W znaczącej zmianie swojego długoletniego sceptycznego stanowiska wobec kryptowalut, największa grupa bankowa w Niemczech, Sparkassen-Finanzgruppe, przygotowuje się do uruchomienia usług handlu kryptowalutami dla swoich 50 milionów klientów do połowy 2026 roku. Ruch ten stanowi jedno z najważniejszych poparć dla aktywów cyfrowych przez tradycyjną instytucję finansową w Europie do tej pory.
Zgodnie z raportem Bloomberga z poniedziałku, Dekabank, spółka zależna Sparkassen i potężny gracz finansowy sama w sobie, została wybrana do zarządzania nowymi usługami kryptowalutowymi, które będą w pełni zintegrowane z mobilną aplikacją Sparkasse.
Oferta ma obejmować funkcje handlu kryptowalutami i przechowywania, działając w ramach nowo wprowadzonego regulacyjnego środowiska Unii Europejskiej dotyczącego rynków aktywów kryptowalutowych (MiCA).
Ten rozwój sytuacji plasuje Sparkassen-Finanzgruppe - znaną również jako Finansowa Grupa Banków Oszczędnościowych
- na czele rosnącej fali instytucjonalnej adopcji kryptowalut w Niemczech. Grupa ta reprezentuje najbardziej kompleksową detaliczną platformę finansową w kraju, zarządzającą aktywami o łącznej wartości ponad 2,5 biliona euro (2,9 biliona dolarów) i posiadającą sieć ponad 370 banków oszczędnościowych.
"Finansowa Grupa Banków Oszczędnościowych zapewni niezawodny dostęp do regulowanego oferowania kryptowalut," powiedziało Niemieckie Stowarzyszenie Banków Oszczędnościowych w oficjalnym oświadczeniu, podkreślając, że nowe usługi będą pozbawione promocji, skupione na przejrzystości i opatrzone wyraźnymi ostrzeżeniami o ryzyku związanym ze spekulacyjnym charakterem kryptowalut.
Od oporu do adopcji: Główne odwrócenie kursu instytucji
Współpraca Sparkassen nad kryptowalutami następuje prawie dekadę po tym, jak bank zakazał transakcji klientów związanych z kryptowalutami w 2015 roku, wielokrotnie odrzucając aktywa cyfrowe jako zbyt zmienne, zbyt ryzykowne i nieodpowiednie dla tradycyjnych inwestorów detalicznych.
Przez lata kierownictwo obstawało przy tym, że rynki kryptowalut nie posiadają dojrzałości i zabezpieczeń wymaganych dla finansów głównego nurtu. Jednak przybycie MiCA, zwiększone zapotrzebowanie ze strony użytkowników cyfrowych oraz rosnące zainteresowanie klientów instytucjonalnych wydają się być katalizatorem strategicznego zwrotu.
"Kryptowaluty wciąż pozostają silnie spekulacyjne," zauważył DSGV, "ale zapotrzebowanie klientów, w połączeniu z regulowanym środowiskiem, pozwala nam odpowiedzialnie integrować usługi kryptowalutowe z naszą ofertą."
Zmiana ta odzwierciedla szersze momentum instytucjonalne w Europie, gdzie MiCA stworzyła ustandaryzowane środowisko regulacyjne dla oferowania usług kryptowalutowych w całym 30-członkowym Europejskim Obszarze Gospodarczym. W ramach MiCA, banki i firmy fintech podlegają jednolitym zasadom dotyczącym przechowywania, przejrzystości, zabezpieczenia rezerw i ujawniania informacji konsumenckich.
Niemieckie banki spieszą się, by dogonić adopcję kryptowalut
Ruch Sparkassen następuje po serii inicjatyw związanych z kryptowalutami innych dużych niemieckich instytucji finansowych:
We wrześniu 2024 roku, DZ Bank, druga co do wielkości instytucja finansowa w Niemczech, nawiązała współpracę z Boerse Stuttgart Digital, aby uruchomić pilotażową platformę handlu i przechowywania kryptowalut. Po zakończeniu etapu pilotażowego, DZ Bank planuje rozszerzyć dostęp na wszystkie swoje 700 banków spółdzielczych w kraju.
W kwietniu 2024 roku, Landesbank Baden-Württemberg, największy bank federalny w kraju, ogłosił współpracę w zakresie przechowywania kryptowalut z Bitpanda, oferując usługi przechowywania tokenów i zarządzania aktywami kryptowalutowymi klientom instytucjonalnym.
Te inicjatywy odzwierciedlają rosnące uznanie, że oparte na blockchainie usługi finansowe - w tym przechowywanie, tokenizowane papiery wartościowe i płatności oparte na stabilnych monetach - stają się integralną częścią infrastruktury bankowej następnej generacji.
Dekabank przewodzi wprowadzeniu kryptowalut przez Sparkassen
Za techniczne i operacyjne wdrożenie kryptowalut dla Sparkassen odpowiadać będzie Dekabank, centralna platforma papierów wartościowych i inwestycji grupy, która już eksperymentuje z technologią blockchain.
