Kredietkaartuitgevers behouden verhoogde rentepercentages en nieuwe kosten die aanvankelijk werden ingevoerd om een regel van het Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) te compenseren, ook al hebben bankindustrie-groepen die regel vorige maand met succes verworpen in een federale rechtbank. Grote retailkaartuitgevers zoals Synchrony en Bread Financial hebben expliciet aangegeven dat ze geen plannen hebben om de veranderingen ongedaan te maken, ondanks de ondergang van de regel.
Wat u moet weten:
- Retailkredietkaarten bereikten vorig jaar een recordhoogte van 30,5% aan rente en zijn dicht bij dat niveau gebleven, ondanks dat de CFPB-regel is teruggedraaid.
- Banken hadden de nu nietigverklaarde CFPB-regel die late kosten beperkte de schuld gegeven voor de noodzaak van hun dramatische renteverhogingen.
- Leidinggevenden gaven toe dat ze minimale klantprotesten zagen tegen hogere tarieven, terwijl sommige financieel kwetsbare consumenten beperkte alternatieven hadden.
--
Financiële giganten houden tarieven verhoogd ondanks juridische overwinning
Vorig jaar voerden banken snel renteverhogingen door tot historische niveaus en introduceerden nieuwe maandelijkse kosten op kredietkaarten toen een regel van het Consumer Financial Protection Bureau een aanzienlijke inkomstenstroom bedreigde. Nu tonen dezelfde financiële instellingen opmerkelijke terughoudendheid om deze maatregelen terug te draaien, ondanks dat hun brancheverenigingen de CFPB-regel met succes in een federale rechtbank hebben teruggedraaid.
Synchrony en Bread Financial, twee dominante spelers in de merkgebonden kredietkaartsector voor grote retailers zoals Amazon, Lowe's en Wayfair, handhaven hun hogere tarieven volgens verklaringen van leidinggevenden tijdens recente winstoproepen.
"We voelen ons vrij comfortabel dat de regel is nietig verklaard," zei Synchrony CEO Brian Doubles in een verklaring op 22 april. "Dat gezegd hebbende, zijn we op dit moment niet van plan om iets terug te draaien van de veranderingen die we hebben gemaakt."
Ralph Andretta, CEO bij Bread Financial, uitte vergelijkbare intenties: "Op dit moment zijn we niet van plan die veranderingen terug te draaien, en we hebben daarover gesproken met de partners."
De leidinggevenden vierden de afschaffing van een voorgestelde CFPB-regelgeving die bedoeld was om de kredietkaartlatekosten te beperken, een initiatief dat door de industrie werd veroordeeld als misplaatste regelgevende overheidsbemoeienis. Onder toenmalige directeur Rohit Chopra schatte de CFPB dat de regel Amerikaanse gezinnen jaarlijks $10 miljard zou besparen. In plaats daarvan resulteerde het voorstel onbedoeld in hogere rente- en bijkomende kosten voor papieren afschriften voor kredietkaartgebruikers toen bedrijven deze gingen compenseren voor verwachte inkomstenverliezen.
Volgens een enquête van Bankrate bereikten retailkaarten vorig jaar een ongekende gemiddelde rentevoet van 30,5%. Deze tarieven bleven in 2024 hardnekkig dicht bij deze recordniveaus.
"De bedrijven hebben een klapper gemaakt," zei David Silberman, een ervaren bankadvocaat die doceert aan Yale Law School. "Ze dachten niet dat ze deze inkomsten nodig hadden behalve voor de [CFPB-regel], en nu houden ze het, wat direct uit de zak van de consument komt."
Synchrony en Bread overtroffen beiden aanzienlijk hun winstverwachtingen voor het eerste kwartaal. Analisten die deze bedrijven volgen, hebben hun schattingen voor hun jaarlijkse inkomsten verhoogd, ondanks aanhoudende zorgen over een mogelijke economische vertraging in de VS.
Kwetsbare consumenten dragen de last van hoogrentende kaarten
Hoewel winkelkaarten een relatief klein segment van de totale kredietkaartmarkt vertegenwoordigen, zijn Amerikanen die financiële moeilijkheden ondervinden meer geneigd erop te vertrouwen. Deze producten met hoge rente dienen ook als cruciale winstmachines voor populaire Amerikaanse retailers.
