Top 10 Bancos que Abraçam o Blockchain: Uma Revolução nas Finanças Globais

A tecnologia blockchain – antes sinônimo principalmente de criptomoedas – está sendo cada vez mais adotada por grandes bancos em todo o mundo. Após ceticismo inicial, muitos gigantes do setor bancário agora estão integrando blockchain em suas operações para melhorar a eficiência e manter a competitividade.

O que Saber:

• Bancos globais como JPMorgan, HSBC e Citi estão liderando a adoção do blockchain através de iniciativas em pagamentos em tempo real, tokenização de ativos e custódia digital.

• O blockchain no setor bancário vai muito além das criptomoedas, oferecendo melhorias significativas na velocidade das transações, segurança de dados e transparência.

• Previsões de especialistas sugerem que o blockchain pode transformar os mercados financeiros, permitindo liquidações instantâneas, custos reduzidos e maior eficiência de mercado na próxima década.

• Clareza regulatória e colaboração entre bancos são fatores chave que impulsionam uma adoção mais rápida do blockchain entre as principais instituições financeiras no mundo todo.

Bancos e outras empresas financeiras investiram bilhões de dólares explorando usos para o blockchain, atraídos por sua promessa de transações mais rápidas e processos simplificados processes. Embora a tecnologia ainda não tenha uma adoção generalizada nos bancos, seus defensores dizem que pode tornar o comércio e o registro mais eficientes e transparentes, muito além de seu uso inicial nos mercados de criptografia. Esta mudança ocorre à medida que as instituições financeiras reconhecem que o livro-razão distribuído do blockchain pode resolver pontos problemáticos antigos no setor bancário.

Vários fatores estão impulsionando esse momento.

A volatilidade de alto perfil nos mercados de criptomoedas paradoxalmente destacou o potencial valor da infraestrutura de blockchain subjacente nas finanças tradicionais. Ao mesmo tempo, reguladores estão gradualmente esclarecendo regras, tornando os bancos mais confortáveis em lidar com ativos digitais. Nos Estados Unidos, por exemplo, os reguladores se movimentaram para abrir caminho para que os bancos ofereçam certos serviços de criptomoedas. Em 2025, a FDIC anunciou que os bancos não precisam mais de aprovação prévia para se engajar em atividades de criptomoedas legalmente permitidas, desde que os riscos sejam managed. Tais mudanças de política, junto ao crescente interesse dos clientes, têm encorajado os bancos a passar de pequenos pilotos para implementações mais concretas de sistemas baseados em blockchain.

Esta tendência é global. Na Europa e na Ásia, os bancos lançaram consórcios e plataformas para usar blockchain em pagamentos, financiamento ao comércio e liquidação de títulos. Bancos centrais estão explorando suas próprias moedas digitais, estimulando ainda mais os bancos comerciais a inovar. No final de 2023, um consórcio de bancos completou os primeiros pagamentos no atacado baseados em blockchain com dinheiro de banco central in the UK, sugerindo como as transferências entre bancos podem operar em um futuro próximo. À medida que a tecnologia amadurece, o que antes era uma palavra da moda está se tornando um ativo estratégico para os bancos que procuram modernizar tudo, desde pagamentos internacionais até conformidade.

Neste artigo, destacamos os 10 principais bancos globais que estão adotando tecnologias blockchain mais rapidamente que outros. Estas instituições – que abrangem os EUA, Europa e Ásia – estão na vanguarda da integração do blockchain no setor bancário.

Examinamos por que cada banco está investindo nesta tecnologia, os casos de uso que perseguiram (de redes de pagamento instantâneo à custódia de ativos digitais e tokenização de valores mobiliários), e como esses esforços os posicionam para o futuro. Juntos, eles ilustram como o blockchain está começando a remodelar o setor bancário global e como o cenário bancário da próxima "era do blockchain" pode se parecer.

Blockchain no Setor Bancário: Além de Criptomoedas

O apelo do blockchain para os bancos reside em seu potencial para transformar a infraestrutura dos serviços financeiros. Em essência, um blockchain é um livro-razão seguro contra adulterações que várias partes podem confiar. Para o setor bancário, isso significa integridade de dados sem precedentes e transparência.

Os registros de transações escritos em um blockchain são imutáveis e compartilhados entre participantes, criando uma única fonte da verdade. Isso reduz erros de reconciliação manual e garante que todas as partes – uma rede de bancos, por exemplo – vejam livros-razão idênticos. A melhoria na transparência pode simplificar auditorias e relatórios regulatórios, uma vez que os participantes autorizados podem verificar instantaneamente os históricos de transações no livro-razão.

A tecnologia também oferece segurança aprimorada. Blockchains protegem dados por meio de criptografia e consenso descentralizado, tornando-os resistentes a alterações não autorizadas.

Não há ponto único de falha: em vez de um único banco de dados central vulnerável a invasões ou falhas, os dados são distribuídos em nós. Para os bancos, que guardam grandes somas e informações sensíveis, esta arquitetura resiliente é atraente. Pode reduzir certos tipos de fraude, uma vez que alterações ilícitas em registros (por exemplo, falsificação de valores de transação) são extremamente difíceis assim que as entradas são confirmadas na cadeia. Em suma, o blockchain pode promover a confiança na integridade dos dados financeiros, uma pedra angular do sistema bancário.

Outra vantagem chave é a velocidade e a eficiência na liquidação. Pagamentos interbancários tradicionais e negociações de títulos frequentemente passam por camadas de intermediários (bancos correspondentes, casas de compensação, custodiantes), levando a dias de tempo de liquidação e taxas adicionais. Blockchain pode permitir liquidação em quase tempo real ao cortar intermediários e usar contratos inteligentes (códigos autoexecutáveis) para completar transações automaticamente uma vez que condições sejam atendidas. Por exemplo, a plataforma de blockchain de um grande banco permite que um cliente corporativo (Siemens) mova dinheiro pelo mundo em tempo real, 24/7, usando tokens representando depósitos bancários.

O design do blockchain também pode melhorar a privacidade e a conformidade em transações bancárias, aparentemente um paradoxo, dada sua transparência.

Na prática, muitos bancos usam blockchains permissionados – redes privadas onde apenas entidades aprovadas podem participar e visualizar dados. Isso permite que os bancos controlem quem vê informações sensíveis. Técnicas criptográficas avançadas (como provas de conhecimento zero) e regras de rede cuidadosas permitem que os bancos compartilhem a verificação de dados (digamos, que um cliente passou por verificações de KYC) sem expor os detalhes pessoais subjacentes a todos os participantes. O resultado é a capacidade de compartilhar informações de conformidade ou detalhes de pagamento com reguladores e contrapartes de forma a preservar a privacidade.

Um livro-razão compartilhado para a devida diligência do cliente, por exemplo, poderia permitir que vários bancos confiassem em um único registro de KYC verificado, reduzindo o trabalho de conformidade duplicado enquanto mantém a privacidade do cliente. Da mesma forma, porque cada transação em um blockchain é rastreável, pode realmente ajudar nos esforços contra a lavagem de dinheiro – fluxos de fundos ilícitos tornam-se mais fáceis de rastrear em um livro-razão transparente, especialmente quando combinados com ferramentas analíticas.

