Lahir di era internet mobile, bank-bank ini tanpa cabang fisik telah menarik ratusan juta pelanggan secara global. Di berbagai wilayah dari Eropa hingga Asia hingga Amerika, neobank menawarkan pengalaman perbankan modern yang beresonansi dengan konsumen yang paham teknologi dan orang-orang yang lama tidak terlayani oleh bank-bank tradisional.
Kebangkitan mereka mendefinisikan ulang bagaimana individu mengelola uang, melakukan pembayaran, dan mengakses kredit di abad ke-21.
Kenaikan cepat neobank ini didorong oleh berbagai faktor. Kekesalan pelanggan terhadap bank tradisional – dari biaya tinggi hingga aplikasi yang rumit – menciptakan peluang bagi alternatif yang mengutamakan digital. Modal ventura dan investor teknologi mengalirkan miliaran ke startup fintech dengan visi berani untuk "mengubah perbankan."
Di saat yang sama, adopsi smartphone dan konektivitas internet menyebar ke seluruh dunia, memberikan bank berbasis aplikasi ini pasar yang luas dengan biaya akuisisi pelanggan yang rendah. Dengan memanfaatkan teknologi dan data, neobank mampu mempercepat pertumbuhannya dengan cepat, mencapai valuasi miliaran dolar hanya dalam beberapa tahun.
Hingga 2025, neobank bersama-sama melayani lebih dari 600 juta pelanggan di seluruh dunia, dengan pemain besar seperti Nubank, WeBank, dan Revolut memimpin lonjakan tersebut. Meskipun pertumbuhan mereka yang cepat, neobank masih menyumbang kurang dari 5% dari pangsa pasar perbankan global berdasarkan aset yang dikelola, meskipun pengaruh mereka terus meningkat pesat di pasar maju maupun berkembang.
Artikel ini mengulas lima neobank terbesar di dunia berdasarkan kapitalisasi pasar pada tahun 2025.
Apa Itu Neobank?
Neobank adalah bank digital-native yang beroperasi terutama (atau secara eksklusif) melalui aplikasi mobile dan platform online alih-alih jaringan cabang fisik. Tidak seperti bank tradisional, neobank tidak memiliki sistem IT lama atau infrastruktur cabang yang mahal untuk dipertahankan.
Ini berarti mereka dapat menawarkan layanan perbankan – seperti rekening giro dan tabungan, pembayaran, dan pinjaman – dengan biaya lebih rendah dan pengalaman pengguna yang dirancang untuk ponsel pintar. Pada dasarnya, neobank memungkinkan pelanggan membawa seluruh bank dalam saku mereka.
Neobank secara kritis berbeda dari bank tradisional dalam pendekatan dan model bisnis berbasis teknologi mereka. Mereka cenderung menggunakan sistem berbasis cloud modern dan praktik pengembangan yang gesit, memungkinkan mereka untuk meluncurkan fitur baru dan pembaruan jauh lebih cepat dari bank lama. Banyak neobank menggunakan analitik tingkat lanjut dan kecerdasan buatan untuk mempersonalisasi layanan atau menilai risiko kredit dengan cara yang inovatif. Pembukaan dan pengaktifan akun biasanya dilakukan melalui aplikasi dalam hitungan menit, berbeda jauh dengan pekerjaan administratif dan waktu tunggu yang sering ditemui di bank lama. Etika neobank adalah menghilangkan kesulitan dalam perbankan – apakah itu menghilangkan biaya tersembunyi, menawarkan dukungan pelanggan 24/7 dalam aplikasi, atau menyediakan pemberitahuan dan wawasan waktu nyata tentang pengeluaran.
Sebagian besar neobank dimulai dengan memfokuskan pada niche atau produk tertentu untuk menarik pelanggan. Misalnya, beberapa dimulai dengan kartu prabayar atau rekening giro berbasis aplikasi sederhana, menargetkan dewasa muda atau orang-orang yang tidak terlayani oleh bank besar. Lainnya menawarkan pertukaran mata uang tanpa biaya untuk pelancong, atau rekening tabungan berbunga tinggi. Dengan unggul dalam niche, mereka membangun basis pengguna setia, dan kemudian secara bertahap memperluas rangkaian produk mereka. Neobank terkemuka saat ini telah berkembang menjadi platform keuangan serba ada yang menawarkan tidak hanya akun dasar, tetapi juga pinjaman, investasi, asuransi, dan bahkan keuntungan gaya hidup – semuanya dapat diakses melalui satu aplikasi.
Ciri khas lainnya dari neobank adalah efisiensi biaya mereka. Tanpa cabang dan dengan tenaga kerja yang lebih ramping (lebih mengandalkan otomatisasi), neobank memiliki biaya operasi per pelanggan yang jauh lebih rendah. Struktur biaya ramping ini memungkinkan mereka menawarkan tarif yang lebih baik dan biaya yang lebih rendah.
