JPMorgan Chase zawarł umowy z fintechowymi pośrednikami reprezentującymi ponad 95% zewnętrznych zapytań o dane do rachunków klientów, oznaczając istotną zmianę w sposobie, w jaki banki będą pobierać opłaty za dostęp do informacji finansowych konsumentów. Największy bank w kraju sfinalizował kontrakty z Plaid, Yodlee, Morningstar i Akoya po tygodniach negocjacji, które doprowadziły do obniżenia początkowo proponowanych stawek.
Co należy wiedzieć:
- JPMorgan Chase negocjował umowy z fintechowymi pośrednikami, aby pobierać opłaty za dostęp do danych klientów, co odwraca lata darmowego dostępu do systemów dla firm takich jak Plaid, które łączą aplikacje z kontami bankowymi.
- Umowy dotyczą ponad 95% zapytań o dane z rachunków JPMorgan i mogą ustanowić model cenowy, który zostanie przyjęty przez inne główne banki w całej branży.
- Umowy pojawiły się po tym, jak administracja Trumpa postanowiła unieważnić regułę z epoki Bidena wymagającą od banków darmowego dzielenia się danymi klientów, co stworzyło niepewność regulacyjną, która skłoniła firmy fintech do zaakceptowania wynegocjowanych stawek.
JPMorgan zamyka umowy o dostęp do danych
Rzecznik JPMorgan, Drew Pusateri, potwierdził, że bank sfinalizował zaktualizowane kontrakty z fintechowymi pośrednikami. Umowy były rezultatem intensywnych negocjacji między bankiem a firmami, które ułatwiają połączenia między tradycyjnymi instytucjami finansowymi a aplikacjami zewnętrznymi.
"Doszliśmy do porozumień, które uczynią ekosystem otwartej bankowości bezpieczniejszym i bardziej zrównoważonym oraz umożliwią klientom niezawodny i bezpieczny dostęp do ich ulubionych produktów finansowych," powiedział Pusateri. "Wolny rynek zadziałał."
Umowy ustalają struktury płatności za dostęp do danych, które fintechowi pośrednicy historycznie otrzymywali bezpłatnie. Przez lata firmy takie jak Plaid działały bez płacenia bankom, gdy klienci autoryzowali aplikacje, takie jak Robinhood, do uzyskiwania dostępu do sald rachunków lub inicjowania transferów. JPMorgan zgodził się na obniżenie swoich początkowych wymagań cenowych podczas procesu negocjacji, a fintechowi pośrednicy zabezpieczyli zobowiązania dotyczące sposobu, w jaki bank będzie obsługiwał zapytania o dane, według osób zaznajomionych z dyskusjami.
Ani bank, ani firmy fintechowe nie ujawniły warunków umowy. Czas trwania umów i konkretne kwoty opłat pozostają poufne.
Precedens branżowy i sprzeciw
Ugody pozycjonują JPMorgan do wpływu na standardy branżowe dotyczące cen za dostęp do danych. Inne instytucje finansowe są spodziewane wdrożenia podobnych struktur opłat, według analityków regulacyjnych śledzących sektor bankowy.
"JPMorgan ma tendencję do bycia trendsetterem. Są w pewnym sensie liderem grupy, więc jest uczciwe oczekiwać, że reszta głównych banków się dostosuje," powiedział Brian Shearer, dyrektor ds. polityki konkurencji i regulacyjnej w Vanderbilt Policy Accelerator.
Shearer, który wcześniej pracował w Biurze Ochrony Finansowej Konsumentów pod byłym dyrektorem Rohitem Choprą, wyraził obawy, że rozwój ten może utrudnić tworzenie startupów i zwiększyć koszty dla konsumentów.
Umowy powstały na tle regulacyjnego zamieszania. Biuro Ochrony Finansowej Konsumentów administracji Bidena sfinalizowało w późnym 2024 roku regułę "open banking" wymagającą od banków darmowego dzielenia się danymi klientów z firmami finansowymi. Banki zakwestionowały regulację w sądzie. Administracja Trumpa następnie poprosiła sąd federalny o unieważnienie zasady w maju, przesuwając przewagę w stronę tradycyjnych instytucji finansowych.
JPMorgan następnie poinformował pośredników, że zacznie pobierać opłaty, które według obserwatorów branży mogą sięgnąć setek milionów dolarów rocznie.
Kierownicy fintechu, kryptowalut i kapitału podwyższonego ryzyka skrytykowali ruch jako "antykonkurencyjne, czynszowe zachowanie" zagrażające innowacjom i dostępowi konsumentów do aplikacji finansowych.
Firmy fintech zaakceptowały wynegocjowane stawki częściowo z powodu niepewności wokół zrewidowanego podejścia CFPB do regulacji otwartej bankowości, według inwestora kapitału podwyższonego ryzyka, który poprosił o anonimowość, aby omówić firmy z portfela. Obecne środowisko regulacyjne czynni niejasnym, czy ostateczne zasady faworyzują banki, czy firmy technologiczne.
Spory dotyczące otwartej bankowości:
Otwarta bankowość odnosi się do systemów umożliwiających zewnętrznym dostawcom usług finansowych dostęp do danych bankowych konsumentów po ich autoryzacji przez posiadaczy rachunków. Praktyka pozwala aplikacjom oferować usługi od narzędzi budżetowych po platformy inwestycyjne bez potrzeby ręcznego wprowadzania informacji finansowych przez użytkowników.
Agregatorzy danych służą jako pośrednicy w tym ekosystemie. Firmy te utrzymują techniczne połączenia z bankami i zapewniają standaryzowane punkty dostępu dla aplikacji fintechowych. Kiedy konsument łączy konto bankowe z aplikacją, agregator pobiera żądane informacje z systemów instytucji finansowej.
Banki argumentowały, że ponoszą rosnące koszty utrzymania infrastruktury przetwarzającej rosnącą liczbę zapytań o dane od agregatorów i ich klientów.
Instytucje finansowe wskazywały także na obawy dotyczące oszustw i narażenia na odpowiedzialność za udostępnianie dostępu do konta. Firmy technologiczne i rzecznicy konsumentów argumentowali, że zasada CFPB z 2024 roku prawidłowo umożliwiła konsumentom kontrolowanie ich danych finansowych, jednocześnie promując konkurencję.
Kiedy JPMorgan i Plaid ogłosiły swoje porozumienie we wrześniu, obie firmy wydały wspólne oświadczenie podkreślające ciągłość usług dla klientów. Stowarzyszenie Technologii Finansowej, grupa branżowa obejmująca Plaid, odpowiedziało ostrą krytyką w szerszym kontekście.
"Wprowadzenie zakazanych opłat jest antykonkurencyjne, antyinnowacyjne i stoi w sprzeczności z literalnym brzmieniem prawa," powiedział Penny Lee, CEO Stowarzyszenia Technologii Finansowej, w rozmowie z CNBC. "Te umowy nie są działaniem wolnego rynku, ale raczej dużymi bankami, które wykorzystują swoją pozycję rynkową do czerpania korzyści z niepewności regulacyjnej. Zachęcamy administrację Trumpa do utrzymania istniejącego zakazu opłat za dostęp do danych."
Końcowe myśli
Umowy JPMorgan ustanawiają ramy handlowe dla dostępu do danych bankowych, które mogą przekształcić relacje między tradycyjnymi instytucjami finansowymi a firmami fintech. Wynik zależy częściowo od tego, jak CFPB zmienia przepisy dotyczące otwartej bankowości pod obecną administracją.