Talvez o uso mais transformador do blockchain na banca seja a tokenização de ativos. Tokenização significa criar um token digital em um blockchain que represente a propriedade de um ativo real – seja dinheiro, títulos, empréstimos ou até mesmo mercadorias. Bancos esperam que a negociação de ativos financeiros como tokens baseados em blockchain torne as transações mais rápidas, baratas e acessíveis.

Por exemplo, um grande banco europeu emitiu recentemente um título digital de €10 milhões totalmente em um blockchain público, em uma tentativa de ganhar experiência nesses novos métodos.

O processo demonstrou como contratos inteligentes poderiam automatizar pagamentos de juros e como os investidores poderiam comprar o título usando tokens de dinheiro digital. Ao tokenizar ativos, os bancos podem criar nova liquidez em investimentos tradicionalmente ilíquidos (como partes de carteiras de empréstimos ou imóveis) e servir clientes com produtos inovadores.

Em resumo, a utilidade do blockchain na banca vai muito além de alimentar criptomoedas. Oferece um conjunto de ferramentas multifacetado: livros-razão de dados imutáveis que aumentam a integridade, registros compartilhados que melhoram a transparência entre parceiros, segurança criptográfica que reduz a fraude, automação que permite rapidez e eficiência, e tokenização que abre novas maneiras de embalar e negociar valor.

Essas características podem melhorar a eficiência de back-office (reduzindo os tempos de liquidação e tarefas de reconciliação), fortalecer as ofertas de front-office (pagamentos 24/7, novos ativos digitais), e reforçar a conformidade regulatória (por meio de trilhas de auditoria robustas e soluções cooperativas de KYC).

Embora existam desafios (escalabilidade, interoperabilidade e padronização regulatória, para citar alguns), os potenciais benefícios têm levado os principais bancos a agirem. Abaixo, examinamos dez dos principais bancos do mundo que foram adotantes iniciais e entusiastas da tecnologia blockchain, e como estão implantando-a na prática.

Top 10 Bancos que Lideram a Adoção do Blockchain

1. JPMorgan Chase (EUA)

Perfil: O JPMorgan Chase, com cerca de US$ 4,2 trilhões em ativos no final de 2024, é o maior banco dos Estados Unidos e uma das instituições financeiras mais influentes no mundo. Opera um vasto negócio bancário para consumidores e empresas e é conhecido por sua inovação em tecnologia financeira.

Iniciativas de Blockchain: O JPMorgan tem sido um pioneiro na adoção do blockchain entre os bancos. Foi um dos primeiros grandes players a criar uma plataforma de blockchain interna e de nível empresarial. Em 2020, o banco lançou a "Onyx" – uma unidade dedicada ao blockchain – e introduziu o JPM Coin, um token digital indexado ao dólar americano para uso em pagamentos no atacado. Hoje, a infraestrutura baseada em blockchain do JPMorgan ... Certainly! Here's the translation formatted as per your instructions, with markdown links intact:

live and handling real transactions for clients. For example, the bank’s blockchain network enables corporate treasurers to move funds across borders instantly. In Germany, industrial giant Siemens is already using JPMorgan’s blockchain service to transfer money globally in real time.

Este serviço, parte da plataforma Onyx do JPMorgan, utiliza depósitos bancários tokenizados para facilitar pagamentos 24 horas por dia para clientes corporativos, eliminando atrasos das transferências bancárias tradicionais.

Além de pagamentos, o JPMorgan está explorando outros usos como liquidação de comércio e reconciliação de contas através de livros-razão distribuídos. Desenvolveu o Liink (anteriormente IIN), uma rede de informações interbancárias baseada em blockchain, para agilizar o compartilhamento de dados entre bancos e a validação de instruções de pagamento.

O banco também é ativo em consórcios de blockchain: foi membro fundador de redes industriais como Ethereum Enterprise Alliance e colaborou em projetos de financiamento ao comércio e negociação de recompra em blockchain. O comprometimento inicial do JPMorgan com blockchain é impulsionado pela crença de que a tecnologia pode reduzir custos e melhorar o serviço ao cliente no banco central. Os executivos estabeleceram um cronograma de três a cinco anos para ampliar o uso de blockchain na gestão de caixa e financiamento ao comércio dentro de sua base de clientes corporativos.

2. HSBC (Reino Unido)

Perfil: HSBC Holdings é o maior banco da Europa por ativos (cerca de $3 trilhões no total) e possui uma presença global que abrange Ásia, Europa, Oriente Médio e Américas. Sediado em Londres com operações significativas em Hong Kong, o HSBC oferece serviços bancários de varejo, comerciais e de investimento em todo o mundo.

Iniciativas de Blockchain: HSBC tem perseguido uma série de projetos de blockchain, focando especialmente na digitalização de ativos financeiros tradicionais. Em 2023, o HSBC lançou uma plataforma chamada HSBC Orion para facilitar a emissão de securities tokenized.

Usando Orion, o banco pode criar tokens digitais que representam a propriedade de ativos do mundo real – por exemplo, títulos ou outros instrumentos de dívida – e gerenciar sua distribuição e ciclo de vida em um blockchain. O HSBC demonstrou a plataforma ao tokenizar ouro físico: criou tokens representando barras de ouro armazenadas em seu cofre em Londres, ilustrando como commodities ou reservas poderiam ser digitalizadas para um comércio mais eficiente ([HSBC plans custody service for non-crypto digital assets.

O banco declarou que vê uma demanda crescente de clientes institucionais (como gestores de ativos) por essas representações digitais de ativos tradicionais, à medida que buscam eficiência e novas opções de investimento.

Outro grande passo do HSBC é na área de custódia de ativos digitais. O banco anunciou planos de lançar um serviço de custódia em 2024 para ativos baseados em blockchain excluindo criptomoedas, em parceria com a empresa suíça Metaco.

Este serviço permitirá que clientes institucionais armazenem e gerenciem de forma segura versões tokenizadas de instrumentos financeiros tradicionais (por exemplo, títulos digitais ou ações tokenizadas). Ao excluir explicitamente a custódia direta de criptos voláteis, como o Bitcoin, o HSBC está sinalizando um foco no espaço de ativos digitais regulados – essencialmente estendendo sua expertise em custódia para novas formas de valor criadas em blockchains. Este movimento segue as incursões anteriores do HSBC, como sua iniciativa “Digital Vault” de 2019, que colocou registros de colocações privadas em um livro-razão para facilitar o acesso dos investidores.

É também notável que o HSBC esteve envolvido no financiamento ao comércio baseado em blockchain; foi um membro chave do consórcio we.trade e usou blockchain em cartas de crédito e processamento de faturas para reduzir a papelada.