Regulasi adalah faktor lain yang membedakan neobank. Beberapa neobank telah memperoleh lisensi atau piagam perbankan penuh (atau bermitra dengan bank yang sudah ada) untuk memegang simpanan dan menawarkan pinjaman secara langsung, sementara lainnya beroperasi di bawah lisensi lembaga uang elektronik atau kerangka kerja serupa yang datang dengan persyaratan regulasi yang lebih ringan.
Saat neobank menjadi penting secara sistemik di beberapa pasar, mereka semakin harus memenuhi standar bank tradisional – pertanda kedewasaan mereka.
Neobank Terbesar Berdasarkan Kapitalisasi
Pasar (2025)
Di bawah ini kami mengulas lima neobank terbesar di dunia, diukur dengan kapitalisasi pasar mereka dalam USD (untuk perusahaan publik) atau valuasi terbaru (untuk perusahaan swasta).
Masing-masing bank digital ini tidak hanya telah mencapai skala besar dalam jumlah pelanggan tetapi juga memperoleh kepercayaan investor yang tercermin dari valuasi miliaran dolar mereka. Mereka berasal dari berbagai negara, menunjukkan sifat global dari revolusi neobank.
Nubank
Kapitalisasi Pasar: ~ $60 miliar
Negara: Brasil
Nubank adalah neobank paling berharga di dunia dan pelopor perbankan digital di Amerika Latin.
Didirikan pada tahun 2013 di São Paulo, Brasil, Nubank dimulai dengan menawarkan kartu kredit Mastercard ungu sederhana tanpa biaya tahunan, dikelola sepenuhnya melalui aplikasi mobile.
Ini adalah perubahan radikal di pasar perbankan Brasil, yang telah lama didominasi oleh beberapa bank besar yang dikenal dengan biaya tinggi dan layanan pelanggan buruk. Pendiri dan CEO Nubank yang karismatik, David Vélez, sering mengenang bagaimana frustrasinya dengan proses memulai rekening bank di Brasil menginspirasinya untuk menciptakan bank "berpusat pada pelanggan, tanpa biaya."
Dengan menangani masalah besar konsumen, Nubank menyentuh hati penduduk muda Brasil yang paham teknologi dan dengan cepat berkembang melalui mulut ke mulut.
Pada tahun-tahun pertamanya, Nubank beroperasi tanpa lisensi perbankan, hanya fokus pada kartu kredit. Strategi ini berbuah hasil: jutaan orang Brasil mengajukan permohonan kartu ungu Nubank, ingin lepas dari biaya bank tradisional.
Perusahaan kemudian memperluas ke rekening giro dan tabungan digital (dengan suku bunga menarik), pinjaman pribadi, dan bahkan produk asuransi dan investasi. Dengan terus memperluas rangkaian produknya, Nubank memperdalam hubungannya dengan pelanggan. Hingga tahun 2025, Nubank melayani lebih dari 100 juta pelanggan di Brasil, Meksiko, dan Kolombia – jumlah luar biasa yang menjadikannya salah satu lembaga keuangan terbesar di Amerika berdasarkan jumlah pelanggan.
Faktanya, survei menunjukkan bahwa hampir 30% orang dewasa Brasil sekarang menganggap Nubank sebagai bank utama mereka, sebuah pengakuan terhadap bagaimana dalamnya neobank ini telah menembus pasar hanya dalam waktu lebih dari satu dekade.
Kebangkitan Nubank telah ditandai dengan antusiasme investor dari seluruh dunia. Perusahaan menarik pendukung berprofil tinggi seperti Sequoia Capital dan Tencent di hari-hari awal startupnya, dan secara khusus, pada tahun 2021 Nubank menerima investasi $500 juta dari Berkshire Hathaway Warren Buffett – bukti kuat dari salah satu investor tersavvy di dunia. Nubank pertama kami di New York Stock Exchange pada akhir 2021, dalam salah satu IPO bank terbesar tahun itu. Setelah terdaftar, kapitalisasi pasar Nubank melonjak sekitar $45 miliar, sebentar membuatnya lebih berharga dari bank terbesar di Brasil. Sejak saat itu, nilai Nubank terus meningkat; pada awal 2025 kapitalisasi pasarnya kira-kira mencapai $60 miliar, mencerminkan sentimen pasar positif seiring perusahaan menunjukkan peningkatan pendapatan dan langkah-langkah pertama menuju profitabilitas yang konsisten.
Faktor kunci di balik keberhasilan Nubank adalah model operasi berbasis teknologi dan biaya rendah. Tanpa cabang dan penggunaan otomatisasi yang tinggi, rasio biaya terhadap pendapatan Nubank secara dramatis lebih rendah daripada bank tradisional. Financial Times mencatat bahwa Nubank merupakan contoh bagaimana model digital dapat "secara dramatis menurunkan overhead" – efisiensi bank memungkinkan untuk menawarkan banyak layanan gratis sambil tetap tumbuh dengan cepat.
