Европейское управление по банкам выпустило комплексные руководства во вторник, требующие от банков по всему Европейскому Союзу внедрять более строгие требования к капиталу и детализированные протоколы управления рисками для криптоактивов. Регуляторная структура, опубликованная как окончательный проект Регуляторных Технических Стандартов в соответствии с Регламентом о капитальных требованиях, отмечает значительный шаг к стандартизации того, как финансовые учреждения работают с цифровыми активами по всему блоку из 27 стран-членов.
Что нужно знать:
- Новые руководства ЕУБ устанавливают единые требования к капиталу для банков, владеющих криптоактивами, что заканчивает регуляторную неопределенность, ранее сдерживавшую институциональное участие
- Банки должны теперь внедрять строгие модели управления рисками, учитывающие кредитный риск, рыночный риск и кредитный риск контрагента при работе с цифровыми активами
- Эти стандарты соответствуют Регламенту по рынкам криптоактивов (MiCA) ЕС и обеспечивают регуляторную ясность для учреждений, стремящихся выйти на рынки криптовалют
Регуляторная структура адресует возрастающий
институциональный интерес
Публикация от 5 августа следует за месяцами консультаций, в ходе которых европейские банки выразили растущий интерес к услугам, связанным с криптовалютами. Финансовые учреждения исследуют роли хранителей цифровых активов, эмитентов крипто-продуктов и поставщиков торговых и кредитных услуг для клиентов.
«Учреждения проявляют все больший интерес к участию в деятельности, связанной с криптоактивами», сказал ЕУБ в своем объявлении. Власть объяснила эту тенденцию потенциалом новых источников дохода и конкурентным давлением в банковском секторе.
Руководства требуют, чтобы банки рассчитывали и агрегировали экспозиции криптоактивов, используя стандартизированные методологии. Этот подход обеспечивает единое применение пруденциальных правил во всех странах ЕС, устраняя разрозненные национальные регулирования, ранее усложнявшие трансграничные операции.
Банки, ранее колебавшиеся с выходом на криптовалютные рынки из-за регуляторной неопределенности, теперь имеют четкие операционные параметры. Структура обеспечивает институциональную уверенность при строгом контроле, который, по мнению европейских регуляторов, необходим для финансовой стабильности.
Стандарты внедрения и требования к управлению рисками
Технические стандарты указывают детализированные процедуры для учреждений по оценке их криптовалютной экспозиции. Банки должны развивать комплексные модели управления рисками, которые адресуют множество категорий потенциальных убытков, связанных с владением цифровыми активами.
Оценка кредитного риска требует от банков оценки вероятности дефолта контрагента в криптовалютных транзакциях. Расчеты рыночного риска должны учитывать знаменитую волатильность цен цифровых активов. Модели кредитного риска контрагента должны учитывать уникальные характеристики торговых платформ по криптовалютам и поставщиков услуг по хранению.
«РТС охватывают аспекты внедрения и будут обеспечивать гармонизацию требований к капиталу для экспозиций на криптоактивы у учреждений по всему ЕС», пояснило ЕУБ. Эти технические требования представляют собой одни из самых детализированных регуляций по криптовалютам, внедренных в какой-либо крупной финансовой юрисдикции.
Структура устанавливает минимальные капиталовые резервы, которые банки должны поддерживать для криптовалютных позиций. Эти требования следуют международным банковским стандартам, учитывая при этом специфические риски, связанные с цифровыми активами.
ЕСМА вводит стандарты компетентности сотрудников
Параллельно с институциональными руководствами ЕУБ, Европейское агентство по ценным бумагам и рынкам представило новые требования к компетентности сотрудников, работающих в криптовалютных компаниях. Эти стандарты гарантируют, что персонал, предоставляющий советы или информацию о цифровых активах, обладает достаточными знаниями и подготовкой.
Руководства ЕСМА исходят из февральского консультационного документа, выявившего пробелы в экспертизе сотрудников в секторе криптовалют. Агентство подчеркнуло, что надлежащее обучение сотрудников повышает защиту инвесторов и укрепляет доверие к цифровым активам на рынках.
Эти стандарты для сотрудников дополняют институциональную структуру, адресуя требования к человеческому капиталу наряду с финансовыми регуляциями. Комплексный подход отражает всеобъемлющую стратегию перспективы европейских регуляторов на криптовалюты. Требованиями по компетентности согласуются с положениями MiCA и устанавливают минимальные стандарты знаний для клиентских ролей в криптовалютных бизнесах.
Понимание ключевых терминов регулирования
Регламент о капитальных требованиях (CRR) составляет основу надзора за европейскими банками, устанавливая минимальные капитальные стандарты для финансовых учреждений. Эти правила обеспечивают достаточные резервы у банков для поглощения потенциальных убытков без прерывания операций.
Регламент по рынкам криптоактивов (MiCA) представляет собой всеобъемлющее законодательство ЕС по криптовалютам, охватывающее все от выпуска стейблкоинов до лицензирования обменников. Регламент создает единые правила по странам-членам и устанавливает стандарты защиты потребителей.
Регуляторные технические стандарты (RTS) предоставляют детальное руководство по применению для более широких законодательных структур. Эти документы переводят общие регуляторные принципы в конкретные операционные требования, которым учреждения должны следовать.
Пруденциальное регулирование относится к регуляторным подходам, призванным гарантировать, что финансовые учреждения остаются платежеспособными и стабильными. Обычно эти правила требуют от банков держать капитальные резервы, пропорциональные их рисковой экспозиции.
Влияние на рынок и реакция отрасли
Регуляторная ясность, обеспеченная этими руководствами, представляет собой водораздел для принятия криптовалют в европейских банках. Традиционные финансовые учреждения могут теперь разрабатывать криптовалютные услуги в рамках установленных регуляторных параметров.
Наблюдатели за индустрией ожидают, что эта структура ускорит институциональное принятие криптовалют по всей Европе. Банки, которые ранее избегали цифровых активов из-за регуляторной неопределенности, теперь имеют ясные операционные руководства.
В Asset Servicing Times в социальных сетях отметили, что руководства создают «новые правила для того, как европейские банки должны определять и контролировать криптоактивы в соответствии с новыми капиталовыми правилами, связанными с Базелем и MiCA».
Многие крупные европейские банки откладывали инициативы по криптовалютам в ожидании регуляторной ясности. Структура ЕУБ устраняет это препятствие, при этом соблюдая строгие стандарты надзора, которые считают европейские регуляторы необходимыми.
Заключительные мысли
Новые руководства по криптоактивам Европейского управления по банкам устанавливают комплексные стандарты управления рисками для банков, работающих в сфере цифровых активов, обеспечивая давно ожидаемую регуляторную ясность при сохранении строгого пруденциального надзора. Эти правила позиционируют Европейский Союз как лидера в регулировании криптовалют, балансируя инновации с проблемами финансовой стабильности.