Creditcarduitgevers handhaven verhoogde rentetarieven en nieuwe kosten die aanvankelijk werden ingevoerd om een regel van het Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) te compenseren die late vergoedingen beperkte, zelfs nadat bankgroepen die regel vorige maand succesvol in federale rechtbank hadden tenietgedaan. Grote retailkaartuitgevers Synchrony en Bread Financial hebben expliciet aangegeven dat ze geen plannen hebben om de wijzigingen terug te draaien ondanks de ondergang van de regel.
Wat je moet weten:
- Retailcreditcards bereikten vorig jaar een recordgemiddelde rentetarief van 30,5% en zijn op dat niveau gebleven ondanks het omgooien van de CFPB-regel
- Banken gaven de nu niet-erkende CFPB-regel die late vergoedingen beperkte de schuld van hun dramatische renteverhogingen
- Bestuurders gaven toe dat ze minimale weerstand van klanten zagen tegen hogere tarieven, waarbij sommige financieel kwetsbare consumenten beperkte alternatieven hadden
--
Financiële reuzen houden tarieven hoog ondanks juridische overwinning
Vorig jaar voerden banken snel rentes tot historische hoogten op en introduceerden nieuwe maandelijkse kosten op creditcards toen een regel van het Consumer Financial Protection Bureau een belangrijke inkomstenstroom bedreigde. Nu tonen diezelfde financiële instellingen een opmerkelijke terughoudendheid om deze maatregelen terug te draaien, ondanks dat hun handelsverenigingen de CFPB-regel succesvol in federale rechtbank hebben laten intrekken.
Synchrony en Bread Financial, twee dominante spelers in de merkcreditcardbusiness voor grote retailers zoals Amazon, Lowe's en Wayfair, handhaven hun hogere tarieven, volgens verklaringen van bestuurders tijdens recente winstgesprekken.
"We voelen ons vrij comfortabel dat de regel is ingetrokken," zei CEO Synchrony Brian Doubles op 22 april. "Daarmee gezegd, we hebben momenteel geen plannen om iets terug te draaien van de veranderingen die we hebben doorgevoerd."
Ralph Andretta, CEO van Bread Financial, sprak vergelijkbare intenties uit: "Op dit moment zijn we niet van plan die veranderingen terug te draaien, en we hebben dat met de partners besproken."
De leidinggevenden vierden de eliminatie van een voorgestelde CFPB-regulering die was ontworpen om late fees op creditcards te beperken, een initiatief dat de industrie afvaardigde als misplaatste reguleringsoverschrijding. Onder toenmalig directeur Rohit Chopra schatte de CFPB dat haar regel Amerikaanse gezinnen jaarlijks $10 miljard zou besparen. In plaats daarvan resulteerde het voorstel in leners die met hogere rentes en extra kosten voor papieren overzichten werden geconfronteerd, terwijl creditcardbedrijven zich schrap zetten voor verwachte inkomstenverliezen.
Volgens een enquête van Bankrate bereikten retailkaarten vorig jaar een ongekend gemiddeld rentetarief van 30,5%. Deze tarieven zijn koppig dicht bij die recordniveaus gebleven in 2024.
"De bedrijven hebben een meevaller gekregen," zei David Silberman, een ervaren bankadvocaat die lesgeeft aan Yale Law School. "Ze dachten niet dat ze deze inkomsten nodig hadden, behalve voor [de CFPB-regel], en nu houden ze het, wat rechtstreeks uit de zak van de consument komt."
Zowel Synchrony als Bread overtroffen substantieel de winstverwachtingen voor het eerste kwartaal. Analisten die deze bedrijven volgen hebben de schattingen voor hun jaarlijkse winst verhoogd, ondanks aanhoudende zorgen over een mogelijke economische vertraging in de VS.
Kwetsbare consumenten dragen de last van hoogrentekaarten
Hoewel winkelkaarten een relatief klein segment van de totale creditcardmarkt vertegenwoordigen, zijn Amerikanen die financiële problemen ondervinden meer geneigd om erop te vertrouwen. Deze hoogrentende producten dienen ook als belangrijke winstgeneratoren voor populaire Amerikaanse retailers.