O abraço do HSBC ao blockchain surge tanto de oportunidade quanto de necessidade. Como um banco distribuído globalmente, tem a ganhar com qualquer tecnologia que possa simplificar transações transfronteiriças e reduzir a sobrecarga de back-office. Blockchain atende a essa necessidade. Ao tokenizar ativos e modernizar a custódia, o HSBC visa oferecer aos clientes liquidação mais rápida, capacidades de negociação 24 horas por dia, 7 dias por semana, e melhorar a transparência em como seus ativos são geridos.

3. BNY Mellon (EUA)

Perfil: O Bank of New York Mellon, comumente conhecido como BNY Mellon, é o banco mais antigo dos Estados Unidos (fundado em 1784) e é o maior banco custodiante do mundo. Supervisiona extraordinários $50+ trilhões em ativos sob custódia para clientes em todo o mundo e administra cerca de $2 trilhões em ativos.

O BNY é um jogador central nos mercados de capitais globais, fornecendo serviços de custódia, compensação e liquidação para outros bancos e investidores institucionais.

Iniciativas de Blockchain: Dada sua função como especialista em custódia e back-office, o BNY Mellon tem focado seus esforços em blockchain na proteção e serviço de ativos digitais. Em 2022, o BNY se destacou como o primeiro dos grandes bancos de custódia dos EUA a lançar uma plataforma de custódia de ativos criptográficos, permitindo que clientes selecionados mantivessem e transferissem criptomoedas através do banco. No final de 2024, o BNY estava estendendo essa expertise para o espectro mais amplo de ativos tokenizados. O CEO Robin Vince articulou uma visão de fornecer um “gama completa de serviços para ativos digitais uma vez que eles sejam tokenizados.”

Na prática, isso significa que o BNY não está apenas preparado para custodiar criptomoedas, mas está investindo ativamente nas capacidades para custodiar ações, títulos e outros valores mobiliários tokenizados em livros-razão distribuídos.

O banco está participando de programas piloto para apoiar a emissão de valores mobiliários digitais e sua integração com finanças tradicionais. “Podemos custodiar ativos tokenizados, e agora estamos olhando para participar de uma variedade de pilotos em torno de plataformas de emissão”, Vince disse no final de 2024 ([BNY CEO otimista com o crescimento econômico dos EUA, potencial de AI, ressaltando o compromisso do banco em adaptar sua infraestrutura para um mundo tokenizado.

BNY Mellon também tem estado envolvido em consórcios da indústria explorando blockchain para liquidação e gerenciamento de colaterais.

Foi um dos bancos que investiu na Fnality, o consórcio criando moedas de liquidação utilitária para transferências de dinheiro de banco central, e na HQLAx, uma plataforma baseada em blockchain para troca de garantias de valores mobiliários. Esses investimentos estão alinhados com a missão do BNY de reduzir o atrito em finanças de valores mobiliários – por exemplo, permitindo a transferência instantânea de uma obrigação do Tesouro em um livro-razão para cobrir uma chamada de margem, em vez dos atuais processos que duram o dia todo.

Além disso, o BNY tem feito parceria com empresas fintech para aprimorar suas capacidades de ativos digitais; por exemplo, usa Fireblocks (um provedor de tecnologia de custódia de ativos digitais) para ajudar a garantir o manuseio seguro de chaves privadas e a autenticação de transações.

4. Citigroup (EUA)

Perfil: Citigroup é um banco líder nos EUA com aproximadamente $2,3 trilhões em ativos totais e uma vasta presença global. Opera em 95 países – uma “presença global” que ajuda a impulsionar sua extensa rede de serviços de pagamentos corporativos e tesouraria.

As linhas de negócio da Citi incluem banco institucional, mercados e serviços de valores mobiliários, e uma considerável divisão de banco de varejo internacionalmente.

Iniciativas de Blockchain: Citigroup tem perseguido blockchain como parte de sua estratégia digital mais ampla, especialmente para aprimorar suas principais forças em transações transfronteiriças e serviços de valores mobiliários. Em 2023, a Citi introduziu Citi Token Services, um conjunto de soluções baseadas em blockchain para clientes institucionais.

Este serviço tokeniza os depósitos dos clientes (convertendo saldos bancários em tokens digitais) para facilitar pagamentos transfronteiriços instantâneos e automatizar processos de financiamento ao comércio, como acordos de custódia. Embora não seja uma criptomoeda negociada publicamente, esses depósitos tokenizados permitem que os clientes da Citi transfiram valor pelo globo em um blockchain a qualquer momento, ultrapassando os horários limite do sistema bancário tradicional.

A Citi relatou que pilotou com sucesso essa tecnologia ao mover liquidez entre continentes em segundos, demonstrando o potencial de atualizar a gestão de caixa corporativo.

No lado dos valores mobiliários, a Citigroup se tornou um dos primeiros a adotar custódia e liquidação de ativos digitais.

Em setembro de 2023, a unidade de serviços de valores mobiliários da Citi anunciou que se tornou a primeira participante depositária digital da BondbloX, uma exchange de títulos baseada em blockchain.

BondbloX permite a negociação de interesses fracionários de títulos em um livro-razão distribuído. Ao ingressar como custodiante, a Citi permitiu que seus clientes negociassem títulos nesta plataforma enquanto a Citi fornece serviços de liquidação e custódia para os títulos tokenizados ([Citi becomes first digital custodian on BondbloX Bond Exchange.

Segundo o chefe de ativos digitais da Citi, a tecnologia de custódia digital proprietária do banco é escalável e pode suportar ativos emitidos em redes blockchain permissionadas.

Na prática, isso significa que a Citi pode manter e liquidar valores mobiliários tokenizados (como títulos baseados em blockchain) da mesma forma que faz com os tradicionais, fazendo a ponte entre as novas e antigas infraestruturas. O banco também já experimentou soluções de blockchain para financiamento ao comércio (por exemplo, Voltron/Contour para cartas de crédito) e esteve envolvido em uma transação pioneira que colocou uma carta de crédito standby na rede Ethereum em 2019.

A inclinação do Citigroup para o blockchain é motivada pela perspectiva de atualizar os dutos das finanças internacionais. Serviços como pagamentos globais e custódia, que são o carro-chefe da Citi, têm a ganhar em velocidade e eficiência de custos com o blockchain. Ao tokenizar passivos (depósitos) e ativos (valores mobiliários), a Citi vislumbra mercados 24 horas por dia, onde o valor se movimenta sem as restrições de fusos horários ou prazos de compensação.

---5. Standard Chartered (Reino Unido)

Perfil: O Standard Chartered é um banco baseado no Reino Unido com um forte foco em mercados emergentes na Ásia, África e Oriente Médio. Possui cerca de US$ 850 bilhões em ativos e opera em mais de 50 países.

Ao contrário de bancos puramente domésticos, a identidade do Standard Chartered é de um banco internacional que conecta fluxos de capital e comércio entre economias de rápido crescimento e o restante do mundo.

Iniciativas de Blockchain: O Standard Chartered tem sido proativo na exploração de blockchain, especialmente no âmbito de ativos digitais e serviços de criptografia para clientes institucionais. Em 2024, o banco lançou a custódia de ativos digitais nos Emirados Árabes Unidos, aproveitando as regulamentações favoráveis à cripto da região.