Nubank dilaporkan hanya menghabiskan beberapa dolar untuk mendapatkan pelanggan baru (kebanyakan melalui rujukan dan minat organik), dibandingkan dengan biaya yang jauh lebih tinggi yang dihadapi oleh para bankir.
Revolut
Kapitalisasi Pasar: ~ $48 miliar
Negara: Inggris
Revolut adalah neobank terkemuka di Eropa dan salah satu perusahaan fintech dengan valuasi tertinggi di dunia.
Diluncurkan pada 2015 dan berkantor pusat di London, Revolut memulai sebagai aplikasi uang yang berorientasi perjalanan, menawarkan pelanggan akun multi-mata uang dan kartu debit yang dapat dipertukarkan.
Pada masa-masa awalnya, fitur menonjol Revolut adalah memungkinkan pengguna menghabiskan dan menukar uang dalam berbagai mata uang dengan kurs antarbank, dengan biaya minimal – daya tarik besar bagi para pelancong sering dan ekspatriat yang lelah membayar biaya transaksi asing yang besar kepada bank tradisional.
Penawaran nilai ini dengan cepat menarik jutaan pengguna, dan Revolut memanfaatkan momentum dengan cepat memperluas berbagai layanannya. Aplikasi Revolut Berikut adalah terjemahan dari konten yang diminta, dengan mengabaikan penerjemahan untuk tautan markdown:
Konten: pembelian cryptocurrency, pembayaran peer-to-peer, dan banyak lagi, semuanya di satu tempat.
Pertumbuhan Revolut telah sangat pesat. Pada akhir 2024, Revolut melaporkan memiliki lebih dari 50 juta pengguna di seluruh dunia, naik dari sekitar 15 juta hanya beberapa tahun sebelumnya.
Perusahaan telah berekspansi agresif melampaui basisnya di Inggris ke Uni Eropa (memanfaatkan lisensi perbankan UE yang diperoleh melalui Lituania), dan lebih jauh ke pasar seperti Jepang, Australia, dan Amerika Serikat. Basis pengguna neobank ini mencakup lebih dari 35 negara.
CEO dan salah satu pendiri Revolut, Nikolay Storonsky, seorang mantan bankir investasi, telah menjalankan ekspansi global dengan kecepatan yang tak kenal lelah. Ini termasuk meluncurkan versi lokal dari aplikasi, memperoleh lisensi di berbagai yurisdiksi, dan menyesuaikan layanan untuk pasar baru (misalnya, mengintegrasikan dengan sistem pembayaran domestik Jepang atau mendukung perdagangan saham AS untuk pengguna Amerika).
Ambisi Storonsky adalah agar Revolut menjadi "Amazon dalam perbankan" – platform satu atap untuk semua kebutuhan keuangan, tersedia bagi siapa saja, di mana saja.
Dalam hal kinerja keuangan, Revolut telah membuat langkah signifikan yang mendukung penilaiannya yang tinggi. Pendapatan perusahaan telah meningkat secara dramatis seiring dengan penambahan layanan berbasis biaya baru dan peningkatan aktivitas pelanggan. Terutama, Revolut berbalik menjadi menguntungkan pada 2021 secara tahunan, dan tren ini hanya meningkat.
Pada 2024, Revolut mengumumkan laba sebelum pajak lebih dari £1 miliar untuk tahun tersebut – sebuah tonggak yang mengonfirmasi bahwa model bisnisnya dapat menghasilkan pendapatan yang serius dalam skala besar. Pendapatan pada 2024 kira-kira dua kali lipat dari tahun sebelumnya menjadi sekitar £3,3 miliar, didorong oleh pertumbuhan di berbagai aliran: biaya interchange dari transaksi kartu, biaya berlangganan dari tingkatan akun premium, biaya pertukaran mata uang asing, selisih perdagangan cryptocurrency, dan pendapatan bunga dari pinjaman dan deposito.
Kepercayaan investor pada Revolut terlihat dari trajectory penilaiannya. Dalam putaran pendanaan terakhirnya pada 2021, Revolut dinilai sebesar $33 miliar, menjadikannya startup paling berharga di Inggris pada waktu itu. Sejak itu, pembaruan internal pemegang saham dan minat pasar sekunder menyarankan penilaian yang bahkan lebih tinggi. Pada 2025, beberapa perkiraan menempatkan nilai pasar implisit Revolut sekitar $48 miliar. Laporan muncul bahwa pada awal 2025, Revolut bahkan menolak potensi penjualan saham yang akan memberi nilai perusahaan lebih dari $60 miliar, menunjukkan bahwa manajemen dan investor percaya pada kenaikan lebih lanjut.