Dekabank brała udział w pilotażach tokenizowanych papierów wartościowych, rozwoju infrastruktury przechowywania i integracji w systemach międzybankowych. Z istniejącymi uprawnieniami regulacyjnymi i gotowością technologiczną, instytucja ta jest dobrze ustawiona, aby zarządzać zarówno kontrolą ryzyka, jak i wymaganiami zgodności wymaganymi przez szeroką bazę klientów Sparkassen.
Integracja z aplikacją Sparkasse, używaną przez dziesiątki milionów Niemców do codziennego bankowania, umożliwi bezpośredni dostęp do handlu kryptowalutami, bez potrzeby korzystania z giełd stron trzecich. Analitycy twierdzą, że to może znacząco zwiększyć ekspozycję na kryptowaluty wśród oszczędzających detalicznie, małych firm i inwestorów emerytalnych w całych Niemczech.
"To wielki krok w kierunku powszechnej adopcji," powiedział Filipp Bolotov, założyciel i CEO firmy blockchain-AI ERA Labs. "Sparkassen to jedna z najbardziej zaufanych instytucji w Niemczech. Jeśli wchodzą w kryptowaluty, to nie jest już nisza - to nowe standardy finansowe."
Szefowie kryptowalut widzą punkt zwrotny dla tradycyjnych banków
Liderzy branży i venture kapitaliści wierzą, że posunięcie Sparkassen to tylko początek dużo większego przesunięcia.
Kyle Chasse, założyciel firmy Master Ventures VC z branży krypto, zauważył, że banki doświadczają pewnej formy "FOMO" - lęku przed ominięciem - gdy ścigają się, by nadgonić cyfrowo rodzime platformy i fintechy, które już przyjęły kryptowaluty.
"Banki nadrabiają zaległości. Zdajają sobie sprawę, że kolejne pokolenie bogactwa zażąda aktywów tokenizowanych, rozliczeń w czasie rzeczywistym i pieniędzy programowalnych," powiedział Chasse.
Inni, jak Eric Trump, wiceprezes wykonawczy Trump Organization, poszli jeszcze dalej. W wywiadzie z kwietnia, Trump przewidział, że tradycyjne banki mogą stać się przestarzałe w ciągu dekady, jeśli nie zintegrowują usług związanych z kryptowalutami i aktywami cyfrowymi.
"Jeśli banki nie przyjmą kryptowalut i nie będą się rozwijać, znikną w ciągu 10 lat," ostrzegł Trump. "Obecny system finansowy jest zbyt wolny, zbyt kosztowny i nie jest zbudowany dla nowoczesnej gospodarki."
Na Paris Blockchain Week w kwietniu zarówno CEO Messari Eric Turner, jak i Thomas Eichenberger z Sygnum Bank, przewidzieli wzrost liczby ofert kryptowalutowych przez banki w drugiej połowie 2025 roku, napędzany przez regulacyjną klarowność dotyczącą stabilnych monet i tokenizowanych papierów wartościowych.
Od bariery regulacyjnej do katalizatora regulacyjnego: Rola MiCA
To, co kiedyś wydawało się przeszkodą - regulacje - teraz działa jako katalizator dla uczestnictwa instytucjonalnego. Ramy MiCA Unii Europejskiej, które weszły w życie w grudniu 2024 roku, zapewniają pewność prawną dla operacji na aktywach cyfrowych w całym bloku, obejmując wszystko od przechowywania i handlu po emisję stabilnych monet i ujawnienie informacji.
Dla banków takich jak Sparkassen, które historycznie unikały kryptowalut ze względu na niejasne zasady i ryzyko reputacyjne, MiCA stanowi szansę na uruchomienie ofert kryptowalutowych w sposób bezpieczny, konkurencyjny i zgodny z przepisami.
"MiCA zmienia wszystko," powiedział strateg regulacyjny z niemieckiej firmy doradczej fintech. "Banki nie muszą już zgadywać, czy działają w szarej strefie. Mogą budować, uruchamiać i skalować z jasnością prawną."
Decyzja Sparkassen o zaoferowaniu usług kryptowalutowych do 2026 roku może przyspieszyć szerszą transformację sektora finansowego w Niemczech i poza nimi. Dzięki swojemu zasięgowi, reputacji i infrastrukturze, grupa może stać się modelem dla innych dużych banków detalicznych w Europie, chcących wejść w przestrzeń.
Choć Sparkassen nie będzie reklamować ani promować kryptowalut jako produktu, jej pasywne wprowadzenie najprawdopodobniej i tak przyciągnie miliony konserwatywnych inwestorów detalicznych do aktywów cyfrowych z czasem. Jeśli się powiedzie, może to stworzyć grunt dla szerszej adopcji tokenizowanych papierów wartościowych, narzędzi tożsamości zdecentralizowanej i sieci płatniczych opartych na stabilnych monetach w tradycyjnych systemach bankowych.
W miarę jak firmy "krypto-native" i tradycyjne instytucje finansowe zbliżają się do tej samej infrastruktury, rok 2025 może zostać zapamiętany jako rok, w którym kryptowaluty przestały być outsiderem i zaczęły stawać się nowym standardem.