Circle, l'emittente quotato in borsa della stablecoin USDC, ha annunciato l'intenzione di lanciare la sua blockchain layer-1 chiamata Arc entro la fine dell'anno, mentre registra un aumento del 53% dei ricavi del secondo trimestre anno su anno a $658 milioni.
Cosa Sapere:
- Circle lancerà Arc, una nuova blockchain compatibile con Ethereum che utilizza USDC come valuta nativa per le commissioni di transazione
- I ricavi del Q2 dell'azienda e il reddito da riserve hanno raggiunto $658 milioni, segnando un aumento del 53% rispetto all'anno precedente
- Circle ha riportato una perdita netta di $482 milioni nel Q2, soprattutto a causa di $591 milioni di spese legate all'IPO dopo il debutto nel NYSE
La Nuova Blockchain Punta al Mercato Enterprise
La rete Arc rappresenta il tentativo di Circle di costruire quello che l'azienda chiama una "piattaforma a stack completo per il sistema finanziario su internet". La blockchain sarà compatibile con la Ethereum Virtual Machine, permettendo alle applicazioni esistenti di operare sulla nuova rete senza modifiche significative.
Arc si distingue utilizzando USDC come token di gas nativo, il che significa che gli utenti pagheranno le commissioni di transazione direttamente con la stablecoin anziché con una criptovaluta separata. La rete presenterà anche un motore integrato di cambio valuta estera per il trading di stablecoin e una finalità delle transazioni al sub-secondo.
Circle prevede di mantenere la piena interoperabilità con le 24 reti esistenti che attualmente supportano USDC. La stablecoin mantiene una capitalizzazione di mercato di $65,6 miliardi, con Ethereum che ospita la più gran parte con una fornitura di USDC di $42,6 miliardi.
L'azienda ha sottolineato che Arc offrirà "controlli di privacy opt-in" e servirà come una "fondazione di livello enterprise" per sistemi di pagamento e applicazioni di mercati dei capitali. Queste caratteristiche puntano agli utenti istituzionali alla ricerca di costi di transazione prevedibili e opzioni di privacy migliorate.
La Performance Finanziaria Mostra Risultati Misti
I risultati finanziari di Circle hanno rivelato una crescita e sfide nel secondo trimestre. Mentre i ricavi totali e il reddito da riserve sono saliti a $658 milioni, l'azienda ha registrato una perdita netta di $482 milioni, rappresentando un aumento del 93% rispetto alla perdita di $33 milioni registrata nel quarto trimestre del 2024.
La perdita sostanziale è originata principalmente da spese legate all'IPO di Circle. L'azienda ha sostenuto $591 milioni di spese non in contanti relative all'IPO, inclusi $424 milioni per compensazioni basate su azioni legate a condizioni di vesting.
Un ulteriore addebito di $167 milioni riflette il maggiore fair value del debito convertibile, spinto dall'aumento del prezzo delle azioni di Circle dopo il debutto sul mercato. Circle ha raccolto $1,05 miliardi tramite l'IPO e ha iniziato a essere quotata alla Borsa di New York il 5 giugno a $69 per azione.
Le azioni hanno sperimentato una drastica volatilità dopo la quotazione, raggiungendo un massimo storico di $292,8 il 23 giugno prima di diminuire. Le azioni hanno chiuso a $161,2 lunedì, in calo di oltre il 21% nell'ultimo mese.
Comprendere i Termini Chiave della Blockchain
Le blockchain layer-1 funzionano come reti indipendenti che elaborano e convalidano le transazioni senza fare affidamento su altre infrastrutture blockchain. Queste reti contrastano con le soluzioni layer-2, che operano sopra le blockchain esistenti per migliorare la velocità e ridurre i costi.
La Ethereum Virtual Machine serve come ambiente computazionale che esegue contratti intelligenti su Ethereum e su reti compatibili. La compatibilità EVM permette agli sviluppatori di distribuire applicazioni Ethereum esistenti su nuove blockchain senza riscrivere il codice.
I token di gas rappresentano la criptovaluta utilizzata per pagare le commissioni di transazione sulla blockchain. La maggior parte delle reti richiede agli utenti di detenere token nativi per i pagamenti delle commissioni, ma l'approccio di Circle di utilizzare direttamente l'USDC elimina questo passaggio per gli utenti di stablecoin.
Le stablecoin come USDC mantengono valori relativamente stabili sostenendo ogni token con riserve di valute tradizionali. Questa stabilità le rende utili per i pagamenti e il trading evitando la volatilità dei prezzi tipica di altre criptovalute.
Tendenza del Settore Verso Reti Personalizzate
L'annuncio di Arc da parte di Circle riflette un movimento più ampio tra le aziende finanziarie per sviluppare reti blockchain proprietarie. Diversi attori importanti hanno recentemente annunciato iniziative simili mirate a casi d'uso specifici e segmenti di clientela.
Il gigante dell'elaborazione dei pagamenti Stripe sta creando una nuova blockchain chiamata Tempo in collaborazione con la società di venture capital criptovaluta Paradigm. La piattaforma di trading Robinhood ha lanciato ufficialmente la sua blockchain layer-2 focalizzata sulla tokenizzazione degli asset a fine giugno. La piattaforma di e-commerce Shopify ha anche abbracciato la tecnologia blockchain consentendo pagamenti in USDC tramite la rete Base di Coinbase a metà giugno. Questi sviluppi suggeriscono che le aziende di finanza tradizionale vedono sempre più le soluzioni blockchain personalizzate come vantaggi competitivi.
La tendenza indica una crescente fiducia nelle applicazioni commerciali della tecnologia blockchain al di là del trading speculativo. Le aziende sembrano focalizzarsi su implementazioni pratiche che rispondono a esigenze aziendali specifiche piuttosto che a reti generiche.
Pensieri Conclusivi
Il lancio della blockchain Arc da parte di Circle rappresenta un'espansione significativa delle ambizioni infrastrutturali dell'azienda, supportata da una forte crescita dei ricavi trimestrali nonostante significative perdite legate all'IPO. L'iniziativa posiziona Circle per competere direttamente con le reti blockchain esistenti mantenendo la sua leadership nel mercato delle stablecoin.