Meskipun masih merupakan perusahaan swasta, Revolut sering dibandingkan dengan rekan terdaftar publiknya Nubank. Pada awal 2025, nilai pasar Nubank (sekitar $60 miliar) sedikit lebih tinggi, tetapi laju pertumbuhan Revolut di pasar maju telah membuat analis berpendapat bahwa hal itu dapat membenarkan penilaian yang setara atau lebih besar di masa depan jika melanjutkan trajectory-nya. Keberhasilan Revolut juga menjadikan pendirinya sebagai miliarder fintech dan telah menarik investor terkemuka, termasuk dana ventura dan perusahaan seperti SoftBank dan Tiger Global, yang telah menuangkan modal untuk mendukung ekspansi.
Meskipun sukses, Revolut telah menghadapi beberapa kesulitan pertumbuhan dan hambatan regulasi. Perusahaan telah menunggu lisensi perbankan penuh UK selama periode waktu yang lama – sebuah aplikasi yang diawasi dengan ketat oleh regulator karena kekhawatiran seputar kepatuhan dan pengendalian risiko seiring dengan pertumbuhan Revolut yang sangat cepat.
Keterlambatan dalam mendapatkan lisensi ini di negara asalnya (per 2025) berarti Revolut beroperasi di bawah lisensi lembaga uang elektronik di Inggris, yang membatasi kegiatan-kegiatannya (misalnya, belum bisa menawarkan kredit langsung di Inggris).
Namun, ia memiliki lisensi perbankan Eropa dan telah meluncurkan produk kredit di sejumlah negara UE. Manajemen Revolut telah berinvestasi dalam memperkuat tim risiko dan kepatuhan untuk memenuhi ekspektasi regulator. Pengamat mengatakan ini adalah bagian dari proses pematangan fintech yang tidak lagi kecil – Revolut sekarang harus memenuhi standar bank besar. Insiden seperti keterlambatan pengajuan laporan keuangan 2021 (karena tantangan auditing) telah menarik perhatian, tetapi sejauh ini perusahaan telah melaluinya tanpa kemunduran besar. Dalam jangka panjang, memperoleh lisensi perbankan penuh di pasar utama seperti Inggris dan AS tetap menjadi prioritas yang akan meningkatkan pertumbuhan lebih lanjut (memungkinkannya untuk mengambil simpanan yang diasuransikan dan memberi lebih banyak pinjaman dengan bebas).
WeBank
Kap Pasar: ~$32 miliar
Negara: China
WeBank China adalah bank digital terbesar di Asia dan pelopor dalam perbankan tanpa cabang dalam skala yang besar.
Didirikan pada 2014, WeBank memegang kehormatan sebagai bank swasta online pertama di China. Bank ini didirikan oleh konsorsium yang dipimpin oleh raksasa teknologi Tencent (perusahaan di balik aplikasi WeChat yang mendominasi), bersama dengan mitra lain, sebagai bagian dari program percontohan pemerintah untuk mendorong inklusi keuangan yang digerakkan oleh internet.
Dari awal, model WeBank telah sangat berbeda dari bank-bank tradisional China: ia beroperasi sepenuhnya melalui saluran digital, terutama melalui integrasi dengan platform Tencent, dan fokus pada penggunaan teknologi untuk memberikan pinjaman kecil kepada individu dan usaha kecil dengan cepat dan efisien.
Dengan memanfaatkan basis pengguna yang masif dari Tencent, WeBank telah mendapatkan pelanggan dengan kecepatan yang belum pernah terjadi sebelumnya di pasar Barat. Pada 2025, WeBank dilaporkan melayani ratusan juta pelanggan di China – menurut beberapa laporan lebih dari 300 juta pengguna telah memanfaatkan layanannya, menjadikannya bank digital terbesar di dunia dalam hal jumlah pelanggan.
Ini berarti WeBank memiliki lebih banyak pelanggan daripada banyak bank "Empat Besar" milik negara di China, meskipun hanya sekitar satu dekade beroperasi. Penawaran inti WeBank meliputi rekening tabungan dengan bunga tinggi, pembayaran, dan pinjaman pribadi serta usaha kecil menengah, semuanya disampaikan melalui antarmuka smartphone. Salah satu produk andalan WeBank adalah layanan pinjaman mikro yang memberikan kredit konsumen dalam hitungan detik melalui aplikasi WeChat, menggunakan penilaian kredit yang digerakkan oleh AI.
Layanan ini telah memberikan kredit kepada puluhan juta pengguna, banyak dari mereka berada di segmen yang sebelumnya sulit meminjam dari bank tradisional (seperti individu tanpa riwayat kredit yang mapan atau pedagang kecil).
Dalam hal penilaian pasar, kesuksesan WeBank telah menjadikannya kekuatan berat di antara perusahaan fintech yang dimiliki secara pribadi. Sering dianggap sebagai salah satu unicorn paling berharga di dunia (startup yang dinilai lebih dari $1 miliar). Menurut laporan 2024 oleh Hurun Research Institute, WeBank dinilai sekitar 235 miliar yuan Tiongkok, kira-kira $32 miliar USD, menjadikannya unicorn terbesar ke-10 secara global di semua industri.