Seu primeiro cliente foi a divisão de ativos digitais do fundo de hedge Brevan Howard, indicando que o serviço está direcionado a investidores profissionais. Ao oferecer uma custódia segura para criptomoedas e outros ativos digitais, o Standard Chartered está se posicionando como um portal confiável para instituições em mercados onde a demanda por exposição a cripto está aumentando.

O banco escolheu os Emirados Árabes Unidos como plataforma de lançamento devido à abordagem “bem balanceada” do país em relação à regulamentação de ativos digitais, mas a intenção é expandir esses serviços por toda sua rede conforme as regras permitirem.

O Standard Chartered também apoia a Zodia Custody e a Zodia Markets, duas empreitadas focadas em cripto (em parceria com a Northern Trust no caso da Custody) que oferecem serviços de negociação e armazenamento.

Através da Zodia Custody, o banco fornece custódia para ativos de cripto sob padrões robustos de conformidade, e através da Zodia Markets oferece uma plataforma de troca para instituições negociarem cripto. Essas empreitadas permitem ao Standard Chartered servir clientes que desejam investir em ativos digitais enquanto mantém a supervisão e a gestão de risco esperadas de um banco regulamentado.

A liderança do banco previu publicamente resultados otimistas para a adoção de criptomoedas – por exemplo, analistas do Standard Chartered emitiram previsões notáveis para o preço do Bitcoin – refletindo uma visão interna de que a cripto está se tornando uma parte permanente do cenário financeiro.

No lado de blockchain empresarial, o Standard Chartered participou de consórcios de financiamento comercial (como o agora extinto we.trade e outros) para digitalizar o financiamento de cadeias de suprimentos. Ele executou projetos piloto usando registros distribuídos para simplificar o compartilhamento de dados de KYC entre instituições em Hong Kong e para emitir garantias bancárias no blockchain.

Além disso, o Standard Chartered estava entre os bancos fundadores da Fnality (anteriormente Utility Settlement Coin), que permitiu, conforme mencionado, os primeiros pagamentos de atacado em blockchain em dinheiro do Banco da Inglaterra. De fato, o Standard Chartered, juntamente com outros acionistas, concluiu com sucesso transações de teste ao vivo no sistema da Fnality no final de 2023 – um passo em direção a uma futura rede de liquidações interbancárias.

Ao ampliar seu conjunto de serviços de cripto e blockchain, o Standard Chartered visa permanecer relevante para clientes que vão desde startups de fintech até fundos soberanos. A presença do banco em muitos mercados em desenvolvimento significa que ele frequentemente atende a regiões com populações jovens, adeptas de tecnologia e, às vezes, com infraestrutura financeira menos desenvolvida – condições ideais para saltar para uma nova tecnologia. Soluções de blockchain, sejam para remessas, comércio ou investimentos digitais, podem dar ao Standard Chartered uma vantagem competitiva nesses mercados.

6. Goldman Sachs (EUA)

Perfil: Goldman Sachs é um banco de investimento global líder e uma firma de serviços financeiros, com aproximadamente US$ 1,7 trilhão em ativos totais em seu balanço. Renomado por suas operações de banco de investimento, negociação e gestão de ativos, o Goldman influencia mercados em todo o mundo e atende principalmente a uma base de clientes institucionais.

Iniciativas de Blockchain: O Goldman Sachs abordou blockchain como uma oportunidade para modernizar a infraestrutura por trás dos mercados de capitais. Um de seus projetos mais significativos é uma plataforma de blockchain proprietária conhecida como GS DAP (Plataforma de Ativos Digitais), que o Goldman desenvolveu para lidar com a emissão, negociação e liquidação de ativos financeiros digitais.

Em 2024, o Goldman anunciou planos para desmembrar a GS DAP em uma entidade separada, pertencente à indústria, em parceria com outros participantes do mercado.

A justificativa era clara: enquanto o Goldman construiu a plataforma, reconheceu que, para uma adoção ampla, a GS DAP não deveria ser controlada por um único banco (uma vez que outras instituições poderiam hesitar em depender do sistema de um concorrente).

Ao mover a GS DAP para uma empresa independente – e trazer parceiros como Tradeweb (um importante mercado de negociação eletrônica) – o Goldman visa criar uma utilidade neutra que muitos bancos e gestores de ativos possam usar para emitir e negociar ativos tokenizados. Essencialmente, a estratégia do Goldman reconhece que o blockchain em finanças exigirá abordagens de consórcio e propriedade compartilhada de plataformas-chave.

A GS DAP já foi colocada em uso. Foi a plataforma que sustentou um título digital em euros emitido pelo Banco Europeu de Investimento em 2023 (em parceria com Goldman, Santander e Société Générale). Essa transação mostrou que liquidar um título em blockchain pode ser mais rápido e direto, envolvendo menos intermediários. Ao expandir a GS DAP, o Goldman visa apoiar uma variedade de ativos – de títulos a derivativos – em forma tokenizada, o que poderia cortar significativamente os tempos de liquidação (potencialmente de T+2 dias para T+0) e reduzir o capital que os bancos precisam reservar para risco operacional.

Além da GS DAP, o Goldman Sachs tem sido ativo na negociação de criptomoedas (dentro dos limites permitidos) e na oferta de derivativos vinculados a cripto para clientes. Reabriu uma mesa de negociação de cripto em 2021 e desde então facilitou negociações de futuros de Bitcoin e forwards não entregáveis para clientes institucionais. O Goldman também liderou investimentos em startups de blockchain: investiu em empresas como Circle (uma empresa de pagamentos e stablecoins) e Blockdaemon (uma empresa de infraestrutura de blockchain), demonstrando confiança no ecossistema mais amplo. Em 2023, o Goldman lançou uma plataforma de ativos digitais para seus clientes na qual tokenizou ativos tradicionais.

Por exemplo, realizou o primeiro comércio de recompra digital (um acordo de recompra para títulos) usando a rede Onyx da JPMorgan, trocando um título do Tesouro tokenizado por tokens de dinheiro – um comércio que foi liquidado em minutos.

A adoção de blockchain pelo Goldman está enraizada em sua identidade: uma potência de comércio que lucra com a eficiência e o volume do mercado. Se o blockchain pode tornar os mercados mais ativos, permitindo negociações 24/7 e propriedade fracionada, o Goldman se beneficiará. A empresa observou que o interesse institucional em cripto e ativos digitais disparou em 2023-24, auxiliado por eventos como a aprovação de ETFs de Bitcoin e uma perspectiva política geralmente mais favorável nos EUA.

7. DBS Bank (Singapura)

Perfil: O DBS Bank é o maior banco do Sudeste Asiático, com ativos totais superiores a US$ 500 bilhões. Com sede em Singapura (um centro financeiro regional), o DBS tem uma forte presença em banco de varejo, gestão de patrimônio e banco corporativo em toda a Ásia. Tem sido reconhecido como um dos bancos mais inovadores do mundo, frequentemente pioneiro em serviços bancários digitais.

