en activos digitales, de manera segura, escalable y estratégica.