Penilaian ini mencerminkan basis pelanggan WeBank yang sangat luas dan profitabilitasnya – terutama, WeBank telah menguntungkan selama beberapa tahun, hal yang jarang terjadi di antara neobank di seluruh dunia. Berkat biaya operasi yang rendah dan margin bunga yang tinggi dalam bisnis pinjamannya, WeBank mencapai profitability awal hanya beberapa tahun setelah peluncurannya dan terus membukukan pendapatan yang kuat. Return on equity-nya akan diidamkan bahkan oleh bank tradisional, menunjukkan bahwa model murni digital dapat menguntungkan dalam skala besar.
Hubungan dekat WeBank dengan Tencent telah menjadi bahan penting dalam pertumbuhannya. Dengan tertanam dalam WeChat – superapp China yang digunakan untuk perpesanan, pembayaran (WeChat Pay), dan banyak lagi – WeBank mendapatkan akses ke kumpulan pelanggan potensial yang sangat besar dengan hambatan yang sangat rendah. Seorang pengguna, misalnya, dapat mendapatkan pinjaman WeBank melalui mini-program di WeChat tanpa pernah mengunjungi cabang atau mengisi formulir panjang. Data sosial dan perilaku pembayaran Tencent (terkena aturan privasi) juga membantu WeBank dalam menilai kelayakan kredit secara inovatif.
Menggunakan pembelajaran mesin, WeBank dapat mengevaluasi kelayakan kredit konsumen muda atau usaha kecil dengan cepat, sering kali memperpanjang pinjaman mikro yang dibayar kembali melalui pemotongan otomatis di aplikasi. Fokus pada pinjaman mikro dan inklusivitas ini sejalan dengan dorongan regulator China untuk meningkatkan akses kredit bagi usaha kecil dan individu yang kekurangan jaminan. Ukuran pinjaman rata-rata dari WeBank relatif kecil, tetapi dengan menangani volume besar dengan otomasi, ia mengelola risiko dan skala secara efektif. Bank ini juga menawarkan produk deposito dan tautan ke dana investasi melalui aplikasi, menjaga pelanggan dalam ekosistemnya.
Aspek lain yang patut diperhatikan dari WeBank adalah kontribusinya terhadap infrastruktur teknologi. Bank ini mengembangkan sistem perbankan inti sendiri dan telah menjadi pendukung inovasi fintech seperti blockchain.
Kenyataannya, WeBank membangun platform blockchain open-source (FISCO BCOS) yang digunakan dalam berbagai proyek di China, dari pembiayaan perdagangan hingga pelacakan donasi amal. Ini menandakan bahwa WeBank tidak melihat dirinya hanya sebagai bank, tetapi sebagai perusahaan teknologi di bidang keuangan, mirip dengan cara neobank Barat suka mengidentifikasi. Presiden WeBank telah menekankan identitas bank sebagai "bank yang digerakkan oleh teknologi" dan komitmennya terhadap penelitian dan pengembangan. Dalam beberapa tahun terakhir, WeBank bahkan mulai mengekspor teknologinya – misalnya, bermitra dengan lembaga keuangan di negara lain untuk berbagi solusi fintechnya, dan menjajaki peluang dalam fintech-as-a-service.
Meskipun tidak terlalu terlihat di mata publik secara global dibandingkan dengan neobank Barat, pengaruh WeBank sangat berarti. Bank ini membuktikan bahwa bank digital dapat bertumbuh menjadi ratusan juta pengguna dan menjadi menguntungkan, pada dasarnya dengan menyelaraskan dengan ekosistem teknologi (WeChat) yang sudah menjadi bagian dari kehidupan pengguna. Kesuksesannya telah mendorong perusahaan teknologi China lainnya untuk meluncurkan bank digital (misalnya, MYbank milik Ant Group adalah usaha serupa oleh Alibaba).
Chime
Kap Pasar: ~$25 miliar (USD)
Negara: Amerika Serikat
Chime sering dipuji sebagaiKonten: Bank digital terbesar di Amerika, dikenal karena misinya menyediakan layanan perbankan berbiaya rendah untuk masyarakat umum.
Didirikan pada 2013 di San Francisco, Chime menantang biaya tinggi dan kompleksitas industri perbankan AS. Formula mereka sederhana namun kuat: rekening giro tanpa biaya, tanpa saldo minimum, kartu debit dengan akses ATM luas, dan fitur ramah pengguna seperti mendapat gaji hingga dua hari lebih awal melalui setoran langsung.
Sejak awal, audiens target Chime adalah mereka yang frustrasi dengan biaya bank – termasuk pelanggan yang lebih muda dan rumah tangga yang hidup dari gaji ke gaji yang sulit menanggung biaya pemeliharaan bulanan atau biaya overdraft. Dengan bermitra dengan bank regional untuk menyimpan simpanan (daripada mendapatkan izin bank penuh pada awalnya), Chime dapat menawarkan rekening dengan asuransi FDIC sambil fokus memberikan pengalaman aplikasi seluler yang canggih.