Iniciativas de Blockchain: O DBS tem sido um líder regional na adoção de blockchain e ativos digitais, impulsionado pela postura progressista de Singapura em fintech. Um dos marcos do DBS é o lançamento do DBS Digital Exchange (DDEx), um intercâmbio exclusivo para membros para negociação de ativos digitais. Lançado no final de 2020, este intercâmbio permite que os investidores institucionais e credenciados do banco negoceiem criptomoedas (como Bitcoin, Ethereum) assim como formas tokenizadas de valores mobiliários.

Por 2024, o uso do DBS Digital Exchange havia crescido significativamente, especialmente em meio a um aumento mais amplo nos mercados de cripto. Em uma atualização de mercado de novembro de 2024, o DBS observou que o volume de negociação em seu intercâmbio havia disparado, com os primeiros dez dias daquele mês sozinhos vendo mais de um terço do volume total do ano anterior em negociações de cripto.

Isso reflete como o interesse dos clientes em ativos digitais aumentou junto com o rally nas criptomoedas. Notavelmente, o DBS observou que, enquanto a negociação foi intensa, seus clientes estavam principalmente focados em criptomoedas principais; eles não se moveram para tokens mais obscuros ou plataformas de finanças descentralizadas, sugerindo que um intercâmbio respaldado por um banco de confiança atrai uma clientela mais conservadora.

Além de operar uma troca de cripto, o DBS explorou blockchain nas operações bancárias tradicionais. Trabalhou no uso da tecnologia de registros distribuídos para financiamento comercial, participando de redes como Contour (para digitalizar cartas de crédito) e testando blockchain para financiamento de cadeias de suprimentos para evitar fraudes de financiamento de faturas duplicadas.

O DBS também esteve envolvido no Projeto Ubin – a iniciativa de várias fases da Autoridade Monetária de Singapura para testar blockchain para pagamentos interbancários e uma moeda digital em dólares de Singapura. As lições do Ubin mantiveram o DBS na vanguarda da inovação em pagamentos de atacado.

Em 2022, o DBS emitiu um título digital baseado em blockchain (como um token de segurança) em seu próprio intercâmbio, um dos primeiros do gênero por um banco na Ásia, mostrando a capacidade de ponta a ponta para tokenizar e distribuir um instrumento de mercados de capitais.

O banco se aprofundou ainda mais em stablecoins e custódia. Em 2023, entrou em uma parceria para explorar a custódia das reservas para stablecoins (moedas digitais atreladas a moeda fiduciária), o que está alinhado com o esforço de Singapura para ser um hub regulado para [stablecoin...Certainly! Here's the translation in the requested format. Note that markdown links are preserved as requested.

Conteúdo: issuance](https://www.pymnts.com/cryptocurrency/2024/singapore-bank-dbs-forges-stablecoin-custody-pact-with-paxos/#:~:text=Singapore%20Bank%20DBS%20Forges%20Stablecoin,partnership%20with%20cryptocurrency%20issuer%20Paxos).

Todos esses movimentos sublinham a intenção do DBS de integrar a blockchain em seu ecossistema bancário.

A motivação do DBS é simples: permanecer à frente à medida que o banco se torna digital. Os reguladores de Singapura incentivaram a experimentação, e a clientela do DBS inclui investidores sofisticados abertos a novas classes de ativos. Ao oferecer uma via segura, respaldada pelo banco, para ativos digitais, o DBS pode captar a demanda regional que, de outra forma, poderia direcionar-se a bolsas de criptomoedas não regulamentadas.

8. Société Générale (França)

Perfil: Société Générale (SocGen) é um dos maiores bancos da França (ativos totais em torno de €1,7 trilhão), oferecendo uma ampla gama de serviços de banco de varejo e corporativo, banco de investimento e gestão de ativos. Opera em toda a Europa e internacionalmente, embora seus principais mercados sejam a França e a Europa Ocidental.

SocGen tem reputação por engenharia de produtos financeiros complexos e tem sido cada vez mais ativo em fintech e inovação digital.

Iniciativas de Blockchain: Société Générale fez avanços notáveis em blockchain através de sua subsidiária Forge, que é o braço de ativos digitais liderando os projetos de criptomoeda e blockchain do banco. Em 2023, o Forge da SocGen foi notícia ao emitir um título digital de €10 milhões em uma blockchain pública Ethereum).

Este título, que era um green bond (reservado para projetos ambientais), foi emitido como tokens de segurança registrados na rede Ethereum – significando que os investidores poderiam comprar e manter o título em forma tokenizada. Todo o processo de emissão foi gerenciado via blockchain, e, principalmente, os investidores pagaram pelos tokens de segurança usando um stablecoin em euros que o Forge havia criado.

Esse stablecoin, chamado EUR CoinVertible (EURCV), é o token de euro digital interno da SocGen totalmente respaldado por euros fiduciários. Na transação do título, um investidor (AXA Investment Managers) converteu €5 milhões em stablecoins EURCV para comprar parte do título, demonstrando como tanto um ativo tokenizado quanto uma moeda tokenizada poderiam interagir em uma liquidação perfeita.

O ciclo de vida do título (pagamentos de juros, resgate) será todo tratado on-chain via contratos inteligentes. Essa emissão bem-sucedida posicionou a SocGen entre os primeiros bancos tradicionais a emitir instrumentos financeiros reais através de blockchain, não apenas em piloto, mas em uma transação ao vivo com investidores externos.

Société Générale também fez avanços na esfera regulatória. Em meados de 2023, tornou-se a primeira empresa na França a obter uma licença de serviços de criptomoeda sob novos quadros regulatórios.

Essa licença, concedida pela autoridade francesa de mercados AMF, permite à unidade Forge da SocGen fornecer serviços como custódia de ativos de criptomoeda, negociação e vendas para clientes na França sob total supervisão regulatória. Ao superar esse obstáculo regulatório, a SocGen sinalizou que está séria sobre oferecer produtos de criptomoeda para clientes institucionais.

De fato, agora, o Forge pode custodiar criptomoedas ou ativos tokenizados para investidores, operar uma plataforma de negociação de ativos digitais e integrar as criptomoedas nas ofertas financeiras da SocGen (tudo dentro dos limites da lei francesa). Esse movimento ocorreu enquanto firmas mainstream como a SocGen, junto com gigantes como BlackRock, mostravam crescente interesse no espaço de criptomoeda.

Além disso, as empreitadas blockchain da SocGen se estendem para moeda e pagamentos. Foi um membro-chave dos testes de blockchain interbancários. A SocGen participou nas emissões de títulos digitais do Banco Europeu de Investimento (em euros e libras esterlinas) ao lado de outros bancos, testando a interoperabilidade entre cadeias. É também um acionista fundador na Fnality, trabalhando em tokens de pagamento interbancários.

O banco até se aventurou em finanças descentralizadas: em 2021, o Forge da SocGen experimentou usar um título tokenizado como garantia na plataforma MakerDAO (um protocolo DeFi) para garantir um empréstimo em stablecoins - uma tentativa ousada de ligar as finanças reguladas com redes blockchain abertas.