De CFPB meldde meer dan 160 miljoen openstaande retailkaartaccounts vorig jaar in een decemberrapport dat de risico's van deze financiële producten met hoge rente belichtte.
Meer dan de helft van de 100 grootste Amerikaanse retailers bieden winkelkaarten aan, met merken zoals Nordstrom en Macy's die erop vertrouwen om ongeveer 8% van de bruto winsten in de afgelopen jaren te genereren, volgens CFPB-gegevens.
Ted Rossman, senior analist bij Bankrate, suggereerde dat banken misbruik kunnen maken van het feit dat sommige retailkaartgebruikers niet de kredietprofielen hebben die nodig zijn om in aanmerking te komen voor algemene kredietkaarten van uitgevers zoals JPMorgan Chase of American Express.
Bijna de helft van alle retailkaartaanvragen komt van personen met subprime of geen kredietscores, en de financiële instellingen achter deze kaarten keuren aanvragen goed met hogere percentages dan voor algemene kredietkaarten, meldde de CFPB.
"Bedrijven zoals Bread of Synchrony vertrouwen veel meer op mensen die schulden hebben of die laatkosten betalen," verklaarde Rossman.
De rente op retailkaarten is sinds het 2024-piek met minder dan 1% gedaald en overtreft doorgaans de tarieven voor algemene kredietkaarten met ongeveer 10 procentpunten, volgens Rossman's analyse. Dit scherpe verschil suggereert dat andere grote deelnemers in de retailkaartsector, waaronder Citigroup en Barclays, waarschijnlijk hun tariefverhogingen niet hebben teruggedraaid na de nederlaag van de CFPB-regel. De meest recent gepubliceerde APR op de Macy's-kaart, uitgegeven door Citigroup, staat bijvoorbeeld op 33,49%.
De CEO van Synchrony verschafte enig inzicht in waarom banken weinig enthousiasme tonen voor het terugdraaien van deze verhogingen: consumenten merkten de hogere tarieven niet op of voelden dat ze geen alternatieven hadden.
Retailkaarten worden doorgaans online of aan fysieke kassa's aangeboden, waarbij gebruikers vaak worden aangetrokken door promotiekortingen of beloningspunten.
"We zagen geen grote vermindering in accounts of uitgaven gerelateerd aan de acties" die ze vorig jaar implementeerden, vertelde Doubles aan analisten. "We deden veel test en controle daarover."
Een woordvoerster van Synchrony gaf aan dat de in Stamford, Connecticut gevestigde bank toekomstige programmakeuzes met zijn merkpartners zal bespreken. Dit kan omvatten het verbeteren van promotionele aanbiedingen bij specifieke retailers, zo merkte Doubles op tijdens de winstoproep in april.
"Ons doel blijft het bieden van toegang tot financiële oplossingen die flexibiliteit, bruikbaarheid en betekenisvolle waarde bieden aan het diverse scala van klanten, partners, aanbieders en kleine en middelgrote bedrijven die we bedienen," verklaarde Synchrony.
Een woordvoerder van Bread weigerde commentaar te geven voor dit artikel.
Alaina Fingal, een in New Orleans gevestigde financiële coach, adviseert vaak individuen die vastzitten in schuldspiraald door het gebruik van retailkredietkaarten. Sommige klanten moeten extra banen aannemen, zoals rijden voor Uber Eats, om hun schulden te verminderen, merkte ze op.
"Ze begrijpen de voorwaarden niet, en er zijn veel promotionele aanbiedingen die mogelijk verborgen rentekosten hebben," zei Fingal. "Het is buitengewoon roofzuchtig."
Afsluitende gedachten
De succesvolle juridische strijd van de financiële sector tegen de late kostregel van de CFPB heeft geleid tot een aanhoudende last voor kredietkaartgebruikers, met name die met retailkaarten. Ondanks het bereiken van hun gewenste regulerende uitkomst, hebben grote kaartuitgevers de verhoogde tarieven en kosten behouden die ze aanvankelijk de schuld gaven aan de nu nietig verklaarde regel, waardoor volgens experts een "meevaller" ontstaat ten koste van consumenten.