Pada 2025, Chime telah menarik lebih dari 20 juta pelanggan, menjadikannya neobank terbesar di Amerika Serikat berdasarkan jumlah pengguna.
Ekspansi cepat ini didorong oleh pemasaran agresif dan periode selama akhir 2010-an ketika setoran langsung gaji ke rekening Chime menjadi tren di kalangan pekerja ekonomi paruh waktu dan lainnya yang ingin dibayar lebih cepat. Fitur “Dapatkan Gaji Lebih Awal” Chime, yang memungkinkan pengguna mengakses gaji mereka segera setelah file penggajian majikan datang (sering kali dua hari sebelum hari gajian biasanya), terbukti menjadi daya tarik besar.
Selain itu, Chime memperkenalkan fitur inovatif seperti SpotMe, yang memungkinkan pelanggan yang memenuhi syarat overdraft rekening mereka dengan jumlah yang sederhana (misalnya, $20, kemudian meningkat hingga $200 untuk beberapa) tanpa menimbulkan biaya overdraft. Fitur ramah konsumen ini membuat Chime mendapatkan pengikut yang setia, terutama di kalangan pengguna milenial dan Gen Z yang mencari kesederhanaan dan keadilan dalam perbankan.
Secara finansial, Chime telah menjadi favorit modal ventura. Perusahaan ini mengumpulkan beberapa putaran pendanaan seiring basis penggunanya yang membesar, mencapai valuasi puncak sekitar $25 miliar pada 2021 di tengah gelombang antusiasme terhadap fintech. Hal ini menjadikan Chime salah satu startup fintech paling berharga di dunia pada saat itu, bahkan melampaui valuasi beberapa bank menengah yang terdaftar di AS. Sumber pendapatan utama Chime adalah biaya interchange yang diperoleh setiap kali pelanggan menggunakan kartu debit Chime mereka – model yang mengandalkan volume transaksi, mengingat Chime tidak mengenakan biaya bulanan atau biaya overdraft.
Model ini, meskipun dapat diskalakan dengan cukup banyak pengguna, berarti bahwa Chime awalnya beroperasi dengan margin tipis dan menginvestasikan kembali secara besar-besaran dalam pertumbuhan. Selama beberapa tahun, perusahaan fokus pada perolehan pengguna (sering kali melalui bonus rujukan yang besar dan pemasaran, termasuk sponsor profil tinggi seperti mitra tim NBA) dan tidak menguntungkan.
Namun, seiring dengan matang nya Chime, perusahaan mulai mengambil langkah ke arah keuangan yang berkelanjutan. Perusahaan melaporkan pendapatan lebih dari $1,7 miliar untuk tahun 2024, naik sekitar 30% dari tahun sebelumnya, berkat aktivitas pelanggan yang meningkat.
Yang lebih penting, Chime membuat kemajuan signifikan dalam mempersempit kerugiannya. Pada tahun 2023, kerugian bersih Chime sekitar $200 juta – besar dalam hal absolut, tetapi jauh meningkat dari kerugian hampir $500 juta pada tahun sebelumnya.
Pada kuartal pertama tahun 2025, Chime mencapai tonggak penting: menghasilkan laba bersih untuk kuartal tersebut (sekitar $13 juta laba dari pendapatan kuartalan $519 juta). Ini adalah sinyal yang jelas ke pasar bahwa bisnis Chime dapat menghasilkan pendapatan begitu skala tercapai dan biaya terkendali. Peningkatan ini berasal dari campuran faktor: pertumbuhan pengguna (lebih banyak transaksi kartu dan dengan demikian lebih banyak pendapatan interchange), pengenalan layanan baru (seperti produk kartu kredit yang mengamankan yang dapat menghasilkan pendapatan bunga dan biaya), dan penarikan kembali beberapa pengeluaran pemasaran ultraberat seiring merek Chime menjadi mapan. CEO Chime, Chris Britt, telah menunjukkan bahwa perusahaan fokus membuktikan ekonomi unit dan kesiapan untuk menjadi perusahaan publik.
Faktanya, pada tahun 2025 Chime mengambil langkah signifikan dengan mengajukan penawaran umum perdana (IPO), menandakan bahwa mereka sedang mempersiapkan diri untuk beralih menjadi perusahaan publik. Langkah ini telah diantisipasi selama beberapa tahun, tetapi kondisi pasar dan keinginan perusahaan untuk meningkatkan profitabilitas menundanya. Dengan pasar saham yang pulih dan Chime menunjukkan kuartal yang menguntungkan, waktu tampaknya tepat. IPO, jika berhasil, dapat memberikan gambaran yang lebih jelas tentang nilai pasar nyata Chime.