A adoção da blockchain pela Société Générale é impulsionada pela inovação e adaptabilidade. Ao tokenizar títulos e criar um stablecoin, o banco está aprendendo na prática - entendendo em primeira mão como funcionam as liquidações e a liquidez na blockchain.

Esses insights são inestimáveis à medida que a Europa avança em direção a novas regulamentações (como o regime piloto da UE para valores mobiliários em livro-razão digital). A SocGen pode rapidamente implementar novos produtos quando as regras permitirem, tendo já construído e testado grande parte da infraestrutura. Além disso, oferecer serviços de ativos digitais alinha-se com a estratégia da SocGen de diversificar a receita e modernizar sua imagem.

9. Deutsche Bank (Alemanha)

Perfil: Deutsche Bank é o maior banco da Alemanha, com ativos totais em torno de €1,4 trilhão, e é um importante player no banco de investimento global, banco de transações e gestão de patrimônio. Tem presença internacional considerável, embora tenha estado passando por uma reestruturação para se concentrar em pontos fortes principais.

O histórico de inovação do Deutsche Bank inclui a adoção precoce da informatização no setor bancário décadas atrás, e parece estar continuando essa tendência com blockchain.

Iniciativas de Blockchain: O movimento mais concreto do Deutsche Bank em blockchain tem sido no âmbito da custódia de ativos digitais e tokenização.

Em setembro de 2023, o Deutsche Bank anunciou uma parceria com a fintech suíça Taurus para oferecer serviços de custódia de ativos criptográficos e tokenizados a seus clientes institucionais.

Isso marcou uma mudança significativa de estratégia - pela primeira vez, o Deutsche Bank sinalizou que está disposto a manter uma seleção limitada de criptomoedas em nome de clientes, assim como gerenciar representações digitais de ativos tradicionais. Sob essa parceria, o Deutsche Bank aproveitará a tecnologia da Taurus para armazenar com segurança chaves privadas e gerenciar ativos digitais. Praticamente, um cliente do Deutsche Bank (ex. um fundo ou uma corporação) poderia confiar ao banco a guarda de criptomoedas como Bitcoin ou Ethereum, e no futuro, outros ativos tokenizados (por exemplo, um token representando uma participação em imóveis ou um título).

O banco enfatizou que negociar criptomoedas não está em seus planos imediatos, focando em vez disso na custódia como um serviço fundamental. Ao dar esse passo, o Deutsche se juntou às fileiras dos bancos tradicionais que reconhecem a demanda dos clientes por exposição a ativos digitais de maneira regulamentada.

O movimento do Deutsche Bank não foi isolado; surgiu enquanto várias empresas financeiras tradicionais falavam sobre usar blockchain para negociar e liquidar ativos tradicionais.

De fato, o próprio Deutsche Bank já havia participado de experimentos com blockchain, como o Projeto Júpiter, um projeto interno para colocar partes de seu negócio de empréstimo de ativos em um livro-razão (detalhes dos quais são em grande parte privados). Também tem investido em startups de blockchain através de seu braço de venture capital – por exemplo, em 2021, investiu na plataforma de títulos blockchain HQLAx.

Além disso, o Deutsche Bank tem uma parceria de pesquisa com a International Tokenization Association e publicou relatórios sugerindo que ativos digitais poderiam abranger trilhões de dólares em valor nos próximos anos, tornando-se uma prioridade para investidores e corporações.

Isso está de acordo com comentários de seus executivos de que os clientes eventualmente demandarão serviços bancários para uma ampla gama de ativos digitais, não apenas criptomoedas.

Outra área de interesse para o Deutsche Bank é o financiamento do comércio e os pagamentos. O banco tem experimentado o uso de blockchain para simplificar o financiamento da cadeia de suprimentos e reduzir fraudes (por exemplo, verificando a exclusividade de faturas entre bancos). Foi um dos membros fundadores da rede Marco Polo (uma rede de DLT de financiamento comercial) e participou de testes para pagamentos transfronteiriços usando fiduciário digital (como o projeto Fnality para moedas de liquidação interbancária).

Esses esforços se relacionam à significativa divisão de banco de transações do Deutsche, que lida com pagamentos e instrumentos comerciais globalmente - qualquer tecnologia que possa fornecer transações sempre ativas e de baixo custo é de potencial valor lá.

Para o Deutsche Bank, adotar blockchain é em parte sobre permanecer competitivo com bancos americanos e asiáticos que se moveram mais rápido em fintech, e em parte sobre abrir novos fluxos de receita. Ao oferecer custódia de criptomoedas, o Deutsche pode ganhar taxas assim como faz na custódia tradicional, mas agora atendendo a uma nova classe de ativos. Também é uma jogada defensiva: é melhor manter a atividade do cliente (mesmo em criptomoeda) dentro do alcance do banco do que perder esse negócio para empresas externas nativas de criptomoedas.

10. Banco Santander (Espanha)

Perfil: Banco Santander é um dos maiores bancos da Europa, com cerca de €1,84 trilhão em ativos (aproximadamente $2,0 trilhões) e mais de 160 milhões de clientes em todo o mundo. Originário da Espanha, o Santander tem presença significativa na América Latina, Europa e, cada vez mais, na América do Norte. Oferece uma gama completa de serviços bancários de varejo, comercial e de investimento e tem reputação por expansão agressiva e inovação em banco digital.

Iniciativas de Blockchain: Santander tem sido um defensor de longa data do potencial da blockchain na banca e foi um dos primeiros grandes bancos a implementar um aplicativo de pagamentos baseado em blockchain.

Já em 2018, Santander lançou o One Pay FX, um serviço de remessa de câmbio para clientes de varejo que utiliza o DLT da Ripple como a rede subjacente. Isso permitiu transferências internacionais no mesmo dia ou no dia seguinte com taxas e taxas de câmbio transparentes, uma melhoria significativa em relação às remessas tradicionais. O serviço foi inicialmente lançado na Espanha, Reino Unido, Brasil e Polônia, tornando o Santander o primeiro banco global a colocar una...## Conteúdo Traduzido

Produto de transferência de dinheiro baseado em blockchain diretamente nas mãos dos consumidores.

Esta aposta inicial valeu a pena ao demonstrar benefícios no mundo real: os usuários desfrutaram de transações mais rápidas e visibilidade de ponta a ponta do status de seu pagamento, destacando como o blockchain pode melhorar a experiência do cliente no setor bancário tradicional.

No âmbito corporativo e institucional, o Santander tem estado profundamente envolvido no blockchain para mercados de capitais e pagamentos interbancários.

Participou com outros bancos nas emissões de títulos digitais do Banco Europeu de Investimento (usando Ethereum) em 2023, ajudando a organizar e distribuir esses títulos. O braço de investimento do Santander também utilizou a stablecoin SocGen EURCV em uma dessas compras de títulos, indicando seu envolvimento prático com dinheiro e ativos tokenizados.

