英国の企業登記機関であるCompanies Houseは、イランのイスラム革命防衛隊（IRGC）関連資金を処理したとして米当局に今年1月に制裁指定された、英国登録の暗号資産取引プラットフォーム**Zedxion Exchange Ltd.**の強制解散手続きに入った。
解散noticeでは、Zedxionの設立時申請書類に記載された情報が「誤解を招く、不正確または欺瞞的」であったと指摘している。これは、同社の登記上の取締役が、ストックフォト画像を利用して作られた架空の人物であったことを明らかにした調査結果に直接つながっている。
この措置は、1月30日に行われた米財務省外国資産管理室（OFAC）によるZedxionと、その姉妹会社で同じく英国に登録されているZedcex Exchange Ltd.の制裁指定に続くものだ。これは、デジタル資産取引所がイランの金融部門で活動したとして初めてOFACの制裁対象となった事例となる。
両社はいずれも、IRGCと文書化された関係を持つ制裁対象のイラン人金融業者**ババク・ザンジャニ（Babak Zanjani）**と結び付けられており、ザンジャニは当初Zedxionの取締役として記載されていた。
ペーパーカンパニーの構造
組織犯罪・汚職報告プロジェクト（OCCRP）の調査員は、found登記上でドミニカ国籍とされ、Zedxionの取締役かつ「重大な支配力を持つ人物」として記載されていた「エリザベス・ニューマン（Elizabeth Newman）」が、ほぼ確実に架空の人物であることを突き止めた。
同社はマーケティング資料において、ニューマンを表現するためにストックフォトモデルの画像を使用していた。
Companies Houseに休眠会社としての決算を提出していたにもかかわらず、TRM Labsによるブロックチェーン分析では、両取引所がIRGC関連取引を約10億ドル分処理していたことが判明した。これは総取引量の約56％に相当し、その割合は2024年には87％にまで上昇していた。
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オペレーションの規模
OFACのデータによれば、Zedcex単独でも2022年8月の登録以来、総額940億ドル以上の取引を処理していた。
両プラットフォームに関連する7つの暗号資産アドレスがOFACによって制裁指定されており、主にTether（USDT）を用い、Tron（TRX）ネットワーク上で運用されていた。
英国の執行権限の拡大
Companies Houseは、2023年経済犯罪・企業透明性法に基づき拡大された権限を行使している。2025年11月以降、英国に登録された全ての企業の取締役および「重大な支配力を持つ人物」は、本人確認が義務付けられている。
登録官はまた、2024年3月以降、刑事手続を待たずに、疑わしい情報に対して照会を行い、登記簿からremoveする権限も付与されている。
公表時点までに、Zedxion側もザンジャニ本人もコメント要請に応じていない。