SoFi
Market Cap: ~ $14 miliar
Negara: Amerika Serikat
SoFi (singkatan dari "Social Finance") adalah neobank dan perusahaan fintech berbasis di AS yang telah mengukir ruang unik dengan menawarkan berbagai layanan keuangan di bawah satu atap.
Berbeda dengan banyak neobank yang memulai dengan rekening bank sederhana, asal usul SoFi adalah pada pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa. Didirikan pada 2011 di California, SoFi awalnya membantu lulusan universitas membiayai kembali pinjaman mahasiswa berbunga tinggi dengan suku bunga lebih rendah, menggunakan model pinjaman yang didanai alumni yang inovatif. Seiring waktu, perusahaan ini berkembang ke pinjaman pribadi, hipotek, dan produk investasi, akhirnya bertransformasi menjadi platform keuangan digital yang lengkap.
Saat ini, SoFi menawarkan rekening giro dan tabungan, kartu kredit dan debit, perdagangan saham dan kripto, investasi robo-advisory, asuransi, dan lainnya – benar-benar satu atap untuk keuangan pribadi. Pada tahun 2022, SoFi bahkan memperoleh izin bank nasional di AS (dengan mengakuisisi bank komunitas kecil), yang menandai titik penting dalam evolusinya dari startup fintech menjadi perusahaan induk bank yang diatur.
Pada tahun 2025, SoFi telah berkembang untuk melayani lebih dari 5 juta pelanggan (atau “anggota,” demikian panggilan perusahaannya) dan memiliki kapitalisasi pasar sekitar $14-15 miliar. Ini adalah salah satu dari sedikit neobank yang diperdagangkan secara publik – SoFi go public pada 2021 melalui merger dengan SPAC (Special Purpose Acquisition Company).
Meskipun harga sahamnya mengalami pasang surut sejak pencatatan, mencerminkan volatilitas sektor teknologi yang lebih luas, pertumbuhan pendapatan SoFi telah konsisten kuat. Pada 2024, perusahaan ini menghasilkan sekitar $1.6 miliar dalam total pendapatan, dan angka ini terus meningkat dengan laju dua digit setiap tahun seiring SoFi mengembangkan tawarannya dan menjual silang ke basis anggotanya. Terutama, keputusan SoFi untuk menjadi bank (melalui anak perusahaannya SoFi Bank) memungkinkannya untuk mulai mendanai sebagian besar pinjamannya dengan simpanan pelanggan daripada yang murni mengandalkan pasar grosir. Strategi ini meningkatkan margin SoFi, karena simpanan adalah sumber pendanaan pinjaman yang lebih murah. Pada awal 2025, SoFi telah mengumpulkan lebih dari $10 miliar dalam simpanan pelanggan, mencerminkan kepercayaan pengguna pada SoFi sebagai bank, bukan hanya aplikasi pinjaman atau investasi.
Salah satu kekuatan inti SoFi adalah model bisnis “flywheel” – perusahaan ini bertujuan untuk menarik pelanggan melalui satu produk lalu mendorong mereka untuk menggunakan beberapa lainnya dalam ekosistem SoFi.
Sebagai contoh, seorang lulusan baru mungkin datang ke SoFi untuk membiayai kembali pinjaman mahasiswa, kemudian membuka rekening giro SoFi Money, lalu mulai berinvestasi melalui SoFi Invest, dan mungkin kemudian mendapatkan hipotek melalui SoFi – semuanya dikelola melalui aplikasi dan situs web SoFi. CEO SoFi, Anthony Noto, menekankan bahwa menyediakan spektrum penuh layanan adalah kunci untuk meningkatkan nilai jangka panjang per pelanggan.
Perusahaan ini secara aktif mempromosikan perilaku pembelian silang ini dengan menawarkan manfaat seperti diskon suku bunga untuk pinjaman jika menggunakan setoran langsung di rekening bank SoFi, atau hadiah tambahan jika berinvestasi melalui SoFi. SoFi juga membedakan dirinya dengan mem-branding pelanggannya sebagai “anggota” dan memberikan mereka fasilitas di luar perbankan: pelatihan karir, sesi perencanaan keuangan, bonus rujukan, dan bahkan akses eksklusif ke acara (SoFi terkenal membeli hak penamaan untuk SoFi Stadium di Los Angeles, tuan rumah Super Bowl 2022, sebagian sebagai langkah pemasaran untuk meningkatkan kesadaran merek). Semua upaya ini bertujuan untuk membangun hubungan menyeluruh dengan pelanggan, mendorong loyalitas dan keterlibatan di seluruh spektrum keuangan.