De CFPB meldde vorig jaar meer dan 160 miljoen openstaande retailkaartrekeningen in een rapport van december dat de risico's van deze hoogrentende financiële producten benadrukte.
Meer dan de helft van de 100 grootste Amerikaanse retailers biedt winkelkaarten aan, met merken als Nordstrom en Macy's die erop vertrouwen om ongeveer 8% van de brutowinst van de afgelopen jaren te genereren, volgens CFPB-gegevens.
Ted Rossman, senior analist bij Bankrate, suggereerde dat banken mogelijk misbruik maken van het feit dat sommige retailkaartgebruikers geen kredietprofielen hebben die nodig zijn om in aanmerking te komen voor algemene kaarten van aanbieders zoals JPMorgan Chase of American Express.
Bijna de helft van alle aanvragen voor retailkaarten komt van individuen met subprime of geen kredietscores, en de financiële instellingen achter deze kaarten keuren aanvragen op een hoger percentage goed dan voor algemene kaarten, meldde de CFPB.
"Bedrijven zoals Bread of Synchrony zijn veel meer afhankelijk van mensen die saldi houden of die late vergoedingen betalen," legde Rossman uit.
De rentetarieven op retailkaarten zijn sinds hun piek in 2024 met minder dan 1% gemiddeld gedaald en zijn meestal hoger dan tarieven voor algemene kaarten met ongeveer 10 procentpunten, volgens Rossman's analyse. Dit forse verschil suggereert dat andere belangrijke participanten in de retailkaartsector, waaronder Citigroup en Barclays, hun renteverhogingen waarschijnlijk niet hebben teruggedraaid na het nederlaag van de CFPB-regel. Het meest recent gepubliceerde rentepercentage op de Macy's kaart, uitgegeven door Citigroup, is 33,49%.
De CEO van Synchrony gaf enig inzicht in waarom banken weinig enthousiasme tonen om deze verhogingen terug te draaien: consumenten merkten de hogere tarieven of niet op, of vonden dat ze geen alternatieven hadden.
Retailkaarten worden meestal online of bij fysieke kassa's verkocht, vaak gebruikers aantrekkend met promotionele kortingen of beloningspunten.
"We zagen geen grote afname in accounts of bestedingen in verband met de acties" die ze vorig jaar hebben doorgevoerd, vertelde Doubles aan analisten. "We hebben daar veel test en controle bij gedaan."
Een woordvoerster van Synchrony gaf aan dat de bank in Stamford, Connecticut, toekomstige programmacontractwijzigingen met haar merkpartners zal bespreken. Dit kan het verbeteren van promotionele aanbiedingen bij specifieke retailers omvatten, noemde Doubles tijdens de winst oproepen in april.
"Ons doel blijft toegang bieden tot financiële oplossingen die flexibiliteit, bruikbaarheid en betekenisvolle waarde bieden aan het brede scala van klanten, partners, aanbieders en kleine en middelgrote bedrijven die we bedienen," gaf Synchrony aan.
Alaina Fingal, een in New Orleans gebaseerde financiële coach, adviseert frequent individuen die vastzitten in schulden door het gebruik van retailcreditcards. Sommige klanten moeten extra banen nemen, zoals rijden voor Uber Eats, om hun saldo's te verlagen, merkte ze op.
"Ze begrijpen de voorwaarden niet, en er zijn veel promotionele aanbiedingen die uitgestelde renteclausules bevatten die daar in zitten," zei Fingal. "Het is uiterst roofzuchtig."
Slotgedachten
De succesvolle juridische uitdaging van de financiële industrie tegen de CFPB's regel voor late vergoedingen heeft geresulteerd in een aanhoudende last voor creditcardgebruikers, met name die met retailkaarten. Ondanks het bereiken van hun gewenste regelgevende uitkomst, hebben grote kaartuitgevers de verhoogde tarieven en kosten gehandhaafd die ze aanvankelijk de schuld gaven aan de nu ongeldig verklaarde regel, wat volgens experts een "meevaller" ten koste van consumenten creëert.