Além disso, o Santander é um acionista chave na Fnality International. Como mencionado anteriormente, a Fnality está construindo uma série de sistemas de pagamento baseados em blockchain para liquidação de transações com dinheiro do banco central. Em dezembro de 2023, o Santander, juntamente com o Lloyds e o UBS, completou as primeiras transações bancárias cruzadas ao vivo na rede em libras esterlinas da Fnality – transferindo efetivamente libras tokenizadas entre bancos através do novo sistema de conta omnibus do Banco da Inglaterra.

Este evento marcante mostrou o compromisso do Santander em ser pioneiro em novos métodos de liquidação. Hyder Jaffrey, um diretor-gerente do Santander envolvido no projeto, considerou-o como "uma inovação de uma vez em uma geração" nos pagamentos.

O Santander também experimentou a tokenização de valores mobiliários no blockchain. Em 2019, emitiu uma obrigação de $20 milhões nativamente no Ethereum (um autodenominado "título de blockchain de ponta a ponta") onde não só emitiu a obrigação, mas também gerenciou automaticamente os pagamentos de cupom trimestrais na cadeia.

A presença global do banco (particularmente em corredores de alta remessa, como Europa-América Latina) dá-lhe um forte incentivo para melhorar o banco transfronteiriço. Soluções blockchain como o One Pay FX abordaram diretamente isso. Internamente, o blockchain também pode agilizar operações entre as muitas unidades de país do Santander – por exemplo, reconciliar livros ou mover liquidez dentro do grupo poderia ser mais rápido em um livro razão privado.

O Futuro do Banco na Era do Blockchain

Como esses exemplos ilustram, a adoção do blockchain pela indústria bancária está em pleno andamento e está prestes a acelerar nos próximos anos. Olhando para o futuro, especialistas prevêem um setor financeiro cada vez mais transformado pela tecnologia de livro-razão distribuído. A tokenização de ativos – que já foi uma palavra da moda – está prevista para se tornar comum. Consultores e executivos de bancos previram que uma parte significativa dos ativos globais existirá em forma tokenizada até o final desta década. HSBC e Northern Trust, por exemplo, estimaram que 5–10% de todos os ativos poderiam ser tokenizados até 2030.

Se até mesmo metade desse alcance mais alto se concretizar, isso significaria trilhões de dólares em ações, títulos, empréstimos e patrimônio imobiliário negociando como tokens digitais. Isso poderia remodelar fundamentalmente como os mercados operam, tornando as negociações e liquidações quase instantâneas.

O CEO da BlackRock, Larry Fink – chefe da maior gestora de ativos do mundo – disse recentemente que criar mais ativos e valores mobiliários tokenizados “poderia revolucionar as finanças.” Essas declarações de figuras influentes dão peso à visão de que o blockchain não é uma tendência passageira, mas a próxima geração da infraestrutura financeira.

Um sinal claro do futuro é a maneira como a infraestrutura financeira tradicional está evoluindo. Considere a SWIFT, a cooperativa que atualmente gerencia a troca de mensagens interbancárias para pagamentos. Em outubro de 2024, a SWIFT anunciou que testará transações de ativos tokenizados e moedas digitais em seu network in 2025.

Este movimento da SWIFT reconhece a demanda da indústria para integrar ativos baseados em blockchain no setor bancário convencional. Busca efetivamente conectar o mundo antigo (sistemas bancários existentes) com o novo (tokens de blockchain). O Chefe de Inovação da SWIFT observou que a indústria está passando de provas de conceito para realmente ter ativos digitais movendo-se entre instituições em "dinheiro real" contra pagamentos.

Ao trazer bancos centrais e comerciais para os testes, a SWIFT poderia catalisar padrões para a interoperabilidade transfronteiriça de CBDCs e ativos tokenizados. Em paralelo, quase 90% dos bancos centrais do mundo estão testando moedas digitais de bancos centrais (CBDCs) de alguma forma, o que, se implementado, combinará com as plataformas de blockchain dos bancos comerciais.

Um futuro onde uma obrigação corporativa é emitida em um blockchain e o dinheiro é pago via um CBDC no mesmo livro-razão ou em um contator agora está ao nosso alcance. Na verdade, esse futuro foi vislumbrado na obrigação de 2023 do Banco Europeu de Investimento, onde as obrigações digitais foram liquidadas com um euro tokenizado – um precursor privado para a liquidação em CBDC.

Previsões de especialistas para o impacto do blockchain no setor bancário também incluem economias substanciais de custos e ganhos de eficiência.

Um estudo da Accenture estimou que até 2025, bancos de investimento poderiam economizar até $10 bilhões anualmente usando blockchain para agilizar a compensação e liquidação. Estas economias resultam da redução de processos manuais, eliminação de reconciliações duplicadas entre instituições e encurtamento dos ciclos de liquidação (o que, por sua vez, libera capital de requisitos de garantia e reserva). Embora as cronologias iniciais para esses ganhos tenham se provado otimistas – a adoção tem sido um pouco mais lenta do que o hype inicial – a trajetória está se tornando mais clara. Como observou um executivo de fintech, o potencial é enorme, mas a fragmentação no ecossistema tem sido um obstáculo.

Atualmente, muitos bancos executam seus próprios pilotos de blockchain isolados ou se juntam a consórcios díspares que não se comunicam entre si. Isso é análogo aos primeiros dias da internet, quando as redes eram fragmentadas. Nos próximos anos, provavelmente veremos uma consolidação, onde protocolos e redes se padronizarão ou interoperarão. Corpos da indústria e parcerias (como a rede Canton que liga plataformas DLT ou os experimentos de interoperabilidade da SWIFT) estão trabalhando para garantir que um token de um banco possa ser reconhecido e liquidado pelo sistema de outro banco.

Superar essa fragmentação é fundamental – à medida que a interoperabilidade melhora, a adoção acelerará, porque bancos e seus clientes não quererão conectar-se a dezenas de blockchains separados para diferentes usos.

Outro desenvolvimento esperado é a expansão de redes de consórcio para fins específicos. Podemos ver o surgimento de utilitários blockchain de propriedade conjunta de vários bancos (antecipados pelo spin-out GS DAP da Goldman). Imagine uma futura rede global de financiamento de comércio onde todos os grandes bancos contribuam e acessem um livro compartilhado para processamento de documentos de comércio, ou uma plataforma de empréstimos sindicais onde credores e mutuários liquidam empréstimos na cadeia com atualizações em tempo real de propriedade de empréstimos. Essas plataformas colaborativas poderiam se tornar tão onipresentes quanto Visa ou SWIFT, mas operando em livros distribuídos.

A rede de pagamentos Fnality é um prenunciador disso, visando servir como um utilitário global para pagamentos atacadistas em cadeia com apoio de muitos bancos. Se a Fnality expandir com sucesso para dólares, euros, ienes, etc., e se conectar com redes de valores mobiliários, teremos os componentes de uma nova infraestrutura de mercado financeiro baseada em blockchain operando paralelamente aos sistemas legados.