Pada akhir 2023, SoFi mulai melaporkan EBITDA yang disesuaikan yang positif (ukuran profitabilitas inti), dan secara terbuka membimbing bahwa mereka berharap mencapai profitabilitas bersih GAAP pada akhir 2023 atau awal 2024. Analis sebagian besar setuju bahwa SoFi berada di jalur yang kredibel untuk mencapai profitabilitas berkelanjutan, mengingat pertumbuhan pendapatannya dan efisiensi operasional yang meningkat. Faktanya, sebuah catatan dari analis bank di KBW pada pertengahan 2024 mengungkapkan nada optimis, menyatakan bahwa SoFi telah “meletakkan dasar untuk beberapa tahun pertumbuhan pendapatan yang memimpin industri,” berkat kemampuan bank yang diperluas dan lini bisnis yang beragam. Menjadi bank tidak memperlambat SoFi – sebaliknya, itu membuka pertumbuhan baru.
Sejak Anthony Noto (mantan COO Twitter dan bankir Goldman Sachs) mengambil alih kemudi pada 2018, SoFi telah berfokus ulang dan berkembang agresif. Satu tantangan eksternal besar melanda pada 2020–2021: moratorium federal AS pada pembayaran pinjaman mahasiswa (sebagai bagian dari bantuan pandemi) melemahkan segmen kunci bisnis SoFi selama hampir dua tahun. SoFi merespons dengan melakukan diversifikasi lebih cepat ke bidang-bidang seperti pinjaman pribadi, investasi, dan perbankan, sehingga mengurangi ketergantungannya pada pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa.
Saat moratorium itu dicabut pada tahun 2025, SoFi sebenarnya memiliki peluang untuk mendapatkan manfaat dari normalisasi, saat banyak peminjam akan sekali lagi mencari untuk membiayai kembali utang mahasiswa – berpotensi memberikan angin kedua bagi bisnis asal SoFi.
Aspek khas lain dari SoFi adalah bahwa SoFi tidak hanya aplikasi yang berfokus pada konsumen, tetapi juga penyedia teknologi untuk fintech dan bank lainnya. SoFi memiliki divisi bernama SoFi Technologies yang mencakup Galileo (sebuahSure, here is the translated content from English to Indonesian, with markdown links skipped:
Content: platform pemrosesan pembayaran yang diakuisisi pada tahun 2020) dan Technisys (penyedia perangkat lunak inti perbankan yang diakuisisi pada tahun 2022). Layanan B2B ini mendukung bagian belakang dari banyak aplikasi fintech dan bahkan beberapa lembaga keuangan tradisional. Ini berarti SoFi agak mirip dengan "AWS dari fintech" di samping menjadi bank konsumen.
Pada tahun 2025, SoFi menemukan dirinya dalam posisi kepemimpinan di antara neobank di AS. Dengan kapitalisasi pasar sekitar $14 miliar, nilainya tidak setinggi puncak pasar swasta dari Chime atau skala global dari Nubank atau Revolut, namun memiliki sesuatu yang belum dimiliki oleh mereka: kredibilitas menjadi perusahaan publik dengan piagam bank dan pendapatan yang terdiversifikasi. Saham SoFi diperdagangkan di NASDAQ, menawarkan tingkat transparansi dalam kinerjanya yang memungkinkan perbandingan yang setara dengan bank tradisional. Sejauh ini, rasio harga terhadap pendapatan SoFi menunjukkan bahwa pasar melihatnya sebagai bank berteknologi tinggi yang tumbuh pesat. Tahun-tahun mendatang akan menguji apakah SoFi dapat memenuhi ekspektasi tinggi akan pertumbuhan dan profit.
Pemikiran Penutup
Bangkitnya neobank telah menjadi kekuatan transformasional dalam keuangan global.
Dalam waktu lebih dari satu dekade, bank digital-only ini telah berkembang dari eksperimen pinggir menjadi institusi arus utama yang melayani puluhan juta orang dan memiliki valuasi yang setara dengan kelompok perbankan berusia seabad. Melalui fokus yang tak kenal lelah pada teknologi, pengalaman pengguna, dan pasar yang kurang terlayani, neobank telah memperluas akses ke layanan keuangan dan mendorong pelaku yang sudah ada untuk meningkatkan permainan mereka.
Lima neobank terkemuka yang kami profilkan – Nubank, Revolut, WeBank, Chime, dan SoFi – mencontohkan baik pencapaian maupun ambisi sektor ini. Masing-masing dimulai dengan ide berani untuk memperbaiki apa yang rusak dalam perbankan tradisional, entah itu biaya yang sangat tinggi, layanan yang buruk, atau kurangnya akses.
Melalui inovasi dan eksekusi yang luar biasa, mereka tumbuh dengan kecepatan yang mengejutkan, membuktikan bahwa pelanggan siap untuk jenis hubungan yang berbeda dengan uang mereka. Sepanjang jalan, perusahaan-perusahaan ini juga harus membuktikan bahwa pertumbuhan mencolok tersebut dapat diterjemahkan menjadi model bisnis yang layak. Pada tahun 2025, kami melihat bukti yang jelas bahwa hal itu bisa: beberapa neobank sekarang menguntungkan, dan kelima pemimpin tersebut secara finansial lebih kuat dan operasional lebih bijaksana daripada hari-hari awal startup mereka.