Importante, regulação e estruturas legais moldarão a velocidade desse futuro. Até agora, reguladores têm sido cautelosamente solidários – permitindo a inovação em ambientes de sandbox e esclarecendo regras lentamente. Até 2025, jurisdições como a UE (com seu regime piloto e regulamentação MiCA para criptoativos) e os EUA (com orientação evolutiva da SEC/CFTC e orientação de reguladores bancários) provavelmente terão regras mais concretas em vigor. À medida que a certeza regulatória melhorar, os bancos estarão mais confiantes em lançar produtos baseados em blockchain amplamente. Já vimos reguladores como o OCC e FDIC dos EUA se afastando de posturas restritivas e em vez disso dando diretrizes aos bancos sobre como se engajar em atividades de ativos digitais de forma segura.

O reconhecimento legal dos registros de blockchain (por exemplo, esclarecer que um valor mobiliário tokenizado confere os mesmos direitos legais que um certificado em papel ou entrada desmaterializada) é uma peça crítica. Jurisdições que atualizam suas leis comerciais para reconhecer entradas de ledger digital (alguns estados dos EUA, Luxemburgo, França, etc., fizeram isso) efetivamente permitem que os bancos se comprometam totalmente essas plataformas sem incerteza. Nesse sentido, o futuro será em parte tecnologia, em parte lei: os contratos inteligentes podem automatizar a conformidade – como um especialista comentou, até mesmo regras regulatórias poderiam ser codificadas para que um ativo saiba com quem pode ou não pode negociar – mas os legisladores precisam endossar esses métodos.

Em uma visão de 5 a 10 anos, podemos vislumbrar operações bancárias significativamente transformadas:

• Pagamentos: Pagamentos transfronteiriços e remessas poderiam se tornar instantâneos e baratos, com bancos usando suas próprias stablecoins ou interagindo com moedas digitais de bancos centrais. Um cliente enviando dinheiro internacionalmente poderia tê-lo entregue em segundos através de uma rede como RippleNet ou JPM Coin, assim como alguns fazem hoje, mas em uma escala muito maior e integrada através de muitos bancos. O conceito de esperar 2–3 dias e pagar taxas altas de transferência pode se tornar obsoleto.

• Mercados e Negociação: Bolsas de valores e mercados de títulos podem oferecer liquidação T+0 como um recurso premium, ou até mesmo padrão, graças ao blockchain. Horários de negociação podem se estender além do fechamento tradicional do mercado, já que livros digitais não precisam de descanso. Isso poderia melhorar a liquidez, mas também exigir que os bancos ajustem à gestão de risco 24/7. A propriedade fracionada de grandes ativos (como imóveis comerciais ou projetos de infraestrutura) via tokenização poderiademocratizar o investimento, com bancos criando novos produtos de investimento a partir desses tokens fracionários para seus clientes.

• Empréstimos e Crédito: A sindicância de empréstimos e o financiamento de comércio poderiam ser geridos via blockchain, onde cada participante (mutuários, arranjadores principais, bancos participantes) vê os mesmos dados e a propriedade do empréstimo pode ser transferida passando um token. Isso pode reduzir o tempo de processamento de semanas para dias. Cálculos de juros automatizados e pagamentos via contratos inteligentes reduziriam os custos de serviço. Até mesmo o empréstimo ao consumidor pode ver alguma influência do blockchain, por exemplo, o colateral para um empréstimo pode ser mantido como um token digital em escrow que é automaticamente liberado com base nas condições de reembolso.

• Conformidade e Identidade: Bancos podem compartilhar uma rede distribuída de KYC/AML. Quando um cliente verifica sua identidade com um banco, uma prova criptográfica poderia ser compartilhada em um livro-razão comum que outros bancos confiam, reduzindo verificações redundantes. Este conceito foi testado em locais como Singapura e pode ganhar força, tornando o onboarding de clientes mais rápido, mantendo fortes padrões contra crimes financeiros.

• Novos Modelos de Negócios: Alguns preveem bancos atuando como guardiões ou emissores de ativos digitais. Por exemplo, um banco pode rotineiramente ajudar um cliente corporativo a emitir ações tokenizadas para captação de recursos, ou pode operar um mercado para clientes negociarem créditos de carbono na blockchain (uma área que muitos bancos estão explorando). As fontes de receita incluirão taxas de tokenização, auditoria de contratos inteligentes, e talvez até mesmo validação de rede se os bancos se tornarem operadores de nós em certas blockchains permissionadas (ganhando taxas semelhantes à forma como redes de cartões pagam intercâmbio).

Há, claro, desafios no horizonte.

A cibersegurança permanece fundamental – à medida que os bancos se conectam a blockchains, devem proteger não apenas sistemas tradicionais mas também carteiras e código de contratos inteligentes. A escalabilidade das redes blockchain precisa melhorar para lidar com o volume que grandes bancos exigem (soluções emergentes como redes Ethereum layer-2, ou novas cadeias empresariais escaláveis, estão abordando isso).

Os bancos também têm que gerenciar a mudança cultural e organizacional: implementar blockchain costuma significar re-treinamento do pessoal, contratação de novos talentos (por exemplo, desenvolvedores de contratos inteligentes) e, às vezes, repensar processos de negócios desde o início. Essas mudanças não acontecerão da noite para o dia, e os bancos escolherão cuidadosamente quais processos migrar para blockchain e quais deixar como estão por enquanto.

Considerações Finais

A crescente adoção do blockchain pelos principais bancos do mundo marca um ponto de virada nas finanças modernas.

O que começou cautelosamente com pequenos projetos piloto e experimentos internos evoluiu para plataformas ativas movendo dinheiro e ativos reais para clientes. Os dez gigantes bancários perfilados – desde os pagamentos em tempo real da JPMorgan via blockchain até a exchange de ativos digitais da DBS – demonstram que o momentum está crescendo em todos os continentes. Cada instituição encontrou maneiras únicas de alavancar a tecnologia, seja otimizando pagamentos transfronteiriços, tokenizando títulos, ou oferecendo novas soluções de custódia digital.

Coletivamente, estão expandindo os limites de como os serviços financeiros são entregues.

Um efeito de ecossistema está em movimento – muito parecido com o modo como a adoção do internet banking pelos grandes bancos nos anos 2000 acabou estabelecendo o acesso online como uma expectativa padrão em toda a indústria.

Em conclusão, a incursão dos principais bancos globais no blockchain marca o início de uma nova era – que pode ser tão consequente quanto o advento da negociação eletrônica ou do banking móvel.

A transição não acontecerá da noite para o dia; será gradual e variará por região e linha de negócios. Haverá obstáculos e talvez retrocessos pelo caminho (seja um contratempo regulatório ou um problema de integração tecnológica). Mas a direção é clara: o setor bancário está avançando para um futuro habilitado pelo blockchain. Para os clientes, isso promete serviços financeiros mais rápidos, mais transparentes e mais acessíveis. Para os próprios bancos, promete operações mais enxutas e caminhos para crescimento. E para o sistema financeiro como um todo, promete maior resiliência e conectividade, à medida que os livros-razão unificam o que antes eram silos isolados.